1、如何阅读财务报表,上海卓华企业管理咨询有限公司 提供,一、认识和理解会计,会计是随着社会生产的发展和经济管理的要求而产生、发展并不断完善起来的。,会计最初表现为人类对经济管理活动的计量和与记录行为。,随着社会经济的不断发展和需要，会计由生产经营过程的附带职能，逐步成为独立职能，并由对经济活动的结果进行记录、计量和报告，,发展到对企业经济活动的全过程进行控制和监督，参与企业的经营决策和长期决策，为企业内部强化经营管理服务。,会计是国际通用的 商业语言,1个20世纪70年代初 中外合作的例子,会计的最终目标？,我国会计的目标是对会计主体的经济活动进行核算，提供反映会计主体经济活动的信息。,1、会计
2、要为国家宏观经济管理和调控提 供会计信息。 2、 会计要为企业内部经营管理提供会计信息。 3、 会计要为企业外部各有关方面了解其财务状况和经营成果提供会计信息。,企业外部各有关方面？ 多方面需要不是多套信息！,会计信息质量要求,1、相关性原则 相关性原则是指会计核算信息必须符合宏观经济管理的需要，满足各有关方面了 解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。 2、及时性原则 及时性原则是指会计核算工作要讲求时效，要求会计处理及时进行，以便会计信 息及时利用。 3、明晰性原则 明晰性原则是指会计记录和会计信息必须清晰、简明，便于理解和使用。,现代会计的两大分支,1、财务会计-
3、事后的反映监督。 财务会计是以传统会计为主要内容，通过一定的程序和方法，将企业生产经营活 动中大量的、日常的业务数据，经过记录、分类、汇总，编制成会计报表，向企业外部与企业有利害关系的集团和个人提供反映企业经营成果和财务状况及其变动情况的会计报表。 2、管理会计-事前的规划、事中的控制管理会计是利用财务会计提供的会计信息及其他生产经营活动中的有关资料，运 用数学、统计等方面的一系列方法，通过整理、计算、对比、分析等手段的运用，向 企业内部各级管理人员提供用以短期和长期经营决策、制定计划、指导和控制企业经营活动的信息的对内报告会计。,会计核算的基本前提：,会计主体 持续经营 会计分期 货币计量,
4、会计要素,我国企业会计准则分别列示了资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润六个会计要素。这六大会计要素可以划分为两大类，即反映财务状况的会计要素和反映经营成果的会计要素。,反映财务状况的会计要素,反 映经营成果的会计要素。,资产负债所有者权益,收入费用利润,六要素构成大量会计帐目 （如：股份公司76个） 按复式记帐法来登记每一个经济业务的发生、变化情况,帐目的期初、期末余额 及基本方位,本期增加 本期增加 本期增加,期初余额,帐目名称（资产类、费用类）,期末余额,本期减少 本期减少 本期减少 本期减少,借 方,贷 方,本期借方发生额,本期贷方发生额,本期增加 本期增加 本期增加,期初余额,帐
5、目名称（负债类、权益类、收入、利润类）,期末余额,本期减少 本期减少 本期减少 本期减少,借 方,贷 方,本期借方发生额,本期贷方发生额,六要素的具体分析,、资产,资产是企业经济资源！,资产是企业过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的能以货币计量的，能够给企业带来经济效益的经济资源。 （）资产必须是企业拥有或者控制的； （）资产必须能以货币计量； （）资产必须是能够给企业流入经济利益的资源，即可望给予企业现金流入的资源。,资产有多少类？企业的资产应按流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产,流动资产，是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款
6、、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货等。,固定资产，是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。不同时满足的是？,无形资产，是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。 无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产是指商誉。 企业自创的商誉，以及未满足无形资产确认条件的其他项目，不能作为无形
7、资产。,、负债,负债是企业的债务！,负债是企业所承担的能以货币计量，在未来将以资产或者劳务偿付的债务。 （）它是目前和过去经济活动所形成的当前的债务； （）负债是在将来要支付的经济责任； （）它是可以确定或可以估计的数额； （）它是需要以现金或其他资产或劳务偿付的确实的债务。,企业的负债按其流动性， 分为流动负债和长期负债。,负债到底有什么意义？,、所有者权益,所有者权益是企业 投资人的所有权！,所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的余额所有者权益有时也简称权益，或净权益。是在企业资产中享有的经济利益。从广义上来说，权益包含债权人权益和所有者权益两部分，前者
8、为负债；后者为所有者权益。,怎样才能够体现股东权利？,股东权利的平等主要体现在公司法的有关规定中。,其第四条规定，“公司股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的受益、重大决策和选择管理者的权利。” 其第一百零二条、一百零三条和一百零四条规定，股份有限公司由股东组成股东大会，股东大会是公司的权力机构，股东大会每年召开1次年会，并可召开临时股东大会。股东大会行使选举公司董事及有关监事、财务预算和决算、修改公司章程等11项职权。 其第一百一十条、一百一十一条规定，股东有权查问公司章程、股东大会会议记录和财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。 股东大会、董事会的决议违反法律、行政法规，侵犯股
9、东合法权益的，股东有权和人民法院提起要求停止该违法行为和侵害行为的诉讼。,这三个会计要素的关系,资产 = 负债 + 所有者权益这一会计等式，表明某一会计主体在某一特定时点所拥有的各种资产，债权人和 投资者（即所有者）对企业资产要求权的基本状况，表明资产和负债与所有者权益之 间的基本关系。,、收入,收入是企业生产经营活动的收益！,收入是企业生产经营活动中所产生的收益，是企业销售商品、提供劳务及提供他人使用本企业的资产所发生的或即将发生的现金（或其等价物）的流入，或债权的清偿。,营业收入和营业外收入有什么差别？,营业外收入和营业外支出，是指企业发生的与其生产经营活动无直接关系的各项收入和各项支出。
10、营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。营业外支出包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、计提的无形资产减值准备、计提的固定资产减值准备、计提的在建工程减值准备、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。营业外收入和营业外支出应当分别核算，并在利润表中分列项目反映。,、费用,费用是企业在生产过程中发生的各种耗费！,费用与成本是一回事情吗？,费用，是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出；成本，是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。,一般费用大于成本的范畴，有过去发生和为未来发生的费用关键是为生产产品而发
11、生的还是企业所有各种开支？,、利润,利润是企业财务成果！,利润是企业在一定期间内生产经营活动的最终财务成果，也就是收入与费用配比相抵后的差额。,利润在会计核算中间 有多少种类？,这三个会计要素的关系,收入 - 费用 = 利润这一会计等式表明经营成果与相应期间的收入和费用的关系。,六个会计要素的关系,资产 = 负债 + 所有者权益,收入 - 费用 = 利润,资产负债所有者权益（收入费用）这一会计等式表明会计主体的财务状况与经营成果之间的相互关系。,会计要素确定、计量方面的要求,1、权责发生制原则 权责发生制原则是指收入费用的确认应当以收入和费用的实际发生作为确认计量的标准，凡是当期已经实现的收入
12、和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期的收入和费用处理；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，都不应作为当期的收入和费用。 权责发生制是于收付实现制相对称的一个概念。 2、配比原则 配比原则是指营业收入和与其相对应的成本、费用应当相互配合。 配比原则包括收入和费用在因果联系上的配比，也包含收入和费用在时间意义上的配比，即一定会计期间内的收入和费用的配比问题。 3、历史成本原则 历史成本原则是指企业的各种资产应当按其取得或购置时发生的实际成本进行核算。 4、划分收益性支出和资本性支出的原则 划分收益性支出和资本性支出的原则是指会计核算应当严格区分收益性支出和资本
13、性支出的界限，以正确的计算企业当期损益。 收益性支出是指该项支出的发生是为了取得本期收益，即仅仅与本期收入有关。 资本性支出是指该支出的发生不仅与本期收入的取得有关，而且与其他会计期的收入有关，或者主要是为以后各会计期间的收入取得所发生的支出。,二、认识基本财务报表,1，资产负债表： 企业资产结构和资本结构 的特定时点的快照！,资产负债表,平衡原理,逻辑结构与内容,按变现速度快慢排列,应收帐款,在激烈的市场竞争中，通过赊销，一方面:扩大市场销售-带来更多利润-减少存货资金占用，降低存货的管理成本另一面:被他人无偿使用-机会成本-坏帐损失-一定的管理成本。,应收帐款的管理目标,就是要在扩大的销售
14、与增加的成本之间进行权衡，力求以比较低的投资成本，最大限度地获取应收帐款投资的更大收益.,信用条件信用期限；现金折扣；折扣期限3方面。1,信用期限：（n/30） （n/60） （n/90） 2,全部信用条件： （2/10，n/30） （2/10，n/60） （3/10，n/90） （2/10，1/20 , n/60）,坏帐损失的核算,（一）直接转销法直接转销法是指在实际发生坏帐时，确认坏帐损失，计入期间费用，同时注销该笔应收帐款。（二）备抵法备抵法是按期估计坏帐损失，形成坏帐准备，当某一应收帐款全部或者部分被确认为坏帐时，应根据其金额冲减坏帐准备，同时转销相应的应收帐款金额。按期估计坏帐损失记
15、入管理费用，设置“坏帐准备“科目，待实际发生坏帐时冲销坏帐准备和应收帐款金额，使资产负债表上的应收帐款反映扣减估计坏帐后的净额。估计坏帐损失主要有三种方法：、应收帐款余额百分比法采用应收帐款百分比法，是根据会计期末应收帐款的余额乘以估计坏帐率即为当期应估计的坏帐损失，据此提取坏帐准备。（3%-6%左右）、帐龄分析法帐龄分析法是根据应收帐款入帐时间的长短来估计坏帐损失的方法。、销货百分比法销货百分比法，就是根据赊销金额的一定百分比估计坏帐损失的方法。,应收帐款怎么管理？,大公司应收帐款监控指标的调查 幸福杂志500强调查结果,应收帐款周转期 23% 应收帐款平均回收期 25% 应收帐款帐龄 50
16、% 其他 2%,存货,存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产。包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、在产品、产成品和商品等。存货范围的确认，应以企业对存货是否具有法定所有权为依据，凡是在盘存日期，法定所有权属于企业的一切物品，不论其放在何处或处于何种状态，都应作为企业的存货。反之，凡法定所有权不属于企业的物品，即使尚未远离企业，也不应包括在本企业的存货范围之内。,存货的特点,、存货是有形资产。、存货具有较强的流动性。、存货具有实效性和发生潜在损失的可能性。,存货的分类,（一）制造业存货、原材料、委托加工材料、包装物和低值易耗品、在产品和自制半成品、产成品
17、（二）商品流通企业存货商品、材料物资、低值易耗品、包装物等。,存货的计价,存货应按照实际成本计价，其中包括：买价、运输费、保险费、安装费等等,存货的5种核算方法,1、个别辨认法如果可以确认存货的属性的话，就可以确定存货的价值。这个方法主要用于可以辨认的商品及货物，比如一些大型机器。但是如果不能辨认的话，就要用另外一种核算法,存货的5种核算方法,2、先进先出法先进先出法是指按照存货收发的I顺序，假定先收入的存货先发出，并按此流转程序计算发出存货的成本。 例：某企业A材料有关资料如下： 9月1日：结余5OO公斤，单位成本42公斤，总成本21OO元。 9月5日：购入1200O公斤，单位成本45公斤，
18、总成本5400O元。 9月1O日：领用 5000公斤。 9月15日：购入1000O公斤，单位成本为4.9公斤，总成本49000兀。 9月25日：领用11800公斤。按照先进先出法，9月1日领用的材料，其买际成本确定如下：5 O O X4.27 5 O O X 45 3 5 8 5 O元 即假定月初结存5 O O斤先领用，其余 7 5 O O斤属于9月5日购入。 类似地，9月25日领用材料的买际成本为： （4500 x 4.5）73O0 x 4.9） 56O2O元,存货的5种核算方法,3、加权平均法 加权平均法，是指在月未根据月初结存及本月购入存货的实 际成本和数量，平均计算本月发出存货的实际成
19、本。其计算 公式为： 存货加权平均单位成本=月初结存存货实际成本十本月购入存货实际成本/ 月初结存存货数量十本月购入存货数量 本月发出存货实际成本=本月发出存货数量*存货加权平均单位成本承前例，按照加权平均法，可计算如下： 全月加权平均平位成本 =21 005400049000/ 50012000+10000105100/22500 4.67元 本月发出材料实际成本=（800011800） x 4 67 92466元,存货的5种核算方法,4、移动平均法 移动平均法，是指存货每收入一次即重新计算一次加权平均实际成本，每次领用都按重新计算的平均实际成本确定发出存货成本。计算公式为： 移动加权平均单
20、位成本=本次收入存货前结存实际成本十本次收入存货实际成本/本次收入存货前结存数量十本次收入存货实际数量 每次领用或发出存货前实际成本=本次领用或发出存货实际成本 X最近一次移动加权平均单位成本 按前例，9月 5日的移动加权平均实际单位成本为： 210054000 / 50+1200056100/125004488元 9月 10日领用材料的实际成本为： 8000 X 4 488 35904元 9月15日购A 10000公斤后，移动加权平均单位成本即变为： 20196 49000/4500+10000 4772元 9月25日领用11800公斤的实际成本则为： 11800 X 4 772 563 1
21、0元,存货的5种核算方法,5、后进先出法后进先出法正好与先进先出相反，它假定后收入的存货先发。 其成本流转按此假定顺序进行。这种方法在物价变动条件下能较好地实现收入和费用的配比，保证成本费用和利润的真性和可靠性，部分抵消物价上涨对企业造成的影响。按前例，我们可确定后进先出法下9月10日领用材料的实际 成本为：8000 X 4 5 36000元同样地，9月 25日领用材料的实际成本可确定为：（10000X 4 9）（1800 x 4 5） 57100元,存货的核算方法比较,先进先出法与后进先出法的比较,9月领用材料的实际成本差为：93l00 - 91870= 1230，它有什么意义？,在涨价的情
22、况下，后进先出法能暂时 少付税！虽然发出的材料的实际成本高，但是留在仓库里的材料的实际成本却低了。 按前例： 先进先出法月底存货 2 7 00 X 4.9= 13 2 30 后进先出法月底存货 5 00 X 4.22 2 00 x 4.5 12 000所以，只要有一天你的供应商断货，那么你必须起用所有的货物（材料），包括那些最“老”的。 比如说，按前例： 10月份供应商断货，企业没有在进货而只用了剩下的2700公斤材料 先进先出法实际成本 2700 X 4.9= 13230 后进先出法买际成本 500 4.22200 X 4.5= 12000 1323012000=1230， 1230 X 3
23、3=405（所得税） 后进先出法要多付405的所得税。,存货的盘存方法,（一）实地盘存制实地盘存制也称定期盘存制，指会计期末通过对全部存货进行实地盘点，以确定期末存货的结存数量，然后分别乘以各项存货的盘存单价，计算出期末存货的总金额，记入各有关存货科目，到轧本期已耗用或已销售存货成本。 （二）永续盘存制永续盘存制也称帐面盘存制，指对存货项目设置经常性的库存记录，即分别品名、规格设置存货明细帐，逐笔或逐日地登记收入发出地存货，并随时记列结存数。,长期投资，是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年(不含1年)的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资
24、。长期投资应当单独进行核算，并在资产负债表中单列项目反映,固定资产是企业拥有相对较长时间的资产，通常超过一年。“固定资产”不包括存货。例如卡车对于某家企业可能是资本性资产，但对另一家企业例如卡车经销商却成了存货。固定资产可以折旧，但折旧并不是判定固定资产的标准。,-固定资产与存货有关系吗？,固定资产折旧方法,固定资产折旧的计算方法很多，常用的主要有：直线折旧法、工作量法、余额递减法以及年数总和法。外商投资企业固定资产折旧，应当采用直线法计算，如需要采用其它方法计算折旧，可以提出申请，经有关部门批准后使用。,1、直线法：,固定资产年折旧额=（固定资产原价-预计残值）/ 固定资产预计使用年限 固定
25、资产折旧率=固定资产原价（1一残值率）固定资产原价/ 固定资产预计使用年限注意：残值应当不低于原价的10%，另外所有的固定资产都有税法规定的最低使用年限。,例如：某企业有一辆汽车，原价70000元，最低使用年限为5年，预计残值为7000元。机器年折旧率=（1-10）/ 518,可以计算每年的折旧了！,2、工作量法：,这是根据固定资产在全部使用年限中的预计工作量，先计算出单位工作量应计提的折旧额，然后根据各期工作量求出各期应计提的折旧额的方法。 固定资产的“工作量”，可按不同的量度计算，如汽车的行驶里程（行驶里程法）、机器生产的产品产量（产量法）以及机器工作小时（工作时数法） 单位工作量应计折旧
26、额=（固定资产原价一估计残值）/ 预计总工作量 各期折旧额=单位工作量应计折旧额X该期实际工作量,例如： 某企业有大型运输卡车一部，原价200000元，预计全部行驶里程为400000公里，预计残额20000元。该车今年8月共行驶5000公里。 8月份的应计折旧额可计算如下：单位工作量应计提的折旧额=200000 X 90% / 400 000 0 45元8月份计提折旧额： 5000 X 0452250元,3、双倍余额递减法：,双倍余额递减法就是用直线折旧率的两倍，去乘逐年递减的固定资产折余价值，以计算一定期间应计折旧额。双倍余额递减法是一种加速折旧法。,例如：某企业有一辆机动车，原价￥7000
27、0元，使用期限为5年，预计残值为7000元，若采用双倍余额递减法，各年应提折旧额的计算步骤如下： l）计算直线折旧率 直线折旧率= 1 /固定资产预计使用年限 X100= 15 X 100%= 20 2）将直线折旧率乘以 2， 2 X 20% 40%以此作为计算年折旧额的固定折旧率 3）将上述固定折旧率乘以逐年递减的帐面净值，得各年应计提的折旧额，,各年折旧额的计算如下表所示,第五年的折旧额是以第五年的年初折余价值减去固定资产的预计残值得出的，这样便可以保证计提的折旧额不高于应提的折旧额。,4、年数总和法,也是加速折旧法。计算方法是： 第 i 年的折旧率 = （ NK） / （1+2N） 2（
28、NK）/ N（Nl）N：固定资产最低使用年限K：至第i年年初止，固定资产已提折旧年限 然后：第i年的折旧额=（固定资产一估计残值）X第i年的折旧率 按前例： 第1年的折旧率=（5-0）/（ l2345） 2（5-0）/ 5（5l） 3333% 第2年的折旧率= 2（5-1）/ 5（5l）= 26 67 第3年的折旧率=2（52）/5（51）= 20 第4年的折旧率=2（53）/ 5（51） 1333 第5年的折旧率= 2（54）/ 5（5l） = 6 67,可以计算每年的折旧了！,直线折旧法、余额递减法、年数总和法 折旧额比较,无形资产,无形资产是指不具有实物形态的非货币性资产，如专利权、商标
29、权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。 特点、不具有实物形态。、用于生产商品或提供劳务、出租给他人或为了行政管理而拥有的资产。、可以在一个以上会计期间为企业提供经济效益。、所提供的未来经济效益具有很大的不确定性。无形资产的分类、按能否辨认划分，分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。、按不同来源划分，分为外来无形资产和自创无形资产。、按照有无期限划分，分为有限期无形资产和无限期无形资产。,无形资产的摊消和减值,无形资产的摊消一般按使用期限平均摊消当存在下列一项或若干项情况时，应当将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益： (一)某项无形资产已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价
30、值和转让价值； (二)某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益； (三)其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。,流动负债，,是指将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。,短期借款、带息应付票据、短期应付债券应当按照借款本金或债券面值，按照确定的利率按期计提利息，计入损益。,长期负债,长期负债，是指偿还期在1年或者超过1年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等。 各项长期负债应
31、当分别进行核算，并在资产负债表中分列项目反映。将于1年内到期偿还的长期负债，在资产负债表中应当作为一项流动负债，单独反映。,实收资本-股本？,资本公积,资本公积包括资本(或股本)溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外币资本折算差额等。项目主要包括：(一)资本(或股本)溢价，是指企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分；(二)接受非现金资产捐赠准备，是指企业因接受非现金资产捐赠而增加的资本公积；(三)接受现金捐赠，是指企业因接受现金捐赠而增加的资本公积；(四)股权投资准备，是指企业对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时，因被投资单位接受捐赠等原因增加的资本公积，企业按其持股比例计算而增
32、加的资本公积；(五)拨款转入，是指企业收到国家拨入的专门用于技术改造、技术研究等的拨款项目完成后，按规定转入资本公积的部分。企业应按转入金额入账；(六)外币资本折算差额，是指企业接受外币投资因所采用的汇率不同而产生的资本折算差额；(七)其他资本公积，是指除上述各项资本公积以外所形成的资本公积，以及从资本公积各准备项目转入的金额。债权人豁免的债务也在本项目核算。 资本公积各准备项目不能转增资本(或股本)。,盈余公积,一般企业和股份有限公司的盈余公积包括： 1，法定盈余公积，是指企业按照规定的比例从净利润中提取的盈余公积；2，任意盈余公积，是指企业经股东大会或类似机构批准按照规定的比例从净利润中提
33、取的盈余公积；3，法定公益金，是指企业按照规定的比例从净利润中提取的用于职工集体福利设施的公益金。,企业的盈余公积可以用于弥补亏损、转增资本(或股本)。符合规定条件的企业，也可以用盈余公积分派现金股利。,资产负债表在分析中的作用,1，评价企业的流动性2，评价企业的资本结构3，评价企业的再筹资能力,为什么需要评价企业的 流动性？,为什么需要评价企业的 资本结构？,使用资本的成本不一样,负债还有税收方面的利益,无利息 有利息 差额 税收前利息前利润 10000 10000 0 利息 0 100 100 税收前利润 10000 9900 -100 税收 （30%） 3000 2970 -30 税后利
34、润 7000 6930 -70,为什么需要评价企业的 再筹资能力？,2利润表：,又称损益表，是企业特定期间的成果反映！,理解利润表的结构,收入核算的主要问题是何时确认收入及如何计量收入,主营业务税金及附加：,营业税、消费税、城市维护建设税、教育费附加，等,按课税对象的性质可以把税收分为流转税、所得税、财产税3大类。,流转税是对全部商品和劳务，在产制、批发、零售及劳务服务等各个流转环节流转额为课税对象的税收。如：增值税、营业税、消费税。 所得税是对企业和个人的所得为课税对象的税收。如企业所得税、个人所得税。 财产税是对企业和个人的所得转化成动产或不动产为课税对象的税收。如房产税、车船使用税。,期
35、间费用,(一)营业费用， (二)管理费用， (三)财务费用，,期间费用,(一)营业费用，是指企业在销售商品过程中发生的费用，包括企业销售商品过程中发生的运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费和广告费，以及为销售本企业商品而专设的销售机构(含销售网点，售后服务网点等)的职工工资及福利费、类似工资性质的费用、业务费等经营费用。 商品流通企业在购买商品过程中所发生的进货费用，也包括在内。,期间费用,(二)管理费用，是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，包括企业的董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的，或者应当由企业统一负担的公司经费(包括行政管理部门职工工资、修理费、物料消耗、低值
36、易耗品摊销、办公费和差旅费等)、工会经费、待业保险费、劳动保险费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费(含顾问费)、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、无形资产摊销、职工教育经费、研究与开发费、排污费、存货盘亏或盘盈(不包括应计入营业外支出的存货损失)、计提的坏账准备和存货跌价准备等。,期间费用,(三)财务费用，是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括应当作为期间费用的利息支出(减利息收入)、汇兑损失(减汇兑收益)以及相关的手续费等。,损益表在分析中的作用,1，评价企业的经营成果和获利能力2，帮助企业管理人员作出经营决策3，评价企业管理
37、人员的工作绩效4，评价和预测企业的偿债能力,怎么评价 经营成果和获利能力？,怎样帮助企业管理人员作出 经营决策？,重点投资什么？,利润怎么分配？,评价企业管理人员的 工作绩效？ 各项成本、费用 告诉情况,评价和预测企业的 偿债能力？,3现金流量表,是反映和沟通资产负债表和利润表 的桥梁！ 收付实现制原则编的时期报表,现金的重要性,CASH！CASH！CASH！,现 金 流 量 表,内容-经营活动产生的现金流量,内容-投资活动产生的现金流量,内容-筹资活动产生的现金流量,20世纪70年代开始编报,现金流量表在分析中的作用,1，帮助评价企业未来产生有利的现金流量的能力 2，评价和预测企业的偿债能力
38、、支付股利能力和对外筹资能力 3，帮助分析本期净利润与经营活动现金流量差异的原因,现金流动负债比率：（经营活动中的现金净流量流动负债）它是从经营现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。每股营业现金净流量：（经营活动中的现金净流量股数）反映企业最大的分派股利能力，超过此限度，就要借款分红。,分析本期净利润与经营活动现金流量差异的原因？,本期利润+6000 = 本期收入120000 - 本期成本、费用114000,本期现金流量+1000 =
39、本期收钱101000 - 本期付钱100000,本期存货+1000 =20000+100000-21000,本期营运资本+5000 =14000+1000-10000,应付款+10000 =5000+100000-15000,本期采购额 +100000,本期工资等直接支出 10000,应收款+14000 =5000+120000-19000,90000,101000,本114000+利6000,料99000+工10000+折旧费5000,90000,99000,三财务报表综合解读 与其他分析方法,财务报表体系,1，公开的信息基本财务报表附表附注说明:2，不公开的信息内部报表财务计划,附表,主营
40、业务收支明细表 利润分配表 各类帐龄结构表 各类负债结构表 等等。,附注说明:,凡是各方面需要的信息，无法用报表反映或只有文字才能解释清楚的，都在附注说明中反映。附注说明的内容占公开信息的60%以上。,附注说明分类,企业奉行的会计核算方法 意外、特殊事件公告 重大期后事项 或有事项 各契约细节及关联交易,企业奉行的会计核算方法,公司采用的主要会计政策：如公司执行的会计制度，会计期间，合并报表的编制方法，记账原则和计价基础，外币折算方法，存货计价方法，长期投资核算方法，债券投资，股权投资和联营投资，固定资产及其折旧（固定资产的标准及计价，固定资产根据其类别、原价、估计经济使用年限、预计残值及采用
41、的折旧方法，确定的折旧率），无形资产及其摊销，递延资产及其摊销，税项（列明主要税种和税率），利润分配（列明税后利润各项目分配比例的依据）。若公司的会计政策与上年相比发生变化，应重点说明其变化及其对公司的财务状况和经营成果的影响。,意外、特殊事件公告,如： 对实际经营结果与盈利预测的重大差异的说明。所谓重大差异是指公司在报告期内的主营业务利润实际数低于预测数的20或高于预测数的50。,重大期后事项,资产负债表期后事项：主要披露公司在会计报表截止日和审计报告日之间发生的、影响报告期或报告期后的财务状况和经营成果的事项，例如：重大的建设项目、重大经济纠纷的发生和解决、由于火灾洪水等自然灾害而造成的重
42、大损失等。,各契约细节,企业经营中对盈利、资本结构、未来发展有重大影响的各种大型契约，一般需要及时发布信息。 包括：贷款、联营、融资租赁、对外重大投资、购并、关联交易等。,2，不公开的信息,企业内部人员或合作伙伴才能得到的报表资料。内部分析的重要信息。,内部报表,各项销售收入报表、 各种成本报表、 各类费用报表 营业外收支报表 。,财务计划,基本发展计划 现金收支计划 项目扩张计划 经营、销售计划 各部门成本费用计划 。,四、学习财务报表的基本分析,财务比率分析法,把主要的，有内在经济联系的数据结合成能反映分析需要的相关比率，进行分类的量化分析的分析方法。 特点是：系统，通用，符合经济本质，简
43、便直观,经营能力,获利能力,市场价值分析,偿债能力,基 本 比 率,英美体系常用的财务比率：,结构能力,流动能力,现金流质量比率,偿债能力,流动比率 = 流动资产/流动负债 = 2.00速动比率 = 速动资产/流动负债 = 1.00,长期负债比率 = 长期负债/总资产 总负债比率 = 总负债/总资产 = 0.50 负债与净资产比率 = 总负债/净资产 净资产与总资产比率 = 净资产/总资产 已获利息倍数 = 营业利润+利息 / 利息,流动比率：它测量企业偿还短期债务的能力。在正常情况下，流动比率应该大于1。一般来说，流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强。合理的流动比率水平取决于两个因素：一
44、是流动性资产的周转速度，流动性资产的周转速度比较快，合理的流动比率水平可以比较低；二是流动性资产的质量和结构。速动比率：它测量企业不依靠销售存货而偿还全部短期债务的能力。因为速动比率办包括最具流动性资产（货币资金+应收账款），与流动比率相比，它能够更准确地测量企业资产的流动性水平，尤其是，当存货占流动资产较大比例时，这一点更重要。 速动比率小于1，意味着企业不卖出存货就不能偿还其短期债务。在这种情况下，存货的质量和存贷销售周期是极其重要的。,总负债比率：它反映了企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。负债与净资产比率：它反映了企业所有者权益对债权人权益的保
45、障程度。已获利息倍数：它不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对债务偿付的保证程度。,资金经营能力,应收帐款周转率 = 主营业务收入/应收帐款存货周转率 = 主营业务成本/存货成本流动资产周转率 = 主营业务收入/流动资产固定资产周转率 = 主营业务收入/固定资产全部资产周转率 = 主营业务收入/总资产负债周转率 = 主营业务收入/总负债,应收账款周转率：它测量在1年内应收账款周转次数。应收账款周转率越大，应收账款质量越好，流动性越强。存货周转率：它测量企业的存货管理水平。将企业的存货周转率与同行业平均值比较，可以判断企业是否有过多的存货。流动资产周转率：它反映了企业流动资产的利用效
46、率，指标越高效率越好。全部资产周转率：它反映了企业总资产的利用效率。,获利能力,销售利润率 = 销售利润/营业收入营业利润率 = 营业利润/营业收入净利润率 = 净利润/营业收入资本报酬率 = 普通股净利润/股东权益 每股收益($) = 普通股净利润/普通股股数普通股收益率% = （P1-P0+D1） / P0,销售利润率：净利润率、它反映企业的获利能力，越高获利能力越强。资本报酬率：它反映企业一定时期内的净利润与所有者权益的比率，反映投资与报酬的关系。可以评估企业的管理效率和盈利能力，是预测企业盈利水平的重要指标。,现金流质量比率,净现金流量比率 经营活动的现金净流量之和(资本支出存货增加额
47、现金股利)现金流动负债比率经营活动中的现金净流量流动负债现金流量对销售收入的比率经营现金净流量营业收入现金流量与总资产的比率经营现金净流量资产总额,1、净现金流量比率是用于确定企业从经营活动所产生的现金能否充分用于支付其各项资本支出、存货净投资及发放现金股利的程度。如果该指标大于1表明企业从经营活动中得到的资金足以应付各项资本性支出、存货净投资、现金股利等，不用再对外融资；反之，则表明企业来自经营活动的资金不足以供应目前营运规模和支付股利的需要。此外，该指标还可以反映出通货膨胀对企业现金需要的影响。 2、现金流动负债比率 现金流动负债比率是用来显示企业的现金是否能够偿还到期债务的能力。 现金流
48、动负债比率越高，表明企业短期偿债能力越好；反之，比率越低，则表明企业短期偿债能力越差，其现金流量的质量就越差。一般认为该比率在40%以上比较理想。 3、现金流量对销售收入的比率 现金流量对销售收入的比率是反映企业营业所得的现金占其销售收入的比重。 现金流量对销售收入的比率越高，企业营业收入面临的风险越小，企业营业收入的质量越高。如现金流量对销售收入的比率较低，而收入高，则表明企业有可能是通过增加应收款为代价来实现的。 4、现金流量与总资产的比率 现金流量与总资产的比率反映企业营业所得现金占其资产总额的比重，反映以现金流量为基础的资产报酬率。 现金流量与总资产的比率反映企业总资产的运营效率。该指
49、标越高，说明企业的资产运营效率越高。该指标应该与总资产报酬率指标相结合运用，对于总资产报酬率较高的企业，如果该指标较低，说明企业的销售收入中的现金流量的成分较低，企业的收益质量就会下降。,当然，在分析公司的现金流量的质量时，我们应该注意以下问题:(1)辨证地看待现金流入流出量。公司在投资活动中发生的各项现金支出，实际上反映了其为拓展经营业务所做的努力。企业从经营活动、筹资活动中获得的现金再投资出去，是为了今后更大的发展。现金不流出是不能为企业带来经济效益的，尤其对于处在快速成长时期的公司，大量的现金流出是十分必要的。从公司长远发展的利益出发，短期的大量现金流出是为以后较高的盈利回报和稳定的现金流入打基础。相反，如果公司出现了大量的现金净流入，也未必是一件好的事情，此时必须分析现金流入的来源，否则容易导致错误的判断。(2)重视对附注的分析。企业在会计表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。因此与净利润有关的经营活动产生的现金流量的过程是作为附注在表外反映的，所以在对现金流量进行具体分析中，必须重视对附注的分析。(3)注意现金流量的横向和纵向分析。通过纵向的分析，可以比较公司的现金流量的状况，推断公司未来的现金流量，进而得出公司的收现能力和偿债风险。另外，研究公司自身的数据，没有可比性，必须结合公司所属的行业或地区进行横向比较，才具有实际意义。,
