1、1公司项目评估报告接受*公司委托，对该公司向* 银行申请流动资金贷款 400 万元委托我公司为该笔贷款提供担保事宜，进行贷款担保前期调查。调查情况和结果如下：一、 贷款目的及还款来源1、*公司以速冻食品、水产品、冰品销售为主，今年 3700 万元的销售合同。由于公司所处行业特点及公司业务的不断快速增加，造成资金周转困难。故申请我公司为其担保向*银行贷款 400 万元流动资金。2、该公司拟定用今年签订的销售合同及以往销售货款来作为本次贷款的还款来源。经查阅 2009 年年度会计报表，该公司实现销售收入 2100 万元，利润总额 194 万元，且每年销售款可周转三次，所以认为本次贷款的金额能够覆盖
2、，还款来源有一定保障，故将该项目纳入受理程序中。二、 基本情况1、 名称：*公司；注册号：；注册地址：公司类型：有限责任公司法人代表/总经理：；2经营范围：预包装食品、冷冻食品、农副土产品、日用百货、建筑材料的销售等。2、 股东构成股东名称 所占股份 出资金额 总计 100% 500 万元三、 历史沿革*公司成立于 2008 年 8 月，原注册资金 100 万元，2010 年8 月增资 400 万元，使注册资本达到 500 万元。公司自成立以来，主要以速冻食品、水产品、冰品销售为主。目前，公司的产品已经覆盖贵州全省，在贵阳市的大卖场，市区各种便利店均有该公司产品的销售。四、 发展前景介绍1、行
3、业市场：由于城镇消费水平和消费观念的提升，速冻食品的发展带来巨大的市场空间，随着城市超市化进程的加速，特别是大中城市生活观念转变和生活节奏的加快，同时为速冻食品发展提供广阔的市场前景。所以，公司在贵州地区拥有一定的发展潜力。2、供销合同：该公司为贵州地区的品牌总代理，2009 年全额完成厂家签订的销售任务，总计为 2100 万元的合同。2010 年 4 月开始，签订新一年度的代理销售计划，分为两部分：商超 2200 万元，渠道 1500 万元。并且今年又新增代理品牌，与另一厂家签订了 1700万元的代理销售任务。该公司截止 10 月 20 日，已与下游企业签订16 笔销售合同。33、综上，该企
4、业目前发展前景良好，属正常经营活动，2010 年前三季度销售收入已累计达 1860 万元，净利润 123 万元。由于速冻食品行业存在不可忽视的季节性因素，且现在正处该行业销售旺季，预计第四季度销售收入一定会有大幅增长。根据以上合同账单等核实，认为该公司情况基本真实可靠。五、 管理水平介绍1、 企业主要领导简历及评价：公司法定代表人兼总经理 ，大专学历，自 1999 年起从事速冻食品行业，对商超方面的运作程序十分熟悉，对食品行业也有着丰富的经营管理经验，建立了多种供销渠道和人脉关系，为公司的发展奠定了坚实的基础。2、 管理体制及架构：公司以代理知名品牌为主，严格检测产品质量，确保食品安全，逐步建
5、立起覆盖全省的销售体系，牢牢掌控市场目标，使公司的各方面都持续、良性地向前发展。同时该公司借鉴现代企业管理制度，要求业务人员到管理层都以围绕市场需求为导向，不断学习进取，积极参与市场竞争，时刻了解市场动态，竭尽全力完成企业销售目标。六、 资产和负债情况评价1、 重要实物或货币资产的详细介绍，总资产的规模：公司资产主要为存放速冻食品冰柜和送货车，目前冰柜共有700 台左右，约计 3000 元一台，共 210 万（暂未计提折旧） ；送货4车 5 辆，全部为新置，约 6 万一辆，总计 30 万。目前公司固定资产总计约 240 万，按 80%计提折旧，固定资产净值合计约 190 万元。报表中实际固定资
6、产账面价值为 168 万元。2、 在其他银行的存贷款情况说明：今年 5 月在 银行贷 200 万元敞口，期限为 1 年。3、 有无对外投资，投资形式分析：截止目前尚未有对外投资业务。七、 财务情况评价1、 根据实地查账、查验有关凭证、明细账、总分类账。近期主要财务数据如下：单位：万元序号 年度 2008 年 2009 年2010 年 7月2010 年 8月2010 年 9月1 货币资金 72 420 435 421 421 2 应收账款 143 278 247 291 335 3 其他应收款 0 33 109 62 62 4 存货 201 248 186 351 321 5 流动资产合计 41
7、7 1005 1000 1160 1197 6 长期股权投资 0 0 0 0 0 7 固定资产净值 101 82 128 126 124 8 资产合计 518 1087 1128 1287 1322 59 预收账款 0 0 0 0 0 10 其他应付款 5 121 205 248 69 11 负债合计 386 790 735 481 501 12 实收资本 100 100 100 500 500 13 净资产合计 132 296 393 805 820 14 主营业务收入 610 2110 1451 1638 1864 15 主营业务成本 444 1567 1088 1224 1391 16
8、管理费用 46 91 65 73 8417 利润总额 45 194 128 145 164 18 净利润 32 146 96 109 123 注 1、2010 年 8 月报表中应付账款主要为厂家 A101 万元、厂家B44 万元；注 2、截止 2010 年 8 月 31 日，应收账款余额为 291 万元，具体明细如下：单位：万元序号 客户名称 金额1 22.52 17.83 21.44 18.95 15.766 26.47 188 15.99 12.310 9.811 6.212 6.713 6.214 3.515 4.816 5.817 5.618 6.419 3.620 2.921 232
9、2 5.923 2.324 3.625 3.526 2.2727 2.228 2.329 1.930 131 2.632 333 3.234 235 合计 291注 3、2010 年 8 月其他应收款 62 万。主要为客户 20 万元及其他应收款项 42 万元（42 万元其他应收款明细待查） 。注 4、2009 年年报中实收资本为 100 万元，公司于 2010 年 8 月增加注册资本 400 万元，截止 2010 年 10 月 25 日，实收资本为 500万元。账面明细如下表：单位：万元股东 变更前 本次 变更后名称 金额 所占比例 增加额 金额 所占比例合计 100 100% 400 50
10、0 100%注 5、2009 年年报中存货金额为 248 万元，属该公司正常库存范8围内。该公司为确保正常经营，库存量至少按一个月准备，金额一般在 200 万元以上。2、 企业偿债能力分析序号 财务指标 2008 年 2009 年2010 年 7月2010 年 8月2010 年 9月1 资产负债率 74.5% 72.7% 65.2% 37.4% 37.9% 2 产权比率 292% 267% 187% 59.7% 61.1% 注 1：资产负债率=负债总额/资产总额100%资产负债率在债权人立场看，债务比率越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大风险。有表中数据可知，该公司负债率逐渐减小，且 8
11、月份开始低于 50%（标准负债率50%） ，由此可得出企业偿债能力越来越强。注 2：产权比率=负债总额/所有者权益总额100 同上述道理，产权比率越高，说明企业偿债能力越弱；产权比率越低，说明企业偿债能力越强。表中数据可得知，2008 年、2009 年该公司偿债能力较差，自 2010 年 8 月开始低于 100%，属正常偿债能力。3、 企业营运能力分析序号财务指标 2008 年 2009 年2010 年 7月2010 年 8月2010 年 9月1应收账款周转期（天数）84 36 65 59 60 92流动资产周转期（天数）246 121 3214 2093 1756 注 1、 由于所处行业特点
12、，货物流通存在一定的账期，*超市账期为 60天，* 账期为 90 天，所以应收账款的周转天数属正常情况。注 2、 由 于 该 行 业 特 点 存 在 一 定 季 节 性 因 素 ， 7、 8 月 即 为 速 冻食 品 淡 季 ， 导 致 企 业 流 动 资 产 周 转 过 慢 ， 周 转 期 过 长 ， 但 9 月开 始 明 显 好 转 。4、 企业盈利能力分析序号财务指标 2008 年 2009 年2010 年 7月2010 年 8月2010 年 9月1 营业利润率 7.3% 9.2% 8.8% 8.8% 8.8% 2 成本费用利润率 8.7% 10.7% 10.2% 10.3% 10.2%
13、 注 1、 营 业 利 润 率 是 衡 量 企 业 经 营 效 率 的 指 标 ， 反 映 了 在 不 考 虑非 营 业 成 本 的 情 况 下 ， 该 公 司 通 过 经 营 获 取 利 润 的 能 力 。 营 业利 润 率 越 高 ， 说 明 企 业 的 商 品 销 售 提 供 的 营 业 利 润 越 多 ， 企 业 的盈 利 能 力 越 强 ； 反 之 ， 此 比 率 越 低 ， 说 明 企 业 盈 利 能 力 越 弱 。注 2、 成 本 费 用 利 润 率 体 现 的 是 经 营 耗 费 所 带 来 的 经 营 成 果 。该 项 指 标 越 高 ， 反 映 企 业 的 经 济 效 益
14、越 好 。 该 公 司 2009 年 开始 成 本 费 用 利 用 成 都 基 本 稳 定 。5、 企业发展能力分析序号 财务指标 2008 年 2009 年2010 年 7月2010 年 8月2010 年 9月101 总资产增长率 - 110% 3.8% 14.1% 2.7% 总资产增长率越高，表明该企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。资 产 是 企 业 用 于 取 得 收 入 的 资 源 ， 也 是 企 业 偿 还 债务 的 保 障 。 资 产 增 长 是 企 业 发 展 的 一 个 重 要 方 面 ， 发 展 性 高 的 企业 一 般 能 保 持 资 产 的 稳 定 增 长 。 可
15、 见 ， 该 企 业 正 在 处 于 稳 定 发 展阶 段 。综 上 ， 该 企 业 目 前 资 产 负 债 结 构 较 为 理 想 ， 偿 债 能 力 较 强 ，营 运 能 力 、 盈 利 能 力 稳 定 ， 所 以 该 企 业 经 营 稳 定 ， 加 之 天 气 变冷 ， 市 场 发 展 空 间 变 大 ， 具 有 良 好 的 发 展 潜 力 。八、 风险分析1、 合同风险*公司管理团队经验丰富，与厂家签订了贵州省总代理的销售合同，在合作过程中，至今未发现因合同不履约而造成的风险。2、 回款风险目前已与多家超市签订了一年期的销售合同，在合作过程中，回款稳定，无异常情况发生。3、 风险可控度
16、总体看来，管理团队的工作经验丰富，长期合同有保障，因此企业风险度较小。九、 项目操作模式设计1、 担保方式11目前企业通过我公司向*银行申请流动资金贷款 400 万元，对此笔担保贷款，建议用以下模式操作：A、 由公司评审会确定用款企业的综合授信额度为 400 万元，有效期为一年。同时根据评审会结果向银行出具保函，最后获得的贷款金额以银行实际贷款发放额度为准，原则上不允许超过 400 万元。B、 以银行实际放款金额为基准，按每年 3.6%年收取担保费。C、 此款只能用作贸易采购，否则不批准使用；同时要求贸易合同收回款项尽可能的回笼至该贷款账户，由风险控制部进行贷后监管，监督企业资金使用，并根据企
17、业实际经营情况及市场情况，要求企业从销售款中预留部分款项为付息及还本提前准备。2、 反担保设置方式（1）要求* 公司的法定代表人对本笔贷款承担个人连带无限保证责任。（2）要求该公司车辆使用权交由我公司，其中包括五辆。（3）要求该公司董事位于 一套 平米商品按揭房购买合同交由我公司保管，并同我公司在公证处办理房屋产权转让公证。（4）要求 交纳贷款金额 400 万元的 20%作为保证金，即 80 万元进入我公司保证金专户，直至项目完毕，企业归还完贷款本息后，我公司将 80 万元归还*公司。3、 项目监管方式12（1）监控 项目回笼情况，定期查验相关合同、票据、凭证，同时公司请主要负责人介绍当月经营
18、状况。（2）加强对企业的贷后管理，定期进行实地调查，与借款人保持良好的沟通，及时分析其还款意愿的变化，对到期业务及时进行催收，防范风险。4、 还款方式用新签订合同及以往合同执行的销售收入来作为本次贷款的还款来源。每年销售货款可周转三次，故一年就可以还款。十、 评估结果及建议1、 *公司符合我公司贷款担保的标准，从以上各项分析来看，认为给企业提供上述方案，既有利于扶持企业，也能让担保公司扩大收益来源。从企业主要风险来看，可控而有保障；从企业生产运营情况来看，企业还款来源有保障。2、 综上，从现有市场和现金流情况综合分析，未来还款能力较强，因此建议给企业提供上述方案的实施。在对企业实施具体方案时，需要落实反担保措施，并签署相应的法律文件，严禁逆向操作。2010 年 10 月 28 日
