1、第十二章货币职能与货币制度,了解金融风险的概念、特征、成因、种类等基本问题,明确认识金融风险的危害性，增强风险防范意识,熟知信用风险、利率风险的生成、传递机制,掌握识别、防范、控制、处理典型金融风险的理论方法,学习目标,12.1 金融风险概述,12.1.1金融风险的含义金融风险是指在货币经营和信用活动中，由于 各种因素随机变化的影响，使金融机构或投资者的 实际收益与预期收益发生背离的不确定性，以及资 产蒙受损失的可能性。,扩散性,金融风险的扩散性是指个别金融活动的某个环节出现经营危机，会迅速扩张到其他金融机构甚至引起整个社会的动荡。因为金融体系的发展进步和业务交叉，使金融领域内各行业之间的联动
2、和交互影响日益增强，许多金融工具必须在广泛的金融网络中才能运行，银行与银行之间每时每刻都在发生复杂的债权债务关系。,12.1.2 金融风险的特征,偶发性,金融风险的偶发性是指金融风潮大都由偶然事件触发，是众多不确定因素随机组合的结果。人们无法确切地知道金融风险在何时、何地以何种形式出现，也无法预测其危害程度、范围如何，一旦出现即猝不及防。,破坏性,金融风险的破坏性是指金融风险一旦发生，不仅会使客户和股东蒙受很大的经济损失，而且往往波及社会再生产的所有环节，影响社会再生产的顺利进行和经济的持续增长，造成社会巨额的经济损失，甚至危及社会稳定，引发政治危机。,社会性,金融风险的社会性是指金融风险的爆
3、发有其深刻的社会经济根源，是社会经济危机积累到临界状态的集中反映，其防范与化解往往需要整个社会机制的作用。,周期性,金融风险的周期性是指金融风险受国民经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现周期性、规律性的变化。货币政策在周期规律的作用下，有宽松期和紧缩期之分。,可控制性,所谓金融风险可控制性，是指市场金融主体在一定条件下，依一定的制度、措施可以对风险进行事前识别、预测，事中防范、转嫁和事后化解，控制风险的发生和尽量减少资产、收入的损失。,隐蔽性和叠加性,由于金融机构具有一定的信用创造能力，因而可以在较长时间里通过不断创造新的信用来掩盖已经出现的风险和问题，而这些风险因素不断地被隐蔽和叠加起来。
4、,12.1.3 金融风险的形成,金融机构的微观 决策和管理失误,宏观经济政策,市场竞争加剧,经济一体化 和金融国际化,金融资产 价格波动,经济周期波动,12.1.4 金融风险的种类,1)信用风险信用风险又称违约风险，是指由于信用活动中 存在不确定性而使信用活动主体遭受损失的可能性 。它是金融机构面临的主要风险，也是金融机构实 施风险管理的重点。信用风险主要有两种情况：一 是存款人挤提存款而金融机构没有足够的现金可以 应付，造成金融机构信誉扫地，乃至不得不宣告破 产；二是债务人违约不还债，造成金融机构信贷资 产损失，乃至严重亏损。,2)利率风险,利率风险是指由于利率水平的不确定变动，而 金融机构
5、的资产项目和负债项目利率没有随市场利 率变化而调整或调整不当，导致其净利息收入减少 或利息支出增加，从而形成损失的可能性。,3)购买力风险,所谓购买力风险，又称通货膨胀风险，是指因 一般物价水平的不确定变动而使人们遭受损失的可 能性。首先，通货膨胀造成单位货币购买力下降， 将使债权人面临本金和利息损失的可能性。其次， 通货膨胀会导致实际收益的潜在变动。另外，通货 膨胀还会影响企业的经营行为，它不仅导致消费者 行为、商品流通、生产经营环境等发生改变，而且 也会导致企业经营成本的上升。,4)外汇风险,外汇风险又称汇率风险，是指因汇率的波动使 行为人遭受损失的可能性。外汇风险主要分为四种 ：一是买卖
6、风险；二是交易结算风险；三是评价风 险；四是存货风险。,5)证券价格风险,证券价格风险，是指由于证券价格的不确定变 化导致行为人遭受损失的可能性。证券价格风险是 金融风险中较为明显、突出的风险。在市场经济中 ，证券市场是整个市场体系的一个重要组成部分。,6)流动性风险,流动性风险，是指一个人或一个机构的金融产 品运转流畅、衔接完善的程度，即持有的资产能随 时得以偿付，能以合理的价格在市场上出售，或者 能比较方便地以合理的利率借入资金的能力。,12.1.5 金融风险对经济的影响,1)金融风险对微观经济的影响(1)金融风险的直接后果是可能给经济主体带来直接的经济损失。(2)金融风险会给经济主体带来
7、潜在的损失。(3)金融风险影响着投资者的预期收益。(4)金融风险增大了经营管理的成本。(5)应付风险的各种准备金的设立，降低了资金利用率。,2)金融风险对宏观经济的影响,(1)金融风险将引起实际收益率、产出率、消费和投资的下降，下降的幅度与风险大小成正比。(2)金融风险会造成产业结构畸形发展，整个社会生产力水平下降。,(3)严重的金融风险还会引起金融市场秩序混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序，甚至使社会陷入恐慌，极大地破坏生产力。(4)金融风险影响着宏观经济政策的制定和实施，它既增加了宏观政策制定的难度，又削减了宏观政策的效果。(5)金融风险影响着一个国家的国际收支。,12.2 信用与利率风险
8、的防范与控制,12.2.1信用风险评析与防范技术1）信用风险评析信用风险评价，就是要充分获取有关风险的信息 ，并利用这些信息准确地评价风险发生的概率和风 险的大小，为制定更多更有效的行动选择方案做准 备。,（1）信用风险的影响因素,企业的经营风险。贷款方式，即发放贷款时所采用的信用、抵押或保证贷款的方式。,（2）信用风险的量化指标,贷款风险度 的评价体系,贷款方式,贷款形态调整,借款人的信用评级,(3)贷款风险度的测算体系,确定借款人信用等级系数,确定贷款形态风险系数,确定贷款方式风险系数,计算贷款风险度,确定借款人信用等级系数,第一，财务状况的评分标准。第二，经营管理状况的评分标准。第三，企
9、业未来发展前景的评分标准。,确定贷款方式风险系数,按保障形式划分,信用 贷款,保证贷款,抵押贷款,质押贷款,表121 不同贷款的风险系数,确定贷款形态风险系数,计算贷款风险度,贷款发放之前单笔贷款风险度=贷款方式风险系数借款人信用级别系数贷款发放之后单笔贷款资产风险度=贷款方式风险系数借款人信用级别系数贷款形态风险系数全部贷款资产的风险度=（单笔贷款风险度贷款金额）贷款金额,2)信用风险防范技术,(1)积极的贷款定价策略贷款定价就是确定贷款的合同利率。在利率市 场化的条件下，利率的大小和种类是各种客观经济 变量综合作用的结果。银行作为金融交易的主体之 一，必须综合考虑各因素，决定交易的价格水平
10、。,贷款定 价需要 考虑因素,中央银 行利率,银行负债平均利率,营业费用,借贷资 金供求,贷款 的风险,(2)科学的贷款投放决策,信用风险本质上取决于借款人的贷款偿还能力 ，以贷款偿还能力为核心来进行贷款的评价与选择 ，进行贷款的投放与决策，有利于提高信贷资金的 效益性和安全性，有利于增强防范和化解金融风险 的能力。,12.2.2 利率风险防范与控制体系,识别和评估与银行资产、 负债和表外头寸有关 的所有重要利率风险,使用公认的财务准则 和风险评估技术,有合理的假定和参数,衡量体系,2)利率风险的防范与控制方法,(1)利率风险的限额体系利率风险的限额体系是指对银行的利率风险水 平进行限额管理，具体包括限额制定、实施和控制 、信息反馈及在需要时对限额水平进行修改和补充。,(2)运用金融工具,现代金融工具和金融创新的发展，为消除利率 风险头寸暴露提供了手段和条件。有效地运用有关 的金融工具可以帮助银行锁定风险、转移风险甚至 从中获利。,
