1、静态总投资 30000资本金比例 15%借款利率 3%单位: 万元序 费用名称 合计 11 静态投资+银行两费 30000 181351.1 静态投资 30000 181351.2 银行两费2.1 静态投资+银行两费 30000 181352.2 资本金 4500 27202.3 贷款本金 25500 154152.4 贷款利息 852 2312.5 总投资 30852 18366年末资本金累计年末贷款本息累计 26352 156464.1 静态投资 30000 181354.2 建设期利息 852 2314 电站总投资 30852 18366序号 项目 合计 11 总投资 30904 183
2、661.1 静态投资 30000 181351.3 建设期利息 852 2311.4 流动资金 522 资金筹措 30904 183662.1 资本金 5404 2951其中：用于流动资金2.2 借款 25500 154152.2.1 长期借款 25500 15415借款本金 25500 15415建设期利息借款 0 02.2.2 流动资金借款 0 0增值税计算 机电合同（10.5%) 土建合同(21%)202,655,118 79,870,49820,265,512 15,974,100合计 36,239,6113624211865118651186517801008562112486107
3、06118656211248621253811865621521253824525210085100851008500建设期 运营期序号 项目 合计 1 2 3 4 5发电成本1 折旧费 30543 2036 2036 20362 修理费 5785 116 116 2313 工资及福利 888 36 36 364 保险费 1928 77 77 775 材料费 593 24 24 246 其它费用 793 32 32 327 利息支出 8415 765 765 765总成本费用 48944 3085 3085 3201其中：经营成本 9985 284 284 399装机容量 100MW折旧计算方
4、法折旧年限 15年残值率 1%修理费计算方法修理费费率 0.750%修理费第一二年减半，最后五年提高20%工资及福利运营期人员 10人人员工资 3.55万美元保险费费率 0.250%材料费率 2.37美元/KW其他费率 3.17美元/KW6 7 8 9 10 11 12 13 14 152036 2036 2036 2036 2036 2036 2036 2036 2036 2036231 231 231 231 231 231 231 231 231 23136 36 36 36 36 36 36 36 36 3677 77 77 77 77 77 77 77 77 7724 24 24 2
5、4 24 24 24 24 24 2432 32 32 32 32 32 32 32 32 32765 714 663 612 561 510 459 408 357 3063201 3150 3099 3048 2997 2946 2895 2844 2793 2742399 399 399 399 399 399 399 399 399 399运营期16 17 18 19 20 21 22 23 24 252036 2036231 231 231 231 231 231 231 278 278 27836 36 36 36 36 36 36 36 36 3677 77 77 77 77 7
6、7 77 77 77 7724 24 24 24 24 24 24 24 24 2432 32 32 32 32 32 32 32 32 32255 204 153 102 51 0 0 0 0 02691 2640 552 501 450 399 399 446 446 446399 399 399 399 399 399 399 446 446 446运营期26 27278 27836 3677 7724 2432 320 0446 446446 446运营期建设期 运营期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 6 71 借款及还本付息 01 年初借款本息累计 295915 0 15415
7、25500 25500 25500 25500 238001.1.1 本金 25500 0 15415 10085 0 0 0 01.1.2 建设期利息 0 0 0 0 0 0 0 01 本年借款 25500 15415 10085 0 0 0 0 01 本年应计利息 9260 231 614 765 765 765 765 7141 本年还本 25500 0 0 0 0 0 1700 17002 本年付息 9260 231 614 765 765 765 765 7148 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2022100 20400 18700 17000 15
8、300 13600 11900 10200 8500 6800 5100 3400 17000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0663 612 561 510 459 408 357 306 255 204 153 102 511700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700663 612 561 510 459 408 357 306 255 204 153 102 51运营期21 22 23 24
9、25 26 270 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0运营期序号 项目 合计 1 2 3上网电量(GWh) 387不含增值税上网电价(美元/MWh) 0.0801 发电收入（不含增值税） 3,0962 支票税及印花税 743 总成本费用 3,0854 利润总额 -635 所得税 -226 税后利润 -417 可抵扣部分增值税 3,624 650支票及印花税税率 2.20% 74所得税税率 35.00%发电收入增值税 650可抵扣剩余部分 3,6244 5 6 7 8 9 10
10、11 12 13387 387 387 387 387 387 387 387 387 3870.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.0803,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,09674 77 77 77 77 77 77 77 77 773,085 3,201 3,201 3,150 3,099 3,048 2,997 2,946 2,895 2,844-63 -181 -181 -130 -79 -28 23 74 125 176-22 -63
11、 -63 -46 -28 -10 8 26 44 62-41 -118 -118 -85 -51 -18 15 48 81 114650 650 650 5074 77 77 77 77 77 77 77 77 77650 650 650 650 650 650 650 650 6502,974 2,323 1,673 1,023 37314 15 16 17 18 19 20 21 22 23387 387 387 387 387 387 387 387 387 3870.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.080 0.0803,0
12、96 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,096 3,09677 77 77 77 77 77 77 77 77 782,793 2,742 2,691 2,640 552 501 450 399 399 446227 278 329 380 2,467 2,518 2,569 2,620 2,620 2,57379 97 115 133 863 881 899 917 917 900147 181 214 247 1,604 1,637 1,670 1,703 1,703 1,67277 77 77 77 77 77 77 77 77 78
13、24 25 26 27387 387 387 3870.080 0.080 0.080 0.0803,096 3,096 3,096 3,09678 78 78 78446 446 446 4462,573 2,573 2,573 2,573900 900 900 9001,672 1,672 1,672 1,67278 78 78 78建设期 运营期序号 项目 合计 1 2 3 4 5 61.0 现金流入 80480 0 0 3747 3747 3747 37471.1 发电收入 77410 3096 3096 3096 30961.2 补贴收入 3624 650 650 650 6501.
14、3 回收固定资产余值 3671.4 回收流动资金 522.0 现金流出 51250 18135 11917 336 336 413 4132.1 建设投资 30000 18135 118652.2 流动资金 52 522.3 经营成本 9985 284 284 399 3992.4 支票及印花税 1923 74 74 77 772.5 所得税 9290 -22 -22 -63 -633.0 税前净现金流量 38520 -18135 -11917 3389 3389 3270 32704.0 税后净现金流量 29230 -18135 -11917 3411 3411 3334 33345.0 累
15、计净现金流量 68729 -18135 -30052 -26641 -23231 -19897 -165630 0 0 0 0 0上网电价 0.0800 USD/kwh 评价指标 税后财务内部收益率装机容量 104 MW 税后财务净现值（i=5%）年发电量 387 Gwh 税前财务内部收益率发电收入 3096 万美元 税前财务净现值（i=5%)全部投资基准收益率 5% 税后投资回收期7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 183146 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 30963096 3096 3096 3
16、096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 309650431 449 466 484 502 520 538 556 574 591 609 1340399 399 399 399 399 399 399 399 399 399 399 39977 77 77 77 77 77 77 77 77 77 77 77-46 -28 -10 8 26 44 62 79 97 115 133 8632670 2620 2620 2620 2620 2620 2620 2620 2620 2620 2620 26202716 2648 2630 2612 2594 2
17、576 2559 2541 2523 2505 2487 1757-13848 -11200 -8570 -5958 -3364 -787 1771 4312 6835 9340 11827 135830 0 0 0 0 12 0 0 0 0 0 0= 6.76%= 4677= 7.59%= 7782= 12.31运营期税后财务内部收益率税后财务净现值（i=5%）税前财务内部收益率税前财务净现值（i=5%)税后投资回收期19 20 21 22 23 24 25 26 273096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 35153096 3096 3096 309
18、6 3096 3096 3096 3096 3096367521358 1376 1393 1393 1424 1424 1424 1424 1424399 399 399 399 446 446 446 446 44677 77 77 77 78 78 78 78 78881 899 917 917 900 900 900 900 9002620 2620 2620 2620 2573 2573 2573 2573 29921739 1721 1703 1703 1672 1672 1672 1672 209115322 17043 18746 20449 22121 23794 25466
19、 27138 292300 0 0 0 0 0 0 0 0运营期序号 项目 合计 1 2 3 41 现金流入 80480 0 0 3747 37471.1 发电收入 77410 3096 30961.2 补贴收入 2651 650 6501.3 回收固定资产余值 3671.4 回收流动资金 522 现金流出 61362 3183 3066 1101 11012.1 资本金 5404 2951 24522.2 国外借款本金偿还 02.3 长期借款本金偿还 25500 0 0 0 02.4 国外借款利息支付 02.5 长期借款利息支付 9260 231 614 765 7652.6 流动资金+短期
20、贷款利息 02.7 短期贷款利息 02.8 经营成本 9985 284 2842.9 支票及印花税 1923 74 742.10 所得税 9290 -22 -223 净现金流量 19118 -3183 -3066 2646 26464 累计净现金流量 158904 -3183 -6249 -3603 -958资本金财务内部收益率资本金净现值(i=8%)5 6 7 8 9 10 11 12 133747 3747 3146 3096 3096 3096 3096 3096 30963096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096650 650 50 011
21、78 2878 2845 2812 2778 2745 2712 2679 26460 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 1700765 765 714 663 612 561 510 459 408399 399 399 399 399 399 399 399 39977 77 77 77 77 77 77 77 77-63 -63 -46 -28 -10 8 26 44 622569 869 302 285 318 351 384 417 4511611 2480 2781 3066 3384 3735 4119 4537 4987= 20.25%4,4
22、45.1414 15 16 17 18 19 20 21 223096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 30963096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 3096 30962613 2580 2546 2513 3193 3160 3127 1393 13931700 1700 1700 1700 1700 1700 1700 0 0357 306 255 204 153 102 51 0 0399 399 399 399 399 399 399 399 39977 77 77 77 77 77 77 77 7779 97 11
23、5 133 863 881 899 917 917484 517 550 583 -96 -63 -30 1703 17035471 5988 6538 7121 7025 6961 6931 8634 1033723 24 25 26 273096 3096 3096 3096 35153096 3096 3096 3096 3096367521424 1424 1424 1424 14240 0 0 0 00 0 0 0 0446 446 446 446 44678 78 78 78 78900 900 900 900 9001672 1672 1672 1672 209112010 13682 15354 17026 19118
