1、湖北博实城乡环境与能源工程有限公司改制并在创业板上市建议书,江南证券承销与保荐分公司,二九年九月,目 录,资本市场新制度以及为企业所提供的机遇创业板相关情况首次公开发行并在创业板上市的有关要求改制重组的相关问题公司基本情况江南证券介绍,资本市场新制度以及为企业所提供的机遇,1,财富效应明确化再融资方式便利化再融资定价市场化股权激励国际化改制发行程序简便化,1.1,资本市场新制度,控股股东股票在上市后被锁定36个月，其他在上市前持有股份的股东锁定12个月。,公司董事、监事、高级管理人员在任职期间，每年转让的股份不得超过其所持公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转
2、让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。,股东财富效应明确化,1.1.1,再融资方式便利化,1.1.2,增发及可转债,最近三年加权平均净资产收益率不低于6%,连续三年盈利，取消6%的规定,无盈利要求，发审会简易程序，操作简单，发行对象不超过10名,配股,定向增发,再融资定价市场化,1.1.3,增发,不低于公告招股意向书前20个交易日股票均价或前一个交易日的均价,转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票均价和前一交易日的均价,不低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%,可转债,定向增发,股权激励机制国际化,允许上市公司通过股票和期权实施对于董事、监事、高级管理人员及其
3、他员工进行激励。不得超过已发行股本总额的10%，个人获授部分不得超过股本总额的1%，超过1%的需要获得股东大会的特别批准。股票期权行权价格不应低于激励计划草案摘要公布前1个交易日公司股票收盘价和前30个交易日平均收盘价中的较高者。,1.1.4,高管人员股权激励与国际接轨,2005年12月31日，中国证监会颁布上市公司股权激励管理办法（试行），明确可以采用股权、期权作为对上市公司管理人员及员工的奖励，为上市公司引进人才、完善长期激励与约束机制、实施员工持股奠定了制度基础。,改制及发行程序简化,新的公司法、证券法取消了股份公司设立、合并和分立要求批准的规定，缩短了企业改制时间；取消了间隔一年才能再
4、融资的要求；取消了辅导期必须一年以上的规定；取消了不能在发行上市前12个月通过增资扩股引进新股东的要求。,1.1.5,公司上市重要意义,打造为业内的领军企业,募集资金,新辟融资渠道,吸引优秀人才,提高管理效率,引进战略投资者,提升公司品牌,提高抗风险能力,建立现代企业制度,发行上市将是实现公司战略发展目标的关键步骤,打造为业内的领军企业,1.2,我国创业板相关情况,2,我国创业板相关情况,创业板地位创业板建设进程创业板基本立足点创业板上市流程监管机构对拟上创业板企业的建议,2,2006年1月试点,2009年3月31日创业板IPO暂行办法公布,2004年5月17日设立,1990年12月1日设立,
5、股份报价转让系统,创业板市场,中小板市场,主板市场,蓝筹股市场,中小企业“隐形冠军”的摇篮,创业创新的“助推器”,上市资源“孵化器”与“蓄水池”,创业板地位,2.1,创业板是多层次资本市场体系的重要组成部分,创业板建设进程,3月31日：首次公开发行股票并在创业板上市暂行办法。5月13日：修订发审委和保荐机构管理办法。6月5日：深交所上市规则。6月30日：投资者适当性规定。7月3日：创业板申请文件准则和招股说明书准则。7月26日：证监会受理108家创业板企业IPO申请。截至7月31日：在申请创业板的111家公司中，已有105家通过初审。8月14日：第一届创业板发行审核委员会成立，包括专职委员23
6、人，兼职委员12人。截至9月5日：部分企业获得反馈意见函。9月12日和10月10日：深交所将进行两次全国范围的创业板全网测试。测试内容为：模式创业板证券发行、证券交易、证券非交易、证券账户创业板交易权限控制及相关结算业务全过程，以及债券单边挂牌交易业务。,2.2,高成长,高科技,新经济,新服务,新农村,新能源,新材料,新商业模式,创业板基本立足点,创业板鼓励“两高六新”的企业上市,2.3,立足于支持高新技术产业发展，培育新兴产业，有助于加快建设国家创新体系;立足于支持新经济、现代服务、现代能源、文化产业与商业模式创新企业，有助于加快转变经济发展方式，推动产业结构优化升级;立足于支持社会主义新农
7、村建设，支持区域特色和优势企业，有助于统筹城乡发展，推动区域协调发展;立足于建设资源节约型、环境友好型社会，有助于建设生态文明，基本形成节约资源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式;立足于支持创业、创新机制的完善，有助于全社会的创造能量充分释放，创新成果不断涌现，创业活动蓬勃发展。,创业板基本立足点（续）,2.4,深交所理事长陈东征在第六届中小企业融资论坛表示，创业板基本立足点：,其他领域成长性特别突出公司也可以考虑,环保节能,新材料,生物医药,电子信息,新能源,现代服务领域,今年内上报的公司应体现以下要求：,需要在技术/业务模式上创新，在行业排名靠前，市场占有率高,2.5,创业板基本
8、立足点（续）,股份改制（2-6个月）,辅导阶段（2-6个月）,材料制作（2-3个月）,发行上市（1个月）,发行审核（3-4个月）,10-20个月,签订辅导协议 上市辅导 辅导验收,全面尽职调查 申报材料制作 保荐机构内核 签订保荐协议报送申报材料,预审员审核 反馈及回复预审会 发审会审核 核准发行,公告招股意向文件 推介询价 定价发行 募资到位 挂牌上市,前期尽职调查 确定中介机构 制定改制发行 方案 实施改制方案 设立股份公司,创业板上市流程,2.6,创业板市场是落实国家自主创新战略、应对全球金融危机、确保经济增长的有效举措和重要平台，企业应抓住机遇，用好机遇。,企业要审视自身的发展阶段、自
9、主创新能力与成长性特点，梳理出核心竞争力与特色，科学制订企业改制上市规划。企业主要领导要亲自抓。,树立正确的上市观。要防止虚假或概念包装，把创业板当成投机炒作的场所，圈钱暴富的工具。要以改制上市为起点，提升规范运作水平与核心竞争力。,Title in here,规范是企业上市的必修课。要严格按照创业板市场的标准与法律、法规的要求，规范公司治理结构、规范财务制度、规范纳税行为，不要留下隐患与后遗症。,监管机构的建议,监管机构对拟上创业板企业的建议,2.7,首次公开发行股票并在创业板上市的要求,3,首次公开发行股票并在创业板上市管理办法（征求意见稿）第一条明文规定“为了规范首次公开发行股票并在创业
10、板上市的行为，促进成长型创业企业特别是自主创新企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据证券法、公司法，制定本办法”，这一条表明，促进成长型创业企业特别是自主创新企业的发展是证监会推出创业板的主要使命之一。,首次公开发行股票并上市的主要发行条件,成功IPO的条件,主体资格,独立性,规范运行,财务与会计,Title in here,募集资金运用,主体资格要求,发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司,发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策,发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转
11、移手续已办理完毕。发行人的主要财产不存在重大权属纠纷,发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更,发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷,对主体资格的要求,3.1.1,对主体资格的要求（续）,3.1.2,注：发起人应在200人以下（定向募集公司除外），工会、职工持股会不能作为发起人,财务与会计要求,3.2.1,发行人应当具备一定的盈利能力。 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1,000万元，且持续增长； 最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年
12、营业收入增长率不低于30%； 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 注：上述两套标准均突出强调了“增长性”，即企业的成长潜力，要求企业具有较高的“成长性”。,最近一期末净资产不少于2,000万元，且不存在未弥补亏损。 注：取消了主板、中小板关于“最近一期末无形资产占净资产比例不高于20%”的限制性规定，该比例只需符合公司法第27条无形资产占净资产比例小于70%的规定即可。,公司法第27条：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产
13、，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的百分之三十。,财务与会计要求（续）,3.2.2,发行后股本总额不少于3,000万元。,发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：,发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖； 发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益； 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。,发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已
14、经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； 发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；,财务与会计要求（续）,3.2.3,发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。,发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。,独立性要求,3.3,发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面对市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易
15、。发行人在独立性方面不得有其他严重缺陷。,规范运作要求,3.4.1,发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。,发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。,发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。,规范运作要求（续）,3.4.2,发行人具有严格的资金
16、管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。,发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。,发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。,规范运作要求（续）,3.4.3,发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：,不存在下列情形,被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；,最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年
17、内受到证券交易所公开谴责的；,因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。,规范运作要求（续）,3.4.4,发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。 要求发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。 上市前还应当签署控股股东、实际控制人声明及承诺书，承诺不得滥用控制权损害上市公司及其他股东的利益。,对发行人的规范运作要
18、求扩大到控股股东、实际控制人,募集资金用途的要求,3.5,发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。,发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。,改制重组的相关问题,4,Text in here,改制重组的关键因素,4.1,改制重组的目标,4.2,2010,2009,1.确定中介机构并召开首次协调会，中介机构正式进行全面尽职调查；2、开始审计评估工作；3、开始准备改制申报材料；4、开始起草公司设立额有关必备法律文件；5、开始策划筹集资金投资项目,召开第二次中介机构协
19、调会，讨论尽职调查过程发现的问题，形成解决方案，初步确定改制方案,审计报告定稿,评估报告定稿,确定改制方案，召开创立大会,改制材料上报工商部门,工商局批准设立股份公司，取得营业执照,责任方：公司、全体中介机构（保荐机构、会计师、律师、评估师）,公司、全体中介机构,公司、会计师、保荐机构,公司、评估师、保荐机构,公司、股东、保荐机构、律师,公司,公司、全体中介机构,改制重组流程,4.3,公司基本情况,5,湖北博实城乡环境与能源工程有限公司简介,5,历史沿革,博实公司正式成立于2007年，注册资金为2,000万元人民币。,5.1,湖北博实城乡环境与能源工程有限公司（以下简称“博实公司”或“公司”）
20、前身是湖北国润实业投资有限公司于2003年成立的工程事业部。,博实公司以环境保护和能源工程为主营方向，承担了多项市政污水处理厂的工程总承包工程、除臭装置设计及安装工程、工业污水处理系统的设计、咨询等工作，在污水、污泥、除臭、固废处理及节能领域拥有专有技术和丰富经验。,业务范围,5.2,5.3,股权结构,湖北国润实业投资有限公司,国润实业的关联企业,湖北博实城乡环境与能源工程有限公司,5%,95%,湖北国润实业投资有限公司（以下简称“国润实业”）成立于1999年，是由自然人投资设立的有限责任公司，目前注册资金人民币3,000万元；,国润实业主营业务为外国政府贷款项下对国内基本设施、环境保护等领域
21、内的国际招投标业务。项目主要为污水处理厂、水电厂、风电场、天然气等行业领域。主要业务内容为项目设备及材料供货、现场设备安装调试等内容。,目前国润实业的年中标额保持在5,0008,000万美元，年营业额大约为34亿元人民币。,湖北国润实业投资有限公司简介,5.3.1,发展目标,5.4,博实公司未来将致力于流域性河道及湖泊环境修复，高效污水深度处理，城市污水处理厂污泥处置，生物能源开发和利用，环境及能源工程管理和咨询。,上市需要重点关注的问题,1,2,3,股权结构问题,轻资产问题,关联交易问题,5.5,5.5.1,股权结构问题的处理,增资扩股，引入合适的战略投资者,优化股权结构,实施股权激励计划，
22、安排管理层持股,保证实际控制人不发生变更,周期短，能够即时解决公司资金需求，调整公司过于集中的股权结构,公司在上市前引入知名的战略投资者能够提高公司未来上市的溢价水平，增强未来投资者的信心,战略投资者能够协助公司在上市前完善公司治理结构，减少中国证监会的审核难度,引入战略投资者,采用增资扩股的方式引进战略投资者（稀释10%左右的股权给战略投资者）。,5.5.2,公司可以采取增资扩股等方式引进公司董事、高级管理人员及核心技术人员（也可以为子公司高级管理人员）为股东进行激励，但股东人数不能超过200人。对股东人数我们建议也需要适当控制。 公司董事、监事及高级管理人员在任职期间每年转让的股份不超过其
23、所持股份总数的25%；所持股份自股票上市交易之日起一年内不得转让；上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 一般建议以上股权激励标的股票总数为总股本的5%10%。,相关规定,操作性建议建议上市前较小规模、较小范围通过增资方式进行股权激励，以防大规模的激励引起公司的不稳定因素，和引起证监会的审核关注,51,管理层激励,5.5.3,优化后的股权结构,国润实业,国润实业的关联企业,战略投资者,管理层,博实公司,10%,5%,10%,75%,5.5.4,5.5.5,轻资产问题的处理,轻资产的思考,新的商业模式,募投项目,持续发展能力及核心竞争力,作为轻资产企业，募集资金投向需要企业认真思考
24、,在轻资产下如何实现持续盈利能力，如何突出核心竞争力，是监管机构和投资者关心的问题,新商业模式的企业往往固定资产比例较低，而具有新商业模式的企业是创业板鼓励上市的类型,关联交易问题的处理,要求：与母公司湖北国润的关联交易降至30%以内。解决措施：通过引入战略投资者等方式，开拓新业务。,5.5.6,江南证券介绍,6,江南证券成立于2002年10月，是经中国证监会批准设立的综合类券商，注册资本金人民币132,587.58万元。,自成立以来，江南证券坚持创新、锐意进取，走专业化与差异化发展之路，构建了投资银行、经纪、资产管理、研究等完整的业务体系、拥有遍布全国的业务网络，目前在北京、上海、深圳、天津
25、、重庆、杭州、武汉、郑州、昆明、泉州、江西等地设有28家证券营业部。,江南证券简介,100%,江南证券有限责任公司,中国航空技术深圳有限公司,37.93%,100%,100%,100%,100%,0.22%,10.84%,7.89%,3.68%,100%,国务院国有资产监督管理委员会,中国航空技术国际控股有限公司,中国贵州航空工业（集团）有限责任公司,江西洪都航空工业集团有限责任公司,深圳中航城发展有限公司,39.44%,中国航空工业集团公司,江南证券简介,发动机板块,中国航空工业集团公司是由中央管理的国有特大型企业，是国家授权投资的机构，由原中国航空工业第一、第二集团公司重组整合而成立。中航
26、工业集团公司注册资本金640亿元，拥有近200家子公司（分公司）、拥有逾20家上市公司。,中国航空工业集团公司,防务板块,系统板块,通用飞机,汽车板块,直升机板块,飞机板块,中航投资,其它,江南证券简介,59,西飞国际代码：000768,力源液压代码：600765,中航精机代码：002013,贵航股份代码：600523,中航光电代码：002179,成飞集成代码：002190,深天马代码：000050,飞亚达代码：000026,中航地产代码：000043,哈飞股份代码：600038,东安动力代码：600178,洪都航空代码：600316,南方宇航代码：000738,中航三鑫代码：002163,航
27、空动力代码：600893,东安黑豹代码：600760,成发科技代码：600391,深圳中航集团股份代码：HK0161,中国航空技术国际代码：HK0232,中航科工代码：HK2357,昌河股份代码：600372,集团上市公司,江南证券简介,60,航空产业基金,金融控股的竞争优势,江南证券简介,强大的股东背景和金融控股优势,依托航空工业系统，有极强的区域与系统资源优势,作为新兴券商，历史包袱少，资产质量优良,业务涵盖经纪、投行、资产管理，构成了完整的业务体系、拥有遍布全国的营业网络,拥有出色的业务开拓能力、强大的研发资源,具有较强的业务创新能力，并具有前瞻性的国际视野，坚持广泛的国际合作,1,2,
28、3,4,5,6,江南证券简介,62,承销与保荐分公司组织构,承销与保荐分公司组织构架,江南证券承销与保荐分公司,并购业务部,资本市场部,投行管理部,股权融资部,债券业务部,行政财务组,质量管理组,业务二组（北京）,业务三组（南昌）,业务四组（上海）,业务一组（深圳）,投资银行概况,63,业务优势,运行机制,相对独立的承销与保 荐分公司运作模式；“以人为本、以创新为本、服务为本”的经营理念；充分利用公司现有资源，坚持独立与统一相结合、分工与合作相结合的组织管理原则；立足深圳，布点全国、构建业务网络，分别在上海、北京和南昌设立了业务机构。,汇集业内精英，拥有一专多能、勤奋创新的专业团队；致力企业成
29、长与价值提升，精诚合作的团队精神；遍布全国、高效迅捷的营销网络；联合北京天则经济研究中心，形成强大的研发力量；海外融资优势，国际战略联盟实现中国企业在美国、新加坡、香港、韩国等地上市。,投资银行业务,64,沟通执行,出色的股票债券销售实力,与证监会、发改委等监管部门拥有通畅的沟通渠道,强大的项目执行能力,丰富的IPO、收购兼并和引入战略投资者经验,与国内外著名的专业机构拥有多年的合作伙伴关系,投资银行业务,65,企业改制与上市辅导,债券发行,私募融资,股票发行与承销(IPO及再融资）,并购重组,投资银行业务范围,投资银行业务,66,协助企业策划改制方案；协助企业起草和编制申报材料及相关文件；在
30、企业改制中协调各中介机构意见，组织企业与中介机构共同开展工作；协助企业办理改制申报及股份公司成立相关事宜。,改制,对企业董事、监事及其他高级管理人员进行培训；协助并督促企业按照有关规定初步建立符合现代企业制度要求的公司治理基础；协助并督促企业实现独立运营；协助企业发现及解决不利于发行上市的问题；协助企业完成辅导验收。,辅导,投资银行业务,67,协助企业确定融资方案，制订发行上市计划及日程安排；协助企业进行投资项目的可行性分析并确定募集资金投向；协调发行人及相关中介机构完成全套发行申报材料的制作及修改并完成申报工作；完成估值、询价及路演推介工作；完成发行后期工作。,IPO及再融资,根据企业的战略
31、确定企业债券发行的规模；根据企业的现金流量特点和融资成本制订合理的债券发行方案；提供咨询、信息披露等服务；推荐会计师事务所、律师事务所、资信评估公司等中介机构；负责与主管部门协调，使债券发行尽早获得批准；制订债券发行计划、推介计划；负责债券发行的具体组织协调、债券分销及代理、债券兑付等工作。,债券发行,协助公司寻找潜在的目标投资者(战略投资者)；协助企业进行私募文件的起草及报批；代表客户进行资本投资事项的沟通与谈判。,私募融资,投资银行业务,68,投资银行业务,资本运作的信息咨询和尽职调查；企业资产重组和债务重组的整体方案设计以及配套服务；企业改制和再融资方案的整体策划与咨询；资本运作的政策法
32、规咨询。,企业资产重组,策划收购方的经营战略和发展规划，帮助收购方明确收购目的，制定收购标准；协助收购方搜寻目标、进行尽职调查；设计购并方式和交易结构；与出让方沟通、协助谈判；协助实施并购方案、控制目标公司；协助进行购并融资；协助进行购并后整合。,制作目标公司的推介报告；寻找及选择受让方；设计交易方案；与受让方沟通、协助谈判；协助实施交易方案、协助出让方获得出让利益。,并购（服务收购方）,并购（服务出让方）,主要业绩,4,70,投资银行主要业绩,保荐人、主承销商,安徽山鹰纸业股份有限公司再融资,2004,保荐人、主承销商,江苏常发制冷股份有限公司IPO,2008-2009,保荐人、主承销商,浙
33、江报喜鸟服饰股份有限公司再融资,2009,保荐人、主承销商,仁和药业股份有限公司再融资,2009,保荐人、主承销商,北京市大龙伟业房地产开发股份有限公司再融资,2009,股权融资业务,债券融资业务,财务顾问业务,71,2009,青海省国有资产投资管理有限公司企业债券,2009,陕西煤业化工集团有限责任公司企业债券,2009,扬州经济开发区开发总公司企业债券,2009,吴江市东方国有资产经营有限公司企业债券,2009,2009,南京钢铁联合有限公司企业债券,上虞市水处理发展有限责任公司企业债券,2009,乌鲁木齐城市建设投资有限公司企业债券,2009,广州市建设投资发展有限责任公司企业债券,分销
34、商,分销商,分销商,分销商,分销商,分销商,分销商,分销商,主承销商,主承销商（联席）,2009,中国航空技术国际控股有限公司企业债券,副主承销商,2009,中国南方电网有限责任公司企业债券,2009,郴州市城市建设投资经营有限责任公司企业债券,副主承销商,2008,泸州市兴泸投资集团有限公司企业债券,副主承销商,2008,内蒙古奈伦集团股份有限公司企业债券,副主承销商,2008,宁波交通投资控股有限公司企业债券,副主承销商,股权融资业务,债券融资业务,财务顾问业务,72,2009,2009,2009,华联股份发行股份购买资产,2009,华天酒店重大资产收购,2009,2008,2005,深圳
35、中航地产股份有限公司,2009,莱芜市汶河化工有限公司,2008,2008,科力远非公开发行股份购买资产,2008,重庆广播电视产业有限公司,山东新煤机械有限公司,汕电力重大资产重组及非公开发行股份购买资产,南方宇航重大资产置换暨向特定对象发行股份购买资产,贵航股份重大资产重组暨非公开发行股份购买资产,2009,深圳光韵达光电科技股份有限公司,2008,杭州先锋电子技术有限公司,深圳雷曼光电科技有限公司,2008,山东金秋种业有限公司,2008,四川农资化工（集团）有限公司,2006,金证科技股份有限公司股权分置改革,2006,成都银河动力股份有限公司 股权分置改革,2006,南方宇航科技股份
36、有限公司股权分置改革,股权融资业务,债券融资业务,财务顾问业务,经验丰富的专业团队,5,74,江南证券承销与保荐分公司具有一支知识结构合理、专业素质过硬，在研究分析、市场策划、融资、财务、法律等方面具有丰富经验的投行专业队伍。,经验丰富的专业团队,投资银行联系方式,6,76,投资银行联系方式,承销与保荐分公司,地址：深圳市深南中路3024号航空大厦29楼（邮编 518031）传真：075583688393 网址：,电话：07916702141 传真：07916776103 邮编：330008 地址：江西省南昌市抚河北路291号,电话：02164412599 传真：02164387579邮编：2
37、00030 地址：上海市徐汇区漕溪北路468号3层,股权融资部业务一组,电话：075583688377 传真：075583688393 邮编：518031 地址：深圳市深南中路3024号航空大厦29楼,电话：01084802023 传真：01084802023 邮编：100012 地址：北京市朝阳区安立路甲56号南楼,股权融资部业务二组,股权融资部业务三组,股权融资部业务四组,电话：075583688206 传真：075583688393 邮编：518031 地址：深圳市深南中路3024号航空大厦29楼,资本市场部投行管理部,电话：075583688530 传真：075583688393 邮编：518031 地址：深圳市深南中路3024号航空大厦30楼,并购业务部,电话：010-84804112 传真：010-84801317 邮编：100012 地址：北京市朝阳区安立路甲56号南楼,债券业务部,欣赏 沟通 共赢,
