1、中国 LED 芯片/封装企 业一览表芯片篇2014 年度 LED 芯片/外延片领域呈现如下特点：1、2014 年上半年 LED 芯片仍在持续增长趋势 ，同时，LED 芯片行业的集中度越来越高，国内 LED 芯片厂两极分化 现象愈发严重。2、以三安光电和德豪润达为首的内地 LED 芯片、外延片厂崛起，国产 LED 芯片已逐渐获得本地市场的认可，抢了原来台产 LED 芯片在内地市场的 市场份额。2013 年中国 LED 芯片国产率已达 80%，在此前提下，台湾地区及国际厂商在中国的芯片市场比重正逐渐缩小，特别是台湾地区，原来几年前在内 地芯片场占有极大市场份额的，现在的日子实在是“王小二过年，一年
2、不如一年”。3、LED 芯片的 设计和制造往 “小尺寸、大电流、低电压、高流明”方向发展，相同光效、但更小尺寸，或者相同尺寸、更高光效。4、有限的市场容量决定了企业之间是此消彼长 的关系。目前 LED 行业从外延芯片到封装，直至下游应用，整体产能过剩的局面尚未改变，中国芯片市 场还在消化产能。LED 上市企业 2014 年三季报陆续出炉，今年前三季度 50%以上的 LED 芯片厂获得佳绩，上榜 LED 芯片企 业两极分化：三安光电半年报和三季 报表现亮眼，营收和净利润迅速提升；德豪润达 LED 芯片及封装产品出货同比大幅度增长；华灿光电中期业绩成功扭亏为盈；澳洋顺昌 LED 芯片业务利润突出；
3、 乾照光电营收、利润双双下滑。预计今年 LED 芯片厂除前三甲外，市 场地位将发生变化。中国含台湾地区企业（排名不分先后）晶元光电：目前全球单纯 LED 磊晶厂所剩不多，晶元光电是台湾地区 LED 产业的老大，同时也是 LED 磊晶、晶粒厂的的龙头。2014 年 9 月份晶元光电营业收入月減 11.9%，同比增长 21.6%。三安光电：中国内地 LED 外延片、芯片 领域的老大，于 2008 年上海交易所成功上市。2014 年前三季度实现营业收入 34.78 亿元，同比增长 32.16%；净利润 10.49亿元，同比增长 38.02%，中国内地 LED 芯片龙头地位巩固。德豪润达：2004 年
4、深交所上市， 拥有德豪润达（深股），雷士照明（港股）两家上市公司，旗下全资及控股企业共计 30 余家。 2014 年前三季度实现净利润 7045.39 万元，同比增长 196.15%，LED 芯片及封装产品出货同比大幅度增长。璨圆光电：璨圆是 LED 磊晶、晶粒厂的二哥，但晶元光电的经营绩效、技术、管理远超过璨圆，今年 6 月份被晶元光电并购。而三安光电所持有的璨圆的 19.77%股份，将转换取得晶元光电 3.1%股权。新世纪光电：2007 年正式挂牌上市，主 营业务为 高亮度氮化镓蓝、绿光、紫外光LED 磊晶片及晶粒。 长期耕耘在覆晶 领域超过 3 年以上，今年成功取得多 项美国专利，但近两
5、年没有扩产。清华同方：1997 年，清华同方在上海证券交易所上市，2014 年上半年实现营业收入 98.67 亿元，同比增 长 1.60%；净利润 0.42 亿元，同比减少 90.19%。2014 年 8月，清华同方成功收购真明丽， 获其 52.28%控股权。方大国科（方大集 团）：方大集团是我国新材料行业首家发行 A 股、B 股股票分别于 1996 年和 1995 年在深圳证券交易所成功上市的企业。2014 年前三季度实现营业收入 13.23 亿元，同比增 长 12.25%；盈利 5930.04 万元，同比增 长 4.56%。乾照光电：主要生产红黄光四元系 LED 外延片、芯片，中国内地红黄
6、光芯片最大供应商，于 2010 年成功登陆创业板。乾照光 电 2014 年前三季度营业收入为 3.26亿元，利润比去年同期下降 17.81%，不 过毛利率一直高于同行，近期开始转投蓝绿光芯片。士兰明芯：为士兰微全资子公司，士 兰微 2014 年前三季度 实现营业收入 13.86亿元，同比增长 18.66%；净利润 1.26 亿元，同比增长 60.81%，其中，LED 芯片营业收入 1.9 亿元，同比增长 59.71%，毛利率为 21.59%。澳洋顺昌：2008 年，在深交所中小企 业板成功上市，成为国内仅有的两家盈利能力良好的的 LED 芯片厂之一。 2014 年前三季度实现营收 11.43
7、亿元，同比增长6.71%；实现净利润 1.20 亿元，同比增长 69.79%，其中三季度半数以上利润来 自于LED 芯片业务。华灿光电：以 GaN 基蓝、绿光系列产品为主，于 2012 年成功登陆深交所创业板。2014 年前三季度华灿光电实现营业收入 5.2 亿元，同比增加 153.08%；净利润7482.46 万元，同比增长 738.85%，上半年毛利率为 25.50%，同比增长 30.77%，出口产品毛利率达到 36.63%。山东浪潮华光：是山东省光电子产业的龙头，有济南和潍坊两个的产业基地，于2011 年完成股改，注册资本近 3 亿元。华磊光电：目前已形成年产 GaN 基蓝绿光外延 12
8、0 万片、芯片 110 万片、灯具220 万盏的生产能力，员工近 1000 人。累 计申报 65 项专利，已有 20 项授权，发明专利 10 项，今年 6 月，华磊光电大尺寸背光芯片攻关项目取得成功。奥伦德：旗下包括深圳市奥伦德光电有限公司、江门奥伦德光电有限公司和深圳市奥伦德元器件有限公司三个公司。其“GaN 基 LED 芯片”曾被广东省科技部认定为广东省重点新产品，后来产品线扩展到红、黄、 蓝、绿等全色系列，年产氮化镓芯片 800KK。德力光电（广东甘化旗下子公司）：主打高亮度和超高亮度 LED，外延芯片 项目计划总投资 8.359 亿元，将形成年 产 96 万片高亮度 蓝绿光 LED 外
9、延芯片的生产能力，但 2014 年第三季度刚开始投产， 还未能实现规模效益。广州晶科电子：2014 年增资至 7000 万美元， 总投 资规模达 15 亿元，主打大功率GaN 蓝光 LED 芯片、多芯片模组和芯片级光源产品，其大功率高亮度倒装焊 LED芯片制造技术填补了国内该领域的空白。封装篇2014 年度 LED 封装领域呈现如下特点：1、目前 LED 封装业内普遍增收不增利，LED 照明市场竞争加大导致封装企业产品毛利率有所下降。开发新工艺提高利润成为中国内地封装大厂发展方向，如覆晶技术（也称倒晶封装或倒晶封装法）逐渐成为未来的封装主流。2、缩小 LED 元件体积成为市场主流，“小面积、大
10、流明”逐渐成为 LED 开发与应用的趋势。3、倒装芯片（Flip Chip）今年开始在中国内地流行，目前在国外和台湾都已比较成熟，但是在内地市场进展比较迟缓。由于封装良率低、工 艺成本比较高，以中小封装企业为主的内地封装主流市场暂时还难以接受，目前只有少数几家企业涉足。4、LED 照明 趋势从高功率 转向中功率，市场风向的转变使得部分企业的营收、获利受到压力和冲击。5、COB 封装在中国内地市场的产业规模和市场份额越来越大，逐渐成为市场主流之一。LED 上市企业 2014 年三季报出炉后，大部分已上市的 LED 封装大厂获得佳绩，上榜 LED 封装企业呈两极分化现象：亿光保持国际封装巨头地位
11、不动摇；木林森今年地位往前大跨了一步，在上市前被评为“2013 全球十大 LED 封装厂”第十名，成为内地封装厂的头一位；国星光电、鸿利光电、聚飞光 电、隆达等上市企 业的业绩稳步上升；瑞丰光电、长方照明、万 润科技等上市企业却业绩不太理想， 净利下降。可见，今年部分中国 LED 封装大厂的地位发生了翻天覆地的 变化，木林森产能居内地前列，国星光电、鸿利光电、聚飞光电、 东贝光电今年呈上升趋 势，瑞丰光电、长方照明、万润科技等业绩不太理想的封装厂今年地位有所下滑。在背光 领域，台湾地区和韩国是内地企业最强的竞争对手，瑞丰光电在内地中大尺 寸背光市场依然处于领先地位，台湾则是东贝光电。中国含台湾
12、地区企业（排名不分先后）亿光：国际封装巨头，台湾封装 龙头企业， 拥有超过 5600 位员工。2014 年前三季度营收 224.36 亿元（折合人民币约 45.19 亿元），年增 25.12%，9 月营收 30.46 亿元（折合人民币约 6.14 亿元），年增 26.65%，为少数 9 月营收成长的 LED 厂。木林森：被权威国际机构评为“2013 全球十大 LED 封装厂”第十名，即将登 陆资本市场。木林森 2014 年 LED 元器件月产能逾 200 亿颗，每月持续以超过 10 亿颗的速度扩产，预计 2015 年月产能可达 300 亿颗。瑞丰光电：内地主打中大尺寸背光的封装“王者”， 20
13、11 年在深交所创业板上市。瑞丰光电 2014 年前三季度营业收入收入较上年同期增长约 35%，但净利润比去年同期下降 0%15%，其中第三季度净利润增长 0.00%，产品毛利率有所下降，公司盈利能力值得注意。隆达电子：台湾上市企业，美国科 锐出资 5.1 亿人民币收购隆达 13%股权。第三季度营收为 41.7 亿元（人民币约 8.42 亿元），同比增长 12.8%，9 月份营收 13.4 亿元（新台币），较去年同期成长达 17.6%，较 8 月份则下滑 5.6%。鸿利光电：2011 年在深交所上市。 鸿利光电 2014 年前三季度净利润比上年同期增长 40%60%，盈利 5110 万元584
14、0 万元。其在中国照明用白光 LED 封装企业竞争力位于前列，今年 8 月投资 10 亿元在南昌投建 LED 产业基地。国星光电：2010 年在深交所上市。国星光 电 2014 年前三季度营业收入 11.4 亿元，同比增长 39.1%，净利润 1.0 亿元，同比增 长 35.3%，第三季度毛利率回升至26.8%，同比上升 1.5 %，预计全年实现净利润 1.36 亿 元 1.69 亿元，公司盈利能力稳步提升。同一方光 电：注册资 金 2000 万元， 员工 300 多人，拥有专利 50 多项，同一方在 COB 领域已领先于国内大部分涉足 COB 封装的企业。宁波升谱光电：中国最早的 LED 封
15、装企业之一，2003 年国有企业改制更名为升谱光电。目前拥有 40 多项自主专利技术， 2008 年在中国最早开发出 100lm/W COB集成光源，2011 年在中国最早开发出陶瓷 COB 产品并量产。东贝光电：台湾上市企业，2014 年第三季度营收 约 26.3 亿元（人民币约 5.31 亿元），较去年同期营收成长 51.6%，同 时较上季营收成长 28.4%。今年下半年 LED 照明营收占比已超越 3 成，第三季度的季成长率达 80%以上，明年照明营收将超越大尺寸背光产品营收。东山精密：2010 年在深交所上市。 2014 年上半年 营业收入 14.37 亿元，同比增长 30.86%，净
16、利润同比下降 27.99%，第三季度营 业同比增长 27.18%，净利润同比增长 131.57%。在 LED 业务方面，为了开辟新产品、新市场，导致成本和费用相应增加，寻找新的利润增长点是当务 之急。长方照明：有“价格屠夫”之称，2012 年在深交所 创业板上市。2014 年前三季度营业收入 6.7 亿元7 亿元，同比增长 19.68% 25.04%，净利润同比上升-9.07% 7.68%。其中第三季度净利润同比下降 41.34%。在增收不增利的经营情况下，近日长方照明还以超过 8 倍 的溢价拟收购专业移动照明商康铭盛。聚飞光电：主打小尺寸背光细分领域，2012 年在深交所上市。聚飞光电主打背
17、光LED 器件和照明 LED 器件，目前已成为中国内地背光龙头生产企业。 2014 年上半年实现营业收入 4.81 亿元，同比增 长 50.71%；净利润 8365 万元，同比增长 36.56%。厦门光莆电子：是国内最早的 LED 制造企业之一，今年 1 月份挂牌，注册资本8685 万元，累积投资近 10 余亿元， 现有员工 1800 多人。光莆 电子拥有 100 多项自主专利技术，2012 年研发出 156lm/w 的集成光源。杭州杭科光电：注册资金 6000 万元，员工 500 余名，主打 LED 白光封装器件，自动化设备居于全国前列，封装产能超过 500KK/月。杭科光电参与制订 6 项
18、国家标准，拥有数十项专利。浙江中宙光电：注册资本 1.65 亿元，于 2008 年完成股份制改制相关工作，是国内规模较大的 LED 封装企业之一。今年初全力 转型扩产 LED 灯丝及以 LED 灯丝为光源的球泡灯，拥有 LED 灯丝产品的原始专利。江苏稳润光电：注册资本 1.35 亿元，员工 650 人，拥有 55 项发明专利、45 项实用新型专利、20 多项国家高新技术产品和省级鉴定科技成果，成为多家世界 500强企业全球战略合作伙伴。万润科技：2012 年在深交所上市。 2014 年上半年 营业收入 2.54 亿元，同比增长26.19%，净利润同比增长 11.79%，万润科技前三 季营收 4.00 亿元，同比增长 28.88% ，净利润同比下降 7.06%，预计 2014 年度净利润同比增长-20.00%15%。近日 拟以3.9 亿元收购 LED 广告标识照明企业日上光电 100%股权， 对盈利情况产生影响。厦门信达光电：注册资金 2 亿元，今年 7000 万加投 LED 封装。信达光电今年初原投资建设“安溪 LED 封装新建项目、厦 门 LED 应用产品扩产项目、 RFID 产品设计和生产线扩建项目”三个项目，其中厦门 LED 应用产品扩产项目变更为封装扩建项目 。2014/11/14
