1、专利技术评估案例一、案例要点2、对委估的实用新型专利技术未做技术查新和检索；3、现场勘察过程中缺乏与诉讼各方就委估专利技术的实际状况进行全面的了解、沟通；4、对委估专利技术在评估基准日 2008 年 1 月 31 日至 2009 年 2 月（专利权利人获知该专利技术失效日期）期间的实际状态未进行关注和分析； 5、缺少三种评估方法适用性的分析和适用具体模型的分析；6、预期收入、成本等缺乏必要的支持依据；7、未对被评估专利能否带来专利独有的超额收益进行分析，未对专利产品实施过程中是否存在与其他无形资产共同发挥作用进行分析；8、缺乏对委估专利技术的技术寿命、技术成熟度的分析，缺乏同类产品的竞争状况分
2、析；9、在折现率的取值中对技术项目实施风险的分析过于简单，缺乏必要依据和分析。二、案例背景本案例是法院委托的、与专利技术诉讼案件有关的评估项目，委估专利技术“电子鼓膜按摩治疗机”为医疗器材方面的实用新型专利技术，所对应的产品是医疗用的设备，专利权利人为 A，即诉讼案件的原告；甲公司是委估专利技术的代理公司，即诉讼案件的被告。根据评估人员所了解的资料，该诉讼案件为：由于本案被告（甲公司）未能及时、有效的通知本案的原告（专利权利人 A） ，故导致原告 A 未能按时缴纳 2008 年 2 月-2009 年 2 月委估专利的年费，从而导致该专利技术于 2008 年 2 月被宣告失效。原告A 将被告甲公
3、司起诉到当地法院，要求被告甲公司赔偿其因专利失效而产生的经济损失，故当地法院委托某评估公司对该项实用新型专利技术进行评估，为法院司法鉴定提供价值参考依据。2本案例的评估对象和范围是权利人 A（原告）拥有的“电子鼓膜按摩治疗机”实用新型专利技术的所有权。评估基准日为 2008 年 1 月 31 日。三、案例内容以下内容根据相关评估报告和评估说明进行了编辑、处理。（一）基本情况1、委托方本评估项目委托方为 W 市中级人民法院。2、专利权持有者专利权持有者为 A。3、评估目的本次评估是量化“电子鼓膜按摩治疗机”专利技术（2008 年 2 月 8 日终止前）无形资产价值，为 W 市中级人民法院司法鉴定
4、提供价值参考依据。4、评估对象和范围本次评估的对象和范围为 A 拥有的“电子鼓膜按摩治疗机”专利技术无形资产，专利号为 abcd。5、评估项目背景本案例涉及 W 市中级人民法院民三厅审理的原告 A 与被告甲公司专利代理合同纠纷一案，根据申请人 A 的评估申请及民三厅的委托，依据 中华人民共和国民事诉讼法第七十二条的规定，特委托我单位根据国家有关资产评估的法律、法规和政策的规定，对本案涉及的原告 A 拥有的“电子鼓膜按摩治疗机 ”（专利号为 abcd）专利权（2008 年 2 月 8 日已经终止）终止前的无形资产价值在 2008 年 1 月 31 日的市场价值进行评估。实用新型名称：电子鼓膜按摩
5、治疗机设计人：A专利号：abcd专利申请日：2004 年 2 月 8 日专利权人：A3授权公告日：2005 年 2 月 9 日因该专利未按时交纳年费，专利权已于 2008 年 2 月 8 日终止。6、 “电子鼓膜按摩治疗机”专利权概况(1)专利权简介电子鼓膜按摩治疗机是目前治疗耳科疾病的最新创举，该机已获得国家专利（专利号为：abcd），该机设计合理、安全可靠，符合国家GB9706.1-88 医用电器设备第一部分通用安全要求，该机适用于医院、家庭、社区门诊的治疗使用。经 W 市人民医院耳鼻喉科的长时间临床应用，证明疗效显著、见效快，可用于治疗慢性、卡他性中耳炎、鼓室积液、鼓膜粘连、鼓膜塌陷，对
6、老年性耳聋的听力康复有良好的治疗作用。产品安全可靠，可用于临床为病人治疗服务。显效率不小于 96%，是目前国内理想的耳病治疗设备。在临床应用中，得到广大患者的一致好评。（2）产品的用途、适用范围电子鼓膜按摩治疗机适用于治疗急慢性卡他中性中耳炎、鼓室积液、鼓膜粘连、鼓膜内陷、咽鼓管功能障碍、鼓膜萎缩、鼓室成型术后鼓膜粘连、传导性耳聋、耳闷涨感和耳鸣等。并且对感间神经性耳聋、老年性耳聋及神经性耳鸣等也能起到辅助治疗作用。（3）权利要求书本实用新型公开了一种电子鼓膜按摩治疗机，包括连接在三通管路上的叉形管路连接臂，叉形管路连接臂的端部设有耳塞，在三通管路的直管路上连接有导气软管，其结构特点是该导气软
7、管的另一端与气室相连接，气室的另一侧与压力臂的端部间歇接触，压力臂的另一端与动力传动装置轴接，动力传动装置由微电机驱动，微电机由控制电路控制。本实用新型操作简单，经济实用，可以通过频率调整电位器来调整电子鼓膜按摩治疗机的频率，以达到治疗不同耳病的目的，可以通过按摩治疗中耳炎、鼓膜粘连、鼓膜塌陷等多种耳病，经实验，本实用新型疗效显著，显效率达 96。7、该技术产品的市场预测电子鼓膜按摩治疗机，属于治疗耳科疾病的专用医疗设备。该机适用于大中小型医院、社区医疗诊所 、老年活动中心、干休所及家庭等进行治疗使用。医院或社区诊所购置本机后，可收取鼓膜按摩治疗费 ，很快就可以收回购置本机的成本。创造出可4观
8、的经济效益。同时又获得单纯用药物治疗达不到的治疗效果。该机销售市场广泛，社会经济效益高，是一项投资少、利润高、见效快的专用医疗设备，该机还可以申请国际专利，进行跨国销售于世界各地，经济效益更为客观。 经济效益预测：根据全国多家医院耳鼻喉科专家的观察分析，认为该机实用性强，市场需求量大，根据国家卫生部门的统计，全国各大中小型、社区服务诊所为 416.8万所，按每个医院至少 1 台计算，需 416.8 万台。如年生产量为 41.68 万台，需 10 年时间才能满足国内市场的需求。另外老年活动中心、干休所及家庭需求量也是很大的。如果进行跨国销售，销售量比国内更大。该产品是一项投资少、利润高、见效快的
9、专用医疗设备。电子鼓膜按摩治疗机是目前治疗耳科疾病的最新创举，该机适用于医院、家庭、社区门诊的治疗使用，在临床应用中，得到广大患者的一致好评。以每年以 0.5%的速度增加。根据中国的市场状况，该技术产品的市场调查情况及未来 3-5 年的收益预测如下： 表 1： 市场调查情况及未来 3-5 年的收益预测 人民币：万元年度 2008 年2 至 12 月2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年全国诊所 4168000 4168000 4168000 4168000 4168000 4168000诊所适应比例 0.5 1 1.5 2 2.5 3适应诊所 20840 4168
10、0 62520 83360 104200 125040诊所用量 0.5 1 1.5 2 2.5 3产品价格 2400 2400 2400 2400 2400 2400市场占有率（预估%） 0.5 1 1.5 2 2.5 3技术产品市场占有（预估 套） 52 417 1407 3334 6513 11254总产值（预估） （万元） 13 100 338 800 1563 2701（二）评估技术说明1、评估方法收益现值法是通过估算被评估资产寿命期内预期收益并以适当的折现率折算成现值，以此确定委估资产价值的一种评估方法。收益现值法常用于评估可产生持续收益的物业、企业整体资产及无形资产，在评5估无形资
11、产时，多采用收益现值法。 此次采用收益现值法是根据无形资产的特性及国际惯例而确定的。2、评估模型 nttiFP1)/(技式中：P 技 专利权评估值Ft 第 t 年收益额技术分成率i折现率n经济年限t序列年期 3、评估模型中各主要参数的选取（1）未来收益额未来各年收益额以被估对象所能带来的净利润为计算口径。“电子鼓膜按摩治疗机”专利权的未来收益是依据其应用情况和市场前景做出的。销售收入预测见下表：表 2： 主要产品未来销售预测表 人民币：万元年度/项目 产品名称 生产能力（台） 销售量 销售单价（元/台） 销售收入电子鼓膜治疗机 52 52 2,400.00 12.482008 年2 至 12
12、月 小 计 52 12.48电子鼓膜治疗机 417 417 2,400.00 100.082009 年小 计 417 100.08电子鼓膜治疗机 1,401 1,407 2,400.00 337.682010 年小 计 1,407 337.68电子鼓膜治疗机 3,334 3,334 2,400.00 800.162011 年小 计 3,334 800.16电子鼓膜治疗机 6,513 6,512 2,400.00 1,563.122012 年小 计 6,512 1,563.122013 年 电子鼓膜治疗机 11，254 11,254 2,400.00 2,700.966小 计 11,254 2,
13、700.96关于技术项目成本费用的预测，评估人员参考了委托方预测的成本资料，分析了技术项目的产品成本构成情况，并据此估算了未来五年技术项目的生产成本、营业费用、管理费用、销售费用等其它费用。成本费用的说明如下：（2）生产成本。主要由直接材料、动力、工资及附加、制造费用构成。直接材料包括原辅材料、包装材料等，单位产品消耗的直接材料成本约为其售价的 2.3%；单位产品消耗的动力成本约为售价的 1%；工资及附加按收入的 3%计算；制造费用主要为固定资产的折旧和其他制造费用，按收入的 8%计算。（3）营业费用。主要包括广告费、工资及福利费、运输费及其它费用等，参考行业数据，按销售收入的 11%计算。（
14、4）管理费用。主要包括办公费、差旅费、工资及福利费、其它费用等，参考行业数据，按销售收入的 4.5%计算。（5）财务费用。根据未来经营而垫付的流动资金和资本投入资金来源情况分析估算 。本次评估资金均为自有资金财务费用忽略不计。（6）主营业务税金及附加。主要包括城市维护建设税、教育费附加等，分别按应交增值税的 7%、3%估算，公司增值税率为 17%。（7）所得税。技术项目的所得税率为 25%。技术产品未来收益预测详见下表：表 3： 技术产品未来收益预测表 (C 表) 单位：人民币万元项目/年份 2008 年2 至 12 月 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年一、
15、主营业务收入 12.48 100.08 337.68 800.16 1,563.12 2,700.96减：主营业务成本 9.73 68.05 222.87 520.10 1,000.40 1,728.61主营业务税金及附加 0.07 0.73 2.47 5.85 11.43 19.74二、主营业务利润 2.68 31.29 112.34 274.21 551.30 952.60减：营业费用 1.44 11.01 37.14 88.02 171.94 297.11管理费用 0.42 4.50 15.20 36.01 70.34 121.54三、营业利润 0.82 15.78 60.00 150.
16、18 309.01 533.95四、利润总额 0.82 15.78 60.00 150.18 309.01 533.95减：所得税（25 %） 0.20 3.95 15.00 37.55 77.25 133.497五、净利润 0.61 11.84 45.00 112.64 231.76 400.46（8）技术分成率技术分成率是指技术本身对产品未来收益的贡献大小。 “电子鼓膜按摩治疗机”专利技术分成率的确定，主要考虑了以下因素：a评估实务中普遍接受的“三分说”或“四分说” 。 “三分说”认为，企业采用某项技术获得的收益是由资金、营业能力、技术三个主要因素综合作用的结果；“四分说”认为，企业的获利
17、由资金、组织、管理和技术四个主要因素决定，各因素所占的比重大体上均为四分之一。根据联合国工业发展组织对印度等发展中国家引进技术价格的分析，结合我国理论工作者和评估人员的经验，一般认为利润分成率在 2533%之间。b. 根据国家知识产权局专利资产评估标准及参数研究课题报告 ， “监护床”系列专利技术分成率取医疗器械制造行业的技术分成率 29.20%；c技术的自身特点评分。表 4： 委估技术自身特点分值表评价因素 权重（%） 评分值范围 评分值 加权评分值先进水平 20 50100 90 18成熟程度 20 20100 95 19实施条件 10 40100 90 9保护力度 10 30100 95
18、 9.5行业地位 5 30100 90 4.5获利能力 30 40100 85 25.5其 他 5 50100 90 4.5合 计 100 90表 5： 委估技术分成率序号 1 2 3内容 医疗器械制造行业利润分成率 委估技术自身特点分值 委估技术利润分成率比率（%） 29.20% 90% 26.28%注=8综合考虑，确定委估技术对净利润分成率取 26.28%。（9）折现率折现率是将未来收益还原或转换为现值的比率，折现率是一种特定条件下的资产收益率，反映了资产的风险收益水平。此次评估，未来收益额以净利润为计算口径，相应地，折现率以净资产收益率为计算口径，由此而得出的评估值内涵为所有者权益价值。
19、折现率计算采用资本定价模型（CAPM）。CAPM 表明，投资者会要求额外的回报，对从股票市场回收的总体风险相关的任何风险进行补偿。从股票市场回收的总体风险相关的风险被称为系统风险，并由一个称为 的参数进行度量，而其他风险被称为非系统风险。在此次评估中，我们根据项目的具体情况，折现率计算采用了扩展的资本定价模型，用于计算折现率的 CAPM 公式如下：Re=Rf+ (Rm-Rf)+其中：Re资本成本（即折现率）Rf无风险回报率贝塔因子，一个对敏感度和项目风险与看作一个整体的市场之间关系的统计学度量。Rm预期市场回报率技术项目实施风险无风险报酬率取财政部近几年国债利率 5.53%折算的复利 5%。市
20、场报酬率根据wind 资讯查询的 2003 年到 2007 年五年深、沪两市加权平均的净资产收益率：6.52%、7.02%、4.17%、9.45%、17.09%，计算出五年平均净资产收益率为 8.85%。贝塔因子取近 100 周医疗器械业上市公司 0.9289。 在技术项目实施过程中，还存在技术产品系列化及技术产品市场化等不确定性因素，通过对其进行的风险分析，确定技术项目实施风险取 5%。Re=Rf+ (Rm-Rf)+ =5%+0.9289(8.85%-5%)+5%=13.58% 折现率为 13.58%。 9（10）经济年限经济年限是指无形资产能有效使用并创造收益的持续时间。专利法规定，实用新
21、型专利的法定有效时间为 10 年。委估技术于 2004 年 2 月 8 日申请专利，在假定专利年费按期交纳的前提下，截止评估基准日法定有效时间尚余约 6 年。此次评估的“电子鼓膜按摩治疗机”专利技术无形资产价值，其技术成熟度相对较高，与国内外同类技术相比，委估技术较为先进。考虑到近年技术发展的步伐加快，特别是技术更新的周期缩短，在不久的将来可能会出现技术更先进、性能更优越的替代技术及其产品，因此根据此次委评技术的成熟度、先进性和技术更新周期，其经济年限约为 6 年，考虑与评估时点的对接，其经济年限取 5.92 年。（11）序列年期本项目评估基准日为 2008 年 1 月 31 日，2010 年
22、 2 月至 12 月为t1，t 1=0.92；2011 年为 t2，t 2=1.92；2012 年为 t3，t 3=2.92；依此类推。（12）评估计算将上述各参数代入评估模型，具体计算见下表。表 6： 专利技术价值评估计算表 单位：万元项目/年份 2008 年 2-12 月 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013未来收益额 0.61 11.84 45.00 112.64 231.76 400.46 分成率 26.28% 26.28% 2628% 26.28% 26.28% 26.28%分成额 0.16 3.11 11.83 29.60 60.91 105.24 序列年期 0.92 1.92 2.92 3.92 4.92 5.92折现率 14% 14% 14% 14% 14% 14%折现系数 0.8895 0.7831 0.6895 0.6070 0.5345 0.4706 折现额 0.14 2.44 8.16 17.97 32.56 49.53 合计 110.80 委估专利技术无形资产价值为110.80万元。4、评估结论通过以上具体评估，得出的评估结论是：“电子鼓膜按摩治疗机”专利技术于评估基准日 2008 年 1 月 31 日所表现的市场价值为人民币 110.80 万元。10
