1、露天矿山采剥行业民爆器材行业矿山民爆行业民爆一体化行业 宏大爆破 广东宏大爆破股份有限公司募集资金用途一、本公司主营业务及其变化情况宏大爆破以大中型露天矿山为主要业务领域，为客户提供民爆器材产品（含现场混装）、矿山基建剥离、整体爆破方案设计、爆破开采、矿物分装与运输等垂直化系列服务，成功打造了“整体化、精准化、个性化、安全化”，以爆破技术为核心的“矿山民爆一体化”服务模式。本公司独特的业务模式极大提高了矿山采剥的本质安全水平，大幅提升资源开采效率，实现业主综合经济效益最大化；同时，最大限度地减少了对环境的污染和破坏，符合国家“构建资源节约型和环境友好型社会”的科学发展观。经过多年的专业经营，公
2、司已在露天矿山开采领域发展成为我国整体爆破方案设计能力最强、爆破技术最先进、服务内容最齐全的矿山民爆一体化服务商之一。在行业资质方面，公司目前拥有国家住建部核发的矿山工程施工总承包一级、爆破与拆除工程专业承包一级、土石方工程专业承包一级资质证书及广东省建设厅核发的地基与基础工程专业承包二级、隧道工程专业承包二级资质证书。本公司及其全资子公司拥有工信部核发的民用爆炸物品生产许可证，合计拥有年产9万吨工业炸药、8,000万发工业雷管的许可产能。公司是行业内资质最为健全，资质等级最高的企业之一。爆破技术是矿山民爆一体化服务的核心，具有极高的技术壁垒。公司目前拥有多项在国际和国内处于领先地位的核心技术
3、，其中5 项核心技术获得国家发明专利，20 项获得国家实用新型专利。国内行业权威机构中国工程爆破协会2006 年出版的建国50 年来200 项典型工程与技术成果中，公司以15 项入选位列第一。公司成立以来，累计获得国家科技进步二等奖1 项；省部级科技进步一等奖3 项、二三等奖多项；行业科技进步特等奖2 项、一等奖5 项、二三等奖多项，出版爆破科研专著6 部，累计在国家核心刊物发表爆破技术论文百余篇，是我国矿山民爆一体化服务企业中获奖级别最高、获奖数量最多的从业企业。公司自成立以来，依靠企业积累不断加大研发投入，在坚持自主创新的同时充分整合社会科技资源，不断挑战爆破技术高峰，先后成功完成了被誉为
4、“中国煤矿第一爆”、“世界环保第一爆”、“中国第一爆”等多项技术难度极高，首开成功先例的露天矿山爆破开采及城镇建筑物爆破拆除项目，奠定了宏大爆破“技术创新领跑者”的行业地位。根据2009 年全国民爆行业总体运行情况通报统计，2009 年全国民爆器材销售流向分布中，矿山开采用量达到总用量的 75%以上，说明矿山开采是民爆器材最为重要的应用领域，也是矿山民爆一体化服务模式的重要组成部分。公司近年来把握住国家政策鼓励民爆行业纵向整合的趋势，将产业链延伸到矿山开采的上游民爆器材生产行业，设立了宏大增化，并整合了力拓厂和明华公司。短期来看，一方面构建了公司在露天矿山开采领域应用民爆一体化服务模式的整体架
5、构和战略布局，另一方面扩大了公司整体收入规模，提升了持续发展能力；中长期来看，以爆破需求带动民爆器材产品的升级变革是国内外矿山民爆一体化服务发展的主流趋势，本公司是我国矿山民爆一体化经营模式的先行者，也是国内第一家成功从爆破服务领域延伸到民爆器材生产领域的矿山民爆一体化服务商。经过多年的发展，本公司已发展成为引领我国矿山民爆一体化服务经营模式的行业领军企业。秉承“创新、创造、共享、共赢”的企业宗旨，公司凭借独特的爆破技术优势，整体化、精准化、个性化、安全化的矿山民爆一体化服务模式，赢得了中国神华、神宁集团、大宝山矿业、舞钢中加等多家大中型露天矿山业主的高度认可，在露天矿山开采领域声誉斐然，赢得
6、了“宏大爆破、爆破专家”的行业美名。目前，公司业务领域覆盖了内蒙古、宁夏、河南等国内露天采矿主要区域，年采剥总量超过6,000万方，工业炸药年许可产能达9万吨，工业雷管年许可产能8,000万发，已发展成为我国行业内爆破技术领先、行业资质齐全、行业声誉斐然的矿山民爆一体化服务领军企业。本公司合并宏大增化、收购力拓厂及明华公司前一个会计年度的营业收入及构成情况如下：报告期内，本公司先后通过设立宏大增化，收购力拓厂和明华公司，使本公司在露天矿山采剥及其他爆破服务业务保持快速增长的同时迅速扩大了民爆器材销售收入及其在本公司营业收入中的比例，本公司产品结构由收购前集中在露天矿山采剥及其他爆破服务领域发展
7、成为露天矿山采剥服务及其他爆破服务与民爆器材销售并重的产品品种结构。为打造国内领先的矿山民爆一体化服务企业，本公司 2006 年起正式由爆破服务领域向其上游民爆器材研发、生产和销售领域延伸，期间经历三个重要发展阶段，具体如下：第一阶段为本公司 2006 年起正式开始从事工业炸药现场混装业务，矿山民爆一体化服务模式初步形成，现场混装炸药与露天矿山采剥服务的纵向联系开始打通并形成一定规模，但受制于我国现阶段民爆器材市场地域分割严重、跨省作业审批难度较大等原因，本公司工业炸药现场混装业务规模一直难以大范围推广。第二阶段为本公司进一步完善矿山民爆一体化服务，于 2007 年设立宏大增化，进军固定生产线
8、民爆器材的研发、生产及销售领域，并于2008 年将宏大增化纳入合并范围，上表数据显示本公司民爆销售收入由2007 年的1,157.50 万元大幅增加至2008 年的9,764.62 万元，民爆器材产品销售收入占本公司营业收入的比例也由2007 年的2.06%提高到2008 年的18.64%，民爆器材产品已在发行人收入结构中占据重要地位，但宏大增化工业炸药产能受限、且品种单一，在广东省内市场份额有限。第三个发展阶段为本公司进一步提高民爆器材产品在广东省内的市场份额，为今后在广东省内率先实现民爆器材大规模自产自用的矿山民爆一体化服务模式创造扎实基础，同时此举可彻底解决同业竞争问题，本公司于2010
9、 年收购了力拓厂和明华公司，民爆器材销售收入由2009 年的10,273.92 万元大幅提升至2010 年的55,788.53 万元，民爆器材产品在本公司营业收入中的比例由2009 年的12.46%提升到2010 年的42.00%，本公司已发展成为广东省内民爆器材产品产能最大的民爆器材生产企业，大大增强本公司的持续盈利能力与核心竞争力。报告期内，本公司产品品种结构的变化不属于主营业务发生重大变更，也未对本公司持续盈利能力构成不利影响，具体原因如下：（一）本公司由露天矿山采剥及其他爆破服务领域向民爆器材研发、生产和销售领域延伸属于产业链向前端延伸，符合行业发展趋势在矿山开采服务领域提供包括民爆器
10、材产品的研发、生产、销售、配送及爆破开采服务的矿山民爆一体化服务模式是目前国际上矿山开采领域最为成熟的服务模式，澳大利亚的澳瑞凯公司作为全球最大的民爆一体化服务商，其在上世纪就定位于成为“客户公认的提供高品质民爆器材及爆破解决方案的供应商”，是目前全球矿山开采服务领域中应用民爆一体化服务模式最为成功的企业。发行人凭借领先的爆破技术，由爆破服务领域向上游民爆器材产品的研发、生产、销售领域延伸，符合国际上矿山民爆一体化服务的发展趋势。（二）本公司由露天矿山采剥及其他爆破服务领域向民爆器材产品的研发、生产和销售领域延伸，符合国家产业政策及行业鼓励发展的方向由爆破服务领域向上游民爆器材产品的生产和销售
11、延伸符合国家的产业政策。民用爆炸物品安全管理条例中明确提出：“鼓励发展民用爆炸物品生产、配送、爆破作业一体化的经营模式。”考虑到民爆器材生产、使用、运输等环节的危险属性，民爆行业主管部门工信部多年来始终将民爆一体化服务模式作为我国民爆行业的发展方向，并大力推进民爆行业从业企业通过横向、纵向并购方式解决我国民爆行业长期存在的“小、散、低”的行业格局。在此背景下，由于发行人拥有独特的爆破技术及业务模式，国防科学技术工业委员会于2007 年7 月出函认定本公司为重点扶持的民用爆破生产企业，本公司于此之后陆续获得更多现场混装炸药许可产能，通过设立宏大增化、收购力拓厂及明华公司获得更多的固定生产线炸药许
12、可产能。（三）本公司由露天矿山采剥及其他爆破服务向民爆器材产品的研发、生产和销售领域延伸大幅增强了本公司持续盈利能力2007 年至今（扣除2008 年、2009 年模拟合并力拓厂及明华公司的影响），本公司收入结构呈现出露天矿山采剥及其他爆破服务持续稳定增长、民爆器材产品销售收入迅速增加的特点，一方面反映出本公司原有的露天矿山采剥及其他爆破服务业务收入增长较为稳定、持续，设立及并购民爆器材生产企业并未对发行人原有业务造成不利影响。报告期内，本公司营业收入及归属母公司所有者净利润均增长迅速，持续盈利能力较强，具体情况如下：二、行业基本情况（一）行业概况1、矿山民爆一体化服务简介矿山民爆一体化服务处
13、于露天矿产资源产业链的中端，是指为露天矿山业主提供民爆器材产品研发生产和销售、矿山基建剥离、整体爆破方案设计、以爆破技术为核心的爆破开采、矿物分装与运输等一系列服务的总称。矿山民爆一体化服务对保障矿产资源供应，保持国民经济健康、稳定发展具有重要意义，其在露天矿产资源产业链中的位置如下图所示：民爆器材产品按其种类可划分为工业炸药、工业雷管、工业导爆索等，具体情况如下：工业炸药岩石粉状乳化炸药改性铵油炸药工业炸药又称民用炸药，是以氧化剂和可燃剂为主体，按照氧平衡原理构成的爆炸性混合物。工业上常用的有粉状硝铵类炸药（如铵梯炸药、铵油炸药、铵松蜡炸药、膨化硝铵炸药、粉状乳化炸药等）、含水硝铵类炸药（如
14、浆状炸药、水胶炸药、重铵油炸药、乳化炸药等）、硝化甘油炸药等。目前，铵梯炸药和硝化甘油炸药已基本退出了民爆器材产品市场，性能更为安全可靠的膨化硝铵炸药和乳化炸药已成为应用最为广泛的工业炸药品种。工业炸药按其生产方式可划分为为固定生产线生产和现场混装两种方式，其中，现场混装方式由于省去了工业炸药的众多储存、流通环节大大提高了工业炸药使用的安全性，同时也降低了流通成本，成为国际上矿山开采领域民爆一体化服务模式中广泛采用的民爆器材供应方式。工业雷管工业电雷管 导爆管雷管工业雷管是指工业炸药的起爆装置，是爆破工程的主要起爆材料，它的作用是产生起爆能来引爆各种炸药及导爆索、传爆管。目前工业雷管主要分为电
15、雷管和导爆管雷管等几大类。工业电雷管指由电能作用而发生爆炸变化的一种雷管，它广泛应用于各种爆破作业。工业电雷管按作用时间分为瞬发电雷管和延期电雷管；导爆管雷管是塑料导爆管雷管的简称，它是由导爆管的冲击波冲能激发的工业雷管，由导爆管和火雷管装配组成，用于无沼气、煤尘等爆炸危险的爆破工程，按作用时间分为瞬发导爆管雷管和延期导爆管雷管。工业导爆索工业导爆索工业导爆索是传递爆轰波的一种爆破器材，用以传爆或引爆炸药，是爆破中广泛使用的一种爆破器材。工业导爆索主要包括普通导爆索、震源导爆索、油气井用导爆索、其它工业导爆索。普通导爆索是目前大量使用的爆破器材，适用于一般露天及无沼气、煤尘爆炸危险的场所，在爆
16、破中起传爆和引爆炸药的作用；震源导爆索指用于地震勘探的一种导爆索；油气井用导爆索指用在油气井中起引爆传爆作用的爆破器材。（2）露天矿山基建剥离露天矿山基建剥离是指在露天矿山基础设施建设期间，作业场地平整、矿区内运输道路规划与开挖及其他建筑设施建设过程中涉及到的土石方工程，其中，矿区运输道路建设位置、长度和宽度、路面倾角大小对后续露天矿山开采过程中采用运输车辆的吨位、数量以及运输安全性均具有重要影响，是决定矿区开采效率和运输成本的重要因素。（3）整体爆破方案设计整体爆破方案设计是指根据露天矿山的整体开采规划，在对爆破区域水文、地质情况调查后，综合考虑开采效率、开采成本等因素的影响，为矿山业主提供
17、经济、科学、合理的爆破解决方案，以实现矿山业主整体开采效率和经济效益最大化。爆破技术是整体爆破方案设计的核心，也是决定整体爆破方案设计能力高低最为关键的因素。爆破技术是利用炸药爆炸的能量对介质做功，破坏某种物体的原结构，以达到预定爆破工程目标所采用的一种技术，涉及数学、力学、物理学、化学和材料动力学、工程地质学等多种学科。现代爆破技术广泛应用于矿山开采、水利水电工程、铁路交通以及基础设施建设等国民经济建设领域，是直接为国民经济建设服务的各种工业生产和开挖施工的重要技术手段之一，为国民经济建设作出了重大贡献。目前在大中型露天矿山开采领域，台阶爆破和硐室爆破均是广泛应用的爆破技术，具体情况如下：硐
18、室爆破硐室爆破硐室爆破是采用集中或条形硐室装药爆破开挖岩土，达到一次起爆完成大量土石方开挖、抛填任务的爆破技术。硐室爆破具有量大、快速、高效的特点，因此，适合在露天矿山建设初期，对矿体上覆土岩进行大规模爆破剥离，以满足后续采用台阶爆破方法由上而下逐层开采的作业条件。硐室爆破方案规划设计情况如下：a、根据爆破任务（或标书）的规定和要求，结合爆破作业区的地形、地质条件和周围环境状况，初步划定适于硐室爆破的区域范围，并估算其可爆方量和有效方量是否满足要求，若不符合规定要求，再做调整，直到达到规定的要求为止；b、根据初步确定的主、副爆区条件，研究各爆区适宜的药包形式和组合布置方式以及药包分排、分层布置
19、原则；c、药包布置宽度要注意侧面地形和地质情况，预防侧向逸出抛散和边坡坍塌、失稳；d、各排药包参数要通盘考虑、合理调整，既要考虑本排各药包设计参数的合理性，更要考虑前后排药包的关系。台阶爆破露天矿山深孔台阶爆破开采台阶爆破是工作面以台阶形式推进，在每一个台阶分区进行爆破的爆破方法，台阶爆破按在台阶上钻孔孔径、孔深的不同，分为深孔台阶爆破和浅孔台阶爆破，通常，将采用孔径大于50mm，孔深大于5m的钻孔台阶爆破称为深孔台阶爆破。深孔台阶爆破是目前露天矿山开采领域应用最为广泛的爆破技术。深孔台阶爆破能够提供适合于机械挖运的破碎岩堆的块度大小及满足挖运进度要求的一次爆破方量，在提高机械运装效率和经济效
20、益等方面有极大的优越性；深孔台阶爆破一般用于露天矿山开采，装药部位与所爆矿岩的位置关系比较清楚而且容易取得数据，爆破装药量远小于硐室爆破，爆破时震动强度、飞石距离、空气冲击波强度和破坏范围小且容易控制，有利于维护边坡稳定，降低安全风险。深孔台阶爆破方案规划设计情况如下：a、孔径孔径是指钻孔的直径，深孔露天爆破的孔径主要取决于钻机类型、台阶高度和矿岩性质。从爆破的经济效果和装药操作来讲，孔径越大，爆破威力越大，装药越方便，在炸药单耗不变的情况下，所需炮孔数量越少，钻孔成本越低；从爆破精度来看，孔径越小，炸药在矿岩中分布越均匀，爆破精度越高，在炸药单耗不变的情况下，所需炮孔数量越多，钻孔成本越高。
21、b、台阶高度台阶高度是深孔台阶爆破的重要技术参数之一，合理选取台阶高度关系到爆破的效果和矿石装运效率及挖掘机械的安全，因此，台阶高度的确定必须能够给机械设备（挖掘机、自卸车）创造高效率的工作条件；尽量减少辅助工作量；达到最佳技术经济指标；满足安全工作的要求。此外，台阶高度还与钻孔孔径有密切联系，不同的钻孔孔径有不同的台阶高度适用范围。台阶高度过小，爆破方量少，钻孔成本高；台阶高度过大，不仅钻孔困难，且爆后碎岩堆积过高，对挖掘机安全作业不利。c、底盘抵抗线底盘抵抗线是指由第一排装药孔中心到台阶坡脚的最短距离。在深孔台阶爆破过程中，为避免残留根底并克服底盘的最大阻力，一般采用底盘抵抗线代替最小抵抗
22、线，底盘抵抗线是影响深孔爆破效果的重要参数，底盘抵抗线过大会造成残留根底过多、大块率高、冲击振动大；底盘抵抗线过小不仅浪费炸药，增大钻孔工作量，而且岩块易抛散而产生飞石、振动、噪声等不良效应。d、孔距与排距孔距是指同排相邻两个炮孔中心线间的距离；排距是指多排孔爆破时，相邻两排炮孔间的距离。在炸药单耗和孔径不变的情况下，孔距或排距越小，钻孔数量越多，爆破威力越大；孔距或排距越大，钻孔数量越少。随着矿岩爆破研究成果的不断丰富，大孔距爆破技术发展迅速，即在炸药单耗不变的情况下，适当减少底盘抵抗线或排距而增大孔距，可以显著改善爆破效果。e、炮孔超深为克服底盘矿岩的夹制作用，使爆破后不留根底，炮孔往往需
23、要超出台阶顶面一段深度。超深过大将造成钻孔和炸药的浪费，破坏下一个台阶顶板，给下次钻孔造成困难；超深不足将产生根底或抬高底板的标高，影响机械装运。f、炸药单耗在深孔台阶爆破中，单位耗药量一般根据矿岩的坚固性、炸药种类、施工技术和自由面数量等因素综合确定。综上所述，爆破技术水平的高低，直接决定了露天矿山开采的整体效率和效益，也是影响露天矿山开采安全性的重要因素之一，是矿山民爆一体化服务的核心，具有极高的技术壁垒和资质壁垒，需要爆破从业单位和爆破从业人员均具有较高的从业资质、较强的技术研发能力和丰富的从业经验。（4）现场混装炸药现场混装炸药是指由装载非爆炸性质基质和添加剂的混装炸药车在爆破现场实现
24、炸药组分的现场混合，炸药基质的制备、运输和使用高度安全，尤其适合露天深孔爆破作业。现场混装炸药方式实现了工业炸药在爆破现场供应，省去了传统工业炸药存在的运输、储存等诸多流通环节，具有安全、方便、快捷、低成本等众多优势。欧美发达国家消耗的工业炸药中绝大部分是通过现场混装方式生产，该种生产方式是国际最为广泛和先进的工业炸药生产方式，也是我国现阶段政策鼓励的民爆器材供应的发展方向，也是未来矿山民爆一体化服务模式中民爆器材产品供应环节的重要方式。（5）爆破开采爆破开采是指按照既定爆破方案实施爆破的过程国外“矿山民爆一体化服务”模式的现状国外矿山开采领域的民爆一体化服务市场兴起于上世纪中后期，经过40多
25、年的发展历程，不仅整体市场规模较大，而且形成了相对成熟的矿山开采整体外包的服务模式，此种服务模式占行业整体的比重非常大。在多年发展过程中，通过不断地纵向、横向兼并，出现了多个大型甚至是超大型的民爆一体化服务企业，个别大型民爆一体化服务企业拥有价值几十亿美元的采矿设备，在世界范围内运营，具有巨大的规模优势、成本优势和品牌优势。美国和澳大利亚是全球最大的民爆器材产品消费国，全球第一大民爆一体化服务企业澳大利亚澳瑞凯公司（Orica）在美国民爆市场份额达 45%，在澳大利亚民爆市场份额达 65%70%，全球第二大民爆一体化服务企业 IPL 公司在美国民爆市场份额达 40%45%，在澳大利亚民爆市场份
26、额达 25%。澳瑞凯公司作为全球最大的民爆一体化服务商，其在上世纪就定位于成为“客户公认的提供高品质民爆器材及爆破解决方案的供应商”，是目前全球矿山开采服务领域中应用民爆一体化服务模式最为成功的企业，其业务涵盖民爆器材产品的研发、生产、销售、配送及爆破服务业务，主要为包括露天矿山开采、地下矿开采等行业提供民爆器材产品、开采设备及矿山爆破服务。2009 年度，澳瑞凯公司主营业务收入达到 32 亿澳元，税后利润达到 6.5 亿澳元，其中在矿山开采领域提供民爆一体化服务创造的利润总额占公司整体利润总额的 88%，其业务广泛分布于全球六大洲，引领着露天矿山领域更广泛应用本安水平高的民爆一体化服务模式。
27、纵观国外矿山开采领域民爆一体化服务行业的发展历程，整体外包比例大，一体化程度高，行业集中度高是目前的几个显著特点。4、我国矿山民爆一体化模式的形成和发展（1）露天矿山采剥整体外包趋势明显在我国露天矿山开采领域未形成整体外包服务市场之前，拥有采矿权的大型露天矿山业主多采用自主开采方式进行矿山采剥，投入大量资金配置采剥设备，自建队伍进行爆、剥、装等，投入大、安全性和经济效益较低。随着我国矿产资源稀缺性日益明显，开采难度不断加大，安全环保、资源节约意识不断增强，露天矿山业主越来越倾向于集中从事其具备比较优势的矿山资源储备和开发领域。同时，出于经济性、专业化和安全、环保等方面的考虑，露天矿山业主主动将
28、露天矿山采剥环节的业务大量整体外包给露天矿山采剥服务商。而且，露天矿山采剥服务商在爆破技术、行业资质、开采设备、项目运营方面具备突出优势，可有效解决本质安全问题，从根本上满足了露天矿山业主的需求，从而使露天矿山采剥服务市场规模迅速扩大。大中型露天矿山采剥环节整体外包的趋势极大促进了我国露天矿山采剥服务市场的形成和发展，但由于大中型露天矿山对安全、环保等方面有极高的要求，因此，行业资质、行业口碑、开采经验、爆破技术、开采设备、人员素质、项目整体运营能力等指标成为服务商进入大中型露天矿山采剥服务领域的关键性因素，目前国内仅有少数几家具备较高行业资质、良好行业口碑、丰富开采经验、精准的爆破技术、先进
29、开采设备、较高人员素质和项目整体运营能力的露天矿山采剥服务商才具备承接大中型露天矿山开采整体外包项目的资格和实力。（2）“民爆一体化服务”模式发展势头强劲“民爆一体化服务”模式是国际上广泛采用的服务模式，在矿山开采中尤为适用。2006年9月，原国防科工委颁布了民用爆炸物品安全管理条例和民用爆炸物品生产许可实施办法，明确提出鼓励发展民用爆炸物品生产、配送、爆破作业一体化的经营模式。工信部安全生产司司长吴凤来在2011年民爆行业工作会议上提出：“到十二五末，民爆器材生产企业还具备重组整合到50家以内，销售企业200家以内的调整潜力，同时要着力培育行业龙头企业，形成20家左右跨区域的优势骨干企业集团
30、，着力培育一到两家能与国际先进企业相比的大型企业集团”，说明国家在继续鼓励民爆行业企业横向、纵向兼并之外，还明确提出重点培育一到两家澳瑞凯式的中国民爆一体化服务企业。（3）我国“民爆一体化服务”两种模式的对比分析受国家政策的大力推动及市场需求不断增长的影响，“民爆一体化服务”服务模式在我国呈现出强劲的发展势头，并在矿山开采领域呈现出两类“民爆一体化服务”模式的发展趋势，一类是以露天矿山采剥服务商为主向上游民爆器材生产领域延伸；另一类是以民爆器材生产企业为主向下游露天矿山采剥服务领域延伸。在“民爆一体化服务”模式中，爆破作业环节的技术含量最高、操作流程最为复杂、附加值也较高，是“民爆一体化服务”
31、模式的核心环节。因此，以民爆器材生产企业为主向下游露天矿山采剥服务领域延伸技术壁垒较高，而以露天矿山采剥服务领域向上延伸到民爆器材生产领域相对较为容易。露天矿山采剥服务企业通过纵向资源整合，并购上游民爆器材生产企业，逐步发展成为为矿山业主提供包括民爆器材产品供应（含现场混装）、矿山基础设施剥离、整体爆破方案设计、爆破开采、矿物分装和运输等垂直化系列服务的矿山民爆一体化服务企业。因此，澳瑞凯式的中国民爆一体化服务企业必将在露天矿山采剥服务领域向民爆器材生产领域延伸的民爆一体化服务企业中产生。_（三）行业的市场化程度国家对民爆器材产品的生产和应用领域采取不同的管理体制和法律、法规,受此影响，我国矿
32、山民爆一体化服务模式包含的露天矿山采剥服务行业和民爆器材生产行业市场化程度有所不同。露天矿山采剥服务行业市场化程度较高，从业企业面向全国各大矿产资源主产区展开差异化竞争；民爆器材生产行业市场化程度较低，从业企业竞争范围普遍局限在各自所在省份。1、行业竞争格局（1）露天矿山采剥服务行业从市场竞争角度来看，我国露天矿山采剥服务行业竞争差异化明显，具有资质、技术、设备优势的企业在大中型露天矿山采剥服务领域占据主导地位。目前，我国露天矿山开采行业从业企业存在着竞争主体大小不一、从业企业“散、乱、小”等特点。特别在小型露天矿山开采领域，由于资质、技术要求较低，设备、资金规模要求较小，因此从业企业数量众多
33、，存在竞争混乱、难以管理的现状。相反，在大中型露天矿山领域，由于开采周期较长、施工难度较大，对安全、环保要求较高，因此对露天矿山采剥服务企业的行业资质、爆破技术水平、人员素质、设备水平、行业经验有非常高的要求。目前我国露天矿山采剥服务行业中行业资质等级较高、年收入规模较大的露天矿山采剥服务企业只有葛洲坝易普力股份有限公司、中铁19局、宏大爆破、久联发展等少数几家，这几家从业企业构成了我国大中型露天矿山采剥服务市场的竞争主体。（2）民爆器材生产行业由于易燃易爆的特殊属性，民爆器材的生产、销售、购买、进出口、运输、爆破作业和储存均受到国家严格管控，民爆器材大范围、远距离经营能力受到了较大限制，各民
34、爆器材生产企业的产品销售半径均具有较高的地域性，造成民爆器材生产行业市场集中度较低，整体市场化程度不高，因此，长期以来我国民爆器材生产行业的竞争格局停留在“小、散、低”层面，民爆器材生产行业的竞争主要是在一定区域范围内的生产企业之间的竞争，竞争的焦点主要集中在民用爆破器材产品的规模、品种、质量、价格和服务上。针对目前我国民爆器材行业整体市场化程度不高，经营区域分割严重等问题，国家自2000年开始通过鼓励兼并、重组、关闭等方式解决民爆行业竞争格局的“小、散、低”问题。在2010年11月份召开的全国民爆器材行业工作会议明确提出“十二五”期间民爆行业整合仍将继续。可以预期，随着行业内结构调整和重组的
35、推进，民爆行业的竞争格局将发生较为深刻的变化，原来以区域内竞争为主的局面将逐渐演化为在全国范围内具有相当规模、技术和资金优势的企业间竞争为主的局面，同时国家还会重点培育1-2 家澳瑞凯式的中国民爆一体化服务企业。2010 年，我国民爆器材生产行业生产总值前十名企业情况如下：2、行业的市场供求状况（1）露天矿山采剥服务行业市场规模由于我国矿产资源种类丰富，地理分布较为分散，开采方式较为多样，分管行业协会众多，迄今为止尚无对露天矿山采剥服务整体市场规模的权威统计数据。行业内普遍根据矿物比重和剥采比两项指标推算矿物剥离方量，再根据市场剥离方量的平均市场价格推算露天矿山采剥服务的整体市场容量。我国露天
36、开采的矿产资源主要为煤炭、铁矿石、建筑石料、石灰石及有色金属等b、我国铁矿对露天矿山采剥服务的市场需求：铁矿资源是我国重要的国家战略资源，是我国社会经济发展的重要基础性原料，在国民经济建设、国防科技建设等方面有着举足轻重的作用。我国铁矿资源分布广泛，储量巨大，据国土资源部统计，截至2009年底,我国共有铁矿区3637个，查明铁矿石资源储量646亿吨，其中，基础储量213亿吨，资源量433亿吨。我国重点铁矿山分布区域如下所示：3、行业的利润水平变动趋势及变动原因（1）露天矿山采剥服务行业现阶段我国露天矿山采剥服务行业差异化竞争趋势非常明显，行业内众多资质、技术、资金、设备实力较弱的从业企业主要以
37、“游击战”的模式在小型露天矿山领域拓展业务，由于小型露天矿山开采外包市场从业企业众多、开采规模较小、整体开采效率较低、资源浪费严重，因此小型露天矿山开采外包项目整体利润水平较低，盈利的连续性也难以得到保证，从业企业的整体生存状况堪忧。相反，大中型露天矿山开采规模较大、开采年限较长、开采难度较大，对露天矿山采剥服务企业行业资质、技术水平、人员素质、行业经验、设备水平均有较高的要求，因此，大中型露天矿山外包项目整体平均利润水平普遍高于小型矿山外包项目。根据赛迪顾问行业调查研究结果，近年来，我国大中型露天矿山开采外包项目毛利率水平一般在16%20%的范围内。行业内仅有少数行业资质较高、爆破技术水平较
38、为先进、人员素质、设备水平、资金实力均较强的露天矿山采剥服务企业能够满足大中型露天矿山开采项目外包的各项要求。（2）民爆器材生产行业我国民爆器材生产行业销售价格在国家发改委制定指导价格的基础上上下浮动15%，价格弹性不大，根据国家发展改革委关于调整民用爆破器材出厂价格的通知（发改价格20082079号）规定，我国民爆器材产品国家指导价格较2005年有了大幅提升，平均提价幅度达到30%。在原材料成本方面，硝酸铵占工业炸药原材料成本的50%以上，在国家指导价格不变的情况下，硝酸铵价格的变动对民爆器材生产企业毛利率的高低具有重要影响我国民爆器材生产行业主要上市公司近年毛利率水平变动情况如下：4、行业
39、的市场竞争壁垒（1）露天矿山采剥服务行业行业资质壁垒较高爆破技术是露天矿山采剥服务的核心，是运用工业炸药进行露天矿山爆破开采作业的过程，具有一定的高风险性，其特点是在保证安全和精准的条件下完成具体爆破开采作业，因此，国家对爆破服务行业实行严格的市场准入制度，行业资质要求较高。根据国务院颁布的民用爆炸物品安全管理条例规定：“申请从事爆破作业的单位，应当按照国务院公安部门的规定，向有关人民政府公安机关提出申请，并提供能够证明其符合本条例第三十一条规定条件的有关材料。受理申请的公安机关应当自受理申请之日起20日内进行审查，对符合条件的，核发爆破作业单位许可证营业性爆破作业单位持爆破作业单位许可证到工
40、商行政管理部门办理工商登记后，方可从事营业性爆破作业活动。”住建部对爆破应用服务企业从业资质也有着严格的审批程序，住建部颁布的建筑业企业资质等级标准及配套的建筑业企业资质管理规定、建筑业企业资质管理规定实施意见等一系列规范性文件对爆破服务企业的从业资质、技术人员资格认证、施工人员持证上岗及作业标准、技术设备等制定了较高要求，成为进入本行业的主要资质壁垒。技术、人才壁垒高露天矿山采剥服务行业是具有较高的技术要求和施工难度的特殊行业，爆破技术水平和技术人才资源是露天矿山采剥服务企业参与市场竞争的决定因素。企业是否掌握了露天矿山开采中最为核心的爆破技术并设计出个性化的爆破方案；是否能在保证安全与精准
41、的前提下提高开采效率，降低开采成本；是否具备了将技术、设备进行产业化结合的成熟工艺，是其参与市场竞争并获取成功的重要因素。同时，技术和人才是密不可分的，企业是否拥有掌握上述相关技术的人才，也是企业能否在市场竞争中取胜的关键要素。因此，爆破技术水平及爆破技术专业人才队伍构成了其他企业进入本行业的重要壁垒。品牌、经验壁垒高露天矿山采剥服务行业的特点是在保证安全与精准的条件下完成具体爆破开采作业，爆破失败往往会造成极其严重的后果和影响，因此，露天矿山采剥服务业务的招标方对露天矿山采剥服务企业的品牌和以往项目经验等方面都有很高的要求，对于规模和影响力都较大的高端项目来讲，通常只有少数具有较高声誉和丰富
42、项目经验的优势企业才具备竞标资格。资金、设备壁垒较高一方面，大中型露天矿山开采外包项目开采周期普遍较长，日常支出较多，与业主方进行各期结算前，需要露天矿山采剥服务企业先行以自有资金满足各项支付要求，雄厚的资金实力是露天矿山采剥服务企业能否顺利完成项目运作的重要条件。另一方面，大中型露天矿山开采外包项目还要求露天矿山采剥服务企业拥有性能卓越、自动化程度较高的大型矿山开采设备，目前国内大型矿山开采设备价格昂贵，要求露天矿山采剥服务企业具有雄厚的资金实力。（2）民爆器材生产行业行业资质壁垒较高民爆器材行业实行专控管理准入制度，民爆器材产品的科研、生产、销售、进出口、专用设备生产、工程设计、质量检测均
43、实行严格的行业准入制度，从事民爆器材生产或销售的企业必须持有国家工业和信息化部颁发的民用爆炸物品生产许可证或销售许可证。此外，民爆器材产品生产企业还必须取得安全生产许可。国家严格限制审批新的民爆器材生产企业，严格的准入制度和安全管理要求是进入本行业的主要障碍，本行业资质壁垒较高。技术壁垒较高近年来，国家为解决民用爆破器材行业整体技术水平不高，企业自主创新能力不足，环境污染严重等问题，加强了对民用爆破器材行业的技改力度，加速淘汰落后产能，鼓励和推广安全、节能、减排、降耗的生产技术和生产设备。工信部 2010 年出台的民爆行业技术进步指导意见，明确了民用爆破器材行业主要产品的发展方向，从推动技术进
44、步角度，进一步提高技术准入门槛，对现有生产线提出限制和淘汰技术内容的要求。技术门槛的提高也将加大新进入企业的投资成本和投资风险。（四）影响行业发展的因素1、有利因素（1）国家政策鼓励发展“民爆一体化”服务模式（2）丰富的矿产资源为矿山民爆一体化服务提供了广阔的市场空间2、不利因素（1）大中型露天矿山业主自建自采仍占相当比例，矿山民爆一体化服务模式有待进一步推广由于长期受计划经济体制的影响，大中型露天矿山业主自建自采模式仍占相当比例，矿山基建剥离、整体爆破方案设计、爆破开采、矿物分装与运输等专业化程度较高的环节由矿山业主或其下属企业自行完成， “大而全” 、 “小而全”的重复建设现象非常严重，造
45、成开采效率低下、技术革新缓慢、资源浪费严重、安全生产隐患多等众多弊端。随着我国矿产资源的日益稀缺和国家对矿山开采过程中的安全、环保、节约等硬性要求的不断提高，矿山业主自建自采模式已越来越难以适应，但目前仍占相当比例，矿山民爆一体化服务模式的进一步推广仍有待于矿山开采行业更深一步的市场化改革和市场竞争环境的进一步改善。（2）民爆器材行业市场化程度较低，限制了矿山民爆一体化服务模式的进一步推广由于易燃易爆的特殊属性，民爆器材的生产、销售、购买、进出口、运输、爆破作业和储存均受到国家严格的管控，民爆器材大范围、远距离经营能力受到较大限制，地域分割现象较为严重，在露天矿山采剥服务领域实施民爆器材产品“
46、自产、自用”的难度仍然很大，从而限制了我国矿山民爆一体化服务模式的进一步推广。（五）行业技术水平及技术特点、行业特有的经营模式、行业的周期性和区域性特征1、露天矿山采剥服务行业（1）行业技术水平及技术特点爆破技术爆破技术是利用工业炸药爆炸产生的巨大能量作为生产手段，为国民经济建设服务的一种技术，广泛应用于矿山开采、水利水电工程、公路铁路交通、基础设施建设和建筑拆除等工程中。爆破技术水平的高低很大程度上决定了露天矿山开采规模的大小、开采效率的高低以及开采过程中的安全、环保效果的优劣，是露天矿山采剥服务的核心。在建国以前，露天矿山开采过程中涉及到相关爆破技术几乎是一片空白，用炸药开山采用打眼放炮的
47、模式，操作完全依赖于实施者的经验，开采效率十分低下。建国以后，国家从苏联引进了爆破技术，并且在各种项目实施中迅速普及应用。仅以铁路建设效率一项评估就提高了工效 20 倍以上。目前，随着露天矿山开采过程中机械化施工的程度越来越高，对爆破技术提出了新的要求。因为要解决机械化施工中挖、装、运、卸等配套实施问题，就要求满足机械化施工对于岩石破碎的要求。以前的硐室大爆破技术破碎块度不均，二次破碎又会影响机械的使用效率。而采用一般的钻孔爆破，其生产效率极低，远远无法满足挖装机械作业和生产的要求，在此要求下，深孔爆破技术迅速发展，该技术可以根据挖装机械的不同斗容量，合理控制岩石破碎的块度大小、爆堆形状、爆落
48、方量，从而充分发挥机械的使用效能。目前，无论从爆破规模还是爆破精度上看，我国的爆破技术都达到了很高的水平，已发展成为包括建筑物拆除爆破、切割爆破、定向爆破、预裂爆破、光面爆破、成型爆破、水压爆破、膨胀剂爆破、燃烧剂爆破等一系列爆破技术理论，并拥有相应的配套器材和施工工艺，同时在硐室爆破、拆除爆破、预裂爆破、光面爆破等爆破技术研究与应用方面达到世界先进水平。目前在我国露天采矿领域，深孔台阶爆破是应用最为广泛、成熟的爆破技术。深孔台阶爆破是指孔径在 50mm 以上，孔深在 5m 以上的钻孔爆破技术，具有单位钻孔量小和炸药单位耗量低、生产效率高和便于采用综合机械化施工进行爆破、挖装、运输作业等优点。
49、露天矿山开采，铁路、公路路堑，大型水电枢纽工程的基础开挖工程都需要进行深孔台阶爆破。进行深孔台阶爆破，通常把开挖区按深度分成若干高为 815m 的梯段，逐梯段进行爆破。在每一梯段，用牙轮机或潜孔钻机等沿开挖自由面布钻一排或数排垂直或倾斜的深孔，前后排孔位可对应布置或相错成梅花形，用延期雷管控制进行爆破。爆破安全技术爆破安全包括两方面的内容：一是要保证爆破作业人员安全的技术；二是防止爆破振动、空气冲击波、噪声、飞石、毒气等其他安全事故的技术。伴随着国民经济的快速发展，爆破安全越来越受到重视，其技术水平也有了很大的提高。同时在发展爆破技术的基础上，为了使爆破安全技术管理科学化和法制化，在大量生产实践和实验观测的基础上，参照国外的爆破规程，国家也制定了大量关于爆破方面的法律、法规，爆破安全水平得以大幅提升。大型露天矿山开采设备的广泛应用随着露天矿山开采行业专业化发展趋势的不断增强，矿山机械设备作为矿山开采的重要载体，发挥着越来越重要的作用，朝着专业化、大型化和节能化方向快速发展。大中型露天矿山由于资源储藏量较大，开采工作面面积有限，因此，如何能够以最少的开采设备实现最高的开采和运输效率成为选取矿山开采设备的关键性的条件。目前，大型牙轮机、大型挖掘机、大型自卸车已成为
