1、第7章 商业银行资本管理,知识要点 资本管理的内容和功能 设计资本计划应考虑的因素 内源性融资方式及其优缺点 新旧巴塞尔协议的内容及比较 保证资本充足度的分子分母策略 资本管理的作用和内容,第7章 商业银行资本管理,7.1 商业银行资本管理概述 7.2 商业银行资本的筹集 7.3 资本充足性监管与商业银行的资本管理 7.4 商业银行经济资本的管理,7.1 商业银行资本管理概述,7.1.1 什么是商业银行的资本管理 7.1.2 商业银行资本管理的功能 7.1.3 商业银行资本管理的四种视角,7.1.1 什么是商业银行的资本管理,资本管理的内容： 1）资本规模的确定 资本规模的影响因素 银行信誉
2、商业银行的资产质量 商业银行的负债结构,7.1.1 什么是商业银行的资本管理,宏观经济状况 法律规定与监管要求 2）资本来源的组织 影响资本结构形成的因素： 一是资本成本 二是管理人员对财务风险所持的态度,7.1.1 什么是商业银行的资本管理,三是银行的信用等级 四是银行的盈利能力 五是监管机构的资本充足性要求 3）资本的有效配置,7.1.2 商业银行资本管理的功能,1）商业银行资本管理的一般性功能 2）商业银行资本管理的特殊性功能,7.1.3 商业银行资本管理的四种视角,1）从司库视角分析资本管理 2）从监管者视角分析商业银行资本管理 3）从风险管理者视角分析商业银行资本管理 4）从股东的视
3、角分析资本管理,7.1.3 商业银行资本管理的四种视角,总体概括一个大致的资本管理思路： 一是评价商业银行总体的风险承受能力 二是最优化可用资本 三是进行有效地资本配置 四是及时衡量资本的使用与收益,7.2商业银行资本的筹集,7.2.1 商业银行的资本计划 7.2.2 商业银行的内源融资 7.2.3 商业银行的外源融资,7.1.3 商业银行资本管理的四种视角,设计资本计划应注意以下几个方面： 1）依据银行总体的发展目标和财务状况，确定银行资本的需要量。 2）确定资本筹集的来源。 3）确定资本筹集的具体途径。,7.2.2 商业银行的内源融资,1）商业银行内源融资的好处 （1）资本成本较低。 （2
4、）原股东的控股权不会被削弱。 （3）适合规模小的银行。,7.2.2 商业银行的内源融资,2)商业银行内源融资的问题 （1）内源筹资能力的增加在一段时间内不会有太大的变化。 （2）受股利分配政策的影响。,7.2.3 商业银行的外源融资,股权融资和债权融资,7.2.3 商业银行的外源融资,外源融资主要融资方式及其优劣比较 配股 增发新股 定向募股 可转债 次级债 资本性票据 混合型权益工具,7.3 资本充足性监管与商业银行的资本管理,7.3.1 商业银行的资本充足性监管与巴塞尔协议 7.3.2 资本充足率监管对商业银行资本管理的影响,7.3.1 商业银行的资本充足性监管与巴塞尔协议,1）新巴塞尔资
5、本协定的形成 2）新巴塞尔资本协定的主要内容 三大支柱 最低资本要求 外部监管 市场约束 提出了两种处理信用风险办法： 标准法 内部评级法,7.3.1 商业银行的资本充足性监管与巴塞尔协议,新巴塞尔资本协议比旧巴塞尔资本协议在内容上主要有四方面更新： 一是监管框架更完善与科学 二是风险权重的计量更准确 三是风险认识更全面 四是新协议的主要创新是内部评级法,7.3.1 商业银行的资本充足性监管与巴塞尔协议,3）中国对巴塞尔协议资本充足性管理的创新 1995年商业银行法 1997年我国商业银行资产负债表内项目的风险权数 2004年商业银行资本充足率管理办法,7.3.2 资本充足率监管对商业银行资本
6、管理的影响,巴塞尔资本协议的资本要求为银行提高资本充足率提供了两个路径选择 ： 1）分子策略：有效筹资与优化资本结构 （1）在资本补足的能力和持续性方面主要体现在银行资本的具体构成即股权结构和债权结构的合理性上 （2）在资本对银行经营绩效影响方面主要体现在通过银行资本结构调整能否对公司治理产生良好效果,7.3.2 资本充足率监管对商业银行资本管理的影响,2）分母策略：缩小资产规模和降低银行风险 （1）缩小资产规模 （2）降低商业银行风险 3）综合策略,7.4 商业银行经济资本的管理,7.4.1商业银行经济资本管理的作用 7.4.2 经济资本管理的内容,7.4.1商业银行经济资本管理的作用,1）经济资本管理可以充分实现资本与风险的匹配，释放闲置资本，提高资本创造价值的能力 2）经济资本管理是对资本充足性监管的合理修正与有益补充 3）经济资本管理能够更好地将业务发展与风险控制有机结合，提高风险管理的质量 4）经济资本管理可以优化商业银行的绩效评估,7.4.2 经济资本管理的内容,经济资本管理的定义 经济资本配置的内容 经济资本配置的方法有： 系数法 收入变动法 资本变动法,
