1、蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄
2、葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄
3、薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节
4、薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃
5、蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃
6、虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁
7、蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂
8、螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃
9、螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀
10、衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁
11、蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂
12、蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀
13、蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀
14、薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁
15、薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿
16、蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿
17、蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀
18、螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈
19、螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节膃蒂袂膈节薄肈肄芁蚇袁羀芀衿蚃莈芀蕿罿芄艿蚁螂膀芈螃羇肆芇蒃螀羂芆薅羅芁莅蚇螈膇莄螀羄肃莄葿螇聿莃蚂肂羅莂螄袅芄莁蒄肀膀莀薆袃肆荿蚈聿羂蒈螁袁芀蒈蒀蚄膆蒇蚃袀膂蒆螅螃肈蒅蒅羈羄蒄薇螁芃蒃虿羆腿蒃螁蝿肅薂蒁羅羁薁薃螇艿薀螆羃芅蕿袈袆膁薈薈肁肇膅蚀袄羃膄螂肀节 中国金融期货交易所交易细则 第一章 总 则第一条 为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易
20、所）期货交易的顺利进行，根据中国金融期货交易所交易规则，制定本细则。第二条 交易所、会员、客户应当遵守本细则。第二章 品种与合约第三条 交易所上市品种为股票指数以及经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他期货品种。第四条 股指期货合约主要条款包括合约标的、合约乘数、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、每日价格最大波动限制、最低交易保证金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代码、上市交易所等。第五条 沪深 300 股指期货合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的沪深 300 指数。第六条 沪深 300 股指期货合约的合约乘数为每点人民币 300 元。股指期货合约价值
21、为股指期货指数点乘以合约乘数。第七条 沪深 300 股指期货合约以指数点报价。第八条 沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为 0.2 指数点，合约交易报价指数点为 0.2 点的整数倍。第九条 沪深 300 股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指 3 月、6 月、9 月、12 月。第十条 沪深 300 股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日和交割日。到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。第十一条 沪深 300 股指期货合约的交易时间为交易日 9：1
22、5-11：30（第一节）和 13：00-15：15（第二节），最后交易日交易时间为 9：15-11：30（第一节）和 13：00-15：00（第二节）。第十二条 沪深 300 股指期货合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的10%。第十三条 沪深 300 股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的 12%。第十四条 沪深 300 股指期货合约到期时采用现金交割方式。第十五条 沪深 300 股指期货合约的交易单位为“手”，期货交易以交易单位的整数倍进行。第三章 席位管理第十六条 席位是指会员参与交易所期货交易，享有及行使相关交易权利，并接受交易所监管、服务及相关业
23、务管理的基本单位。会员可以根据业务需要向交易所申请一个或者一个以上的席位。第十七条 会员申请席位，应当具备下列条件：（一）经营状况良好，无严重违法违规记录；（二）通讯、资金划拨条件符合交易所要求；（三）配备符合交易所要求的业务系统及相关专业人员； （四）具有健全的规章制度和交易管理办法；（五）业务系统的建设和管理符合国家、行业和交易所相关技术管理规范的要求。第十八条 会员申请席位，应当提交下列材料：（一）近两年期货交易基本情况；（二）包含申请席位的理由、条件、可行性论证等内容的申请报告； （三）机构、人员现状及拟负责交易管理事务的主要人员的名单、简历、专业背景等基本情况；（四）交易管理的业务制
24、度（包括数据安全管理制度）； （五）计算机系统、通讯系统（包括通讯线路）、系统软件、应用软件等配置清单； （六）交易所要求提供的其他材料。第十九条 交易所在收到符合要求的申请报告和有关材料之日起 15 个工作日内，对申请报告做出书面批复。第二十条 会员应当在收到交易所同意其席位申请的批复后 5 个工作日内，与交易所签订席位使用协议。无故逾期的，视为放弃。第二十一条 席位使用费按年收取。席位年申报量不超过 20 万笔的，年使用费为人民币 2 万元；席位年申报量超过 20 万笔的，年使用费为人民币 3 万元。申报量是指买入、卖出以及撤销委托笔数的总和。席位撤销时，已收取的席位使用费不予退还。第二十
25、二条 会员交易设施安装和系统调试完成后，达到交易所规定标准且符合开通条件的，方可投入使用。第二十三条 会员应当加强席位管理和交易业务系统维护，主要设施需要更换或者作技术调整时，应当事先征得交易所同意。席位迁移出原登记备案地，应当事先报交易所审批。交易所有权对席位的使用情况进行监督检查。第二十四条 会员有下列情形之一的，席位予以撤销： （一）申请撤销席位并经交易所核准； （二）私下转包、转租或者转让席位； （三）管理混乱、存在严重违规行为或者经查实已不符合开通条件； （四）利用席位窃密或者破坏交易所系统； （五）会员资格终止；（六）交易所认为其不适宜拥有席位。第二十五条 由于交易系统、通讯系统等
26、交易设施发生故障，致使 10%以上的会员不能正常交易的，交易所应当暂停交易，直至故障消除为止。 第四章 价 格第二十六条 交易所应当及时发布开盘价、收盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、最高买价、最低卖价、申买量、申卖量、结算价、成交量、持仓量等与交易有关的信息。第二十七条 开盘价是指某一期货合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。第二十八条 收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。第二十九条 最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高成交价格。第三十条 最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。第三十一条 最新价是
27、指某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格。第三十二条 涨跌是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。第三十三条 最高买价是指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。第三十四条 最低卖价是指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。第三十五条 申买量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。第三十六条 申卖量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。第三十七条 结算价是指某一期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据。第三十八条
28、成交量是指某一期货合约在当日所有成交合约的单边数量。第三十九条 持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。第五章 指令与成交第四十条 交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撤销。限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。限价指令在买入时，必须在其限价或者限价以下的价格成交；在卖出时，必须在其限价或者限价以上的价格成交。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。第四十一条 市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。第四十二条 交易指令的报价只能在合约
29、价格限制范围内，超过价格限制范围的报价为无效报价。交易指令申报经交易所确认后生效。第四十三条 交易指令每次最小下单数量为 1 手，市价指令每次最大下单数量为 50 手，限价指令每次最大下单数量为 100 手。第四十四条 会员、客户使用或者会员向客户提供可以通过计算机程序实现自动批量下单或者快速下单等功能的交易软件的，会员应当事先报交易所备案。会员、客户采取可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的方式下达交易指令的，交易所可以采取相关措施。第四十五条 股指期货竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮
30、合的竞价方式。第四十六条 集合竞价在交易日 9:10-9:15 进行，其中 9:10-9:14 为指令申报时间，9:14-9:15 为指令撮合时间。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报。集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。第四十七条 期货连续竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。第四十八条 集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按照少的一方
31、的申报量成交。第四十九条 开盘集合竞价中的未成交指令自动参与连续竞价交易。第五十条 限价指令连续竞价交易时，交易所系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：当 bpspcp,则：最新成交价=spbpcpsp, 最新成交价=cpcpbpsp, 最新成交价=bp集合竞价未产生成交价的，以上一交易日收盘价为前一成交价，按照上述办法确定第一笔成交价。第五十一条 新上市合约的挂盘基准价由交易所确定并提前公布。挂盘基准价是确定新合约上市首日涨跌停板幅度的依据。第六
32、章 交易编码第五十二条 交易编码是客户、从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。交易编码由十二位数字构成，前四位为会员号，后八位为客户号。第五十三条 客户在不同的会员处开户的，其交易编码中客户号应当相同。交易所另有规定的除外。第五十四条 符合中国证监会及交易所规定的会员和客户，可以根据从事套期保值交易、套利交易、投机交易等不同目的分别申请客户号。第五十五条 会员应当对客户开户申请材料的真实性、准确性和完整性进行审核，并根据期货市场客户开户管理的相关规定录入客户资料，办理相关手续。第五十六条 证券公司、基金公司、合格境外机构投资者等根据法律、行政法规、规章和有关规定需要对资产进行分户管理的
33、特殊法人机构，可以为其分户管理的资产向交易所申请开立交易编码。第五十七条 特殊法人机构申请开户，应当填写中国金融期货交易所特殊法人机构交易编码申请表（见附件），提交相关申请材料，并确保所提供材料内容的真实性、准确性和完整性。第五十八条 会员应当对特殊法人机构的申请材料进行审核，并与特殊法人机构及其托管人共同到交易所办理相关手续，经交易所审核通过后，为其开立交易编码。第五十九条 会员、客户申请交易编码，应当根据交易所的规定缴纳相关费用。第六十条 会员应当建立客户开户档案，并应当自期货经纪合同终止之日起至少保存 20 年。第六十一条 存在下列情形之一的，交易所可以注销交易编码：（一）客户备案资料不
34、真实； （二）客户被认定为市场禁止进入者；（三）客户申请注销；（四）交易所认定的其他情形。第六十二条 客户提供虚假的资料或者会员协助客户使用虚假资料开户的，交易所有权责令会员限期平仓，平仓后注销该客户的交易编码，同时按照中国金融期货交易所违规违约处理办法的有关规定进行处理。第七章 附 则第六十三条 违反本细则规定的，交易所按照本细则和中国金融期货交易所违规违约处理办法的有关规定处理。第六十四条 本细则由交易所负责解释。第六十五条 本细则自 2010 年 2 月 20 日起实施。中国金融期货交易所特殊法人机构交易编码申请表 会员名称 会员号 中金所 上期所 郑商所 大商所 特殊法人机构交易编码开
35、立申请（申请单位填写）特殊法人机构名称 特殊法人机构英文全称 姓名 联系电话 法定代表人 证件号码 证件类型 营业执照号码组织机构代码 机构性质 注册资本（币种） 税务登记号Email 联系电话 邮政编码 联系地址 特殊法人机构类型（资产类型）证券公司 自营 集合资产管理 定向资产管理 基金公司 封闭式基金 开放式基金（不包括 ETF） 保本基金 ETF 特定客户资产管理合格境外机构投资者 其他分户管理资产名称 期货公司内部资金账号申请交易编码目的 套期保值 套利 投机交易编码对应名称 分户管理资产编码 分户管理资产规模 开户银行 银行账号 期货结算账户信息账户户名 银行账号 开户银行 开户行
36、网点分户管理资产对应的现货账户业务说明 前五名持有人 姓名 联系电话 分户管理资产负责人及联系方式证件类型证件号码 开户授权人姓名 证件类型 证件号码 联系电话 邮政编码 联系地址 指定下单人姓名 证件类型 证件号码 联系电话 邮政编码 联系地址 资金调拨人姓名 证件类型 证件号码 联系电话 邮政编码 联系地址 结算单确认人姓名 证件类型 证件号码 联系电话 邮政编码 联系地址 开户营业部营业部代码 本单位有能力承担风险，并保证资金来源的合法性和所提供资料的真实性、准确性和完整性。申请单位盖章： 法定代表人签字： 申请日期： 年 月 日托管人信息（无托管人无需填写）托管人名称 组织机构代码证号
37、机构注册资本(币种)营业执照号 税务登记号 开户银行 银行账号 联系地址 邮政编码 联系人 姓名 联系电话 证件号码 证件类型法定代表人 开户授权人 联系人 托管人同意开户记录审批意见：负责人签字： 托管人盖章： 审批日期： 年 月 日会员同意开户记录审批意见：负责人签字： 会员盖章： 审批日期： 年 月 日交易所审核备案记录分 户 管 理 资 产的 交 易 编 码中金所 上期所 大商所 郑商所 审核备案意见：经办人签字： 负责人签字： 日期： 年 月 日第一联：中金所留存 第二联：会员留存 第三联：特殊法人机构留存 第四联：托管人留存注：中国金融期货交易所简称为“中金所”，上海期货交易所简称
38、为“上期所”，郑州商品交易所简称为“郑商所”，大连商品交易所简称为“大商所”。中国金融期货交易所交易规则 第一章 总 则第一条 为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益，根据国家有关法律、行政法规、规章和中国金融期货交易所章程，制定本规则。第二条 中国金融期货交易所（以下简称交易所）根据公开、公平、公正和诚实信用的原则, 组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货合约、期权合约交易。第三条 本规则适用于交易所组织的期货、期权交易活动。交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本规则。第二章 品种与合约第四条 交易所上市经中国证监会
39、批准的交易品种。第五条 期货合约是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。第六条 期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物(包括期货合约)的标准化合约。第七条 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。第八条 期权合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、执行价格间距、卖方交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、执行方式、交易代码等。第九条 合约的附件与合约具有同等
40、法律效力。第三章 会员管理第十条 会员是指根据有关法律、行政法规和规章的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。第十一条 交易所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和交易会员。第十二条 交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员具有与交易所进行结算的资格。交易结算会员只能为其客户办理结算、交割业务。全面结算会员可以为其客户和与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。第十三条 交易会员可以从事经纪或者自营业务，不具有与交易所进行结算的资格。第十四条 会员资格的批准、变更和终止，
41、须经交易所会员资格审查委员会预审，董事会批准，报告中国证监会，并予以公布。第十五条 会员享有下列权利：（一）在交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；（二）使用交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；（三）按照交易所交易规则行使申诉权；（四）交易所交易规则及其实施细则规定的其他权利。 第十六条 会员应当履行下列义务：（一）遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；（二）遵守交易所的章程、交易规则及其实施细则和有关决定；（三）按照规定缴纳各种费用；（四）接受交易所监督管理；（五）履行与交易所所签订协议中规定的相关义务；（六）交易所规定应当履行的其他义务。第十七条 申请成为交易所会员应当
42、符合法律、行政法规、规章和交易所规定的资格条件。第十八条 申请或者变更会员资格应当向交易所提出书面申请，在获得交易所批准后，与交易所签订相关协议。第十九条 交易所建立会员联系人制度。会员应当设业务代表一名、业务联络员若干名，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。第二十条 会员出现下列情形之一的，交易所有权限制、暂停其业务或者调整、取消其会员资格：（一）违反交易所的会员管理规定；（二）不再符合会员资格条件；（三）不符合中国证监会或者交易所相关规定。第二十一条 交易所制定会员管理办法，对会员进行监督管理。第二十二条 交易所可以根据市场发展，对会员的业务运作、风险管理、技术系统等提出要求，会员应当持
43、续满足上述要求。第四章 交易业务第二十三条 期货交易是指在交易所内集中买卖期货合约、期权合约的交易活动。第二十四条 交易日为每周一至周五 (国家法定假日除外)。每一交易日各品种的交易时间安排, 由交易所另行公告。第二十五条 会员可以根据业务需要向交易所申请一个或者一个以上的席位。第二十六条 会员在为客户开立账户前，应当向客户充分揭示期货交易风险，评估客户的风险承受能力，审慎选择客户。第二十七条 交易所实行交易编码制度。会员应当为每一个客户单独开立专门账户、申请交易编码，不得混码交易。根据法律、行政法规、规章和有关规定需要对资产进行分户管理的特殊法人机构，可以为其分户管理的资产向交易所申请交易编
44、码。第二十八条 客户可以通过书面、电话、互联网等委托方式以及中国证监会规定的其他方式，下达交易指令。第二十九条 交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撤销。限价指令是指按照限定价格或者更优价格成交的指令。限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。第三十条 会员接受客户委托指令后，应当将客户的所有指令通过交易所集中交易，不得进行场外交易。第三十一条 买卖申报经撮合成交后，交易即告成立。符合本规则各项规定达成的交易于成立时生效，买卖双方应当承认交易结果，履行相关义务。依照本规则达成的交易，其成交
45、结果以交易所系统记录的成交数据为准。第三十二条 交易指令成交后，交易所按照规定发送成交回报。第三十三条 每日结算后，会员应当按照规定方式获取并核对成交记录。会员有异议的，应当在当日以书面形式向交易所提出。未在规定时间内提出的，视为对成交记录无异议。第三十四条 交易所实行套期保值额度审批制度。套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货头寸、资信状况和市场情况审批。第三十五条 会员进行期货交易，应当按照规定向交易所缴纳手续费。第五章 结算业务第三十六条 结算业务是指交易所根据交易结果、公布的结算价格和交易所有关规定对交易双方的交易盈亏状况进行资金清算和划转的业务活动。第三十七条 期货交易的结算，
46、由交易所统一组织进行。第三十八条 交易所实行会员分级结算制度。交易所对结算会员进行结算，结算会员对其受托的交易会员进行结算，交易会员对其客户进行结算。结算会员对其受托交易会员的期货交易承担履约责任，交易会员无法履约时，结算会员应当代为履约，并取得对违约交易会员的相应追偿权。第三十九条 交易所实行保证金制度。保证金是交易所向结算会员收取的用于结算和担保合约履行的资金。经交易所批准，会员可以用中国证监会认定的有价证券充抵保证金。第四十条 保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指未被合约占用的保证金；交易保证金是指已被合约占用的保证金。第四十一条 结算会员向交易会员收取的保证金不得低于交易所
47、规定的保证金标准。结算会员有权根据市场运行情况和交易会员的资信状况调整对其收取保证金的标准。第四十二条 交易所在期货保证金存管银行开设专用结算账户，用于存放结算会员的保证金及相关款项。结算会员应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户,用于存放其客户及受托交易会员的保证金及相关款项。第四十三条 交易所与结算会员之间的期货业务资金往来应当通过交易所专用结算账户和结算会员专用资金账户办理。第四十四条 会员应当将客户缴纳的保证金存放于期货保证金账户，并与其自有资金分别保管，不得挪用。第四十五条 交易所实行当日无负债结算制度。 第四十六条 结算会员结算准备金余额低于规定水平且未按时补足的，如果结算准备
48、金余额小于规定的最低余额，不得开仓；如果结算准备金余额小于零，交易所可以按照规定对其进行强行平仓。第四十七条 交易会员只能委托一家结算会员为其办理结算交割业务，交易会员应当与结算会员签订协议，并将协议报交易所备案。 第四十八条 交易会员和结算会员可以根据交易所规定，向交易所申请变更委托结算关系，交易所审核通过后为其办理。第四十九条 结算会员应当建立结算风险管理制度。结算会员应当及时准确地了解客户及受托交易会员的盈亏、费用及资金收付等财务状况，控制客户及受托交易会员的风险。第五十条 交易所应当按照有关规定提取、管理和使用风险准备金。风险准备金用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不
49、可预见风险带来的损失。第六章 交割业务第五十一条 期货交易的交割，由交易所统一组织进行。第五十二条 期货交割采用现金交割或者实物交割方式。第五十三条 现金交割是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。第五十四条 实物交割是指合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。第七章 风险控制第五十五条 交易所实行涨跌停板制度。涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状况调整期货合约的涨跌停板幅度。第五十六条 交易所实行持仓限额制度。持仓限额是指交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量。会员或者客户的套期保值、套利交易的持仓按照交易所有关规定执行。第五十七条 交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准或者被交易所指定必须报告的，会员或者客户应当向交易所报告。客户未报告的，会员应当向交易所报告。交易所可以根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。第五十八条 交易所实行强行平仓制度。会员或者客户存在违规超仓、未按照规定及时追加保证金等违规行为或者交易所规定的其
