1、商业银行内部定价与流动性风险管理 中国民生银行 高岚,商业银行内部定价与流动性风险管理,商业银行流动性风险来源流动性风险管理方法有效的现金流管理内部定价在流动性管理中的作用,商业银行内部定价与流动性风险管理,商业银行流动性风险来源外部因素： 政策因素-货币政策、财政政策、汇率政策等 市场因素-市场预期、同业竞争、季节性因素等内部因素： 风险偏好-保守、稳健、激进 业务结构-错配情况、负债稳定性、资产变现能力 监测能力-对风险形成过程的准确识别和判断 管控水平-选择合适的工具，运用正确的方法有效控制流动性 风险的发生和可能带来的负面影响,商业银行内部定价与流动性风险管理,流动性风险管理方法比例管
2、理和限额管理 存贷比例、流动性比例、流动性缺口率、备付率、净稳定资金、 比率、短期融资限额等 压力测试和应急计划 流动性覆盖率的计算 应急预案、应急演练、启动应急的执行力现金流管理： 最实用、最有效的流动性风险管理方法 动态与静态结合，短期与长期结合的全流程管理,商业银行内部定价与流动性风险管理,有效的现金流管理,商业银行内部定价与流动性风险管理,有效的现金流管理,商业银行内部定价与流动性风险管理,有效的现金流管理为什么选择价格作为调控手段？1、总行对流动性资产负债集中管控能力强，易于全行的统一配置，包括规模、价格和期限,商业银行内部定价与流动性风险管理,2、主要流动性资产负债业务都对FTP变
3、化非常敏感，价格引导快速有效3、影响经营机构行为最主要的动力是利益，而FTP是决定经营机构收益的核心要素,负债1,负债3,负债2,负债4,负债5,FTP1,FTP2,FTP3,资产1,资产3,资产2,资产4,资产5,商业银行内部定价与流动性风险管理,FTP调控的经验数据 调整方向：鼓励负债，限制资产；限制负债，鼓励资产 不同市场流动性水平，对FTP的敏感程度不同 市场流动性宽松时期- FTP变动10bp 市场流动性平稳时期- FTP变动10-20bp 市场流动性紧张时期- FTP变动30-50bp 调控有效的标准 同业负债在无任何其他限制，完全通过FTP引导的情况下 短期业务，指1个月以内期限，日新增超过80亿元 中期业务，指3个月-6个月期限，日新增超过50亿元 长期业务，指6个月以上期限，日新增超过30亿元,商业银行内部定价与流动性风险管理,内部定价在流动性管理中的作用 1、FTP体系建立了资产负债结构的期限对应关系，使经营机构收益与风险相匹配，分摊了部分流动性风险成本 2、调控信号清晰，传递的调控意图明确，实效性强，FTP调整一般是T+1发布，紧急时可以当天公布执行 3、根据流动性需要，灵活构建不同产品，不同期限的价格政策组合，调控现金流针对性强 4、流动性管理操作成本低 5、FTP是指挥全行经营机构的指挥棒，有利于调动全行资源，发挥全行优势,谢谢大家 ！,
