1、公司代码：600820 公司简称：隧道股份 上 海 隧 道 工 程 股份 有 限 公 司 2021 年年度报告摘要 第 一节 重要提 示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到 网站仔细阅读 年度报告全文。2 本公司董事会、监事 会及 董事、监事、高级管 理人 员保证年度报告内容 的真 实 性、准确性、完整性，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带 的法 律责任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 立信会计师事务所（特殊 普通合伙）为本公司 出具 了标准无保留意见的 审计 报
2、告。5 董事会决议通过的本 报告 期利润分配预案或公 积金 转增股本预案 根据2022年4月25 日 公司 第 十届董 事会 第二 次会 议通 过的利 润分 配预 案决 议，公 司拟 以 实施 权益分派 股权 登记 日登 记的 总股本 为基 数，每10 股派 发现金 红利2.30 元（含税），截至2021 年12 月31日公司 总股 本为3,144,096,094 股，以此 为基 数计 算 共计分 配利 润723,142,101.62 元。本次 利润 分配不送 红 股，也不 实施 资 本公积 金转 增股 本。剩 余 未分配 利润12,682,706,623.34 元 结转 以后 年度。如在实
3、施权 益分派 的股 权登记日 前公 司总股 本发 生变动的，拟 维持分 配总 额不变，相应 调整每股分红 比例。第 二节 公司基 本情 况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 隧道股 份 600820 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 张连凯 单瑛琨 办公地 址 上海市 宛平 南路1099 号 上海市 宛平 南路1099 号 电话 021-65419590 021-65419590 电子信 箱 2 报告期公司主要业务 简介 1、行业分类 公司所 属行 业为 建筑 业。
4、根据 国 民经 济行 业分 类（GB/T4754 2017），建筑业 分为 房屋建筑业，土 木工 程建 筑业，建筑 安装 业，建筑 装饰、装修 和其 他建 筑业。公 司工程 施工、设 计、投资板 块属 于建 筑业 中的 土木工 程建 筑业。2、行业特点 公司所 从事 的基 础设 施建 设业务 呈现 出以 下特 点：（1）城 市市 政公 用基 础设 施投资 我国城市化进程持 续快 速发 展，市政 公用 基础 设施 建 设 需求 巨大。市 政公 用基 础设 施是城市赖以生 存和 发展 的基 础，是体现 城市 综合 发展 实力 和现代 化水 平的 重要 标志。目前，市 政公 用设施供需 矛盾 仍然
5、突出。小 城镇的 基础 设施 建设 仍较 为薄弱，需 要大 量新 建道 路、排 水、燃气 管网等。此 外，一些 大城 市的 基础设 施由 于使 用年 限较 长，面 临着 道路 拓宽、管 网升级 改造 的问 题。因此，未来 我国 市政 公用 基础设 施投 资仍 将保 持较 快增长 水平。（2）市政 工程 设计 市政工 程设 计处 于基 建产 业链的 上游，随 着中 国经 济 的快速 发展 以及 城市 化进 程的不 断加 快，市政工 程设 计行 业也 将保 持快速 发展 态势。（3）市政 工程 施工 市政工 程施 工包 括越 江隧 道、轨 道交 通、燃气 管线、公路 施工 等。越江 隧道 国内许
6、多大 城市 都临 江、河或湖 而建，随 着经 济增 长及城 市扩 张，跨江 或跨 河间往 来日 益密切，越 江公 路隧 道由 于环 境污染 小、运行 速度 快等 优势，正成 为许 多城 市解 决跨江 往来 首选。盾构法是 目前 建造 隧道 较为 成熟和 先进 的施 工方 法，国内许 多城 市建 设或 规划 都采用 盾构 法建 造隧道，如 上海 长江 隧道、上 海北横 通道、珠 海横 琴马 骝洲交 通隧 道、武汉 三阳 路隧道 等。公司所 在的 长三 角地 区地 处长江 流域，城 市化 发展 水平较 高，城市 交通 建设 的不断 发展 决定了该地 区具 有大 量的 越江、湖底 隧道 需求。此外，
7、其他 隧道 施工 领域 也有良 好的 市场 机遇，例 如在水 利水 电隧 道施 工领 域，由 于我 国地域广阔，水 资源 分布 不均，北方 地区 严重 缺水，因 此引水 项目 前景 广阔。轨道 交通 作为城 市公 共交 通系 统的 一个重 要组 成部 分，目前 城市轨 道交 通有 地铁、轻 轨、市 郊铁 路、有轨电 车以 及悬 浮列 车等 多种类 型，号称“城 市交 通的主 动脉”。截止 报告 期末，全国 已开 通运营轨道 交通 的城 市已 达 51 个，运 营里 程 约 8700 公 里。上海、北 京、成都、广 州、深 圳等 位居 城市轨交 发展 水平 前列，上 海运营 总里 程 达 795
8、.63 公 里，高居 榜首。相 对于 传 统的交 通方 式，我 国城市轨 道交 通 仍 有较 大增 长空间。燃气 管线 目前，我国 管道 运输 已成 为继公 路、铁路、水 运和 航空之 后第 五大 交通 运输 方式，而燃 气管道建设 则是 今后 的一 大亮 点。公路 施工 公路是国 民经 济运输 体系 的重要组 成部 分，也 是市 政工程投 资建 设的重 点领 域。未来 几年，公路建 设投 资仍 将保 持稳 定增长，进 而带 动公 路建 设施工 行业 健康 发展。1、公司主要业务 公司主要 从 事隧 道、路桥、轨道 交通、水务、能 源 和地下 空间 等城 市基 础设 施的设 计、施工、投资和
9、运营 业务，以及 部分 盾构 设备 的制 造业 务。公司主 营业 务涉 及的 业务 板块如 下图 所示：（1）基础设施建设业务 基础设 施建 设业 务包 括工 程施工、工 程设 计以 及基 建投资 和运 营三 大子 板块。工程 施工 业务 目前公 司工 程施 工业 务主 要分为 地下 业务 及地 上业 务。地下业 务方 面，公司 主要 从事隧 道、轨道 交通、水 务、能 源和 地下 空间 等大 型工程 勘察 设 计及施工，目前 已承 建的 14 米以上 超大 直径 隧道 工程 项目已 达 到 25 项，代 表项 目如上 海长 江隧 道、上海北横 通道、上海 市域 铁路机场 联络 线、武 汉三
10、阳路隧道、珠 海马骝 洲交 通隧道等。凭 借盾构法、沉管 法、管幕法 等领 先工艺，公司 已在国 内外 总集成、总承 包建设 隧道 工程上百 项，产品直径基本 涵盖 全球 现有 隧道 工程的 所有 尺寸。轨道交 通方 面，公 司已 先 后为南 京、杭 州、郑 州、昆明、武 汉、天 津、乌 鲁 木齐、南 昌等 国内众多 城市 成功 打造 了当 地首条 地铁 线路，累 计建 设里程 约 705 公 里。此外，公司 还广 泛从 事引 水隧道、电 厂取 排水 隧道 以及自 来水、污 水市 政管 道安装、城 市 燃气管线及 设施 施工安 装业 务等，代 表项 目包括 上海 青草沙水 源地 原水工 程、上
11、海竹园 污水 处理工程、上 海市 苏州 河环 境综 合整治 工程 等。地上业 务方 面，包括 高速 公路、铁路、道 路、桥梁 以及房 屋建 筑等。公 司全 面参与 了上 海 市高架、道 路、桥梁、机场、火车站 交通 一体化 基础 设施建设。在 全国范 围内，公司广 泛参 与建 设了上海东 海大 桥、上 海昆 阳路大桥、江 西南昌 朝阳 大桥，以 及上 海浦东 国际 机场、浙 江杭 绍台高速公路、上 海济 阳路 快速 化改建、沪 通铁 路等 重要 工程。工程 设计 业务 目前公 司工 程设 计业 务主 要通过 子公 司 城 建设 计集团 和燃 气设 计开 展，业务范 围包 括 城市轨道交 通、隧
12、道、市政 工程、燃 气管 网、天 然气 储气站、综合 管廊、人防 设计等地 下空 间的勘察、设 计，以及 相关 高端 咨询服 务。基建 投资 和运 营业 务 公司目 前主 要 以 PPP 方 式 参与国 内城 市基 础设 施建 设投资 和运 营，主要 由下 属 子公司 上海隧道、上 海基 建、城 建投 资、市 政集 团等 开展，近年 来公司 已 建、在 建和 运营 的大中 型项 目（含BT、BOT、PPP 模式）约 50 项。截止报 告期 末，公司 现有 资质已 完全 覆盖 公司 现有 业务范 围，主要 资质 如下：序号 资 质名称 资质等级 1 市政公用工程施工总承包 特级 2 公路工程施工
13、总承包 一级 3 建筑工 程施工总承包 一级 4 机电工程施工总承包 一级 5 隧道工程专业承包 一级 6 地基基础工程专业承包 一级 7 桥梁工程专业承包 一级 8 公路路面工程专业承包 一级 9 公路路基工程专业承包 一级 10 机场场道工程专业承包 一级 11 公路交通(公路机电)工程专业承包 一级 12 公路交通工程（公路安全设施）专业承包 一级 13 建筑装修装饰工程专业承包 一级 14 防水防腐保温工程专业承包 一级 15 电子与智能化工程专业承包 一级 17 钢结构工程专业承包 二级 18 水利水电施工总承包 二级 19 石油化工工程施工总承包 二级 20 工程设计综合（各行业、
14、各等级）甲级 21 工程设计市政行业甲级 甲级 22 工程勘察综合类 甲级 23 工程咨询资信 综合甲级 24 城乡规划编制 甲级 25 建筑行业工程设计专业 甲级 26 人防工程设计（人防设施的 设计）甲级 27 工程测绘（控制、地形、市政测量）甲级 28 造价咨询 甲级 29 化工石化医药行业（石油及化工产品储运专业）设计 乙级 30 工程设计风景园林工程专项 乙级 31 审图（房建、市政、基坑、轨交）一类 32 压力管道安装资格（GA1、GA2、GB1、GB2、GC1、GC2）不分级 33 新加坡总承包商 一级 34 新加坡土木工程 A1 级（2）设备 制造 业务 公司盾 构设 备相 关
15、业 务主 要由全 资子 公司 上海 外高桥 隧道 机械 有限 公司 负责。公司 生产的盾构 设备，按 品种 分类，主要 包括 土压 平衡 盾构、泥水 平衡 盾构、复 合型 盾构以 及 TBM 等；按产品 直径 分类，包 括直 径 7 米 左右 适用 于城 市轨 道交通 隧道 的盾 构产 品，以及直 径 11 米和 14米左右 适用 于大 型越 江隧 道的盾 构产 品。此外，公 司还提 供盾 构产 品的 验收、维修、检测 等服 务。2、公司业务经营模 式（1）基础 设施 建设 业务 工程 施工 及设 计业 务 行业主 要的 经营 模式 有工 程总承 包、施工 总承 包、专业承 包等。工程总 承包
16、 模式，即 总承 包商与 业主 签订 总承 包合 同，合 同规 定了 勘察 设计、原材 料采 购、施工、项目 管理 等工 程各 环节的 内容。总 承包 商再 将合同 部分 内容 分包 给有 资质的 分包 商。分包商由总 承包 商统 一协 调、管理，以分 包合 同对 总承 包商负 责，总承 包商 以总 承包合 同对 业主 负责。工程总 承包 是建 筑企 业基 于纵向 一体 化战 略的 模式，有利 于控 制项 目投 资、加快建 设周 期、提高管理效 率。施工总 承包 模式 指总 承包 商仅对 工程 施工 进行 总承 包，勘 察设 计、原材 料采 购等环 节由 业主负责。专业承 包模 式指 专业 施
17、工 单位就 建设 项目 的某 些分 项工程（如：桩 基工 程、防水工 程、屋面工程、门窗 安装 工程、通 风管道 工程、弱 电工 程、消防工 程等）实 施专 业承 包。基建 投资 和运 营业 务 公司目 前主 要 为 PPP 投资 模式。PPP 投 资 模式（公 私合 作 模式）：公 共政 府部 门与 企业合 作模 式，政府 部门 或地方 政府 通过政府采 购形 式与 中标 单位 组成的 项目 签定 特许 合同，由项 目公 司负 责筹 资、建设及 经营。（2）设备 制造 业务 盾构制造业的经营 模式 主要 是以 销定 产，即通 过设 备的 需求 量确 定设 备的 生产 规模。具体模式为：在业
18、务获 得阶 段，通过向 目标 客户 投标 的方 式确定 购买 数量，并 与客 户签订 购买 合同；设备生产 阶段，在 编制 设计 方案的 基础 上，按照 设备 生产量 采购 相关 材料 并安 排生产；生 产完 成后进行测 试、安装 并移 交相 关设备；此 外，在 设备 使 用期，制造 商还 可为 客户 提供设 备 的 操作 培训、维护以 及质 量跟 踪等 服务。3、质量控制评价体 系 报告期 内，公司 积极 健全 和完善 安全 健康 的质 量管 理体系：质 量控 制体 系满 足GB/T19001-2016/IS09001:2015 标 准、GB/T50430-2017 工 程建 设施 工企 业
19、质 量 管理规 范 标准，GB/T24001-2016/ISO14001:2015 环 境管 理体 系要 求 及使用 指南，IS045001：2018/GB/T45001-2020职业 健康 安全 管理 体系 要求 等国 家及 上海 市相 关标准 要求，并 通过 了体 系审核 机构 的认 证。公司及 下属 各子 公司 成立 了质量 安全、环 境管 理监 督小组，对 工程 施工 过程 全面管 控、检查 和监督，并 持续 加大 日常 内部 质量检 查、审核 的力 度，定期组 织内 部质 量检 查和 抽查，以提 高员 工的质量意 识及 整体 质量 管理 和实物 质量 水平。4、安全管理体系建 设 公
20、司所属 的建 筑工程 与市 政工程施 工领 域为法 定的 高危行业 之一，建立 健全 和有效运 行的 安全生产管 理体 系对于 公司 安全生产 平稳、健康、持 续发展至 关重 要。报 告期 内，公司 依据 国务院关于推 进安 全生产 领域 改革发展 的意 见、上海 市国民 经济和 社会发 展第 十四个 五年规 划和二三五 年远 景目 标纲 要、上海市 应急 管理 局关 于进 一步全 面落 实企 业安 全生 产主体 责任 的意 见等要求，强化 推进安 全生 产标准化 管理 体系建 设。树立生命 至上 理念，抓好 常态化疫 情防 控。深度开展安 全生 产专项 整治 三年行动 和工 程建设 领域 安
21、全生产 专项 整治工 作。全面压实 全员 安全生产责任体 系。构建安 全网 络教育平 台，实现“穿透 式”教育，加 强和提 升安 全教育培 训覆 盖率和培训效果。强 化信息 化建 设，提升 安全 生产管 理能 效。通过 与高 校合作、定 点培养、社招 成熟人才等方式 强化 安全生 产管 理队伍建 设。加 强在 建工 地和出租 场所 消防安 全，开展安全 生产 检查、专项整 治、季节 性安 全督 查和迎 考检 查等。3 公司主要会计数据和 财务 指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和 财务指标 单位：元 币种：人 民币 2021 年 2020 年 本年比 上年 增减(%)2019 年 调整后
22、调整前 总资产 129,757,181,000.89 109,458,432,311.52 109,386,082,835.45 18.54 93,486,377,551.21 归 属 于 上 市 公 司 股 东的净资 产 24,911,923,516.05 23,199,356,068.32 23,159,426,725.01 7.38 22,662,970,075.66 营业收 入 62,226,139,988.61 54,014,221,313.37 54,006,246,909.64 15.20 46,568,040,505.77 归 属 于 上 市 公 司 股 东的净利 润 2,39
23、3,031,216.10 2,260,283,902.70 2,267,232,336.31 5.87 2,217,960,154.93 归 属 于 上 市 公 司 股 东的 扣 除 非 经 常 性 损 益的净利 润 2,269,602,284.43 2,102,698,457.49 2,102,804,501.05 7.94 2,012,150,297.68 经 营 活 动 产 生 的 现 金流量净 额 3,133,812,797.31 3,161,231,112.66 3,169,581,083.29-0.87 5,277,870,914.99 加 权 平 均 净 资 产 收 益率（%）9
24、.91 9.89 9.89 增加0.02 个百分点 10.21 基 本 每 股 收 益（元 股）0.76 0.72 0.72 5.56 0.71 稀 释 每 股 收 益（元 股）0.76 0.72 0.72 5.56 0.71 3.2 报告期分季度的主要 会计 数据 单位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月 份）营业收 入 9,247,410,007.67 15,846,518,428.80 14,864,424,046.53 22,267,787,505.61 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 32
25、8,642,896.05 456,462,225.44 571,086,299.78 1,036,839,794.83 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经常性损 益后 的净 利润 310,724,002.85 433,369,517.40 526,413,118.35 999,095,645.83 经营活 动产 生的 现金 流量 净额-6,824,471,428.78 1,449,834,841.56 2,962,022,246.64 5,546,427,137.89 季度数 据与 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不适 用 4 股东情况 4.1 报告期末及年报披
26、露 前一 个月末的普通股股东 总数、表决权恢复的优先股股 东总数和持有特别表决权股份的股东 总数 及前 10 名股东情况 单位:股 截至报 告期 末普 通股 股东 总数（户）128,196 年度报 告披 露日 前上 一月 末的 普通 股 股东总 数（户）128,471 截至报 告期 末表 决权 恢复 的优 先股 股 东总数（户）年度报 告披 露日 前 上 一月 末表 决权 恢 复的优 先股 股东 总数（户）前10 名 股东 持股 情况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有 限售条件 的股份数 量 质押、标记 或冻 结情 况 股东 性质 股份 状态 数量 上海城 建
27、（集团）有 限公 司 0 958,716,588 30.49 无 国有法 人 上海国 盛（集团）有 限公 司-62,881,900 351,002,043 11.16 无 国有法 人 香港中 央结 算有 限公 司 41,795,968 84,030,731 2.67 未知 境外法 人 全国社 保基 金四 一三 组合 4,350,000 30,450,000 0.97 未知 其他 JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 20,541,452 20,541,452 0.65 未知 境外法 人 交通银 行股 份有 限公 司 广发 中证基建 工程 交易 型开
28、放式 指数 证券投资 基金 18,403,400 18,403,400 0.59 未知 其他 中国工 商银 行股 份有 限公 司 中证上海 国企 交易 型开 放式 指数 证券投资 基金-11,378,300 13,456,199 0.43 未知 其他 博时基 金 农业 银行 博 时中 证金融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 易方达 基金 农 业银 行 易方 达 0 12,009,500 0.38 未知 其他 中证金融资产管理计划 大成基 金 农业 银行 大 成中 证金融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 广发基 金 农业 银行
29、广 发中 证金融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 中欧基 金 农业 银行 中 欧中 证金融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 银华基 金 农业 银行 银 华中 证金融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 南方基 金 农业 银行 南 方中 证金融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 工银瑞 信基 金 农业 银行 工 银瑞信中 证金 融资 产管 理计 划 0 12,009,500 0.38 未知 其他 上述股 东关 联关 系或 一致 行动 的说 明 上海城 建（集团）有 限
30、公 司与 上海 国 盛（集 团）有限 公司 实际 控制 人均 为 上海市 国资委，未知 其他 流通 股股 东间 是否 存 在关联 关系，也 未知 是否 属于 上 市 公司持 股变动信 息披 露管 理办 法 中规 定的 一 致行动 人。表决权 恢复 的优 先股 股东 及持 股数 量 的说明 4.2 公司与控股股东之间 的 产 权及控制关系的方框 图 适用 不适 用 4.3 公司与实际控制人之 间的 产权及控制关系的方 框图 适用 不适 用 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 适用 不适 用 5 公司债券情况 适用 不适 用 5.1 公司所有在年度报告 批准 报出日存续的债券
31、情 况 单位:亿元 币种:人 民币 债券名 称 简称 代码 到期日 债券余 额 利率（%）上 海 隧 道 工 程股 份 有 限 公 司2019 年 公开 发行 公 司 债 券（第一 期）19 隧道 01 155416 2022 年5 月17日 25 3.80 报告期内债券的付息 兑付 情况 债券名 称 付息兑 付情 况的 说明 18 隧道 01 2021 年5 月14 日，公 司向 债券“18 隧道 01”的持 有 人以票 面利 率4.8%，支付了 自 2020 年5 月 14 日至 2021 年 5 月 13 日期 间的最 后一 个年 度利息和本 期债 券本 金。19 隧道 01 2021
32、年5 月18 日，公 司向 债券“19 隧道 01”的持 有 人以票 面利 率3.8%，支付了 自2020 年5 月17 日至 2021 年 5 月 16 日期 间的利 息。报告期内信用评级机 构对 公司或债券作出的信 用评 级结果调整情况 适用 不适 用 5.2 公司近 2 年的主要 会计 数 据和财务指标 适用 不适 用 单位：元 币种：人 民币 主要指 标 2021 年 2020 年 本期比 上年 同期 增减（%）资产负 债率（%）77.37 76.95 0.55 扣除非 经常 性损 益后 净利 润 2,269,602,284.43 2,102,698,457.49 7.94 EBITD
33、A 全 部债 务比 0.16 0.13 23.08 利息保 障倍 数 2.53 2.68-5.60 第 三节 重要事 项 1 公司应当 根据 重要性 原则，披露报 告期 内公司 经营 情况的重 大变 化，以 及报 告期内发 生的 对公司经 营情 况有 重大 影响 和预计 未来 会有 重大 影响 的事项。2021 年 度，公司 实现 营业 收入 62,226,139,988.610 元，比 上年 同期 增长15.20%；实 现归 属于 上市公司 股东 的净 利 润2,393,031,216.10 元，比上 年 同期增 长 5.87%；归属 于上 市公司 股东 的扣 除非经常 性损 益的 净利 润为 2,269,602,284.43 元，比 上年同 期增 长 7.94%，2021 年基 本每 股收 益0.76 元。截 至2021 年末，公司总 资产 达 到129,757,181,000.89 元，归属 于上 市公司 股东 的净 资产24,911,923,516.05 元。2 公司年度 报告 披露后 存在 退市风险 警示 或终止 上市 情形的，应当 披露导 致退 市风险警 示或 终止上市 情形 的原 因。适用 不适 用
