1、The CAMELS Rating System1、CAMELS 评级系统的目的？CAMELS 评级系统旨在对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定，以降低风险，加强金融机构的科学监管，促进金融机构稳健、规范、持续发展。2、CAMELS 评级系统的主要内容？CAMELS 评级系统的主要内容是通过对金融机构“资本的充足程度、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性、市 场 风 险 敏 感 度 ， ”等六项考评指标，采用五级评分制来评级商业银行的经营及管理水平(一级最高、五级最低)。(一 ) 资 本 充 足 性 (Capital Adequacy)
2、 主 要 考 察 资 本 充 足 率 ， 即 总 资 本 与 总 资 产 之 比 。 总 资 本 包 括 基 础 资 本 和 长 期 附属 债 务 。 基 础 资 本 包 括 股 本 金 、 盈 余 、 未 分 配 利 润 和 呆 账 准 备 金 。 (二 )资 产 质 量 (Asset Quality) 主 要 考 察 风 险 资 产 的 数 量 ； 预 期 贷 款 的 数 量 ； 呆 账 准 备 金 的 充 足 状 况 ； 管 理 人 员 的素 质 ； 贷 款 的 集 中 程 度 以 及 贷 款 出 现 问 题 的 可 能 性 。 (三 )管 理 水 平 (Management) 主 要
3、考 察 银 行 业 务 政 策 、 业 务 计 划 、 管 理 者 经 历 与 经 验 及 水 平 、 职 员 培 训 情 况 等 一些 非 定 量 因 素 。 这 方 面 的 评 价 是 比 较 难 的 ， 因 为 没 有 量 化 指 标 和 比 率 ， 一 般 情 况 下 ， 都通 过 其 他 量 化 指 标 得 出 相 关 结 论 。 经 营 管 理 水 平 日 的 评 价 标 准 ： 一 般 以 令 人 满 意 或 非 常 好 等 定 性 分 析 为 标 准 。 (四 )盈 利 状 况 (Earnings) 主 要 考 察 银 行 在 过 去 一 、 两 年 里 的 净 收 益 情 况
4、 。 盈 利 状 况 评 价 标 准 ： 以 资 产 收益 率 1 为 标 准 ， 以 此 进 行 评 价 。 资 产 收 益 率 =净 收 益 平 均 资 产 (五 )流 动 性 (Liquidity) 主 要 考 察 银 行 存 款 的 变 动 情 况 ； 银 行 对 借 人 资 金 的 依 赖 程 度 ； 可 随 时 变 现 的 流 动资 产 数 量 ； 资 产 负 债 的 管 理 、 控 制 能 力 ； 借 入 资 金 的 频 率 以 及 迅 速 筹 措 资 金 的 能 力 。 流动 性 的 评 价 标 准 ： 没 有 确 定 的 标 准 ， 只 有 与 同 类 、 同 规 模 的 银
5、 行 横 向 比 较 ， 才 能 确 定 优劣 与 强 弱 。（ 六 ） 市 场 风 险 敏 感 度 (Sensitivity 0f Market Risk)考 察 银 行 利 率 风 险 管 理 能 力 和 汇 率 应 变 能 力 ， 考 察 其 银 行 资 产 、 负 债 的 市 场 价 值及 资 本 净 值 情 况 等 。 考察利率、汇率、商品价格及股票价格的变化，对银行等金融机构的收益或资本可能产生不良影响的程度。然 后 进 行 综 合 评 价 ， 即 对 上 述 六 个 方 面 进 行 综 合 评 价 。 综 合 评 价 的 方 法 有 两 种 ：一 种 是 简 单 认 定 ， 即
6、将 上 述 六 个 方 面 简 单 平 均 ， 得 出 最 后 级 别 ； 另 一 种 是 加 权 认 定 ，即 对 上 述 六 个 方 面 分 别 给 予 不 同 的 权 数 ， 加 权 平 均 ， 得 出 最 后 级 别 。 评 估 报 告 ， 评 价 完 成 以 后 ， 撰 写 的 检 查 评 估 报 告 。 该 报 告 一 般 分 为 三 部 分 。 第 一 部分 阐 述 评 估 中 发 现 的 问 题 ， 及 对 问 题 的 看 法 与 评 价 ； 第 二 部 分 对 银 行 全 面 分 析 ， 详 细 列举 各 种 数 据 、 比 率 ， 以 及 对 这 些 数 据 与 比 率 的
7、 分 析 与 评 价 ； 第 三 部 分 对 银 行 经 营 管 理 水平 及 管 理 人 员 素 质 的 评 价 ， 指 出 应 当 采 取 的 措 施 。 第 三 部 分 往 往 属 保 密 资 料 只 供 监 管 部门 内 部 使 用 和 掌 握 。 评 估 报 告 一 般 要 分 别 送 交 银 行 监 管 部 门 、 被 评 估 银 行 董 事 会 。3、什么详述的信息应该被收集编辑来作成 CAMELS 评级系统的每个组成部分？资本充足率：主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。根据巴塞尔协议 ，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指
8、标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于 4。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。资产质量：一 般 来 说 ， 在 评 价 企 业 获 利 能 力 时 常 用 的 财 务 指 标 有 销 售 毛 利 率 、 销 售净 利 率 、 净 值 报 酬 率 、 总 资 产 收 益 率 等 指 标 ， 虽 然 这 四 个 指 标 在 一 定 程 度 上 都 能 体 现 企业 运 用 资 产 的 获 取 利 润 的 能 力 ， 但 是 比 较
9、 而 言 ， 用 总 资 产 收 益 率 来 评 价 企 业 运 用 资 产 获取 利 润 的 能 力 最 恰 当 ， 最 能 反 映 企 业 资 产 的 质 量 。盈利性：资 产 收 益 率 是 业 界 应 用 最 为 广 泛 的 衡 量 银 行 盈 利 能 力 的 指 标 之 一 ， 该 指 标越 高 ， 表 明 企 业 资 产 利 用 效 果 越 好 ， 说 明 企 业 在 增 加 收 入 和 节 约 资 金 使 用 等 方 面 取 得 了良 好 的 效 果 ， 否 则 相 反 。 银 行 管 理 层 出 于 战 略 管 理 的 目 的 ， 通 常 非 常 密 切 地 关 注 这 一 指
10、标 。 银 行 监 管 人 员 在 作 盈 利 性 分 析 的 时 候 ， 也 要 关 注 这 一 指 标 。 主 要 是 将 该 指 标 与 同 组的 银 行 进 行 横 向 比 较 ， 或 者 与 该 银 行 的 历 史 状 况 进 行 纵 向 比 较 。 资 产 收 益 率 的 局 限 性 在于 它 不 能 反 映 银 行 的 资 金 成 本 ， 而 资 本 收 益 率 弥 补 了 资 产 收 益 率 指 标 的 不 足 。流动性：银行存款的变动情况；银行对借人资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。经营管理水平: 银行领
11、导机制，运作机制，自我监督机制等市 场 风 险 敏 感 度 : 利率、汇率、商品价格及股票价格的变化情况4、每个组成部分计算的比重如何？资本充足率：参照巴塞尔协议精神，把资本分为核心资本和附属资本两部分，要求在 1992 年底，资本总额与总资产之比达到 8。资产质量：即把资产乘以一定风险权数，求得加权风险资产，再与资本相比，以反映金融机构的风险状况。此比例小于 5为最好，其次为 5 15，再次为1530，3050为差，大于 50为最差。盈利性：以税后净收益与总资产之比衡量，并根据金融机构资产规模大小加以区别。例如，小于 1 亿美元总资产的银行，此比例达到 115以上为 1 等，达到 095为
12、2 等，达到 O75为 3 等，小于 075为 4 等，净亏损则为 5 等。主要以资产收益率 1%为标准进行评估。流动性：主要观察短期投资、主要存款、贷款与租赁、变动债务等与总资产的比例。流动性越大资产安全性越高。经营管理水平:这方面的评级是比较难的，因为没有量化指标和比率，一般情况下，都通过其他量化指标得出相关结论。 市 场 风 险 敏 感 度 :主 要 是 在 险 价 值 （ VaR） ， 它 是 在 正 常 的 市 场 条 件 和 给 定 的 置 信水 平 上 ， 在 给 定 的 持 有 期 间 内 ， 某 一 投 资 组 合 预 期 可 能 发 生 的 最 大 损 失 。 主 要 包
13、括方 差 一 协 方 差 法 、 历 史 模 拟 法 和 蒙 特 卡 罗 模 拟 法 。5、CAMELS 评级方法被广泛运用吗？是的，经沿袭或改良，广泛使用于国际银行业和各国政府监管机构。6、主要使用 CAMELS 评级方法的是哪些机构？有除 CAMELS 评级方法以外的评级方法吗？（1）国际银行业、机构投资者、政府金融监管机构等。（2） 运用 CAMELS 评级方法的主要是各国银行监管机构。除了 CAMELS，美国监管当局也开发了许多有关金融机构风险评估及其预警的系统，见下表：美国金融预警系统联邦监管当局系统名称 实施年份 系统功能 预警指标或方法所有监管当局CAMELS 1979 现场稽核
14、评级资本充足率、资产质量、管理水平、盈利状况、流动性、市场风险敏感性BOPEC 评级体系衡量银行持股公司的综合级别其检查和评级类似于骆驼评级体系UBSS 系统 1980 财务比率 三类指标：CAMELS 评级指标、跟踪银行的新业务及其发展的指标、监测资本市场的指标。30余个财务比率美联储FIMS 系统 1993 侧重于数理统计分析模型及预测银行倒闭的可能性30 个参数以及一些根据地区经济条件设立的附加参数CAEL 系统 19851999非现场银行监管评级系统资本、资产品质、获利能力、流动性GMS 系统 1980 监控异常成长的金融机构依据 4 个财务比率和 5 个增长率，鉴别贷款率超过 5的银
15、行联邦存款保险公司SCOR 系统 1998 更有效监控银行与储蓄机构之风险逾期贷款、非增值贷款、取消了抵押赎回权的房地产贷款、流动性负债、流动性资产、净收益、投资证券货币监理署 BC 系统 2000 监测有可能倒闭的银行资产组合指标(资产和负债均衡、不良贷款、CAMELS 值等)；内部经营指标(资本金、盈利水平)；外部坏境指标(失业率、银行规模、银行成立年限、管理体制变化)财政部金融局CBSS 系统 1985 对联邦立案银行的监管用社区银行评分系统来判定经营状况是否稳定作者:董小君 来源:国际金融研究2004 年第 4 期此外还有穆迪、标准普尔等专业评级机构自己的评级方法，在国际上也有一定的影
16、响力。7、CAMELS 评级方法有什么缺点？缺点：（1）、被评单位假账难查，导致评估错误（2）、考察管理水平时，由于主观因素等导致高评或低估（3）、无法计算预期风险（突发事件等因素导致的银行的业绩等大幅度变动）（4）、管理人员素质难评（5）、有关指标信息只能用于事后分析，而不能用来预测银行未来的发展趋势。（6）、可能出现评审人员暗中操控的风险8、中国银行业如何进行银行评级披露？哪个部门有此权力？（1）2004 年，中国银监会借鉴国外“骆驼”评级经验，推出了股份制商业银行风险评级体系（暂行 ） ，将启动对股份制商业银行的全面动态风险评价。针对大型银行，银监会将采用一年为一期的“骆驼评级法”(CAMEL)评级。对于现阶段来说，分类监控的主要目的是监控银行信贷新增情况，确保把全年贷款增长控制在合理范围之内。与此同时，银监会宣布正式运行全国银行业非现场监管系统。该系统通过各银行金融机构填报的 23 张基础报表，自动生成 227 张各类报表供监管人员进行分析。根据这些报表数据，监管人员可对各银行金融机构资本充足率、信用风险、盈利性、流动性风险、市场风险情况进行评判和分析。（2）中国银监会有此权力。
