1、第9章 契约关系与管理层会计行为,会计理论,第9章 契约关系与管理层会计行为,学习目标知识目标：了解会计准则的特性，企业各种契约的不完全性和刚性，明确契约关系对会计政策选择、会计盈余可靠性的一般影响。技能目标：学会归纳总结多种基础的盈余管理。能力目标：能够把契约与企业的会计政策选择联系起来，理解企业为什么会选择其会计政策及管理层做出的会计决策。,第9章 契约关系与管理层会计行为,目录 9.1 会计盈余可靠性与契约的一般关系 9.2 委托代理关系中管理层的会计行为 9.3 债务契约中管理层的会计行为 9.4 政府管制中管理层的会计行为 9.5 多种基础的盈余管理,9.1 会计盈余可靠性与契约的一
2、般关系,9.1.1 制定会计准则的理论框架在国际比较会计理论研究中，有一个重要的课题是“财务报告管制的理论框架”，即制定会计准则的理论框架，简称准则理论框架。在西方国家，会计准则的制定是在自由主义、联合主义、合作主义和立法主义构成的准则理论框架下，市场、政府和团体3种力量进行博弈的结果。,9.1 会计盈余可靠性与契约的一般关系,9.1.2 会计准则的经济后果在会计实务界，人们很早就意识到会计准则具有直接的经济后果即经济利益。 （1）如果其他条件保持不变，对管理层实施红利方案的企业，其管理层更有可能把报告收益由未来期间提前至本期确认。 （2）如果其他条件保持不变，企业的负债权益率越高，管理层便越
3、有可能选择可将报告收益从未来期间提前至当期的会计程序。,9.1 会计盈余可靠性与契约的一般关系,（3）在其他条件不变的情况下，规模越大的公司，其管理层就越有可能选择那些能将当期收益递延到未来期间的会计程序，以降低或延迟税负。 （4）为避免政府和管制机构的关注，规模较大的公司更愿意采用平滑收益的会计方法，使各期收益保持均衡。 （5）对诸如公用事业等组织来说，其收费是受政府管制的，而政府在确定收费的标准时，往往又借助会计数据。,9.1 会计盈余可靠性与契约的一般关系,9.1.3 会计政策的含义和内容会计政策是指企业在编报财务报告时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。 （1）合并政策，
4、指编制合并会计报表所采纳的原则。 （2）外币折算，指外币折算所采用的方法，以及汇总损益的处理。 （3）收入的确认，指收入确认的原则。 （4）所得税的核算，指企业所得税的会计处理方法。,9.1 会计盈余可靠性与契约的一般关系,（5）存货的计价，指企业存货的计价方法。 （6）长期投资的核算，指长期投资的具体会计处理方法。 （7）坏账损失的核算，指坏账损失的具体处理方法。 （8）借款费用的处理，指借款费用的处理方法。 （9）其他，指无形资产的计价及摊销方法、财产损溢的处理、研究与开发费用的处理等。,9.1 会计盈余可靠性与契约的一般关系,9.1.4 会计盈余的可靠性与契约关系契约的不完全性，是指当达
5、成一项契约或合同、协议时通常不可能完全预料到所有的偶然事件。尽管契约是不完全的，但契约本身又是刚性的，一经签订就不得随意改动。在不同的契约关系、不同的会计准则、不同的客观环境下，管理层会有不同的会计选择。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,9.2.1 报酬契约中管理层的会计行为 1）代理关系与以会计盈余为基础的报酬契约的产生在研究报酬契约对管理会计行为的影响时，人们首先会想到股东与经理人员之间的代理关系以及由此产生的报酬契约，还会想到会计的报告盈余在签订、履行和评价报酬契约时所发挥的作用。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,在代理理论中，会计是限制各种契约的组成部分。今天，大多数报
6、酬计划都是通过会计盈余来衡量管理业绩并对之进行奖赏的。对于这种现象，瓦茨和齐默尔曼认为有三个潜在的因素促使企业实施以会计盈余为基础的报酬计划，其中，企业市场价值的不可观察性和业绩分解困难两个因素最为重要。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,2）受报酬契约影响的管理层会计行为报酬契约与管理层会计行为关系的一般研究是会计选择经济分析的一部分。有关研究文献表明，会计选择的经济分析始于瓦茨和齐默尔曼的工作。通过研究不难看出报酬契约对管理层会计行为的影响，也不难看出商业社会中存在着一种基于报酬契约的盈余管理。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,在现代公司治理结构中，有关经理人员的报酬契约是在
7、董事会聘任经理人员时签订的，报酬契约是经理人员进行会计政策和程序选择时必然会考虑的一个重要因素。实际上，报酬契约的存在会驱使经理人员通过会计政策和程序的变动在某些年份调高盈余，而在别的年份调低盈余。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,9.2.2 代理人竞争中管理层的会计行为公司经理人员是管理当局的主要部分，是公司代理人。经理市场与会计的关系很早就存在。就代理人竞争与管理层会计行为的关系而言，主要有两个方面： 一方面，代理人竞争会影响企业的会计方法和程序选择，进而影响会计盈余； 另一方面，经理人员也会利用会计政策选择影响代理人之间的竞争。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,在市场经济
8、环境下，会计盈余不仅是评价企业经营成果的主要指标，也是考评经理人员业绩的主要指标。 1）非常规总经理变动中管理层的会计行为常规的总经理变动使公司构造了一个有序的、规划良好的变动程序。非常规的总经理变动往往是未经计划的，这使得董事和股东难以以下述方式来组织这一变动，即难以使盈余管理的机会和激励最小化。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,2）职位安全与平滑收益Fudenberg和Tirole的研究提出了一个理论模型。该模型展示了在作出会计选择时经理人员会考虑所期望的未来盈余。他们认为，对职位安全感的关心激励着经理人员平滑收益。该理论的关键假设是，贫乏的业绩增大了经理人员被免职的可能性，但当年
9、良好的业绩将能弥补未来的贫乏业绩。,9.2 委托代理关系中管理层的会计行为,从前面的研究中，我们可以得到以下启示： （1）盈余管理常常成为代理人竞争的一种重要手段。 （2）在代理人之间激烈的竞争中，盈余管理要成为一种有效的手段，就必然要与其竞争策略和需要配合默契。 （3）代理人竞争不仅仅是一个人事问题，也涉及管理层的会计行为，尤其是盈余管理。,9.3 债务契约中管理层的会计行为,9.3.1 债务契约中运用会计数据的条款公司与贷款银行、债券购买者等债权人之间的债权债务关系一般都是通过债务契约加以确立的。瓦茨和齐默尔曼认为，在债务契约中规定运用会计数据的条款是为了限制导致企业价值减少的投资和融资决
10、策。事实上，会计数据在旨在减少企业价值的行为（代理成本）的公司契约中得到运用。,9.3 债务契约中管理层的会计行为,9.3.2 受债务契约影响的会计政策选择许多学者发现，债务契约中运用会计数据的条款一经签订，就成为一组摆在明处的“目标条款”，企业管理层就会想方设法争取得到，因为不履行债务契约，不仅企业本身，而且管理层都将要付出巨大的代价。好在会计准则给公司的经理人员留有相当大的自由选择会计政策的余地。,9.3 债务契约中管理层的会计行为,在现实社会中，企业管理层对受债务契约影响的会计政策选择通常会按以下方式处理： （1）确保完全符合债务契约中的条款。 （2）经得起注册会计师的审计。 （3）配合
11、报酬契约中经理人员的需要。,9.4 政府管制中管理层的会计行为,9.4.1 收费管制中管理层的会计行为在现代社会，政府对企业的管制有多种多样的方式，其中收费管制是一种最为典型的政府管制。大多数情况下，产品价格或收费标准是根据会计上所采用的成本计算公式确定的。在政府确定新的价格或收费标准之前，公司通常会考虑在会计的操控性应计部分中增加经营费用、折旧。,9.4 政府管制中管理层的会计行为,9.4.2 收受管制下管理层的会计行为除了收费管制外，税收也是一种典型的政府管制。目前在美国，某个企业在纳税时若使用后进先出法，其财务报告也必须使用后进先出法。由于存货计价方法影响到所得税，企业管理层在选用计价方
12、法时必然会考虑该方法对纳税的影响。后进先出法在财务报告中的广泛应用，正是出于对税务的考虑。,9.5 多种基础的盈余管理,9.5.1 会计的契约观与盈余管理契约观是现代会计理论的一个重要流派。按照契约观，由于会计准则和会计信息具有经济后果，企业的会计行为必然受到各种以会计数据为基础的契约的影响。盈余管理一般是指公司管理层为特定目的所作的调增或调减，并且这些调整并没有真正的现金流量做基础。因此，盈余管理是对会计报告盈余的一种窗饰行为。,9.5 多种基础的盈余管理,9.5.2 会计政策选择的参照价值与多种基础的盈余管理 我国将盈余管理分为以下6种： （1）以报告正利润为基础的盈余管理 （2）以本公司已有的业绩为基础的盈余管理 （3）以盈利预测为基础的盈余管理 （4）以某一特定契约中的会计指标为基础的盈余管理 （5）以政府监管中的明线检验标准为基础的盈余管理 （6）以相对业绩为基础的盈余管理,第9章 契约关系与管理层会计行为,本章结束,
