1、金融市场学课程教学大纲第一部分 大纲说明一、课程的性质与介绍：金融市场是开放教育试点金融专业的选修课，它是一门具有广泛适应性的金融理论与实务课程，以介绍现代市场经济条件下市场金融理论与实务为宗旨，研究金融市场的构成，对证券金融中的票据、股票、债券、投资基金等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，成为市场经济条件下各相关部门必须掌握的重要金融形式和方法。本课程选用中国金融出版社出版、中国人民银行总行研究员王兆星博士等编著的“金融市场学”为基本文字教材，配有节电视课。二、课程的学时和学分：课程的课内总学时为 72 课时。共 4 学分。三、教学环节：本课程的教学过程要注意运用多种形
2、式，使学生通过多种方法获得知识和技能。1.面授辅导面授辅导(包括习题课)是电大的重要教学方式之一，由于电大是远距离教育，面授辅导是学生接触老师、获得疑难解答的重要途径。面授辅导要紧密配合教材，依据教学大纲进行辅导讲解。要注意运用启发式，采用讲解、讨论、答疑等方式，培养学生分析问题、解决问题的能力。辅导教师要钻研教学大纲、教材，收看录像课，认真备课，要批改作业。2自学自学是学生获得知识的另一种重要方式，自学能力的培养也是大学教育的目的之一。无论录像课，还是辅导课，都要注意对学生自学能力的培养，学生自己更应重视自学和自学能力的培养。 3. 录像课录像课是本课程的重要教学环节，是学生获得本课程知识的
3、主要教学方式之一。有条件的地方应尽量多组织学生播放录像带，以保证学生有重点地学习，较系统地掌握本课程的内容。四、课程结构本课程从体系结构上分为四个部分：第一部分主要包括第一章金融市场总论；第二部分主要包括第二章、第三章、第四章和第五章金融市场的基本要素；第三部分主要包括第六章、第七章、第八章、第九章、第十章、第十一章、第十二章、第十三章和第十四章金融市场体系中的几个主要子市场；第四部分主要包括第十三章金融市场的发展趋势展望。本课程的重点内容是第三部分。第二部分 教学内容：第一章 总论本章主要阐述金融市场的要素构成，金融市场的形成与发展，金融市场的主体结构及金融市场的主要功能等。一、金融市场概念
4、界定二、金融市场的要素构成四要素：金融市场主体、金融市场客体（金融工具） 、金融市场媒体和金融市场价格，其中金融市场主体和金融市场客体是最基本的要素。要重点了解和把握金融市场是不同基本要素相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金流通的关系的总和，而不应单纯地理解为一种金融商品买卖的固定场所。三、金融市场的形成与发展四、金融市场的结构1、 按期限划分短期金融市场、长期金融市场2、 按交割方式划分现货市场、期货市场、期权市场3、 按证券的交易方式和次数初级市场和次级市场4、 按成交与定价方式公开市场、议价市场、店头市场、第四市场5、 按金融工具的属性划分基础性金融市场、金融衍生品市场6、
5、 按交易双方在地理上的距离划分地方性的、全国性的、区域性的和国际金融市场五、金融市场的功能六、金融市场的监督管理1、 监管的必要性2、 监管的目标与原则3、 监管的机构及手段第二章 金融市场主体本章主要介绍构成金融市场的基本要素之一，即金融市场的主体金融市场的主要交易者或金融市场的主要供给方和需求方。一、 企业经济活动的中心，金融市场运作的基础。1、 企业与金融市场2、 企业在金融市场上的活动领域与方式二、 政府债券市场上最重要的主体。1、 政府在金融市场活动的范围与方式2、 政府在金融市场上的双重身份三、金融机构金融机构在金融市场上的特殊地位四、机构投资者金融市场上有哪些机构投资者以及它们所
6、扮演的重要角色；这些机构投资者形成的主要条件以及它们在金融市场上主要活动领域和方式。五、家庭家庭为什么会成为金融市场的主体之一；家庭在金融市场上所扮演的重要角色是什么；家庭在金融市场上的主要活动领域和方式。第三章 金融市场客体本章主要介绍在金融市场进行交易的各种金融商品或金融工具。一、货币头寸1、 货币头寸的概念界定及银行头寸管理2、 货币头寸作为交易工具的特点3、 货币头寸的价格二、票据1、 票据的性质与特征2、 汇票3、 本票4、 支票5、 三者异同比较三、债券1、 债券的性质和特点2、 债券的种类四、股票1、 股票的产生和特点2、 股票的类别3、 股票与债券的区别与联系五、基金证券1、
7、概念界定2、 与股票、债券的区别和联系六、外汇1、 外汇的概念界定2、 外汇汇率、标价及汇率的决定第四章 金融市场媒体（一）本章主要阐述作为金融市场的另一构成要素，即金融市场媒体。金融市场媒体可以分为两大类：一类是以自然人为载体的媒体，即作为金融市场的媒介的各种经纪人或交易商；另一类则是以法人或会员组织为载体的媒体，即作为金融市场媒介的各种中介组织。本章主要阐述第一类媒体的构成、扮演的角色、主要活动领域和方式等。一、货币经纪人1、 何谓货币经纪人2、 货币经纪人、票据经纪人以及短期证券经纪人3、 货币经纪人的获利途径二、证券经纪人1、 何谓证券经纪人2、 在证券交易中，经纪人同客户之间的关系
8、3、 证券经纪人的类型及获利途径。三、证券承销人1、 何谓证券承销人2、 证券承销人的主要活动领域、方式及获利途径四、外汇经纪人1、 何谓外汇经纪人2、 外汇经纪人存在的必要性及其活动方式第五章 金融市场媒体（二）本章主要阐述金融市场的另一类媒介，即以法人或会员组织为载体，主要包括证券公司、投资银行或商人银行、其它金融机构、证券交易所和准证券交易所等。一、证券公司1、 证券公司的性能和职能2、 证券公司的主要业务二、证券交易所1、 证券交易所的性质和职能2、 证券交易所的组织形式A、 会员制B、 公司制三、投资银行1、 投资银行的性质和主要业务2、 分业经营的理论论争四、商人银行1、 商人银行
9、的性质与职能2、 商人银行的主要业务五、其他金融机构本部分内容主要掌握作为金融市场中介的一些其它金融机构，包括商业银行、金融公司、公务公司、票据公司、信托公司、信用合作社及国外金融机构等。了解这些金融机构在金融市场中的主要业务，所扮演的角色，以及它们的获利方式等。第六章 同业拆借市场本章阐述同业拆借市场的产生和发展，同业拆借市场的结构与功能；同业拆借市场的运作，以及同业拆借市场的调控与管理等。一、同业拆借市场的形成与发展1、 什么是同业拆借市场2、 同业拆借市场有什么特点3、 同业拆借市场形成发展的客观经济基础、直接原因以及制度或体制上的原因。二、同业拆借市场的结构1、 同业拆借市场的主要参与
10、者A、 资金需求者B、 资金供给者C、 中介机构2、 同业拆借市场的类型三、同业拆借市场的运作1、 通过中介机构的同城拆借和异地拆借2、 不通过中介机构的同城拆借和异地拆借。四、同业拆借市场的功能五、同业拆借市场的管理掌握货币管理当局在市场准入、拆出拆入数额、期限、利率及用途方面的监督管理。第七章 票据市场本章主要阐述票据市场的形成和发展；票据市场的种类和功能；并分别阐述商业票据市场、银行承兑票据市场、大额可转让存单市场等子市场。一、商业票据市场1、 商业票据市场的形成2、 商业票据发行及发行利率的确定3、 商业票据的评级及商业票据的价格确定。二、银行承兑汇票市场1、 银行汇票与银行承兑汇票的
11、界定2、 银行承兑汇票市场的构成A、 银行汇票的出票与承兑B、 银行承兑汇票转让与贴现3、 贴现、再贴现与转贴现4、 银行承兑汇票的利率与价格。三、可转让大额定期存单市场1、 可转让大额定期存单的特性2、 大额存单市场的构成3、 可转让大额定期存单的发行与转让发行要素、发行价格、转让价格第八章 债券市场本章主要阐述证券市场中最为发达的债券市场。主要阐述债券形成和发展，债券市场的结构与功能，债券的发行与承销，债券的发行利率，债券的流通转让；同时对政府债券市场、企业债券及金融债券市场等也将有具体阐述。一、债券市场的形成与功能1、 债券市场的主体结构2、 债券市场的形成原因3、 债券市场所的主要功能
12、。二、债券的发行市场1、 债券发行的主要方式2、 债券承销的主要方式3、 债券发行利率及发行价格的确定。三、债券的转让流通市场1、 债券转让市场的结构证券交易所内的债券转让和通过柜台的债券转让2、 债券交易方式以及具体的交易过程与程序。3、 债券的交易形式四、政府债券市场短期政府债券市场和长期政府债券市场、中央政府债券市场与地方政府债券市场的特点，了解和把握政府债券发行、承销、转让的基本要素及程序。五、企业（公司）债券市场1、 公司债券的发行方式2、 公司债券的发行要素发行数额、期限、利率、价格等第九章 股票市场本章主要阐述证券市场中的另一个主要市场股票市场。主要阐述股票市场的基本结构，股票市
13、场的基本功能，股票的发行市场，股票的流通市场，以及对股票市场的监督和管理等。一、股票市场的结构与功能1、 股票市场的结构2、 股票市场的功能二、股票的发行市场1、 股票发行的主要方式A、 公开发行与非公开发行B、 直接发行与间接发行2、 股票的发行价格3、 股票的发行程序三、股票的流通市场1、 股票流通市场的形成2、 股票流通市场的组织方式3、 股票流通市场的主要参与者4、 股票流通市场的主要交易方式5、 股票流通市场的场外交易形式。四、股票市场的管理（略）第十章 股票、债券的价格与收益率本章主要阐述股票、债券转让价格的形成基础，影响股票、债券转让价格变化的主要因素，其价格与收益率的关系，如何
14、反映股票、债券价格及收益率的水平，股票价格指数的种类及计算等。一、股票转让价格及主要影响因素1、 股票转让价格的形成基础2、 影响股票价格变化的主要因素A、 宏观经济因素B、 政治因素与自然因素C、 行业因素D、心理因素E、 公司自身的因素F、 其他因素二、股票价格指数1、 股票价格指数的意义及种类2、 编制股票价格指数的基本要求3、 几种股票价格指数的具体计算方法A、 算术股价指数法B、 算术平均法C、 加权平均法D、除数修正法E、 基数修正法三、债券转让价格及主要的影响因素1、 债券转让价格的形成2、 债券转让价格的几种主要计算方法A、 附息票债券价格的计算B、 贴现债券价格的计算3、 以
15、及影响债券转让价格的主要因素四、债券收益率及其计算1、 债券收益率的种类2、 几种债券收益率的具体计算方法A、 直接收益率的计算B、 单利到期收益率的计算C、 复利到期收益率的计算D、贴现债券收益率的计算第十一章 股票、债券投资操作分析本章主要介绍股票、债券投资的一些基本分析方法和分析工具，即基本分析和技术分析。一、基本分析与技术分析概述两种分析的意义、定义、优点以及各自的局限性。二、基本分析1、宏观经济分析2、上市公司所处行业的发展阶段分析3、公司素质分析三、技术分析主要掌握技术分析的种类和分析方法，通过各种因素、形态和股市操作理论等分析方法来找出某一投资品种的买点和卖点。第十二章 投资基金
16、市场本章主要介绍基金的产生与发展、种类、各种基金的定义和优缺点，以及我国证券投资基金的组建和发行。一、证券投资基金及其在我国的产生与发展1、 证券投资基金的优势与局限性2、 我国国内证券投资基金的作用二、投资基金的分类A、 根据基金单位是否可增加或赎回划分B、 根据组织形式不同划分C、 根据经营目标和投资目标不同划分D、根据投资对象的不同划分E、 根据投资货币种类的不同划分三、证券投资基金的组建与发行我国设立证券投资基金的条件、程序、发行及价格的确定等。第十三章 外汇市场本章主要阐述外汇市场是怎样形成的，外汇市场具有什么功能，外汇市场的结构，外汇交易的种类及主要交易方式，以及对外汇市场的调控与
17、管理。一、外汇市场的形成与功能1、 外汇市场的形成2、 外汇市场的功能二、外汇市场的结构与运行机制1、 外汇市场的结构2、 外汇市场运行的主要机制供求机制、汇率机制、效率机制、风险机制等。三、 外汇市场的交易方式1、 即期交易2、 远期交易3、 套汇交易4、 套利交易5、 掉期交易6、 套期保值交易7、 投机交易四、外汇市场的管制1、 外汇管制的目的2、 外汇市场管制的基本内容3、 外汇管制的利弊第十四章 金融期货市场本章主要阐述作为金融市场创新的产物之一的金融期货市场。主要阐述金融期货市场的形成，金融期货市场的主要功能，金融期货市场的构成要素，金融期货市场的运作规则；同时还阐述了期货市场的几
18、个子市场，即外汇期货市场、利率期货市场、股票与股票指数期货市场。一、金融期货市场的形成及功能1、 金融期货市场的形成和发展2、 金融期货市场的特征与功能二、金融期货市场的构成要素与操作1、 金融期货市场交易的对象构成2、 金融期货市场交易的种类构成3、 金融期货交易的参与者构成4、 金融期货市场交易的主要规则三、外汇期货市场1、 外汇期货交易的界定2、 外汇期货交易的运作3、 外汇期货的套期保值交易与投机交易4、 外汇期权交易四、利率期货市场1、 套期保值性利率期货交易2、 投机性的利率期货交易3、 利率期权交易五、股票和股票指数期货交易市场1、 股票期货交易及其目的、主要方式2、 股票指数期货交易的基本特性及运作3、 股票指数期货交易的特点4、 股票指数期货交易市场的运作规则第十五章 世界金融市场的回顾与前瞻本章主要从全球的角度，对金融市场的发展及前景进行简要的回顾和展望，阐述金融市场发展的主要趋势。一、金融市场发展回眸1、 金融市场 80 年代以来发展所呈现的主要特征2、 影响金融市场发展的主要因素二、世界金融市场发展的展望1、 世界经济新格局的形成及对金融市场的影响2、 世界金融市场未来发展的几个主要趋势三、世界金融市场发展对中国的启示我国金融市场发展的现状及主要问题，在借鉴世界金融市场发展经验的同时，探索中国金融市场发展的基本战略。
