1、关于衍生金融工具会计披露与列报的思考美于衍笠金融 XR 会讲户黯霸主寄到损隐患精中国人民大学商学院宋常中成股份公司周银.it摘要本文重点研究衍生金融工具的的典型例证。衍生金融工具的高风险及其对况，从而有效地支持相关决策。披露与列报，主要探讨衍生金融工具披露的企业经营可能造成的重大影响，决定了它不 20 世纪 90 年代以前，衍生金融工具虽内容与形式，并对规范化披 13:与列报衍生全应再游离于会计处理及报告体系之外 ;相然已被广泛地作为避险或投机的工具，但未融正具进行初步探索。反，规范化操作衍生金融工具及其会计的合被确认为持有或发行企业的资产或负债，在理化应用已成为亟待解决的重大课题!对财务报表
2、中一般不予列报，仅在报表附注中衍生金融工具又称;衍生金融产品;、此，国际会计准则委员会(IASC)和美国财务加以简要说明。这种附注说明的披露方式通;金融衍生工臭;或;金融创新工具是基于会计准则委员会(FASB)等都制定了一系列常较为简单，且与衍生金融工具高收益与高传统的利率、汇率、股价指数等基础金融工相关准则 如 IASNo.32、No.39 与 SFASNo 风险并存的特点不相适宣。有鉴于此，国际具或金融标的派生出来新的金融工具，即通1075、No.107、No.119 等)，以规范和指导衍会计准则理事会 IASB(原 IASC)与美国过预测利率、汇率、股价指数等基础金融工生金融工具交易的列
3、报与披露。FASB 纷纷制定并出台相关的准则、公告，以具的未来市场行情走势).支付少量保证随着金融市场的逐步国际化，衍生金融规范衍生金融工具交易的列报与披露 (大多金，签订远期合同或互换不同金融商品的派工具在我国已迅速发展起来。但目前我国在为披露)。以 IASB 在 1995 茸 3 月发布的生交易合约。目前，衍生金融工具主要有期此方面还没有适用的会计准则，会计准则的IAS32 中的规定为例，它就金融工具的披露货、期权、互换、权证、远期协议等五大类。制定滞后于实务发展，造成了企业对衍生金提出了较为全面的要求:融士具的会计核算和列报披露还不规范，且一)对每类金融资产、金融负债和权益-、衍生金;工
4、具会计披露与列掘的必缺乏原则上的可比性。这不利于衍生金融工工具，应披露与金融工具有关的范围和性质;要性具的应用和发展，也不利于企业规避金融风二披露对金融工具采用的会计政策 20 世纪 70 年代初布雷顿森体系崩溃险。因此，我们应借鉴国际会计惯例，尽快制和方法，包括运用的确认标准和计量基础;后，汇率与利率剧烈变动.为了减少、规避和定衍生金融工具会计准则，对衍生金融工具(三对于每类金融资产和金融负债，应转移金融活动中的各种风险，衍生金融工具的确认、计量、列报及披露等方面进行全面披露关于利率风险暴露的信息;开始得到重视并逐步推行。但是，衍生金融的规范。(四)对于每类金融资产，应披露关于信工具是一把;
5、双刃剑一方面，衍生金融工用风险暴露的信息;具具有以小搏大的离杠杆效应，如果使用得二、衍生金融工具会计披露与列掘的总(五)对于每类金融资产和金融负债，应当，就可以用较少的投资成本获取巨额的收体现状披露关于公允价值的信息;益，并可用以防范和规避投资风险;另一方衍生金融工具披露与列报的目的，主要六)企业的金融资产以超过其公允价面，衍生金融工具也伴随着较大的风险，如在于通过会计报表及其附注向报表使用者值的金额计价肘，应披露单项资产或采用恰果操作失当，将招致巨额的损失，甚至导致提供有关衍生金融工具对企业财务状况、经当分类的资产的账面价值和公允价值，以及破产清算。英国巴林银行倒闭、日本大和银营成果、现金流
6、量等方面影响的信息，以便不减少账面价值的原因;行被兼并、香港期交所 87 清算危机，以及上信息使用者合理地估计有关衍生金融工具七)当企业将金融工具作为对预期交海 327 事件等，均是衍生金融工具操作失误未来现金流量的时间、金额和不确定性等情易的套期工具来核算时.应披露预期交易预也勿;jd;三尔兰!垢吐始注:-;，f:-:切、 勿剖功也由毡据北常在保守艺常在尔也由也常出由也尔在南哇臼世据也常也众生生命也功毡据也指哇垢毡但也由岳母毡妇也余也常也常毡尔也公串常是生珩也尔出由也再也常在常注墙也常在尔也常出由也由在南也币 1 括步成功。我省第一家通过公开拍卖获得国内上市公司控制权的外资的调整。企业一一佳
7、通公司，拍得*ST 桦林 44.3%的股权。为我省乃至全国(六)财政支出资金、优惠政策支持其他地区外资引入，提供了可供借鉴的经验。政府应当为产业发展创造平等竞争的经济和社会环境。给予财五)风险投资基金的支持税政策支持，将有利于推动我省老工业基地的调整和改造，为实现振我省已确立了以发展高新技术企业为重点的振兴经济战略。黑兴东北老工业基地的战略目标提供政策保障。另外，财税政策是市场龙江省有晗工大等实力雄厚大学和科研机构，鼓励企业与当地的科经济条件下促进地区经济发展的重要工具。任何一个国家都可能面研机构为依托，实现科研成果转化。在省政府的推动下，黑龙江省逐临区域性经济发展不平衡的问题，如美国的;锈带
8、;、德国的;鲁尔;在步形成了一批生物、信怠等现代高新技术企业，改变了以往单一的产促进区域经济协调发展过程中财政都扮演了极其重要的角色，并有业结构状况，为当地经济注入了活力 O 为推动高新技术企业的发展，许多成功经验值得借鉴。重视风险投资，利用私人投资和政府资金建立离新区创新种子基金，尽管国企改造还需要解决一些遗留的包袱问题，如国企减员、职重点为科技创新提供资金支持。建立发展基金委具有高增长潜力的工内欠、企办社会产业、产业结构调整、区域间的如何协调发展等负企业提供全面的资金支持，推动我省高新技术企业发展和经济结构担问题，但改制是国有企业唯一的出路。?5?5E?噩?噩噩?罩凶矗矗矗斟瞌矗E ?5?
9、5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?御?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?澣?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?籼?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?乯?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?
10、5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?哨?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?
11、5?5?5?5?5?计发生的时间、套期工具，以及被套期项吕(四)衍生金融工具的会计政策。包括如风险等。利得或损失的确认方式等。何确认和计量衍生金融工具，如何确认相关上述处理是在对衍生金融工具进行会 1998 年发布的 IAS39 对金融工具披露的损益，如何核算套期保值等。计确认与计量基础上进行的，且不可避免地增加了一项要求，即企业应描述其金融凤险五)衍生金融工具的管理政策。包括企对现有会计理论产生一定的冲击。比如，衍管理的自标和政策，包括对每类重大预期交业进行衍生交易的目的和交易的策略，对衍生金融工具着眼于;未来发生的交易或事易进行套期的政策。生金融工具进行内部控制和风险管理的方项同时金额又难
12、以确定，若进行会计确此外，美国 FASB 也对衍生金融士具披法等。认，则需重新定义;资产;、;负债;等概念，如露提出了具体详细的要求(主要体现在六)套期保值的有关信息。包括套期保需要界定金融资产、金融负债等概念。又如，SFAS133 中，侧重于有关金额的披露 l，其基值的政策，具体套期保值的描述等等。衍生金融工具的取得是以签约为标志的，但本原则和精神包含于 IAS32 之中，在此不再我们认为如果对衍生金融工具进行确是由于在签约时只是一份待执行的合约，未赘述。认和计量，那么它就应该进入财务报表，即来交易事项发生与否尚难确定，而且衍生金相对于英美国家比较成熟的处理及披在表内予以列报。现行会计报表结
13、构无法完融工具标的物价格变化频繁，金额大小取决露体系，我国目前尚处于初步探索阶段，企全适应对衍生金融工具信息披露的需要，因于利率、汇率等变最或指数的变化，同时未业对运用的衍生金融工具大多不予披露或而可考虑对现行会计报表的结构和编报方来期间经济利益和资源的流向在时间上和仅在表外附注中简单注释，这一方面是由于式加以改进，主要建议有三:数量上都有较大的不确定性，因而;权责发企业自身缺乏自主披露相关信息的动力，另第一，改进现行报表结构，使报表使用生制;原则也就难以遵从。再如，衍生金融工方面由于衍生金融工具作为一种尚未履者能够直接读取有关衍生金融工具的信息。具初始投资很少或者为零，往往在未来结行的或正在
14、履行中的合约，不是;过去的经按照资产负债表现有的项目分类，衍生算，其签约时的初始净投资(历史成本)并不济业务和事项不符合会计要素的定义，受金融工具无法得到充分的体现，因此可以对能反映它的价值和风险情况，由于其价格波到了传统财务会计确认和计量基础的限制.资产负债表及各项目进行重新分类(但应该动很大，历史成本难以追踪市场价值变动情无法在现行的财务报表中予以反映，只能在考虑到这将影响资产负债表等会计报表编况，其可靠性和相关性都受到很大的影响，表外项目中予以列报，使得现有的财务报告制的历史成本原则 l:资产类项目不再分为因此，用它来计量衍生金融工具是不适宣体系不完全符合充分披露衍生金融工具信流动资产与
15、非流动资产，而是分为;金融资的，需要引进并运用;公允价值;进行计量。息的要求，相关项目或游离于表外而无法得产;和;非金融资产负债类项目暂不按其事实上，这也是对现有会计报表模式冲击最到反映，或必要的公允价值、风险等难以量偿还期长短分类，而是分为;金融负债;和大的因素。化而无法披露其信息。;非金融负债权益类项目应该增设;衍生当然，以公允价值进行计量的衍生金融金融工具影响权益;项目;收益表或利润表工具在报表中的比例毕竟有限，其与历史三、规范与改造衍生金融工具会计披露应该加上;衍生金融工具投资损益;项目;现成本共存可能破坏报表总体的相关性等信与列掘的几点建议金流量表应该增加有关衍生金融工具引起息质量特
16、征，因此，实务中应视具体情况而衍生金融工具相关信息的披露与列报的现金流量变化的信息。定:对于衍生金融工具占相当比例的银行分为表内列报(确认)和表外披露(说明)两第二，适当增加报袤的数量，编制适应和其他金融机构，可对其采用公允价值计种方式。表内列报和表外披露对报表总体有衍生金融工具特殊需要的附表。量;而对于一般企业，对衍生金融工具主要着不同的影响(如采用表内列报确认公允价新增;衍生金融工具明细表详细列明采用报表附注披露，在相关市场进一步发值，与采用表内确认历史成本而同时于附注企业所持有的各种衍生金融工具的情况，以展完善和可行的公允价值项目在报表中的中披露公允价值，就有着显著差别)。供投资者作出决
17、策判断。该明细表中应列出比例增大到一定比例肘，再全面51入公允我们认为，无论采取表内列报还是表外披衍生金融工具的类别、特征、公允价值、歪 IJ 期价值计量。也就是说，公允价值取代历史成露，充分揭示衍生金融工具信息都是极端重要日、持有目的等内容。本将是未来财务会计发展的一个重要趋的，而且该信息至少应包括下列主要内容:第三，规定衍生金融工具表外披露的势，但同时也是一个渐进过程，其实现与否(一)己确认或尚未确认的衍生金融工内容。主要取决于市场机制的发育程度及经济社具。包括衍生金融工具的持有目的、性质、条衍生金融工具的结构灵活复杂，在表内会的发展水平。件、面值、期限、公允价值，以及对未来现金无法反映出
18、全部的信息，尤其是衍生金融工就现阶段而言，我国衍生金融工具的使流量可能产生的重大影响等。具所面临的风险，所以应该规定衍生金融工用还不广泛，政府的监管还较为直接，报表体(二)衍生金融工具的计量属性及其相具表外披露的内容。系的改革宣分步进行。我们认为，可以根据衍关价值取得的基础。在历史成本与公允价值表外披露的内容至少应该包含以下几生金融工具交易量和交易目的，考虑并规定共存的报表体系下，必须披露各项衍生金融方面:一是明细表中未能列出的特殊的合同哪些企业必须编制有关的附加报表，哪些企工具的计量属性。如果含有公允价值信息，条款和条件，这是影响衍生金融工具各方未业只需在报表附注中对此加以描述。目前，在不论
19、是在表内列报还是以附注披露，都须同来现金流量金额、时间和确定性的重要因我国推行衍生金融工具的公允价值计量仍有时揭示取得该公允价值的方法和相关的信素;二是核算所采用的会计政策，包括对衍一定的难度，而在表外披露衍生金融工具的患(如实际利率、到期曰、账面价值等)。生金融工具初始确认、后续确认及停止确认公允价值和其他相关信息是可行的。因此，我(三)衍生金融工具相关的风险。包括与的时间标准，作为计量属性的公允价值的来们认为目前对衍生金融工具既在表内进行历衍生金融士具相关的信用风险、市场风险源，以及确认和计量衍生金融工具所引起的史成本计量又在表外披露其公允价值及相关(如利率风险、汇率风险及一般市场风险)、
20、盈利和亏损的基础等;三是与衍生金融工具信息，仍不失为一种务实可行的做法。待条件现金流量风险、运营风险等。相关的风险，包括利率风险、汇率风险、信用成熟后，再试行公允价值会 i 十，.?5?E ?5?5?卆?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?檵?5?瓓?5?5?5?5?櫑槏?绰?5?5?5?5?5?槊?绪?槉?5?5 ?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5 徴?绻?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?氲?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?
21、5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5 卂?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?匳?5?5?5?
22、5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?匳?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?
23、5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?5?
