1、第一节 证券投资的分类,投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 狭义权益性投资 债权性投资（对外投资） 广义权益性投资 债权性投资 期货投资房地产投资 固定资产投资 存货投资,一、投资的性质,二、投资的分类 1.按投资对象权益性投资、 债权性投资、 其他投资 2.按投资期限 短期投资和长期投资 3.按变现能力易于变现的投资 和不易变现的投资 4.按投资目的分：交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。,第二节 以市价计价的证券投资,一、证券投资的取得按实际成本原则入账。初始入账价值包括取得 证券时实际支付的全部价款，
2、包括买价、税金和手 续费等。 买价中包含有已经宣告但尚未发放的股利或已 到付息期但尚未领取的利息，应单独作为“应收股利 ”或“应收利息”。,例1.甲公司于2008年4月3日购入乙公司每股面值为1元的股票1000股，每股价格15元，另付相关税费90元，一并以银行存款支付，公司将其列为交易性证券，乙公司于2008年3月20日宣告分派现金股利，每股0.5元，定于2008年4月10日起按4月5日的股东名册支付现金股利。甲公司于购入当日办理好股票交割手续。,投资成本=100015+90-10000.5=14 590元 会计分录： 借：交易行金融资产股票乙 14 590应收股利股票乙 500贷：银行存款
3、15 090 收到股利时：借：银行存款 500贷：应收股利股票乙 500,例2.S公司2008年8月7日从二级市场购入T公司股票300万股，每股市价25元，另支付手续费及印花税300，000元。购入时，管理当局将其指定为可供出售金融资产。借：可供出售金融资产T股票 75 300 000贷：银行存款 75 300 000,例3.甲公司于2006年7月1日购入A公司同日发行的面值为20，000元的1年期债券，年利率为10%，到期还本付息，另付税费200元。 同时购入B 公司债券500张，面值每张100元，市价106元，税费530元。期限2年，2005年7月1日发行，每年7月1日付息，年利率9%，利
4、息尚未支付。,A公司债券成本=20，000+200=20 200元 B公司债券成本=106500+530-1005009%=58 030元。 其中已到期未付利息1005009%=4500元。 借：交易行金融资产A债券 20 200B债券 58 030应收利息B债券 4 500贷:银行存款 78 230,收到利息时： 借：银行存款 4 500贷：应收利息B债券 4 500,二、持有期间的股利或利息 如果是购买后持有期间，被投资单位宣告分派股利或利息，则应确认投资收益。 注意：和“买价中包含有已经宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的利息”相区别）,例4.甲公司于2008年3月3日以59 9
5、80元购入丙公司10 000股股票作为交易性证券，丙公司于2008年4月22日宣告将于5月18日发放股利，每10股派1股股票股利，每股派0.3元现金股利。 宣告派发现金股利时：借：应收股利股票丙 3 000贷：投资收益 3 000 收到时：借：银行存款 3 000贷:应收股利股票丙 3 000,三、期末计价 资产负债表日，以公允价值计量的交易性金 融资产，其公允价值的变动应该予以确认。 期末计价公允价值。 公允价值高于账面余额： 借：交易性金融资产（公允价值变动） 贷：公允价值变动损益 公允价值低于账面余额： 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产（公允价值变动）,可供出售金融资产不以获取短
6、期价差收益为目的，公允价值变动计入资本公积。 公允价值上升时： 借：可供出售金融资产（公允价值变动）贷：资本公积其他资本公积 公允价值下降时： 借：资本公积其他资本公积贷：可供出售金融资产（公允价值变动）,教材例4：甲公司于2007年12月20日购入的股票成本以及12月31日的市价情况如下：,12月20日： 借：交易性金融资产股票U 10 000股票V 8 000可供出售金融资产股票W 12 300贷：银行存款 30 300,12月31日： 借：交易性金融资产股票U 1 000贷：公允价值变动损益 1 000 借：公允价值变动损益 500贷：交易性金融资产股票V 500 借：资本公积其他资本公
7、积 2 000贷：可供出售金融资产股票W 2 000,接例2：2008年12月31日，S公司持有T公司的股票市价降为每股21元。S公司公允价值调整如下: 账面余额75 300 000元 公允价值=213 000 000=63 000 000元 差额=75 300 000-63 000 000=12 300 000元 借：资本公积其他资本公积 12 300 000贷：可供出售金融资产T公司股票（公允价值变动） 12 300 000,四、债券投资的处置借：银行存款 (实际收到的款项) 贷：交易性金融资产 （账面余额） 投资收益 （差额，也可能在借方） 可供出售金融资产应将未实现的损益从“资本公积”
8、转入“投资收益。,教材例5：接例4 ，甲公司玉2007年12月20日购入股票在2008年发生了如下业务：2月20日和3月6日，各出售500股股票U每股售价分别为11.6元和12.8元；4月5日，以每股7.8元出售1 000股股票V；12月27日，以每股13.2元出售200股股票W。,股票U： 2月20日： 借：银行存款 5 800贷：交易性金融资产股票U 5 500投资收益 300 3月6日： 借：银行存款 6 400贷：交易性金融资产股票U 5 500投资收益 900 股票U的收益为300+900+1 000=2 200元,股票V： 4月5日： 借：银行存款 7 800贷：交易性金融资产股票
9、V 7 500投资收益 300 股票V的损失为300-500=-200元,股票W: 12月27日： 借：银行存款2 640贷：可供出售金融资产股票W 2 060投资收益 580 同时将未实现的20%的损失转入“投资收益” 借：投资收益 400贷：资本公积其他资本公积 400 股票W实现的收益为580-400=180元。,第三节 长期股权投资,一、概念及分类 长期股权投资指期限在1年以上的股权性质的 投资。 按照对被投资企业产生的影响可分为以下四 种：控制、共同控制、重大影响和无控制、 无共同控制且无重大影响。,控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。控
10、制包括： 投资企业直接拥有被投资单位50以上的表决权资本。 投资企业虽然直接拥有被投资单位50或以下的表决权资本，但具有实质控制权的。,投资企业对被投资单位是否具有实质控制 权，可以通过以下一项或若干项情况判定： 通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50以上表决权资本的控制权。 根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。 有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。 在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。,共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制，仅指共同控制实体，不包括共同控制经营、共同控制财产等。共同控制实体，是指由两个或多个企
11、业共同投资建立的实体，该被投资单位的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定。,重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。当投资企业直接拥有被投资单位20或以上至50的表决权资本时，一般认为对被投资单位具有重大影响。此外，虽然投资企业直接拥有被投资单位20以下的表决权资本，但符合下列情况之一的，也应确认为对被投资单位具有重大影响：,在被投资单位的董事会或类似的权力机构 中派有代表。 参与被投资单位的政策制定过程。 向被投资单位派出管理人员。 依赖投资企业的技术资料。 其他能足以证明投资企业对被投资单位具有重大影响的情形。,二、长期股权投资的取得以支付现金
12、取得的长期股权投资，应当按 照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初 始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关 的费用、税金及其他必要支出。但不包括为取得投资所发生的评估、审 计、咨询等费用。价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股 利计入“应收股利”。,三、长期股权投资的后续计量长期股权投资核算的方法: 成本法投资按成本计价的方法。 权益法指投资以初始投资成本计量，在 投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所 有者权益份额的变动对投资账面价值进行调整 的方法。,（一）成本法适用范围： 投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中
13、没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。,成本法的核算 初始投资和追加投资，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。 在成本法下，被投资单位宣告分派的现金股利或利 润，确认为投资收益。采用成本法核算的长期股权投资，投资企业确认投 资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净 利润的份额，所获得的利润或现金股利超过上述数额 的部分作为初始投资成本的收回。,例1.M公司2008年1月5日直接以银行转账方式对H公司投资3 200万元，占H公司股份的10%。 借：长期股权投资H公司 32 000 000贷：银行存款 32 000 000 例2.接例1，2008年H公司的净
14、利润为300万元， 宣告从中拿出210万元发放股利，M公司应得的 股利数额为21（21010%）万元。 借：应收股利 210 000贷：投资收益 210 000,例3.接例2，2009年H公司亏损190万元，2010年H公司盈利120万元，2010年H公司宣告分配的股利为110万元。M公司收到股利11万元（11010%）。 分析：M公司取得的累计股利=21+11=32万元M公司投资后应得的累积净利润的份额=（300-190+120）10%=23万元所以，M公司2010年收到的股利中9万元属 于投资前的利润分配，应冲减投资成本。,会计分录为： H公司宣告发放股利： 借：应收股利 110 000贷
15、：投资收益 20 000长期股权投资H公司 90 000 M公司收到股利时： 借：银行存款 110 000贷：应收股利 110 000,另例见教材例6 甲公司2005年1月5日以每股8元的协议价取得了丁公司60 000股股份，占丁公司有表决权股份的5%，并准备长期持有；另支付相关税费3 360元。丁公司股份没有公开交易的市场，因而难以确定市价。丁公司2005年实现净利润300 000元，分配现金股利240 000元。2006年实现净利润150 000元，2007年净亏损60 000元，后两年没有分配股利。,2005年1月5日：借：长期股权投资丁公司 483 360贷：银行存款 483 360
16、2005年丁公司宣告发放股利时：借：应收股利丁公司 12 000贷：投资收益 12 000 收到股利时：借：银行存款 12 000贷：应收股利丁公司 12 000,（二）权益法适用范围：重大影响、共同控制权益法的核算 初始投资和追加投资，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资的账面价值。（这里指以货币方式投资） 投资成本的调整：投资后，被投资企业的所有者权益变动，投资企业按照持股比例同时调整长期股权投资的成本。,投资损益的确认 被投资企业实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。由于被投资企业资本性业务引起的所有者权益的变动，投资企业按照所持股比例调整账面，但不
17、计入投资损益，而计入资本公积。出售时，再将计入资本公积的部分转为当期损益。 投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。,被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。 被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。,见教材例7 甲公司以483 360元购入丁公司有表决权资本30%， 其初始投资成本与应享有丁公司的所有者权益的账面 价值份额相等。 购入时： 借：长期股权投资丁公司 483 360贷：银行存款 483 360 2005年年末
18、，丁公司实现净利润，甲公司应确认的 份额为90 000元 借:长期股权投资丁公司 90 000贷：投资收益 90 000,2005年年末，丁公司宣告发放现金股利， 甲公司拥有收取72 000元股利的权利。借：应收股利丁公司 72 000贷：长期股权投资丁公司 72 000 2006年年末，丁公司实现净利润，甲公司 应确认的份额为45 000元。借：长期股权投资丁公司 45 000贷：投资收益 45 000,2007年年末，丁公司实现亏损，甲公司应确认的份额为18 000元。 借：投资收益 18 000贷：长期股权投资丁公司 18 000 2008年年初，甲公司将全部丁公司的股份出售，实际得到价款560 000. 借：银行存款 560 000贷：长期股权投资丁公司 528 360投资收益 31 640,四、长期股权投资出售时的处理出售时按实际收到的价款计入借方“银行 存款”，按投资的账面价值贷记“长期股权投 资”，差额计入借方或贷方“投资收益”。权益 法下，由于投资方对被投资企业其他因素引 起的所有者权益变动额中属于本企业份额的 计入了“资本公积”的，出售时转入“投资收 益”。,
