1、广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告1广发轮动配置混合型证券投资基金2016 年第 3 季度报告2016 年 9 月 30 日基金管理人：广发基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二一六年十月二十四日广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告21 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内
2、容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。2 基金产品概况基金简称 广发轮动配置混合基金主代码 000117交易代码 000117基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2013 年 5 月 28 日报告期末基金份额总额 752,124,598.55 份投资目标根据经济周期中不同阶段的特征，通过大类资产
3、配置及行业轮动策略，投资相应的受益资产，应对通货膨胀，通货紧缩，经济衰退和萧条等宏观经济波动的冲击，为投资者创造长期稳定的投资回报。投资策略 在经济上升周期增加股票配置，重点配置受益于广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告3经济和通货膨胀的行业及个股；在经济下降周期减少股票配置，阶段重点配置相对稳定类和抗通缩的行业及个股。根据经济和通胀的各阶段变化情况，把握经济周期与行业板块轮动之间规律，通过各行业之间的比较，进行行业轮动以降低风险，同时精选个股，实现基金资产长期稳定的投资回报。业绩比较基准 80%沪深 300 指数20%中证全债指数风险收益特征本基金为混合型基金，其预期
4、收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。基金管理人 广发基金管理有限公司基金托管人 中国工商银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)1.本期已实现收益 26,741,093.562.本期利润 -9,699,959.783.加权平均基金份额本期利润 -0.01274.期末基金资产净值 1,166,898,546.895.期末基金份额净值 1.551注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
5、用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告4期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 -0.83% 0.82% 2.96% 0.64% -3.79% 0.18%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发轮动
6、配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2013 年 5 月 28 日至 2016 年 9 月 30 日)4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告5任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限说明吴兴武本基金的基金经理；广发核心精选混合基金的基金经理2015-02-12 - 7 年男，中国籍，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书，自 2009年 7 月至 2010 年 7 月在摩根士丹利华鑫基金管理有限公司任职，从事上市公司及行业研究工作，2010 年 7 月 20日至
7、 2015 年 2 月先后在广发基金管理有限公司研究发展部和权益投资一部任研究员，2015年 2 月 12 日起任广发轮动配置混合基金的基金经理，2015 年 2 月17 日起任广发核心精选混合基金的基金经理。注：1.“任职日期 ”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其配套法规、 广发轮动配置混合型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础
8、上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告6资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审
9、批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。4.3.2 异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经
10、公司领导严格审批并留痕备查。本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析本季度市场总体呈现震荡走势，上证指数、沪深 300 指数分别上涨2.6%、 3.2%，创业板指数下跌 3.5%。三季度市场的结构性机会仍然较为活跃，但是方向上与上半年有较大差异。上半年主要是新能源汽车、半导体等科技产业主题表现突出，
11、三季度风格发生较大转变，PPP 、房地产、煤炭钢铁等周期性板块表现较为突出。我们认为宏观经济数据阶段性转好对这些行业产生了积极拉动，可持续性有待观察，但需要重视。本季度我们曾一度加大对黄金等贵金属板块的配置，主要是基于对英国脱欧效应持续发酵的担忧，但是效果不理想。反思下来，我们认为黄金的定价长期仍然锚定美元指数，避险情绪等因素对金价只能脉冲式起作用，这些因素逐广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告7步消除以后，金价会趋于回归到之前的价格中枢。本基金的核心持仓仍然聚焦于具备长期投资价值的成长股。除了对原有的重仓股进一步深入跟踪，对新标的的挖掘也在持续进行。在三季度我们初步筛
12、选出了一些重点标的进行布局，后续会进一步加强对核心持仓标的的研究深度。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期内，本基金的净值增长率为-0.83%，同期业绩比较基准收益率为2.96%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望四季度，我们认为国内因素很难对市场目前的震荡格局形成冲击，但是从全球角度来看，负利率逐步结束，人民币汇率承担一定压力，可能会是四季度 A 股的一个风险点。因此本基金会适度降低仓位，提防可能发生的下跌。长期来看，我们对本基金未来的净值表现并不悲观。虽然客观来讲，很多股票的估值仍然偏贵，市场很难看到整体性牛市，但是在市场不断的震荡过程中，一部分个股的投资机会会
13、反复出现。这种环境下，需要投资者把投资周期拉长，更加重视基本面深度研究，对中长期标的的布局要更具耐心。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额 (元)占基金总资产的比例(%)1 权益投资 1,021,436,293.71 86.52其中：股票 1,021,436,293.71 86.522 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告85 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产- -6 银行存款和结算备付金合计 141,754,3
14、11.05 12.017 其他各项资产 17,320,978.95 1.478 合计 1,180,511,583.71 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 87,734,719.07 7.52C 制造业 816,466,394.92 69.97D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 12,230,355.25 1.05F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息
15、技术服务业 98,678,398.23 8.46J 金融业 - -K 房地产业 572,061.28 0.05L 租赁和商务服务业 5,754,364.96 0.49M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告9合计 1,021,436,293.71 87.535.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。5.3 报告期末按公允价值占基
16、金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值比例( )1 002572 索菲亚 1,914,525 118,470,807.00 10.152 002530 丰东股份 3,886,733 116,601,990.00 9.993 300232 洲明科技 5,685,899 94,158,487.44 8.074 600487 亨通光电 3,057,100 60,286,012.00 5.175 300113 顺网科技 1,402,947 47,293,343.37 4.056 300136 信维通信 1,812,020 46,26
17、0,870.60 3.967 300285 国瓷材料 1,203,358 44,223,406.50 3.798 300061 康耐特 1,618,599 41,986,458.06 3.609 002436 兴森科技 1,727,800 35,540,846.00 3.0510 300345 红宇新材 3,014,216 34,784,052.64 2.985.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支
18、持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明（1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明（1）本基金本报告期末未持有国债期货。 广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告10（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。5.11 投资组合报告附
19、注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他各项资产构成序号 名称 金额(元)1 存出保证金 662,651.952 应收证券清算款 16,398,970.303 应收股利 -4 应收利息 34,735.495 应收申购款 224,621.216 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 17,320,978.955.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可
20、转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额 767,787,140.75本报告期基金总申购份额 39,869,012.27减：本报告期基金总赎回份额 55,531,554.47本报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 752,124,598.55广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告117 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额 47,414,795.72本报告
21、期买入/申购总份额 -本报告期卖出/赎回总份额 -报告期期末管理人持有的本基金份额 47,414,795.72报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 6.307.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。8 备查文件目录8.1 备查文件目录1.中国证监会批准广发轮动配置混合型证券投资基金募集的文件2.广发轮动配置混合型证券投资基金基金合同3.广发基金管理有限公司开放式基金业务规则4.广发轮动配置混合型证券投资基金托管协议5.法律意见书6.基金管理人业务资格批件、营业执照7.基金托管人业务资格批件、营业执照8.2 存放地点广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼8.3 查阅方式1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；2.网站查阅：基金管理人网址：http:/ 。投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，广发轮动配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告12咨询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：servicesgf-。广发基金管理有限公司二一六年十月二十四日
