1、货币银行学,主讲：吴锋 Email:,学习是通向理想的坦途,第一章 引言 一、经济生活中处处有货币：,1.家庭与个人从不同来源取得货币收入，同时在不同条件下进行货币支付； 2.企业的生产、流通时刻伴随着货币收入和支付； 3.以国家财政为中心的货币收支； 4.以银行等金融机构为中心的货币收支； 5.面对国外的货币收支。,学习是通向理想的坦途,二、货币流通：,五个方面的货币收支：,学习是通向理想的坦途,三、生活中提出的种种课题,1.一个古老的话题：金钱是否万能？ 2.关于建立宏观调节机制的问题； 3.关于利息的问题； 4.对银行的一些疑问； 5.有价证券成为热门话题； 6.外汇的问题。,学习是通向
2、理想的坦途,四、学习货币银行学，掌握剖析经济问题的入门钥匙： 五、注意学习西方的货币金融理论： 六、要在把握中国实际的基础上学习。,第二章 货币与货币制度,学习是通向理想的坦途,学习要点：,1、货币的产生与发展是一个社会历史现象。货币的形态随着社会生产的不断扩大也不断改变着其形式，货币形态的演进经历了4个主要的阶段：足值货币、表征货币、信用货币和电子货币。其中，电子货币是新型的信用货币的形式，是高科技的信用货币。 2、货币有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段4大职能，其中，价值尺度和流通手段是最主要的两大职能。此外，货币流通如果越出国界，一国的主权货币还将承担世界货币的职能。 3、货币的本
3、质是固定地充当一般等价物的特殊商品。它是一个历史的经济范畴，不以人的意志为转移，体现商品经济社会中的生产关系。,学习是通向理想的坦途,4、现代信用货币按照其流动性的不同，可划分为M0、M1、M2等不同的层次，各国对不同层次货币规定的口径有所不同，不同层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析货币流通状况、正确制定和执行货币政策具有非常重要的意义。 5、货币制度是指一个国家或地区以法律的形式确立的货币流通结构及其组织形式。货币制度的主要内容包括：（1）货币材料的确定，（2）货币名称、单位和价格标准，（3）本位币、辅币、及其偿付能力，（4）发行保证制度。 6、货币制度经历了银本位、金银复
4、本位、金本位、纸币本位4个主要阶段。,学习是通向理想的坦途,7、金币本位是一个相对稳定的货币制度，其内在特征保证了货币价值对内和对外的稳定，从而促进了商品生产的发展和商品流通的扩大。 8、当货币制度超越了国家主权的限制时，就形成跨国货币制度，欧元就是其典型的代表。在同一主权国家内部，也可能会有多种货币制度并存，我国的人民币、港币、澳元所构造的一国两制三币就是其中的一例。 9、在双本位货币制度的情况下，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象，这就是“劣币”驱逐“良币”规律，又称为“格雷欣法则”。,学习是通向理想的坦途,第一节 货币的起源,一
5、、货币起源于商品交换： 1.亚当斯密：-货币是为了克服交换的不灵敏而产生的。（1）甲有某种剩余产品，乐于出卖，乙也需要这种产品，乐于购买，如果乙手里没有甲需要的产品，交换便无法进行；（2）屠户有剩余产品乐于出卖，酿酒师和面包师需要肉乐于购买，但屠户需要的面包和酒已经得到满足，这样他们之间的交换也不能成立。 2.布阿吉尔贝尔：-货币是由于生活所需要的物品增多不能进行物物交换而产生的。,学习是通向理想的坦途,3.杜尔阁：-货币是由于商品交换中，需要确立标准估价物而产生的：（1）商业是由于人们需要互通有无而产生的，在互通有无中，交换双方都把自己交出的东西看做对方商品的等值物；（2）由于供求和竞争的影
6、响所交换的商品的价值就不再决定于两个人之间的讨价还价，而决定于全体买卖双方的需要和能力的对比，最终会形成中间价格；（3）每一种商品都会形成一个中间价格，从而可以用来作为衡量所有其它商品的价值尺度；（4）一种商品的价值越是容易随着它的质量而按比例地发生变化，也就越难把它当作衡量其它商品价值的一种尺度。 4.马克思：-通过研究价值形式的发展过程来揭示货币的起源。,学习是通向理想的坦途,二、货币价值形式的发展与货币的产生：1.简单的、偶然的价值形式；2.扩大的价值形式；3.一般价值形式；4.货币价值形式。 三、社会主义社会还需要货币：1.M.E的货币消亡论；2.列宁、斯大林的货币消亡论；3.货币消亡
7、观点在中国。,学习是通向理想的坦途,第二节 货币的形式,一、货币发展的几个阶段：1.朴素的商品货币阶段：以一种具体的商品作为货币中介。共同点：（1）一般都是劳动产品，具有价值；（2）其使用价值都是能直接满足人们某一方面的需要；（3）作为货币一般不需要经过加工铸造。局限性：（1）作用范围小；（2）难于保存；（3）难于分割；（4）不便于携带。,学习是通向理想的坦途,2.贵金属货币阶段：特点：（1）大都需要经过铸造；（2）要鉴别成色和计量重量；（3）本身包含的价值量大。局限性：（1）成色鉴别、重量计算较麻烦；（2）生产耗费劳动多；（3）生产量有限。,学习是通向理想的坦途,3.银行凭证货币阶段：纸币的
8、产生途径通常有两条：（1）政府财政部门创造；（2）政府允许或授权信誉高的权威部门（如银行）创造。特点：（1）耗费的劳动少；（2）币材量一般能充分供应不受限制；（3）能适应商品流通的需要控制其数量。,学习是通向理想的坦途,二、货币形态的演变1.实物货币2.代用货币3.信用货币4.复合货币,学习是通向理想的坦途,中国的货币文化灿烂辉煌 中国的货币史有3500多年。 公元前1500年，商代已有铜贝币； 公元前800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币； 诗经： 氓氓之蚩蚩，抱布贸丝，匪来贸丝，来即我谋。 公元前119年（汉武帝元狩四年）有鹿皮币； 公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子务，发行纸币交
9、子。,学习是通向理想的坦途,三、货币的本质：货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联系的生产关系。,四、货币的职能：价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段、世界货币,学习是通向理想的坦途,钱神论 鲁褒 钱之为体，有乾有坤，内则其方，外则其圆。其积如山，其流如川故能长久，为世神宝。亲爱如兄，字曰孔方。失之则贫弱，得之则富强。无翼而飞，无足而走。解严毅之颜，开难发之口。钱多者处前，钱少者居后，处前者为君长，在后者为臣仆。钱之所佑，吉无不利，何必读书，然后富贵？可谓神物。无位而尊，无势而热。排金门，入紫闼。钱之所在，危可使安，死可使活。
10、钱之所去，贵可使贱，生可使杀。是故忿诤辩讼，非钱不胜。孤弱幽滞，非钱不拔。怨仇嫌恨，非钱不解。令问笑谈，非钱不发。 谚云：“钱无耳，可暗使”，岂虚也哉！又曰“有钱可使鬼”，而况于人乎！子夏云；死生有命，富贵在天， 吾以死生无命，富贵在钱今之成人者，何必然，唯孔方而已。,学习是通向理想的坦途,雅典的太门 莎士比亚金！黄黄的发光的宝贵的金子，只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，老人变成少年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西呢？这黄色的奴隶可以使异教联盟，同宗分裂，它可以使收诅咒的人得福，使害着灰白癞病的人为众人所敬爱，它可以使窃贼得到高爵显位，和元
11、老们分庭抗礼，它可以使鸡皮黄脸的寡妇重做新娘，来！该死的土块，你这人尽可夫的娼妇！,学习是通向理想的坦途,“贫居闹市无人问，富在深山有远亲。有钱道真语，无钱语不真。不信但看筵中酒，杯杯先劝有钱人。”摘自增广贤文,学习是通向理想的坦途,第三节 货币制度及其构成要素,一、货币制度的形成货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定 的货币流通结构及其组织形式。货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制 度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本 主义信用事业的发展。,学习是通向理想的坦途,二、货币制度的构成要素 （一）货币材料的确定规定货币材料是货币制度的基本内
12、容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。 （二）货币名称、货币单位和价格标准在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。,学习是通向理想的坦途,（三）本位币、辅币及其偿付能力本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。 辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有限法偿力。,（四）发行保证制
13、度发行保证制度也称发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。,即法律上赋予其流通的权力，用它来偿还债务，不管数额多大，债权人不得拒绝接受。,指在一次支付中，超过一定数额，债权人有权拒绝，但在法定限额内，拒收则不受法律保护。,学习是通向理想的坦途,第四节 货币制度的演变,一、银本位制银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。它是与封建社会经济发展相适应的货币制度。 二、金银复本位制1.平行本位制：2.双本位制：格雷欣法则（Gresham Law):即劣币驱逐良币的规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣
14、币会把价值相对高的良币排挤出流通。3.跛行本位制：,学习是通向理想的坦途,三、金本位制1、金币本位制：金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济发展起过积极的作用。2、金块本位和金汇兑本位制：3、缺陷： 四、纸币本位制1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。纸币及其特点：纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不能兑现，一般也不能超越国界流通。,学习是通向理想的坦途,五、地区货币制度和跨国货币制度 （一）一国两制下的地区货币制度1997年和1998年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人民币、港币、澳元 “一国三币”
15、的的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生“格雷欣法则”效应。 （二）跨国货币制度和欧元1999年元月 1 日，欧元启动，欧元成为欧共体十一国唯一的法定货币，各成员国原有的货币可继续流通到2002年6月30日。欧元是人类历史上的跨国货币制度的创新。可以预见的是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货币制度发展的必然历史趋势。,学习是通向理想的坦途,第五节 货币的层次和衡量,一、划分货币层次的目的和标准：目的：考察不同种类的货币性资产对经济的影响，并选定与经济变动最密切的货币性资产作为中央银行实施控制的重点，为实现其货币政策目标服务。标准：以金融资产的流动性作为标准。,二、划分方法：一般的划分：M1=现金+商业银行活期存款=狭义货币M2=M1+定期存款+储蓄存款=广义货币M3=M2+其他金融机构的储蓄存款和定期存款M4=M3+其他短期流动资产,是指金融资产转化为现金而不受损或少受损的能力，也就是变现为现实的流通手段和支付手段的能力。,学习是通向理想的坦途,中国的货币计量：M0=流通中现金M1=M0+企业活期存款+农村存款+机关团体存款M2=M1+企业定期存款+自酬基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款 三、货币层次划分的意义：确定中央银行货币供应的控制重点，观察和分析国民经济的变动。,
