1、1机构 股票 操盘手 培训教程 控 ：ZI 1118 号 (内参)重新编辑：2011-9-26 第一节：操盘策划书第二节：如何在熊市砸盘打压建仓第 三 节 ： 如 何 洗 出 散 户第四节：如何在不控盘的状态下参与竞争？结合对方主力行为看盘、跟进。第五节：庄家介绍、分类、跟庄、破庄第六节：游资操盘手法介绍、如何跟随游资做短线？第七节：波段理论最新实战用法操盘策划书这份策划书可令投资者对主力如何在证券市场上呼风唤雨及其操盘思路,策略和手法有一个大致的了解，对投资者识破主力在股价炒作过程中设置的美丽的陷阱大有助益。 因为原操盘方案涉及太多内容、太多细节和专业术语，本人只能节选该操盘方案的精彩部分，
2、并对该内容作了整理和删改。这份方案中的前言是这样说的，证券市场既是一个“非理性的市场”，又是一个只有少数人突出成功的市场；既是政府干预的市场，又是主力引导潮流的市场。因此，作为一名操盘手，不但必须具有超凡的操盘能力，而且必须具有高瞻远瞩、谋划大局和掌控局势的能力。第一、能够大体准确地预见未来大盘总体趋势，从而完成总体布局和运作周期；第二、能够把握并成功地利用市场“非理性的狂热”和“非理性的恐惧”的情绪；第三、能够立足最坏最危险的角度，制定周密的投资策略和风险控制方案；第四、能够洞察未来的重大金融政策趋势的动向，准确估量其正负面影响，进行一系列高超的运作。厦门空港（600897）操盘计划书前奏：
3、 一、选定目标个股： 某上市公司总股本 1.8 亿股，流通股 5000 万股。盘子适中，流通市值较低。法人股较集中，第一大股东持有 32%股权。前 100 名流通股东的筹码相当分散，目前还没有其他机构介入。公司的财务状况和经营管理等基本面总体较稳健，现金流较充沛，资产负债率较低(30%)，资产出让容易等。目前股价较低，介入风险相当低。 2二、确定总体操盘思路： 未来大盘总体趋势：因上市公司业绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面信息影响，预计 2002 年到 2003 年春大盘总体呈现调整格局，虽然期间会有一轮向上小行情，但新一轮的大行情产生至快于 2003 年春节以后。这为充分建仓提
4、供了必要的天时地利。 未来可能推出的政策：近期可能推出的政策，(1)保险基金入市，(2)中外合资基金公司的设立，(3)B 股市场对机构投资者开放；中期可能推出的政策，(1)证券投资基金法出台，(2)QFII 推出，(3)加强对上市公司的监管，(4)单边征收印花税；(5)股票抵押融资向中小投资者放开；中长期可能推出的政策，(1)CDR 和 QDII 推出，(2)统一指数和指数期货的推出，(3)创业板的推出。未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自政策面的支持和配合。操盘手在上市公司未来基本面出现重大变化、未来推出的金融政策整体趋好和未来大盘将产生新一轮行情等基础上惯彻其“资本运作”思路：
5、 1、吸筹思路：通过上市公司业绩预亏、上市公司负面消息和股票技术图形一系列的运作，以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪一系列的不利因素，强化投资者的抛售意识和悲观情绪，让投资者确信股价还要下挫，从而掩饰吸筹的目的。对于吸筹一系列的运作策划是基于：第一、大盘连续大幅重挫的深度和市场的恐惧情绪，预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二、近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩，而这些消息导致投资者抛售股?保?蚨怨善辈桓行巳坏谌?谀壳笆锌鱿拢?鲜泄?竟?嬉导鞯雀好嫘畔?蓟嵋?蹲收吲坠桑?杉鄢鱿种卮欤?这为低价建仓提供必要的环境。 2、拉升思路：通过并购重组、大宗交易、技术图形一系列的运作，以及适时“借势”
6、借大盘攀升和适度“借力”借正面的金融政策系列的有利因素，激起投资者的追涨意愿，让投资者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上涨潜力，从而掩盖推升股价的目的。 对于拉升一系列的运作策划是基于：一方面，并购重组(大黑马产生的摇篮)等题材极具号召力和想象力，极受市场分析人士、基金、其他机构的青睐，股价极易出现飙升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵投资者追涨杀跌的心理弱点，营造赚钱效应，培养和凝聚一批跟风盘，从而为未来出货埋下伏笔。同时，未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自政策面的支持和配合。 3、出货思路：通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级一系列的运作，以及利用大盘的走强和公布的正面金
7、融政策一系列的有利因素，强化投资者的持股意愿，让投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力，从而达到隐藏出货的目的。对于出货一系列的运作的策划是基于：3其一，外资并购是中国证券市场长久的投资焦点。外资并购的发展，将从合资、参股、到控股，这将逐步把外资并购炒作推向高潮；其二、推出两次高送配题材(多次送配是大黑马的关键魅力)。股价经过两次除权变成低价股，为股价的上升打开广阔的空间，极易受投资者的关注；其三、未来公布的一系列正面金融政策，将推动大盘向上攀升，以及将强化投资者的持股信心。 三、联系上市公司配合： 主力运作：要用多少钱？上市公司怎么配合？ 其一、资金计划方面：9000 万、8000
8、 万、6000 万共计 3.5 亿元，其中包括吸筹资金、拉升资金和后备资金。 其二、公关计划方面：设立关联公司、控股公司和合资公司（1）Xx 公司是由 X 软件公司设立的关联公司，是证券市场的代言人；Xxx 公司是由上市公司与 X 公司设立的合资公司，并购重组的代言人。（2）Yy 公司是由传媒公司 Y 设立的控股公司，是证券市场的代言人；Yyy 公司是由上市公司与 Y 公司设立的联营公司，并购重组的代言人。（3）Zz 公司是由 Z 生物公司设立的参股公司，是证券市场的代言人；Zzz 公司是由上市公司与 Z 公司设立的合资公司，是外资并购的代言人。（4） W 公司是一家在中国内地注册的私募基金，
9、Ww 公司是一家在英属群岛注册的私募基金，无人知道其背景。（5）准备公司和个人证券帐户。 其三、融资计划方面：5000 万、5000 万，共融资 1 亿元，其中包括债务融资、权益融资和混合融资。 运作：第一步：吸筹 吸筹策略：首先，上市公司公告“中期业绩预亏”，股价随之回落，当下挫至 5 元底部时，开始分批吸纳，股价随着回升，当回升至 6 元时，停止吸纳。接着，等待某段时间大盘大幅重挫，股价跟随重挫，当下挫至上次底位 5 元时，再分批吸纳，股价又回升，当回升至上次高位 6 元时，又停止吸纳。之后，预计大盘将受重量级的负面消息(上市公司财务丑闻等)影响而深跌，股价随着下挫，当回落至 55.5 元
10、区域时，再次分批建仓，这次股价越过上次高位 6 元，直到预定 6.5 元左右。以后每次股价回落低点逐步上移，每次股价抬高 5%10%。4这一过程中，对吸筹总量和价格也有所控制：吸筹初期股价为 56 元，中期不高于 7 元，末期最高不超过 8 元，吸筹周期为 57 月，吸筹总量不应少于 2000 万股，最多不宜超过 3000 万股，即最低控盘率为 40%，最高控盘率为 60%，最理想控盘率为 50%。在 2002 年 12 月 31 日之前，Xx 公司帐户和 Yy 公司帐户的持仓量达到 200300 万股，成为上市公司的前十名股东之一。其余全部使用个人帐户，每个帐户的持仓量不宜超过 20 万股。
11、 为了顺利建仓，操盘手还会准备其他策略：不但通过上市公司披露年度业绩预亏、诉讼等利空信息，让市场确信股价还要进一步下挫，令股价回落，然后乘机分批吸纳；而且还通过最近市场受负面的消息影响，借此消息沽穿重要技术支撑位，构筑股价进一步下跌的形态，然后乘机建仓。(评述：看看上市公司和主力勾结到了什么程度！你还怎么敢相信那些预亏公告或者别的公告？但愿这只是个别现象。) 第二步：拉升 题材配合：第一步的并购重组，主要是剥离不良资产和债务。第一、上市公司将不良资产和负债出售给第一大股东，共获得现金 1 亿元；第二、上市公司欠银行债务 1 亿元，解决方案是停息挂帐或保本还息或银企合作；第三、上市公司对其或有负
12、债与相关公司签订反担保协议。 制造换庄： 在披露“债务重组”信息之前，将股价缓慢推高至 1214 元区域，然后以很不标准的强势形态杯状形态或匙状形态进行整理，直到披露债务重组信息。在披露信息当天复牌后，股价拉升至涨停板，持续推高股价至 1820 元区域，然后无量下跌，形成经典理论的做空 K 线形态的模式，自然市场感觉股价有进一步下跌的势头。在形成经典理论的做空 K 线形态的的末端，传出并购重组消息通过香港媒体记者对 XXX 公司的采访报道，泄露上市公司并购重租消息在这些朦胧消息的配合下，将股价推高至 2426 元区域，然后随着大盘下挫而回落。在发布澄清公告之前，股价缓慢回升至前期高位区域 25
13、26 元。在传言很盛时，发布澄清公告，大意为：“没有重组意向”或“没有应披露而未披露的信息”，让股价回落至上次底位区域 2324 元。(评述：看到这里，技术派人士该大跌眼镜了罢。在这么狡猾的陷阱面前，再精技术也难免要跌倒。)接着，股价经过一二个月的盘整。在盘整末端，通过持续温和放量和拉出中阳的拉升方式，将 Xx 公司帐户的部分筹码倒入 W 公司帐户，同时令股价向上突破前期高位，股价创出新高，站稳在 2728 元区域。这样 W 公司成为上市公司十大股东之一。 备选方案：在盘整期间，股价逐步构筑符合经典理论的做多 K 线形态的模式上升三角形或矩形整理形态，形成股价有进一步上升势头的印象，同时配合大
14、盘，通过持续温和放量和拉升越过前期高点，将 Xx 公司帐户部分筹码倒入 W 公司帐户，成为上市公司的十大股东?弧? 第三步：再度拉升 题材配合：第二步的并购重组，主要是股权转让和资产置换：5第一、收购公司 M 和 N，分别收购上市公司第一大股东的 20%和 12%的股权，成为其第一和第二大股东，总计金额为 1 亿元；第二、上市公司分别收购 M 和 N 的下属两子公司的 51%、49%的股权，成为其第一和第二大股东，总计金额为 1 亿元；第三、上市公司并购整合，更名为软件公司。 制造换庄：在股价经过三四个月的调整之后，股价再度缓慢走强，将股价推高至上次高位区域2728 元，然后进行很不标准平台盘
15、整，直到披露并购重组信息前天。公告“上市公司股权转让”当天复牌后，股价越过 2728 元上次高过，飙升至 3234 元，同时减持推高时增仓的筹码。随着，等待某日大盘深跌之时，股价也突然向下无量破位，并形成“三只乌鸦”的 K 线组合，市场感觉股价有进一步下跌的势头。之后以一巨量长阳重新回升到前期高位 3234 元区域，自然形成向上 K 线组合的模式，市场自然感觉股价有进一步上涨的趋势。第二天披露“上市公司收购股权”信息，同时减持推高时增仓的筹码，股价逐步回落。接着，在披露年(中)报“10 股送 8 转增 2”的分配方案之前，股价再度攀升，量能持续温和放大，逐步构筑经典理论的做多量价图形，自然市场
16、感觉股价有进一步上升的趋向，突破上次高位 34 元区域，站稳在元 3637 元高位。公布年(中)报高送配方案的当天复牌后，股价大幅高开，放出巨量，同时减持推升时增仓的筹码。(评述：看到这里，技术派人士又该大跌眼镜了吧？) 备选方案：预计近期市场公布利好信息之前，股价进行整理。在市场公布利好信息第二天，?忌鲜泄?靖?砑?荆?缓蠡郝?粕?杉郏?课潞头糯螅?奔醭滞粕?痹霾值某锫耄徊唤鋈绱耍?沟却?扯淌奔浯笈套咔恐?眨?洞笞诮灰仔畔?“将 W 公司的持股转让给 WW 公司”的第二天之后，通过媒体对 Ww 公司的追踪报道，揭露该公司是一家在英属群岛注册的私募基金，在舆论的配合下，激起市场对其产生巨大的想
17、象力，然后持续放出巨量和拉出长阳，同时分批减持推高时增仓的筹码。(评述：这个方案，足以把最理智的散户或大户搞晕。) 第四步：出货 题材配合：第三步的并购重组，主要是出让上市公司和置换股票。第一、与国际传媒公司洽谈出让上市公司事宜；第二、与几家国际软件公司洽谈出让上市公司事项；第三、公布“国际软件公司收购上市公司”意向信息；第四、公布“国际软件公司与上市公司换股方案”的信息。 制造换庄：股价经过除权之后，在 1820 元除权区域振荡整理。在中(年)报又推出第二次分配方案10 股送 8 的公告之前的二三个月，股价逐渐走出强势双底整理形态，直到公布中(年)报。在公告分配方案当天复牌，股价推升至涨停板
18、，放出巨量，然后逐步构筑经典理论的做多量价图形，站稳在 4446 元(第一次的除权区域为 2223 元)区域，同时减持推高时增仓的筹码。 6造势出货：一方面，通过香港媒体记者对 Zzz 公司的采访报道，向市场透露 A、B 和 C 国际软件公司拟收购上市公司的股权消息；另一方面，利用有影响力的证券研究机构，在各大媒体发表“外资并购和上市公司外资并购”系列研究文章；同时，利用有影响力的证券咨询机构，在各大媒体发表上市公司软件公司的外资并购的投资价值文章在这些信息的共同刺激和推动下，以及舆论集中的强大攻势下，推动外资并购板块炒作到高潮阶段，从而激起投资者尝吃禁果的欲望。同时股价逐步构筑符合进一步飙升
19、的技术图形，自然市场感觉股价有进一步上升的趋向，就此出货开始展开。(评述：就此，投资者很容易掉入了主力设下的技术和信息陷阱) 随着未来大盘一段时间走强的配合，再度传出“国际软件公司拟收购上市公司”的信息，上市公司辟谣，大意为“上市公司和国际软件公司有过接触，但双方并没有股权转让的意向，公司没有应披露而未披露”的信息，当天股价复牌高开，拉至涨停，分批出货。接着，预见某段时间公布一系列正面金融政策信息，同时披露“国际软件公司拟收购上市公司”的意向信息，当天复牌股价高开，然后逐波压低股价分批出货。再相隔一二个月，又披露“上市公司换股方案”的信息，当天复牌平开，压低股价出货。 操盘手在出货进度和股价方
20、面的操控：初期和中期出货均价为 3840 元区域(第一次的除权区域为1920 元)，出货率最低为 60%，最高为 80%，总的出货周期为 46 个月。为了顺利出货，操盘手除了既利用有影响力的证券研究机构和证券咨询机构发表看好上市公司的舆论和报告外，还会利用有影响力的评级机构调升上市公司的股票的评级(未来出现的新手法)和股票第二次的除权效应，乘机分批出货。 职业短线操盘计划书 总则：轻易不出手，出手捉大机会，赚大钱。捕捉确定而绝对不是摸棱两可的获利战机。出手一定要赢！短线操作铁律：短线出击非常态高速行进中的股票，其内部运行结构安全且无破绽，耐心等待最完美的图形做最精彩的临盘出击。一、投资项目参战
21、战场：上海（深圳）证券交易所 目标品种：投入兵力：万元 预计投资回报：%7预计投资期限：月日开始天内 投资风险：3%二、参与理由1、大盘背景简述：2、参与的个股为热点版块的焦点股票或异动强庄。3、个股技术态势-多周期判研：（分时系统进场，熊市和平衡市 60 分钟，牛市 15 分钟）（分时指标系统，出局牛市设为 60 分钟，平衡市设为 30 分钟，熊市设为 15 分钟）图表系统（移动平均线设置 3，10，30）月线 健康状况： 周线 健康状况：日线 运动态势 分时 运动态势指标系统（KDJ） 月线 周线 日线 分时 4、个股参与操作的技术理由：三、基本分析（短线操作仅做参考，不能做为临盘操作的依
22、据）（1）流通股本： 万股（2）总股本： 万股（3）所处行业： 业，（4）十大股东持股状况：四、投资策略及操作要求使用总资金之 % 资金，即 万元进场操作。今日在股价处于 态势时迅速介入，此操做正确与否（是/不是）。今日收盘后，明日下步采取（继续持仓/高位止损/中位观望/低位补仓策略）。在股价发出卖出信号时，坚决出局。五、风险与心态控制介入价格 元，坚决止损价格 元，3 日内不涨平仓。8坚决执行短线神枪手之短线技术规范，将亏损控制在 3%以内，亏损 3%无条件止损，把利润留给别人，即使该股以后出现暴涨也不眼红，心态始终做到心静如水。六、预计投资回报动用资金赢利率 %七、实战操作规范（1）进出依
23、据多周期浪型判定及空间度量系统(出手就赢系统)分时技术图表系统、指标系统（短线神枪手）（2）总仓位控制： 股。（3）出场区域：以图表系统技术系统的提示为准。个股操盘计划书案例 投资要点执行时间：2008 年 07 月 07 日投资项目：陕国投 A 000563投资性质：稳健型操作方向：买多操作期限：三天仓位状态：六成首建仓位：四成预计盈利：20%操作模式：分批买入(两次)被动挂单允许最大亏损限度:3%9预止赢平仓价位：12.00首初预挂单价位：9.05 元预期补货点位：8.80 元 停止追涨：9.30 元停止项目：投资项目低开破位 8.90,大盘低开破位 2646 点投资理由：严重超跌，价值严
24、重低估；投资分析：A：股权地产双丰收：前期投资 500 万元参股西部证券，持有 736.84 万股，每股成本仅为 0.678 元，而目前券商股股价普遍高达 20 元以上。据报道，期待已久的券商 IPO 最快可望在 6 月破冰。业内人士透露，西部证券和光大证券 IPO 申请日前已通过了证监会发行部的初审会，股权投资将为公司带来丰厚收益。2008 年 1 季度，公司房地产业务实现收入 6526 万元，占营业收入的 90%，同比大幅增长 709%；实现毛利 2068 万元，占总毛利的 74.46%，同比巨幅增长 858%。公司控股的鸿业房地产公司在西安高新开发区和北二环内侧开发的金桥国际广场、金桥太
25、阳岛项目，预计在 2008 年将带来不错的销售利润。B：参股金融：随着招商，工行，交通等银行股业绩的大幅预增整个金融板块有筑底的迹象，特别周五整个板块逆市走强，有望强势维持到下周该公司参股交通银行 0.01%可带来可观的投资收益。C:定向增发：增发后公司每股净资产 1.27 猛增至 6.32 元，公司实现主业做大做强信托业务，其弊端客户渠道资源欠缺，随着战略投资者民生银行的加入将弥补这一缺口，预计每年至少为公司带来500600 亿的规模增张。D：安全边际：该股从高点 30.60 跌至 9.10 元可谓砍腿了，但反观公司利润确暴增 8 倍，绝对明显被低估！根据我们对该公司各项数据估值，公司股价合
26、理水平至少在 20 元，其股价安全边际非常之高！E：技术形态：CCI，MACD 趋势向好即将发生金叉，KDJ,RSI 欲强势上攻。CHANNLE 自 6 月 25 重回运行轨道，近两日撞击下轨底部反弹有望形成上升通道。量能：9 元附近持续堆量，明显有资金入场特别周 5 盘口不段有大单逆市主动抢筹，后市该股若 突破短期 10 日压制，预将有井喷行情！10F:外围环境，原油创新高，道琼斯逆市略收高，表示外围市场作空开始衰竭，对 A 股市场反弹起到了良好的外围气氛。G：大盘分析：从技术形态可以看出，下周将决定方向，向上并非完全起稳，向下并非市场完全变空，(看图分析)更大的可能性是构筑一个底部，周五银
27、行和地产有起稳的动作，个股普遍活跃，也从另一个角度分析，中小盘股不在看大盘的脸色，将走出自己的行情，去年 530，之前大盘股默默无为4000 点过后，中小盘股已经走入了漫漫熊途，大象起舞，现在是否会历史的重演，有待我们共同见证，但可以肯定一点，现在的点位收益远大于风险！市场讲究的就是这种风险下的赚钱概率!如何在熊市砸盘打压建仓这位操盘手有近 10 年的操盘经验，他告诉记者：比如一只 15 元的股票，当大盘处于下跌趋势中，我们要运作它的话，第一步就是将其至 10 元附近，然后做一个平台或小幅反弹，以吸引高点被套的投资者在此位置进行补仓。当我们觉得在此位置跟风盘到达一定程度时，第二步就是将其从 1
28、0 元至 7.5 元附近，如果此时大盘或外部利空因素配合的话，可以非常省力地就达到目的。他表示：到达这个位置后，我们要做的第三步工作至关重要，就是要利用外部环境或做盘技巧，想尽一切办法使得在高点被套的投资者误以为股价下跌 50了，已经调整到位了，让他们感觉该股有重新启动的一波大行情的假象，反正最终目的就是一点，把高点被套投资者的后备资金尽可能多地骗进来。当然最理想的效果是让他们在这个位置满仓，耗尽他们的所有生力军，而此时除了对盘面的把握外，更重要的是需要外部利空环境的配合，否则很容易功败垂成。这也是为何此方法只能应用于明显的下跌趋势中的原因。当这一步目的达到后，如果能够利用外部利空因素和在此平
29、台收集的少量筹码再次盘，可以说这一就是完美收工。而这一的幅度越深越好，这样既可以摧毁高位被拖进来的资金的心理防线，同时又可以为自身下一步拉升埋好伏笔。一般而言，盘的目标位最好至 5 元以下，甚至更低。这就要看当时环境是否配合和主操盘手的策划运作能力。当这一目标完成后，在 4 到 5 元的位置重新横盘振荡或微跌悄悄收集筹码，由于这个位置前期被套的资金要么只有选择割肉出局，要么只有被动等待。由于大部分投资者已经满仓，因此在此位置出现与我们抢筹的概率就很小。当然如果遇上其他机构进场抢筹，那就另当别论。他告诉记者：当这些完成后，就可以开始拉升动作。一般拉升的目标位设置在前期 7.5 元成交密集区下方，
30、也就是说从 5 元附近起步到 7.5 元，有 50的毛利润，由于没有触及前期套牢区，且在拉升过程中该股的筹码除了我们持有外，还有就是高位大量被套投资者被动地帮我们锁仓。所以拉升的阻力会很小。而当被套投资者还在盼望解套的时候，我们就已经可以获利出局了。“基于我对这些的了解，所以我知道在下跌趋势中对于散户而言要想自救什么最重要?”他告诉记者，遇到这种情况，中小投资者正确的应对策略是：只要大盘不见底，就不要轻易补仓，保住大量的生力军留在大反攻时再去解救被套的部分。11机构如何洗出散户理论市场永远是对的市场的真相是什么呢？那就是市场交易属性是不确定性的。这是此次演讲的重要内容。用李永宏的话说，“没有什
31、么必涨的股票，更没有所谓的股神”。“有人说，讲这个有什么用呢，我告诉你们，知道这个非常重要，它会时时刻刻提示你，你的交易行为必须老老实实地迎合市场的客观走势，根据市场的走势、变化，顺势而为，因为，市场永远是对的，你必须无条件尊重它，脑子里不能总是有我想，应该怎么样怎么样的，我觉得，应该怎么样怎么样的概念。”“还有人会说，你讲的这个太简单了，但我想说，历来真传只有一句话，假传才是万卷书。虽然简单，试问在座的各位，有几个能真正理解市场永远是对的这句话的含义？有几个能做到顺势而为？”李永宏感慨地说。随后，李永宏接着讲授交易的原则即风险控制的重大意义。“原则是什么？就是不管你愿意不愿意，都要遵守的东西
32、。我们交易的原则就是：控制风险，保护利润，即截断亏损、让利润奔跑，也就是说要有风险控制，这是交易的灵魂。怎么做到截断亏损？这就需要我们引入海琴(hedge)机制，就是保护机制，相当于给你系上安全带。你的止损海琴设置在哪儿，要根据你的承受能力。告诉大家，公募基金也同样有止损海琴，这个限度一般是 25%，也就是说一旦基金买一只股票赔掉 25%的时候，他的公司就会帮他强行平仓，但事实上，很多人反而没有这种止损的措施，一旦被套，只有一条路，死扛。这是最危险的。记住，在股市中，活着是第一位的。”作业：以钢铁般的意志践行“有人可能会问，你说的是真的假的，你都告诉我们了，你挣谁的钱？我可以负责地说，我说的都
33、是真的。为什么我敢说出来。第一，我愿意无私地帮助一些人挣钱，因为在不久前我父亲病重之际，也有人无私地帮助过我。从今天起，那些能遵守原则、遵守纪律的人，我要说，恭喜你，你挣钱的机会来了；第二，通过这么多年的交易及与身边的股民交流，我非常清楚地认识到，知道是一回事，做到完全是另一回事儿，这需要大家用钢铁般的意志去践行。很多简单的道理，总有人做不到。就像开课前说的接手机一样。虽然我反复地说，但手机的铃音总是不绝于耳，这就是一些人的弱点，无组织、无纪律。哪一天，他有组织、有纪律了，就是他要持久地挣钱的时候了。否则，一两次捞到鱼算什么，李自成还闯进京城了呢，结果又怎样？希望你我共勉。”在李永宏讲完之后，
34、听众以持久的掌声回报了他的精彩演讲。讲座之后，那位被他批评的听众说，这是他听过的最有价值的讲座。实战截断亏损让利润飞奔李永宏以一次自己亲身的作盘经历，给大家讲述了机构是如何把散户“洗出去”的过程。他说：“机构一般的作盘周期是 3 个月至 6 个月，长的可达数年。在底区域，主力肯定是不愿带着散户走的，它要想办法把散户洗出去。那么散户如何在这个过程中找到卖点和买点，避免被洗呢？我给你们看一只股票，咱们忽略它的名称，你们跟着我做。”说完，他在投影仪上给出一只股票的盘面，并详解了交易的过程：首先，我们要看这只股票的图线压缩，最少要压缩到上次下跌的位置，这是要让你知道那个点位“死过人”。点位高过那个点时
35、，你就看机构是不是要入场。这就要看“放量”，“放量”到多少，我们能跟进，不是一个绝对值，而是一个相对值，刚开始的时候，可以单日 6%以上的换手作为参考。12跟进去之前，要有一个交易计划。这个交易计划包括“止损海琴”，也包括“止盈海琴”，还包括入场点等。计划一旦制订了，就要严格地执行。入场就面临着亏损，怎么办？“先要别挨揍，再看咋吃肉”。要设置“止损海琴”，假设设置 10%，然后，再设入场点，不到这个点，我永远不买，就是所谓的“不时不食”。要知道市场是有或然性的，行情有可能来，也有可能不来，就像钓鱼，能不能钓到鱼，取决于鱼咬不咬鱼饵。有人说，这不是追高嘛，我不能提前埋伏吗？我告诉你，这不是追高，
36、这是追逐趋势，上涨的趋势一旦形成，将势不可挡。但如果你提前埋伏，它可能因为很多原因不涨反跌。买入之后，就是耐心地等待了，这时，机构一般会有一个洗盘的过程，会震一震，把一些散户震出去，还是那句话，这需要我们有计划、有原则，否则很容易被震出去。有的人对我说，好家伙，你说机构洗盘可能要 3 个月呢，我扛不住呀。那我也只能说，那是你自己的事，如果被清理出去，那是你缺乏应有的耐心。当机构开始往上拉时，散民的机会就来了：让利润飞奔。一般机构拉一轮，至少要拉 30%，否则算上资金的时间成本、人工等成本，它就不赚钱了。这时候，我们一定要“靠住了”。拉升的时间也许几天，也许几个月，不同的机构、不同的庄家、不同的
37、风格。什么时候走，我们还有设置“止盈海琴”作为标准，不到这条线，我永远不卖，一旦到了，就要决然地赶紧走，落袋为安。这样，一波“伟大”的波段交易就完成了。如果卖错了，我们可以再买回来，不要怕卖错，机会永远会有。千万不要像我们一个交易员，卖错了，不买回来，还一边看着一边喊哎哟。我知道，咱们在座的诸位，肯定也有这样的。这是第一波，以后的如法炮制。只要不太贪，在一年当中，总能找到一两次这样自己看得懂的行情，交易一两次，挣个 20%、30%就可以了。巴菲特是“股神”，他每年的收益不过 20%。如果太贪，每天都想交易，早晚被机构吃掉。大家看，我刚才演示的那只股票，历时近两年，我只操作了 4 次，其中失败
38、1 次，我的成功率只有 75%，但我的总收益达到 520%。但如果最后这一波我没有及时止损出局，它跌了 100%。这就是“吃了我的，喝了我的，都要给我吐出来”，最早挣钱没出来的，都掉进去了。结合对方主力行为看盘、跟进在只能做多的市场，主力往往会凭借资金实力短期内低买高卖，会在对个股反复进行“洗盘”，用看似恐怖的技术图形将散户震出局，使其在主升浪来临前早早交出筹码。我们罗列出一些常见的技术图形，并提出一般情况下较为合适的应对“兵法”帮助投资者对抗主力的洗盘。这些图形只能作为参考指标，投资者还要综合当时的市场状况和基本面等因素做出具体的投资判断。量堆后可耐心持有主力用计：暗渡陈仓应对：以逸待劳当个
39、股在底部出现“量堆”时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。 “量堆” 表现为成交量在持续低迷后突然出现连续温和放量形态。一般个股在底部出现温和放量之后股价会随13之上升，缩量时股价会适量调整。 “量堆”的调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，投资者可以分批逢低买入，并在买进的理由没有被证明是错误的时候耐心等待。小心影线“试盘”主力用计：打草惊蛇应对：隔岸观火影线是观察阻力和支撑力度的工具之一，不过也经常被大资金操纵。上影线长的个股，不一定面临巨大抛压，下影线长的也不一定就有很大支撑。“试盘”是上影线的一种成因。主力在拉新高或冲阻力位
40、时都可能试盘，以试探上方的抛压大小。如果上影线长，但是成交量并没有放大，同时股价始终在某个区域内收带上影线的 K 线，那么主力试盘的可能性就很大。如果试盘后个股放量上扬，则说明抛压不大，可以放心持股；如果试盘之后出现下跌，那么说明抛压不小。值得注意的是，如果长上影线发生在个股大涨之后，那么后市下跌的可能性比较大。震仓也是上影线的成因，特别是对刚启动不久的个股，主力可能用上影线吓出不坚定持股者。放量下跌可能是洗盘主力用计：苦肉计应对：趁火打劫尽管图形被资金操纵的可能性较大，但成交量却很难伪装。因此从成交量辨识洗盘很重要。如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量
41、或极小量，那么洗盘的可能很大。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。从主力的角度考虑，用大量筹码来洗盘既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。因此一旦确认是洗盘，投资者可借主力将股价打低之机在底部吸纳筹码。上升三角形整理洗盘主力用计：调虎离山应对：欲擒故纵上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，意图将筹码从散户的手中洗掉，主力则在一定的低位将其接住。这种情况下，股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高。值得注意的是，上升三角形的上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量会不断萎缩，
42、而在向上突破压力线时需有回抽确认。投资者可以适当地波段操作，以短暂地做空顺应主力洗盘的要求。识破委比大买单多假象主力用计：声东击西应对：顺手牵羊14卖盘上挂有大卖单是否就说明卖盘多呢？未必。如果在关键价位，卖盘很大，买盘虽然不多但是买入成交速度很快、笔数很多，同时股价也不再下挫，那么多数可能是震仓。委比较大是否就说明买单强劲呢？也未必。主力出货时可能在卖盘上不挂大卖单，但是下方买单反而大，以此显示委比较大，造成买盘多的假象。另一种可能是，下方也没有大买单，但上方某价位却有“吃”不完的货，或者成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。投资者可以根据实际的盘面语言，顺应主力的意图
43、做出相应的操作。庄家分析1、庄家的分类 在分析做庄过程之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也比较大。根据庄家身份（或资金来源）可分为券商庄、上市公司庄、 社会游资庄（即所谓野庄）及混合庄；按操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。 这里还需谈一下我对庄家的定义。人们往往认为资金量大、持仓量大就是庄家，那并不精确。庄家需具备特殊的两点：有能力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目的相反方向的操作，即要买入时，还得
44、不选股 所谓选股是个概述，它实际是指做庄前的一些准备工作。具体主要包括三项：选股、公关及资金的调集与帐户的安排等。 选股是整个做庄过程中最重要的一个基础环节。一般决定是否对一只股票建仓，主要要考虑如下几个因素： 1、流通盘一般而言，除非有特别的题材或需要，庄家对流通盘是有严格要求的。盘大对资金实力、筹码的收集与派发都将增加难度，但盘太小又不适合大资金进出，而且容易暴露自己。3000 万至 7000万是一个可接受的大致区间； 2、股价在美国股市，股价对于股票的走势没有任何意义。而在中国，10 年来就没有上过 100 元的股票，直到 2000 年才破了这个极限。近两年 3 元以下的股票几乎没有。这
45、是一个怪现象，也是投机市场的一个表现。这里要说的是，当一只股票价格较低时，即便没有业绩、题材，庄家做起来底气也很足。而当一只股票价格过高时，尤其是在 20 元以上，庄家轻易不会建仓，而且一旦横盘，出货的可能就很大。153、题材：包括现实的题材（如可送配能力）及可设计的潜在题材；包括业绩、资产结构、重组潜力与成本以及地域等。这里要强调的是，题材不是最重要的，只要前 1、2 两个条件好，被选中的可能性就很高。实际上，很多题材也是边做边根据外围情况临时设计的，这就如同“519”行情中大量公司纷纷触网一样。现在回过头看，有几家是动真格的？之所以要强调公司所在地域，主要是为了逃避监管，以及容易取得地方政
46、府及上市公司的配合（如需要的话）。这也是边疆容易出牛股的原因之一； 4、其他因素：如股东持股结构、有无旧庄家（或较大仓位）等。一般而言，对狙击的上市公司的前100 位持股者的情况会作出周密的分析与计划。在建仓之前，庄家总是先要用各种方式探明目标公司股票前 100 名持股者的背景情况，这也是庄家在以后不同阶段会时刻关注的所谓“黑名单”。时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。 下面根据周期分类来介绍不同类型庄家的特点。 短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种。一种是炒反弹的，在大盘接近低点时接低买进 12 天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒
47、题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。 中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或是某只股票的题材。中线庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行 12 个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借助大盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险比较大，自然操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨 30就算多了。 长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、
48、出货。所谓的 “黑马”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须尽可能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。 出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格地抛。 公关 公关工作事关成败，相当重要。很难想像一个没有上市公司配合的庄家能单独成功做庄。而且，在很多时候，庄家资金与上市公司资金是捆绑在一起做的。公关方式多样，因事关敏感，此处不展开。资金调度与帐户安排分仓是必须的，一为逃避法律上的持股比例限制（单个帐户持股 5的限制）与监管，另外就是为具体操作行为（如对敲）等
49、的方便。一般做法是一个主帐户下挂若干分帐户，资金共享。根据不同的流通盘开设帐户数目并不一样。一般来说，100300 个帐户是比较普遍的做庄帐户数。如以前陕西庄家操纵海鸥基金的报道看，庄家动用的是 200 个左右的帐户。建仓16首先要说明，一只股票在不同时期，庄家是不同的，甚至在同一时候，也可以有多个庄家。这些情况必然会导致走势难于分析，所以这里以长庄为主进行介绍，因为长线庄各个操盘步骤历时均较长，上涨幅度也较大，是跟庄的主要对象。永远记住，长庄是只买低价，不会追高。做一次长线庄，就像打一个大战役。他们在建仓时最在乎的是价位，其次是数量，最后才是时间。筹码结构不合适的股票根本不予考虑。庄家开始建仓时，股价离最近的一个成交密集区下缘已经很远了，一般在 30以上。标准建仓手法主要包括 5 个阶段：见底前平台做底 见底后平台推高建仓第二平台。见底前平台：即主动买套期。在大盘下跌时，庄
