1、基于企业集团财务公司票据池自建与管理研究 李小彦 山西焦煤集团财务有限责任公司 摘 要： 以企业集团财务公司作为大型煤炭企业集团统一票据池搭建票据集中平台, 符合当前国家对大型煤炭企业集团管理会计推进的要求, 能有效增加煤炭企业集团资金集中管理效率, 提高财务管理水平。分析了大型煤炭企业集团通过财务公司自建统一票据池的意义和价值, 阐述了自建票据池模式设计思路和管理要点, 为相关企业集团建设票据池提供参考。关键词： 票据池; 票据平台建设; 额度共享; 价值分析; 煤炭企业集团; 作者简介：李小彦 (1960) , 男, 山西汾阳人, 高级会计师, 主要从事煤炭企业集团财务管理工作。E-mai
2、l:Study on construction and management of bank notes pool based on financial company of enterprise groupLi Xiaoyan Financial Company Limited, Shanxi Coking Coal Group; Abstract： A financial company of the enterprise group as the group uniform bank note pool was applied to build a centralized platfor
3、m of the notes, could meet the national requirements to push the accounting management of the large enterprise group, could effectively improve the fund centralized management efficiency of the enterprise group and could increase the financial management level. The paper analyzed the significances a
4、nd value of the uniform bank note pool constructed by the financial company of the large coal enterprise group and stated the mode design idea and management focus to self-construction of the bank notes pool in order to provide the references to construct the bank notes pool of the related enterpris
5、e group.Keyword： bank notes pool; platform construction of bank notes pool; quota share; value analysis; coal enterprise group; 0 引言目前, 很多大型银行针对企业的需要已经提供了各类“票据池”管理模式。大型煤炭企业集团可以与银行签署协议, 借用机构系统和分布于所在区域、甚至全国的各网点, 对成员企业票据进行集中托管、统一登记, 可以实现票据信息的集中化、电子化, 实现集中质押、分散开票。但这种模式的缺点也是非常明显的, 对个别合作商业银行依赖大, 后续业务拓展基础薄
6、弱, 配套集团资金管理体系难以对接等。对于已拥有企业集团财务公司的大型煤炭企业集团公司而言, 依托财务公司开展票据池业务是比较合理的选择。以财务公司作为集团统一票据池搭建票据集中平台, 财务公司负责搭建票据信息系统, 选择 23 家全国性商业银行, 银行与票据信息系统之间直联, 成员单位将实物票据存入集团统一票据池, 特别是当前电票大行其道, 纸票量快速萎缩, 实现票据信息电子化的同时, 根据票据入池金额获得票据融资额度, 可以实现开出承兑汇票及其他融资业务, 通过票据池进行票据托收及票据实物管理, 达到票据集中管理、盘活存量票据的目的。1 煤炭企业集团票据管理现状在煤炭企业集团的资金管理中,
7、 若仅谈对现金部分的集中管理, 不对票据实施管理进行探讨, 并不是完整的资金集中管理范畴, 特别处于煤炭企业的产业上下游位置, 如钢厂、电厂、煤化工企业的收款结算中票据结算量始终居高不下。以笔者所在的山西焦煤集团有限责任公司 (以下简称“山西焦煤集团”) 为例, 作为省属国有独资, 全国最大炼焦煤生产企业, 全国最大炼焦煤的供应商, 2017 年世界 500 强排名 433 位。根据债券市场公开资料, 山西焦煤集团 2017年上半年度货币资金存量为 351 亿元, 票据存量为 124 亿元, 货币资金与票据比例近 3:1, 票据结算和存量较高。商业汇票存在着纸票和电票等票据形式, 票据业务涉及
8、收款、拆分、实物保管、支付、质押融资和托收等多环节, 具有主体多、流程长、环节复杂、风险高等特点, 具体工作包括信息登记、筛选、承兑、质押、票据鉴别、账务核对和背书等内容, 总体发生额大、笔数多, 具体工作繁杂;且票据业务一般涉及支付结算和融资的双重属性, 对票据综合金融服务时效、准确性要求较高。山西焦煤集团长期存在一些票据管理问题。一是管理效率不高。票据的分散管理, 要求每个成员单位设置票据的管理和保管岗位, 管理过程复杂, 不利于成员单位信息化管理, 不便于集团优化、统筹安排票据资产, 未能充分发挥票据的资金价值。二是资金成本较高。票据预算刚性不强, 成员单位基本上未建立完善票据管理制度,
9、 票据业务随意性较大, 资源浪费现象较严重, 影响企业和集团的利润水平和盈利能力。成员单位在出现资金短缺的情况时, 会采用票据融资的方式解决短期流动性问题, 导致集团资金成本的上升, 形成票据保证金与票据贴现息双高的局面。三是存在票据风险。成员单位持有一定量非低风险银行开出的商业汇票, 存在一定违约风险和履约风险;对纸质票据的真伪审验带来很大的困扰。2 当前票据市场的政策分析我国票据市场历经近 20 年发展, 形成了存量 10 万亿元和交易达百万亿元级别的市场, 在金融支持实体经济中发挥不可替代价值。近几年随着电票系统的优化和监管制度的完善, 电票承兑和交易量市场占比大幅提升, 票据电子化趋势
10、将越来越明显。近期上海票据交易所正式上线运行, 票据市场将逐渐成长和发展成为与资金市场、债券市场平行的金融市场, 交易主体、监管主体均汇集于票交所系统, 票据市场将达到历史新高的集中程度, 票据业务显著呈现“票据电子化、交易集中化、流程现代化”的大趋势。例如, 2009 年 10 月 28 日, 央行组织建设电子商业汇票系统建成运行, 并陆续出台一系列内部管理制度来规范电子商业汇票业务。2016 年 8 月 27 日, 央行总部下发关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知, 自 2017 年 1 月 1日起, 单张出票金额在 300 万元以上的商业汇票应全部通过电票办理;自 2018年 1 月
11、 1 日起, 原则上单张出票金额在 100 万元以上的商业汇票应全部通过电票办理。3 煤炭企业集团建设统一票据池价值分析由煤炭企业集团财务公司建设统一票据池, 便于推广财务公司承兑电票, 增加信用融资额, 降低外部融资冲动。融通票据资产, 节约资金成本。与集团上下游企业交易时, 采用承兑汇票的形式代替银行贷款支付, 节省财务费用。降低管理成本, 实现票据实时监管。票据池建立统一的票据管理信息系统, 降低集团整体的票据管理成本, 集团对票据收支进行实时动态监控, 掌控票据动态信息。拓宽融资渠道。以票据池额度为基础获得银行信贷资金额度, 拓宽融资渠道, 办理流动资金贷款、开立国内信用证、保函等业务
12、。打通“三池”, 提高金融覆盖率。开展统一票据池建设, 形成完整的资金集中管理, 通过打通“票据池”“资金池”“同业授信池”3 个池子, 盘活现有金融资源。统一票据池也能带来显著的经济效益。一是增加保证金利率差, 票据池的质押开票业务可取代成员单位承兑开立商业汇票的业务, 减少成员单位缴纳保证金的额度。如企业集团若可减少约 30 亿元的资金流出, 以当前一年期贷款基准利率 4.35%、原存放商业银行保证金定期利率 1.8%计算, 可创造 0.76 亿元的融资收入。二是节约融资成本, 考虑票据池质押量和财务公司承兑敞口量为可开出票量, 若按 60 亿元计算, 以当前一年期贷款基准利率 4.35%
13、计算, 可节约 2.77亿元融资成本。4 票据池基础功能1) 票据信息集中。在票据池管理模式下, 各成员单位收付银行承兑汇票的信息自行录入到企业集团财务公司票据管理系统或由系统自行抓取, 由企业集团财务公司统一处理各成员单位, 票据信息包括票据号、出票日、到期日、出票人信息、承兑行、收票单位名称、票面金额、登记日期等。票据信息集中将成为煤炭企业集团实施票据集中管理的前提基础, 为管理提供数据支撑和决策支持。2) 票据托管。成员单位将票据集中至集团统一票据池, 企业集团财务公司统一处理提示付款、到期托收等后续工作。电子票据由企业集团财务公司提供相应结算后直接入池管理, 纸质票据按照就近入池原则,
14、 由成员单位将实物委托给当地合作银行入池管理, 票据托管是票据实施入池的前提步骤。3) 票据支付。托管票据优先用于满足成员单位的支付需求。票据池主要采取票据拆分的支付方式。票据拆分是指持票成员企业将已持有的票据通过票据池, 在票据的金额、期限上进行一些拆分, 以满足其支付需求。4) 票据池授信。票据池授信是指企业集团财务公司在统一管理票据池的基础上, 更好发挥自身金融功能, 为煤炭企业集团成员企业核定综合授信, 满足新开承兑、申请贷款和保函等综合金融需求。新开商业承兑汇票不占用票据池额度。新开财务公司电子银行承兑汇票额度, 按照企业集团财务公司管理办法中“财务公司经营业务担保余额不得高于资本总
15、额”的规定, 根据开票保证金率计算企业集团财务公司自有票据额度。以信用方式在合作银行开具银行承兑汇票 (含电票) , 占用企业集团财务公司的同业授信额度。以票据动态质押方式在合作银行开具银行承兑汇票 (含电票) , 占用银行票据池额度, 银行票据池额度=当前质押金额 (包括纸票和电票) +保证金金额+质押品额度+同业授信额度。使用企业集团财务公司同业质押方式, 委托合作银行代理签发银行承兑汇票额度, 根据企业集团财务公司同业质押金额计算。为保证各成员单位独立核算和公正性, 由企业集团财务公司审批各成员单位的新开票据额度。成员单位的新开票据额度=当前质押金额 (包括纸票和电票) +保证金金额+质
16、押品额度+财务公司可用授信余额。成员单位可以在“票据池”额度内, 实现“票据增信”“短票拆长票”“大票拆小票”, 延长支付期、提升支付效率。5 自建票据池模式设计思路及管理要点自建统一票据池的设计思路, 可概括为:“信息集中、分类入池、统一调拨、额度共享”。其中:“信息集中”指各成员单位收付银行承兑汇票的信息自行录入到企业集团财务公司票据管理系统或由系统自行抓取, 集中反映票据完整状态及流转过程;“分类入池”指电子票据和纸质票据采取不同入池方式, 电子票据由企业集团财务公司提供结算后直接入池管理, 纸质票据按照就近入池原则, 由成员单位将实物委托给当地合作银行入池管理;“统一调拨”指企业集团财
17、务公司统一管理票据额度, 根据业务需要科学合理调拨合作银行之间的票据资源;“额度共享”指成员单位票据入池后形成的质押额度, 可有偿共享给其他成员单位使用。重要的管理关键点包括如下。1) 做好模块功能规划。应形成 3 个平台, 票据管理平台, 解决集团票据信息孤岛问题, 实现全集团票据数据、票据信息、票据资源的集中统一管理。票据结算平台, 提高票据运作效率, 消化集团票据存量, 尽可能的对外支付票据, 最终降低集团整体的资金成本。票据共享平台, 实现多个合作机构票据池管理信息的整理和分析。集团公司总部或财务公司根据成员单位的融资需求及票据情况, 在多个票据池合理分配以满足公司融资需求, 形成低成
18、本的票据融资, 提高集团整体融资管理水平及效益。2) 做好产品推广排序。优先选择开具具有银行保贴或可置换银行承兑汇票功能的商业承兑汇票;其次选择在企业集团财务公司开具电子银行承兑汇票;再次选择以信用方式在合作银行开具银行承兑汇票 (含电票) ;然后选择以票据动态质押方式在合作银行开具银行承兑汇票 (含电票) ;最后选择使用企业集团财务公司同业质押方式, 委托合作银行代理签发银行承兑汇票。该顺序理论上成本最低, 为最优顺序, 企业集团财务公司开展统一票据池建设时需要参考产品市场认可度逐渐推广。3) 定好票据池业务价格。成员单位票据入质押池, 由企业集团财务公司根据入池票据额度向成员单位支付一定比
19、例费用。计算公式为:费用=票据面值质押率利率实际天数360。根据票据风险不同, 票据的质押率不同;利率随票据放入质押池中时间的持续而增长。占用费用由财务公司统一收取, 额度计价按照谁使用谁付款, 通过开票金额、天数等计算出各单位的应付金额。成员单位使用票据池融资额度融资, 根据使用的额度支付一定比例的费用。计算公式为:额度占用费=票据池占用额度利率实际天数360。4) 管好票据业务风险。财务公司作为非银行金融机构, 要将风险作为头等问题, 票据池业务搭建时, 要加强风险预判, 坚决规避高风险、防控低风险, 逐步推广, 逐渐落实。前期的准备工作要做得周密详尽, 在推广时也难免出现事故或问题, 需
20、要及时发现问题和解决问题, 有利于票据池业务在集团内正式上线后的顺利推进。要对所有入池的纸票全部完成电查, 在现有人员基础上, 配置票据池专门负责人员。加强对业务人员培训, 提高业务操作水平。建立健全相关制度, 规范业务操作流程, 明确岗位职责。完善并及时更新同业授信清单, 票据池根据清单战略性收票。同时增加财务公司票据池合作银行的合作范围。5) 做好产品上线筹划。财务公司票据池业务的系统上线, 必须要以充分掌握集团现有票据业务为前提基础, 进行充分的调查、研究和分析, 集团公司内部各类金融资源也需要得到更加科学合理的调配, 包括组织、人力、科技等。另外, 还要与成员企业做好充分的沟通和深入宣
21、传、现场推广。此项工作的落实质量和完成效果, 直接决定了票据池业务的成败与否。6 结语大型煤炭企业集团所属财务公司搭建统一票据池, 能更好发挥企业“内部银行”的作用和价值, 推进煤炭企业集团资金集中管理方向, 更加符合中国银监会等监管部门对财务公司的定义和定位, 符合当前国家对煤炭企业集团管理会计推进的要求, 能有效增加资金集中管理效率, 提高财务管理水平。参考文献1李明昌.我国票据市场发展出现“四化”趋势N.上海证券报, 2017-01-21. 2谢臻璞.商业银行承兑和贴现业务发展面临的新挑战J.现代金融, 2016 (10) :15-16. 3洪立阳.浅析企业集团的票据集中管理J.中国集体经济, 2011 (34) :170-171. 4单鹏展.以财务公司为依托的票据池业务探讨J.商业会计, 2017 (14) :17-18.
