1、2015年人民币对外汇期权培训课后测试题所属支行： 部门： 姓名： 得分：一、判断题（每题1分，共10题，合计10分）1、 目前，人民币对外汇期权业务仅允许客户向银行买入单笔欧式期权。（X ）2、外汇期权可分为买方期权和卖方期权，买方期权也叫看跌期权，卖方期权又称看涨期权。(X ) 3、客户卖出一笔普通的欧式期权可以不用缴纳保证金。（ X） 4、期权费是期权合约中的唯一变量。（X ） 5、在期权交易中，交易双方的权利和义务是对等的。（X ） 6、客户买入期权不需要缴纳任何费用。（X ） 7、参与型远期的名义本金1小于名义本金2。（ ）8、在人民币双向波动后市走势不明确时，可以推荐结汇客户做区间
2、型远期。（V） 9、无论是看涨期权还是看跌期权，波动率越大，期权价格越高。（V） 10、客户预计一个月后要结汇，可以先买入一个 看涨期权。（X）2、单 题（每题2分，共35题，合计70分）1、在 期 行权的期权 称为（B）： A、 式期权B、欧式期权C、看涨期权D、看跌期权2、在 期 前任一交易 可行权的期权 称为（A ）： A、 式期权B、欧式期权C、看涨期权D、看跌期权3、 交易的 大 是 的（C）： A、买入 远期合约B、卖出人民币看涨期权C、买入人民币看跌期权D、卖出 远期合约4、为 ， 客户买入 看涨期权， 的是（D）： A、客户 支 期权费B、客户 期时可不 行期权C、客户 汇率波
3、动 D、客户时 外currency1的“5、以 为需先支 本的交易（C）： A、期外汇交易B、远期外汇交易C、外汇期权交易D、外汇期交易6、fi行为客户fl 一笔普通卖出期权时，需客户的约保为（C）： A、100%B、3%C、5%D、 部7fi行为客户fl 以 （D）业务时，不需与客户”人民币对外汇交易 。A人民币对外汇期权B人民币外汇币期C远期结汇D期结汇8于fl 人民币对外汇期权合业务合的 ， 的是（D ）。A 需 B期保 C D利 9目前人民币对外汇期权业务 不允许客户（D ）。A行权B行权C 前 D向后 期 10于人民币对外汇期权业务 ， 的是（D）。A可以对 B结 为 C期权买方 权
4、D可以 利 11、人民币对外汇期权业务，客户” 个 本（C ）A中 业银行远期结汇业务 B中 业银行客户交易 C人民币对外汇交易 D中 业银行客户远期/期外汇买卖业务 12买方可以不行的交易合约是（C ）。A远期外汇买卖业务B 期外汇买卖业务C人民币对外汇期权业务D期外汇买卖业务13 客户买入一个 期以前 行价格卖出100 欧 、买入 量人民币的权利，行为称为（C）。A买入欧 看涨期权B卖出欧 看涨期权C买入欧 看跌期权D卖出欧 看跌期权14 不属于外汇期权业务 的是（C）。A ，可 客户需 不的期权合 期权 B客户在fl 外汇期权业务时需要 交 业合和外汇支单C客户可以 期时向后 期期权D客
5、户可 需 看涨 看跌期权型15目前，fi行 人客户买入外汇期权后，不可 行以 （D ） 。A行权B行权C 约D向后 期16对期权（D），他所承受的 大 是事先就明确的期权费，而他所可 得的currency1却是无限的。A出者B交易者C投资者D购买者17以 因素中，对人民币对外汇期权 价影响 对 小的是（D ）。A本外币利率B汇率波动率C 期 D通胀率18假设 出口企业在6 个月后“ 款，为防范6 个月后 贬， 可通过（C ）方式 现期保。A买入 看涨期权B卖出 看涨期权C买入 看跌期权D卖出 看跌期权19外汇看涨期权买入者承受的 大 等于（C ）。A期汇率B 行价C期权费D 行价期汇率20 客
6、户买入一笔金为100 、期限为1个月的 看涨/人民币看跌欧式期权，行价 6.2100，客户期权费为 68BP，经fl行currency1为 40BP，如果 期 期汇率为6.1800， 客户 currency1情况为（D ）A客户currency1CNY4000.00B客户currency1CNY6800.00C客户 CNY4000.00D客户 CNY6800.0021、 客户买入一笔1个月的 看涨/人民币看跌欧式期权， 行价6.2100，期权费本为105BP，经fl行赚25BP，那么给客户报价 少BP（B ）A、80BPB、130BPC、70BPD、125BP期权合案，回答22-24题。当前U
7、SD/CNY 期价格为6.21，一个月期期 为+50 （远期价格为6.2150）。 客户一个月后 1000 结汇需 ，担心人民币 一步升，需 要对此笔结汇 行期保。22该客户可通过（A ）锁 汇率 。A买入 看跌 逆转期权合B买入 看涨 逆转期权合C卖出 看跌 逆转期权合D卖出 看涨 逆转期权合23买入 看跌 逆转期权合包括（ A）。A买入 看跌期权，卖出 看涨期权B买入 看跌期权，买入 看涨期权C卖出 看跌期权，买入 看涨期权D卖出 看跌期权，卖出 看涨期权24零本 看跌 逆转期权合报价区间为6.20-6.24，表示（ D）。A若 期市场价6.24，客户以6.24 价格结汇C若 期市场价在6
8、.2-6.24 内，客户以市场价格结汇D以都对25、 客户买入一笔1个月的 看跌/人民币看涨期权， 行价6.2200，期权费50BP， 客户的盈亏 衡 价格为（A）A、6.2150B、6.2130C、6.2250D、6.230026、 客户卖出一笔1个月的 看涨/人民币看跌欧式期权， 行价6.2200，期权费本为100BP，经fl行想赚30BP，那么给客户报价 少BP（D ）A、80BPB、130BPC、60BPD、70BP27、 客户卖出一笔金为USD5,130，000.00期限3个月的 看涨/人民币看跌欧式期权， 行价6.25，期权费对客报价为270BP， 客户期权费 少（B）A、USD1
9、38,510.00B、CNY138,510.00C、USD1687.50D、CNY1687.50期权合案，回答28-32题。出口型企业 一笔 存款闲置，想 高 存款currency1。fi行在 2015年1月21 ，推荐客户做一笔本金300 ，7天的“双currency1宝” ，卖出一个 看涨期权， 行价6.2200，经fl行currency1 差为52BP，客户期权费入58BP。当 参考价：人民币 期汇率6.2190，7天的远期结汇价格6.2215，大 存款价格L+40BP（1周USDLIBOR为0.1355%）。28、客户存300 期的利息为 少（B）A、USD79.04B、USD312.
10、38C、USD308.10D、USD77.9629、客户的期权费入为（D）A、CNY5800.00B、CNY5200.00C、CNY17400.00D、CNY15600.0030、经fl行的期权业务currency1为（C）A、CNY5800.00B、CNY5200.00C、CNY17400.00D、CNY15600.0031、该笔双currency1宝客户的外币总currency1为（A ）A、USD3110.25B、CNY33000.00C、USD5306.32D、USD312.3832、该笔双currency1宝客户的年化currency1率为（B ）A、4.85%B、5.33%C、5.
11、13%D、4.90%33、2015年1月5 ， 出口型企业欲锁 一个月后的结汇本。该企业与fi行”“参与型率远期”期权合，金1000 ，期限1个月，现在一个月远期结汇价为6.2309/6.2336。客户先买入 看跌期权， 行价6.2350，期限1个月，名义本金1000 ，时卖出 看涨期权， 行价6.2350，期限1个月，名义本金600 ，剩余400没做任何汇率锁 。若 期 市价为6.2520， 客户的 终结汇本为 少（C ）A、6.2350B、6.2520C、6.2418D、6.230934、2015年1月5 出口型企业，预计一个月后 款。为 人民币升 ，向fi行卖出一个 看涨期权，市场情况期
12、 USDCNY=6.2175/85，1个月远期价格6.2370/6.2416，卖出 看涨期权合约 行价格：6.2400 期限：1个月（ 期 2015-2-5）客户入152Bp期权费，假如 期 市价为6.2600， 客户的 际结汇本为 少（B ）A、6.2522B、6.2552C、6.2248D、6.232735、 出口型企业欲锁 一个月后的结汇本。该企业与fi行”区间型远期，金1000，期限1个月，1个月远期价格6.2370/6.2416，客户的期权 行区间为 6.1985-6.2652，若 期 市价为6.1802， 客户 后以什么价格结汇（D ）A、6.2652B、6.1802C、6.237
13、0D、6.1985题（每题2分，共20题，合计20分）：1. fi行为客户fl 人民币对外汇期权业务时，如因 业合发变更而导致外汇支的现金流变化，客户可申请对人民币对外汇期权交易 行（AC ）。A部分行权B撤销交易C反向 仓D 前 推迟行权2、于人民币对外汇期权交易， 正确的是（ABCD ）。A出口可银行”买入外汇看跌合约B出口可银行”卖出外汇看涨合约C 口可银行”买入外汇看涨合约D 口可银行”卖出外汇看跌合约3、外汇期权的买方 在期权 期 ， 照 汇价买入一 量英镑、卖出一 量人民币的权利，期权属于（AD ）。A英镑看涨期权B英镑看跌期权C 式期权D欧式期权4、 外汇期权行使期权的时限可分为
14、(AD )。A欧式期权B买入看跌期权C买入看涨期权D 式期权5.、fi们行推出的期权 包括（ABCD ）A 普通买入期权B 区间型远期C 率远期D 海鸥型期权6外汇期权 价的要素包括（ABCD ）。A期汇率B利率C 期 D 行价格7以 些期权 合客户为结汇需 ？（ACD ）。A买入 看跌期权B卖出 看跌期权C卖出 看涨价差期权合D 看跌 历价差期权合8在期权交易中，（AC ）。A买方的 限,currency1无限B买方的 无限,currency1 限C卖方的 无限,currency1 限D卖方的 限,currency1无限9 正确的是（ABCD ）。A客户结汇可以做买入 看跌期权B客户购汇可以做卖出 看跌期权C交易者买入 看涨期权，是因为他预期在合约期限内， 将升D交易者买入 看跌期权，是因为他预期在合约期限内， 将贬10 于人民币对外汇期权叙正确的是（ABD ）。A买方需支 期权费，卖方需缴纳保证金B含卖出期权结 的合，保证金为5%C含卖出期权结 的合，保证金经一级支行 管行长审批后，可以D客户做 高远期结汇价格的率远期时，需 大的名义本金缴纳保证金
