1、2012年中国汽车市场发展动向,2,(一)15月汽车市场主要特点,(二)今年后几个月发展趋势,提 要,(三)中长期汽车市场,1-5月生产800万辆，同比增长3.2%，销802万辆，同比增长1.7%,1. 总体市场：全面低速运行,汽车内需增长率,3,(一)15月汽车市场分析,今年前5个月乘用车市场继续呈现低速运行态势，增长速度在低基数上连续第二年大幅度下降也是高速增长期中首次出现，速度之低也是近年来的第一次。,乘用车内需增长率,4,今年一季度商用车市场继续呈现负增长态势，这是连续第二年的深度负增长，这是我国进入重化工业化阶段以来首次出现这样的局面。,7类商用车年度增长率（批发量）,5,GDP增长
2、率(%),6,乘用车内需月度数据(万辆),7,2.动态看：前慢后快，市场在向好的方向发展。,从月度走势看，销量低于去年和前年同期水平。实际上负增长的状况始于去年4月份，现在是在延续这个趋势。,7类商用车月度销量（万辆）,8,4、5月份产销速度提升的原因：,市场在回暖 促销力度加大 基数(2011年2季度处于低谷),从原因分析可以看出，市场并不是向销售数字反映的这么大幅度回升，经销商压力极大(退网情况很严重)。,3.结构上不平衡：表现在5个方面,(1) 乘用车相对好些（7.2%），商用车差些（-10.3%）,商用车跟经济波动关联度更高，乘用车有私家消费相对稳定些,(2) 乘用车内部：低级别增长慢
3、，高级别增长快,2011年各级别乘用车内需增速,2012年1-5月各级别乘用车内需增速,11,2011年各价位乘用车内需增速,2012年1-5月各价位乘用车内需增速,12,2011年豪华品牌与普通品牌乘用车增速,2012年1-5月豪华品牌与普通品牌乘用车增速,豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷,13,豪华车与乘用车总体的年度增长率比较(内需),豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷,14,豪华车市场迅猛扩张已经几年,如果没有外力未来豪华车市场仍将快速增长，增长速度明显高于乘用车总体市场，这是由中国经济、社会、文化等特点所决定的。,
4、A.中国的居民收入差距大，体现在三个方面,城乡差距 东中西差距 行业差距（垄断行业收入高，竞争性行业低，而中国有大量的垄断行业金融、电信、能源等）,15,B. 中国的富裕人群大多处于显富阶段,A.贵富：靠内在的东西区分气质、言谈等 B.显富：靠外在的东西来显示名牌服装、名牌包、名牌表 C.冒富没有钱，但为了生意需要冒充富人，甚至买假货,富裕人群大致可以分三类：,16,C. 中国消费者价值观,A. 重面子(同一阶层要开同级别的车） B. 纯、重、大代表物质的价值 C. 对豪华品拥有者的看法是仰慕,与汽车消费有关的消费者价值观：,17,18,分价位国产乘用车销量(万辆),D. 换车人群越来越大,这
5、4个因素在叠加上中国未来的收入继续快速增长，支撑起未来豪华车需求仍将保持持续快速增长。降价,GDP年均增长率：9%,19,2011年各级别商用车增速,2012年1-5月商用车增速,20,(3) 商用车内部：生产车型增速低，生活车型增速高,(4)德系车增长速度明显高于其他车系,1-5月分车系同比增长率,21,2011年各类别乘用车内需增速,2012年1-5月各类别乘用车内需增速,22,(5)进口车增速高，国产车增速低,23,按经济自然增长趋势发展，经济将在二季度到达谷底，然后开始回升 虽然宏观经济政策从去年4季度就已经开始小幅度松动，存款准备金率已经两次调低，新增信贷在3月份大量增加，但到目前为
6、止经济的先行指数只是微弱向好，同步指数处于低位。,(二)今年后几个月市场预测,24,经济月度景气指标,(注：以2000年的平均值为100，各指标均为同期比增长率序列，经季节调整并消除不规则因素),经济先行指标和同步指标都表明经济在自发收缩中,25,6个先行指数低位微弱向好,1.汽车内需量增速（%）,2010,2011,2012,26,27,2.粗钢产量同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,28,3.固定资产投资施工项目计划总投资累计同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,29,4.金融机构各项贷款余额同比增长率（%）,2008,2010
7、,2011,2009,2012,30,5.美国先行合成指数,31,2008,2010,2011,2009,2012,6.产成品库存累计同比增长率（逆转）（%）,32,1.工业增加值同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,6个同步指标都在低位徘徊,33,2.发电量同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,34,3.固定资产投资累计同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,35,4.财政收入同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,5.M1同比增长率（%）,2008,2010,2011,200
8、9,2012,36,6.出口金额同比增长率（%）,2008,2010,2011,2009,2012,37,GDP当季同比增速（%）季度走势预测,38,按此推测，今年全年乘用车增长速度很可能是个位数增长。 从季度分布看，2季度汽车市场仍然不看好，一是宏观上没有力度很大的政策，二是汽车的鼓励政策2季度也很难出台。即使2季度乘用车内需增长速度有所好转，也主要是基数原因，市场需求基本延续目前的态势。 乘用车市场实现有力度的回转，希望寄托在下半年,39,40,40,千人保有量20辆,第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%,千人保有量=5,第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%,千人保有
9、量=130,1.乘用车：2020年之前仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高后低,(三)中长期汽车市场,41,人均GDP(美元),发展规律提供了理论上的可能性，能否实现关键取决于经济发展。,42,人均GDP(美元),未来我国的经济仍然能够实现快速发展，从而使这种可能能够变为现实。,GDP年均增长率：9%,43,44,公路 铁路 机场 港口 客货站场 城市基础设施 文化设施等大规模建设 工厂生产能力建设,投资：大规模建设,消费：住房、汽车,住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。 国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。,投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。,工业化,主要动力：工业化和城市化,45,城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右,城市化,带来效率提升、生活方式转变、城区扩大,46,人均收入水平继续快速增长，大量家庭将具备购车能力,GDP年均增长率：9%,韩国孕育期：1981-1985年,日本-孕育期：1960-1964年,35.8%,起飞期：1965-1973年,22.2%,起飞期：1986-1997年,20.0%,需求由高速向快速转变,中国孕育期：2001-2008年,起飞期：2009-2023年,25.0%,
