1、P2P 概念：P2P 网络(Peer-to-Peer Network)是建立在 Internet 之上的一层逻辑覆盖网络，其特点非常显著，包括网络节点非中心化、可扩展性、健壮性、高性价比、负载均衡、隐私保护、用户行为自由和信息内容丰富等。随着 Internet 的广泛普及、网络带宽的大幅增加以及基于Internet 的端系统计算能力的迅速增强， P2P 网络应用模式已经逐渐兴起并成为 IT 行业和学术界应用和研究的热点，财富杂志更是将 P2P 列为影响 Internet 未来的四项科技之一。目前，P2P 网络的应用带给人们方便的同时也带来一些问题， P2P 网络流量占据 Internet 网络
2、流量的 70以上，其近乎对称的网络流量模式挤占有限的，因此 P2P 搜索成了一个热门的话题，本论文围绕 P2P 资源搜索技术进行了论述，整合了主流的几大搜索方式以及一些实践可行的搜索技术。P2P 组网步骤1、确定网络的拓扑结构。2、选择合适的传输介质。3、根据传输介质的类型、网络的运行速度、网络的覆盖范围等选择网络连接设备。4、 硬件连接。5、网络软件的安装、配置。6、设置资源共享。P2P 网络技术的特点体现在以下几个方面 2 ：非中心化：网络中的资源和服务分散在所有节点上，信息的传输和服务的实现都直接在节点之间进行，可以无需中间环节和服务器的介入，避免了可能的瓶颈。P2P 的非中心化基本特点
3、，带来了其在可扩展性、健壮性等方面的优势。可扩展性：在 P2P 网络中，随着用户的加入，不仅服务的需求增加了，系统整体的资源和服务能力也在同步地扩充，始终能比较容易地满足用户的需要。理论上其可扩展性几乎可以认为是无限的。例如：在传统的通过 FTP 的文件下载方式中，当下载用户增加之后，下载速度会变得越来越慢，然而 P2P 网络正好相反，加入的用户越多， P2P 网络中提供的资源就越多，下载的速度反而越快。健壮性：P2P 架构天生具有耐攻击、高容错的优点。由于服务是分散在各个节点之间进行的，部分节点或网络遭到破坏对其它部分的影响很小。P2P 网络一般在部分节点失效时能够自动调整整体拓扑，保持其它
4、节点的连通性。P2P 网络通常都是以自组织的方式建立起来的，并允许节点自由地加入和离开。高性价比：性能优势是 P2P 被广泛关注的一个重要原因。随着硬件技术的发展，个人计算机的计算和存储能力以及网络带宽等性能依照摩尔定理高速增长。采用 P2P 架构可以有效地利用互联网中散布的大量普通结点，将计算任务或存储资料分布到所有节点上。利用其中闲置的计算能力或存储空间，达到高性能计算和海量存储的目的。目前，P2P 在这方面的应用多在学术研究方面，一旦技术成熟，能够在工业领域推广，则可以为许多企业节省购买大型服务器的成本。隐私保护：在 P2P 网络中，由于信息的传输分散在各节点之间进行而无需经过某个集中环
5、节，用户的隐私信息被窃听和泄漏的可能性大大缩小。此外，目前解决 Internet 隐私问题主要采用中继转发的技术方法，从而将通信的参与者隐藏在众多的网络实体之中。在传统的一些匿名通信系统中，实现这一机制依赖于某些中继服务器节点。而在 P2P 中，所有参与者都可以提供中继转发的功能，因而大大提高了匿名通讯的灵活性和可靠性，能够为用户提供更好的隐私保护。负载均衡：P2P 网络环境下由于每个节点既是服务器又是客户机，减少了对传统 C/S 结构服务器计算能力、存储能力的要求，同时因为资源分布在多个节点，更好的实现了整个网络的负载均衡。第一阶段 2007 年2012 年（以信用借款为主的初始发展期）20
6、07 年国内首家 P2P 网络借贷平台在上海成立，让很多敢于尝试互联网投资的投资者认识了 P2P 网络借贷模式，其后一部分具有创业冒险精神的投资人随之尝试开办了 P2P 网络借贷平台。这一阶段，全国的网络借贷平台大约发展到 20 家左右，活跃的平台只有不到 10 家，截止 2011 年底月成交金额大约 5 个亿，有效投资人 1 万人左右。网络借贷平台初始发展期，绝大部分创业人员都是互联网创业人员，没有民间借贷经验和相关金融操控经验，因此他们借鉴拍拍贷模式以信用借款为主，只要借款人在平台上提供个人资料，平台进行审核后就给予一定授信额度，借款人基于授信额度在平台发布借款标。但由于我国的公民信用体系
7、并不健全，平台与平台之间缺乏联系和沟通，随之出现了一名借款人在多家网络借款平台同时进行信用借贷的问题，最为著名的是天津一个网名叫坦克的借款人，在多家平台借款总额高达达到 500 多万，这笔借款最终因逾期成为各个平台的坏账。基于以上问题的重复叠加出现，各个网络借贷平台于 2011 年底开始收缩借款人授信额度，很多平台借款人因此不能及时还款，造成了借款人集中违约。以信用借款为主的网络借贷平台于 2011 年 11 月2012 年 2 月遭遇了第一波违约风险，此时网络借贷平台最高逾期额达到 2500 万，诸多网络借贷平台逾期额超过 1000 多万，截至目前这些老平台仍有超过千万的坏账无法收回。第二阶
8、段 2012 年2013 年（以地域借款为主的快速扩张期）这一阶段，网络借贷平台开始发生变化，一些具有民间线下放贷经验同时又关注网络的创业者开始尝试开设 P2P 网络借贷平台。同时，一些软件开发公司开始开发相对成熟的网络平台模板，每套模板售价在 3 到 8 万左右，弥补了这些具有民间线下放贷经验的创业者开办网络借贷平台技术上的欠缺。基于以上条件，此时开办一个平台成本大约在 20 万左右，国内网络借贷平台从 20 家左右迅速增加到 240 家左右，截止 2012 年底月成交金额达到 30 亿元，有效投资人在 2.5 到 4 万人之间。由于这一阶段开办平台的创业者具备民间借贷经验，了解民间借贷风险
9、。因此，他们吸取了前期平台的教训，采取线上融资线下放贷的模式，以寻找本地借款人为主，对借款人实地进行有关资金用途、还款来源以及抵押物等方面的考察，有效降低了借款风险，这个阶段的 P2P 网络借贷平台业务基本真实。但由于个别平台老板不能控制欲望，在经营上管理粗放、欠缺风控，导致平台出现挤兑倒闭情况，2013 年投资人不能提现的平台大约有4、 5 个左右。第三阶段 2013 年2014 年（以自融高息为主的风险爆发期）这一阶段，网络借贷系统模板的开发更加成熟，甚至在淘宝店花几百元就可以买到前期的网络借贷平台模板。由于 2013 年国内各大银行开始收缩贷款，很多不能从银行贷款的企业或者在民间有高额高
10、利贷借款的投机者从 P2P 网络借贷平台上看到了商机，他们花费10 万左右购买网络借贷系统模板，然后租个办公室简单进行装修就开始上线圈钱。这阶段国内网络借贷平台从 240 家左右猛增至 600 家左右，2013 年底月成交金额在 110 亿左右，有效投资人 9 到 13 万人之间。这阶段上线平台的共同特点是以月息 4%左右的高利吸引追求高息的投资人，这些平台通过网络融资后偿还银行贷款、民间高利贷或者投资自营项目。由于自融高息加剧了平台本身的风险，2013 年 10 月份这些网络借贷平台集中爆发了提现危机。其具体原因分析如下：10 月份国庆 7 天小长假过后，很多平台的资金提现积累到了几百万以上
11、，由于这些平台本身没有准备或者无法筹集现金应对提现，造成追求高息的投资人集体心理恐慌，集中进行提现，使这些自融的平台立刻出现挤兑危机，从 2013 年 10 月2013 年末，大约 75家平台出现倒闭、跑路、或者不能提现的情况，涉及总资金在 20 亿左右。第四阶段 2014 年至今（以规范监管为主的政策调整期）这一阶段，国家表明了鼓励互联网金融创新的态度，并在政策上对 P2P 网络借贷平台给予了大力支持，使很多始终关注网络借贷平台而又害怕政策风险的企业家和金融巨头开始尝试进入互联网金融领域，组建自己的 P2P 网络借贷平台。今年 P2P 网络借贷平台集中上线期应该在 8 月份左右，目前据统计截
12、止 4 月底全国 P2P 网络借贷平台每月资金成交量已经超过 160 亿，预计 2014 年年末月成交量会达到 300 亿左右，平台数量达到 1300 家左右，有效投资人会达到 50 万人左右。P2P 相关政策 一、银监会监管意见 1、银监会处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君表示，P2P 网贷平台 业务边界有四条“红线”： （一）是明确贷款平台的中介性质。 （二）是贷款平台本身不得提供担保。（三）是不得归集资金搞资金池运作。 （四）是不得非法吸收公众资金。 2、银监会创新部主任王岩岫透露了银监会的 5 点监管意见，其中包括 （一）是要设立准入门槛。 （二）是不得以归集资金成立资金池。 （
13、三）是要完善平台收费机制。 （四）是要进行充分信息披露。 （五）是对投资人进行风险评估等五个方面。 二、相关法律法规 （一）P2P 网贷平台运营及收费法律依据：合同法第 424 条规定：居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。 合同法第 426 条规定：居间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬。 （二）投资人与借款人借贷法律依据：产权交易、技术支持、人才引进、人员培训、对外合作、展览展销和法律咨询等服务。（2 ） 2010 年 5 月 14 日国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见第三十六条中明确提出：鼓励民间资本进入金融领域
14、，发起设立金融中介服务机构。 （3）2013 年 10月 14 日 国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见第 6 条第 16 款提出：构建安全可信的信息消费环境基础。大力推进身份认证、网站认证和电子签名等网络信任服务，推行电子营业执照。推动互联网金融创新，规范互联网金融服务，开展非金融机构支付业务设施认证，建设移动金融安全可信公共服务平台，推动多层次支付体系的发展。推进国家基础数据库、金融信用信息基础数据库等数据库的协同，支持社会信用体系建设。 三、合规方案： （一） 、P2P 贷款平台定位：信息中介。 （二） 、居间费用：收取居间服务费，具体为平台管理费。 （三） 、担保：一是风险准备金，将风险准备金交由银行或第三方支付公司存管;二是与保险公司合作，保险公司将扮演第三方担保机构的角色。三是引入担保公司作担保。 （四） 、投资人进行风险评估：借款人提供资料由投资人进行风险评估。 （五） 、规避资金池：引入第三方资金托管机制。 （六） 、信息披露：重大信息在平台网站上及时披露。
