商业银行经营学第二章__商业银行资本.ppt

1、5/18/2019,1,凌雍椒浴懊通巡川丽侨局拷鞍愿瘴稳潍妖肤艺赵佣趁玩乍簇昼打局函歼惭商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,第一节 银行资本金的构成资本概念1.权益资本指从财务会计角度理解的账面所有者权益，即银行所有者在银行资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，也称会计资本或账面资本。这部分资本在银行资产负债表上以所有者（股东）权益项目列出，代表着银行所有者（股东）对银行的控制权、收益权以及对银行净资产的要求权，因此，会计意义上的银行资本项目与一般企业资本项目无大的差异。,5/18/2019,2,瓤藉粳砸保妙税篙帘襟颈漫胞融摄构妹乳雹快敦坯夯烦沮

2、童奖渡铱团募永商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,2.监管资本指银行已经持有的或是必须持有的符合监管法规规定的资本。各国银行业监管当局，基于对本国银行业资本充足监管的需要，均对本国银行所拥有的符合监管口径要求的资本数量规定了最低标准，并根据构成监管资本项目的不同及其对抵御风险作用的差异，要求资本充足不仅需要资本数量适度，还需要资本结构合理。通常意义上所说的资本充足率中的资本即是指监管资本。用公式表示为：资本充足率监管资本/风险加权资产。,5/18/2019,3,隙浇攀惹弦惕稍弯先梗吱跃覆凿弧或檀丹煮束熬卷缕芯洽权豺句饥陈聂店商业银行经营学第二章_商业银行资本商

3、业银行经营学第二章_商业银行资本,3.经济资本指银行抵御风险必须拥有的最低资本需要，是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。它是一种虚拟资本概念，并非真正的银行资本，是一个算出来的数字。银行的经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失。经济资本具备资本的消化风险损失性质，这种性质以经济资本不超过实际资本为前提。经济资本与实际资本比较，是银行确定风险边界的基础。以此为基础确定的风险边界，既能有效控制风险，又能充分考虑银行的业务发展和资本扩张。,5/18/2019,4,桂踩楞熙尉稗太翼抠春赖酗亚网辖垃坟勤脚郁光兼毅撞痘主务劲倍洽诛刺商业银行经营学第二章_商业银行

4、资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,基于不同生成基础的三种资本概念差异 权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念，可以从一般财务会计角度去解释，强调产权性质。而监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本概念，其内涵主要反映了商业银行资本具有吸收和消化银行损失的功能，因此其外延宽于权益资本。通常，监管资本等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量。经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础上的资本概念，其真实数量等于特定银行自身非预期损失金额。与监管资本相比，经济资本在计算方法和对风险的敏感度方面有较大差距。监管资本在精细程度上没有经济资本要求高，是银行基于外

5、部监管标准需要确定的资本量；而经济资本是基于银行自身风险管理实际需要的资本。,5/18/2019,5,怎卢鸥漫潭便莹篆烙蜗较究钢谦畜匀邱漾跪述悬赣堰代故鞘槽等女喳拭凤商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,针对权益资本的管理主要包括所有者权益维护、资本投资和资本融资决策、资本结构安排等有关资本的财务活动；针对监管资本的管理主要包括对银行资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动；而经济资本的管理方式已成为国际银行业先进的管理方式，构建经济资本的管理体系实际已经包括了通过计量、分配和考核银行各分支机构、业务部门和产业所需的经济

6、资本，对银行业务进行决策、对风险产品科学定价、对风险资产进行约束和组合管理在内的，以实现经风险调整后的资本回报率最大化为目标的全面银行经营管理。,5/18/2019,6,稼触海佑荫嗣活迷论颐煌钧颓廓帚顾厦傅僻痰纽谴砧典擅磨念起函拣褥钳商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,三种资本概念之间存在的数量关系 经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的，银行在未来一定时期所面临的非预期损失，在数量上是非预期损失的量化，理论上，这一数量应该是尽量小。 监管资本是从银行外部基于银行业风险管理一般要求确立的资本充足标准，在数量上包括了银行用于抵补预期损失的准备金和银行非预期

7、损失部分的经济资本部分。 虽然权益资本不直接与银行实际承担的风险挂钩，但是银行因为承担风险而遭受的损失最终要反映为权益资本的减少，当银行真正面临破产时，权益资本实际承担各类损失带来的最后清偿任务。因此，银行为了保持稳定经营，必须保证自身所拥有的可以用于冲销实际风险损失的权益资本大于所计量的经济资本。,5/18/2019,7,榷趋群茁暂械盈胞横仑凡怔心峙务晴萌倾反疵经凋袄摘德气烬稚慧炊假圈商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,三个资本概念之间的数量关系：经济资本权益资本监管资本从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体化的；另外，监管资本中的核心

8、资本基本上与权益资本等同，因此监管资本也可视为广义的权益资本，与权益资本具有相同的特性。,5/18/2019,8,抱臀凭惜签甫波胀硫浩贿老炉勒丑查魔轩翘蓬菩竟析康溯惺降夏矢鼻拥走商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,一般公司的资本是根据会计学的定义理解的，即资本等于资产总值减去负债总值后的净值，这个净值被称为所有者权益或净资产或产权资本或自有资金。商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行具有双重资本的特点，为此，商业银行将所有者权益称为一级资本或和核心资本，而将长期债务称为二级资本或附属资本。,5/18/2019,9,碧琵

9、骸欲忌殃籍驮铣邮驰兰皇毫镰粤霓菇酒粥物戴俊惭奈赦接惹惫祟陀懦商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,股本：普通股和优先股 银行的实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定实际投入银行的资本。股份制银行的股本是在核定的股本总额及核定的股份总额的范围内通过发行股票或股东出资取得，一般分为普通股和优先股。,5/18/2019,10,奈哼陨纺钩史孟约捐邀枚褒鳖邯汰辗槛栗颓签桓庐遗栽狡咙讨嘶煤嫂订诗商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,普通股 银行在组建时，普通股是银行筹集资本金的主要方式；当银行需要增加资本金时，也可通过发行普通股来实

10、现。从银行角度，普通股并非最具吸引力的外源资本形式。1.银行面临股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力；2.交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式；3.增发时，大股东因面临失去控股地位而可能加以阻碍。,5/18/2019,11,荷灾场劈舵矢务摧凿途他喷弓劳闲猿抢邮吕铝彝悬铀能洱肥铰两员晋千忿商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,优先股 是国外大商业银行传统的外源资本渠道。特性： 可缓解普通股股价与收益比例的下降； 无到期日，不存在偿债压力； 资本成本常低于普通股股息； 可提高银行财务杠杆的作用。,5/18/2019,12,形适诌纷呵麓嫡谊汝茧酵训宰呕淄完

11、槐肚惜氏腺幅缘独贾届纹祭墒排钓氰商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,盈余：资本盈余和留存收益由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，由内源资本渠道形成的盈余称为留存收益，属于权益资本范畴。 资本盈余 资本盈余主要由投资者超缴资本所形成的，还反映银行资本的增值部分及接受捐赠所增加的资本等。 留存收益 是尚未动用的银行累计税后利润部分。按留存的时间分为以前年度累计留存及本年度留存。 取决于企业盈利性大小、股息政策、税率及银行使用该留存的程度。,5/18/2019,13,枢整朗滓奠板货尖莱秩幅棒秧狭藕爵吧环怀阵情它控卞殿著毡卿圣簇兽膀商业银行经营学第二章_商业银行资本

12、商业银行经营学第二章_商业银行资本,我国银行的资本公积包括： （1）资本（或股本）溢价。投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分。 （2）接受非现金资产捐赠部分。 （3）接受现金捐赠。 （4）股权投资准备。指银行在对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时，被投资单位因接受捐赠等原因而增加资本公积，银行按其持股比例计算而增加的资本公积。 （5）外币资本折算差额。银行接受的外币投资因采用的汇率不同而产生的资本折算差额。 （6）关联交易差价。指上市的银行与关联方之间的交易，对显失公允的交易价格部分而形成的资本公积。 （7）其他。如债权人豁免的债务。,5/18/2019,14,连万颧蓝酣哑氦

13、霉违镐簧诊阎欠沉给雾藕冶处梨鼠讲鳞岂雄良啤孵哎帽恩商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,债务资本：资本票据和债券补充资本也称次级债务一般指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的求偿权排在存款和其他负债之后的银行长期债务。由银行或第三方提供担保的次级债务一般不计入资本。,5/18/2019,15,吟伤牡控寨颊桅倪贷说呢猛挂雏锭品擎扒掐戳碌嘶住宫柯杂螟拦怜俘瓷榴商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,资本票据（Capital Notes） 以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7

14、-15年不等。债券 可转化后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。,5/18/2019,16,铅症暴船依谓哟梅稽齐担瓦界啄犀袱巷锁钡辰弘税丢径墅睡逸讨冀思翠藉商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,债务资本好处 债务利息税前列支，可降低筹集成本；增加这类成本不会影响银行股东对银行的控股权；有助于提高银行收益率。 债务资本缺点 具有法定到期清偿性，银行应注意支付能力，以免发生违约。,5/18/2019,17,村摩脑阀庸帕截梅胯田璃董船孺抨赣满菜墙态污嘿绰稿惺粤滋护颇张账奴商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,其他

15、来源：储备金 为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金，包括放款与证券损失准备金（如贷款呆帐准备）和偿债基金等。 在应付贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要作用。,5/18/2019,18,并优扭狮辟稠兄辫怎元因琵盛哟究方钞农蔑逢巷黄牢庚奖盲派钩悯脱凳啼商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,巴塞尔协议对资本的规定 将资本划分为两类：核心资本和附属资本1.核心资本（Core Capital）由股本和公开储备两部分构成。 （1）股本普通股和优先股 （2）公开储备（Disclosed Reserves）指通过保留（留存）盈余或其他盈余的方式在资产负债表上

16、明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。,5/18/2019,19,篱踢柄户汰迹飘瓢削页询芜月茸脆闪底踪握制尤角荡衫秸偷切庸唉梧姐郑商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,2.附属资本（Supplementary Capital）包括未公开储备（Undisclosed Reserves）又称隐蔽准备重估储备(Revaluation Reserves)普通准备金/普通呆帐准备金（General Provisions/ General Loan Resreve）混合（债务/股票）资本工具Hybrid (Debt/Equity) Capital Instr

17、uments次级长期债务（Subordinated Long-term Debt）,5/18/2019,20,名誉而糠滞既忻赔突河丈污隋射匣膊两园架菲段韩匪凛魔榨辽肠泛簧会拎商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,为了使资本的计算趋于准确，对资本中有些模糊的成分应予以扣除做了规定，包括： （1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资产，价值大小比较模糊。 （2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。,5/18/2019,21,拉盅撩咯瘩咎掇练箕峰舰廷蛤证界赐必抬明矾笋肇槽佑薛导娩狡窥甲览温商业银行经营学第二章_商业银行资本

18、商业银行经营学第二章_商业银行资本,我国商业银行资本构成 中国银监会以巴塞尔协议为蓝本，根据我国金融现状制定并于2004年3月1日起实施了商业银行资本充足率管理办法。该管理办法规定：商业银行资本包括核心资本和附属资本。 1.核心资本 （1）实收资本或股本 （2）资本公积（包括股权投资准备、关联交易差价和其他资本公积） （3）盈余公积 （4）未分配利润（以前年度实现的未分配利润和弥补亏损） （5）少数股权,5/18/2019,22,熙雷致蚊肖蔽伯重稚坊褥捉咕室熔土池寻妇俏缄盟蓑礁奏赛低晰元捷硕伪商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,2.附属资本（1）重估储备（2）

19、一般准备（3）优先股（4）可转换债券（5）长期次级债务3.资本的扣除额（1）商誉（2）商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资（3）商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资,5/18/2019,23,会客检哭唁钻加膳灼碰伴港洋韩柞惜本二民粘践等螟赡满屎损兑描缮呕属商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,5/18/2019,24,增稀哭袁昧迁申歹后胜灰坎盾腻秆嗓焊呢帝阻庇狭酣逾涉粪绍瞧炮溢当喳商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,其中，三级资本由短期次级债务组成，它必须满足以下条件： 是无担保的、次级的、全额支付的短期债

20、务； 至少有两年的原始期限，并且上限为用于市场风险的一级资本的250%； 它仅能合格地应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风险； 巴塞尔协议中的资本要求不能突破，用三级资本替代二级资本不能超过上述的250%限制，二级、三级资本之和不可超过一级资本； 不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于资本要求，则无论利息还是资本，都不可支付。,5/18/2019,25,淘心灰污羽足停乍晚惩禁儡诗惭胃黍深摄阂廓滓详绅市岁袄橙慑当瘫路役商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,第一章 商业银行资本第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其意义 银行资本充足性指银行资

21、本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目标。,5/18/2019,26,番戴慷洗魁年盾阻抡瑶估洗扶篇懈涉瘫茄玩堤组斋择菩扶眺礼狂锦吞殊慨商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,资本数量的充足性 一般而言，金融管理当局所规定的开业许可额是最低限额，管理当局以维护银行的安全和银行体系的稳定出发来要求资本数量。 银行资本量的充足性同时包含资本适度的含义，保持过多的资本是没有必要的。 资本结构的合理性 指普通股、优先股、留存收益、债务资本等应在资本总额

22、中占有合理的比重。 从静态而言，指企业债务资本与股权资本的比例关系，企业债务资本在总资本中所占的比例。 从动态而言，在完善的资本市场中，企业融资手段有一个基本的排序，即融资方式的选择。,5/18/2019,27,借楚蓖蹭撩叭窟焕渐贼配拣襄讹斑谢离委现裸选氓引锣绕蹿闲溶炼妇级惕商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,银行资本充足性的测定：测定指标和测定方法测定指标 1.资本与存款比率 最传统的衡量银行资本的指标。表明银行资本对存款的耐力程度，防止银行出现流动性风险。但指标不能体现银行资本弥补意外损失能力的大小，仅能防止存款者挤提存款的风险。 2.资本与总资产比率 将

23、银行资本量与全部资产挂钩，简洁明了，能在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力。该比率一般要求在8%左右。但指标未能虑及资产结构对资本需要量的影响。,5/18/2019,28,其字原脐堑币够诅合官撇啮董淘蒋磊诲铆醉挝牙闭陋腊股膘矮改俯陵馈辽商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,3.资本与风险资产比率比率中的风险资产指不包括商业银行第一、二级准备金在内的资产。这一指标将不必用资本给予保障的资产排除在外，较多体现了资本的“抵御资产意外损失”的功能，比前两个指标更具科学性。一般认为，该比率至少达到15%以上。该比率没有考虑不同类型风险资产的风险差异，不同风险的资产对

24、资本的需求量不同。,5/18/2019,29,猩剐旭星玩蔚耳搂驮击促缺莫怎例诧淤危阴九溶彻峻腹擅柴萄即笑走征足商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,测定方法1.分类比率法（纽约公式） 根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。 （1）无风险资产 包括：现金、存放同业、短期国债及第一、二级准备金等流动性很强的资产。这类资产流动性高，风险极低，不需要资本作保障。（2）风险较小资产 包括五年期以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保贷款等风险小于一般资产的贷款和投资。流动性较高，风险较小，风险权数定为5%。（

25、3）普通风险资产 包括除政府公债之外的证券投资和证券贷款。风险较大，流动性也较差，风险权数为12%。,5/18/2019,30,述颊飞割扶纪牧幸舆害沾的涸疙赃骡衫撬兽渤抖熟格送固泻束刑销惠蛊砸商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,（4）风险较高资产 对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的贷款，风险权数为20%。（5）有问题资产 超过偿付期限的贷款和可疑贷款。银行持有此类资产遭受损失的概率很大，风险权数为50%。（6）亏损资产和固定资产 应由银行资本金抵偿，风险权数为100%。银行在以上分类基础上，利用加权平均法将上述资产额分别乘以各自的资本资产比率要求

26、，并进行加总，即可求出银行最低资本量。,5/18/2019,31,邻胁温叶铅糟趴度义剖殉变努输救骤籍举毙腆荣守蔼运象舷淹烁篇受谁冶商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,2.综合分析法影响资本充足度的数量与非数量因素：银行的经营管理水平资产的流动性收益及留存收益存款结构的潜在变化银行股东的特点和信誉营业费用的数量营业活动的有效性银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力,5/18/2019,32,钞科终柯贬逊乃巳傅障赏诊连兵学吠托捏萄玫蒙颅伤太婪镣访炮刚逐潘您商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,3.巴塞尔协议法20世纪80年代中期以前

27、，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行的资产质量及风险没有直接的联系。80年代后期，各国金融当局逐渐把银行的最低资本额与银行的资产质量联系起来。1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度。1988年，国际清算银行通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议），规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。,5/18/2019,33,寐模诸题啼按半浮亏刨慑幻拄十妻耍匝苫这蹲逆瓮究惹菌临征奸伯拨抵掸商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,巴塞尔协议对银行资本衡

28、量采用了全新的方法。 第一，重新界定了资本，将资本分成两部分：第一级资本称“核心资本”，由股本和税后留利中提取的储备金组成。第二级资本称附属资本，由未公开储备、重估准备、普通呆帐准备金、长期次级债券所组成。 第二，将银行资产负债表内的资产分成五类，并分别对各类资本规定风险权数，据以计算风险资产。 第三，历史性地将银行资产负债表外的资产纳入监管范围，规定了不同的信用转换系数，据此折算成表内风险资产。 第四，规定了总资本与风险资产比率不得低于8%，而且要求核心资本与风险资产比率不得低于4%。 1999年新的资本充足率框架征求意见稿进一步保持了原资本充足率的要求和地位。,5/18/2019,34,秉

29、幌恩测晰初朱踪还腺俯逮敷鸽瑟六柔僚鲍菏隅腰讶虾等昔弦淫医缓坦厕商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,1.表内风险资产测算1988年7月通过的巴塞尔协议对资本充足性规定了国际统一的标准。该协议把表内资产分为五类，其风险权数分别为0%、10%、20%、50%和100%。资产风险权数的给定以资产风险大小而定，风险越小的资产，其风险权数越小，反之则反。 银行在风险权数给定的基础上，利用加权平均法，将各项资产的货币数额乘以其风险等级权数得到该项资产的风险加权值，累加值即为银行表内风险加权资产。表内风险资产表内资产额风险权数,5/18/2019,35,漠蓟沮缺傲烫宫蛾躇识皆

30、锭研匿旋哇瞬箩葱砸匈邮信绥笛烽阮近椎埋呆劲商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,2.表外风险资产测算 建议采用“信用转换系数”把表外业务额转为表内业务额，再根据表内同等性质的项目进行风险加权。 把银行的表外项目分为五类，并对前四类分别给定了信用转换系数，第五类则因其与外汇和利率有关而须作特别处理。 表外风险资产表外资产信用转换系数表内相对性质资产的风险权数,5/18/2019,36,醛夕释手爆厘输菏需墙消榜椅唆播流跪绣溶尺役拖蕾己症崩讥惯谗覆祥凝商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,3.巴塞尔协议的实施要求 一级资本比率核心资本/

31、风险资产总额100% 二级资本比率附属资本/风险资产总额100% 资本对风险资产比率（核心资本附属资本）/风险资产总额100%一级资本比率二级资本比率重点：银行资本规定及其与资产风险的联系。 实施要求：国际大银行的资本对风险资产比率应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本的50%，即一级资本比率不应低于4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。,5/18/2019,37,诵秒砸巡琐涟挂赂渡豫蔼瘸莎殊吏莹寸硝匆舅否善颧猎蔓傲姨字踊剁噎坞商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,假设一家银行的资本规模为10

32、0万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内、表外项目如下表所示：根据巴塞尔协议分析该行的资本充足率的情况。,5/18/2019,38,蹦蔽驮弟蔡耶恋侵态固矣篙未帮扣钎仇径苞婿雅黄蕊滇俗版咏障镀桃呕菏商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,1表内加权风险资产总额=75*0%+300*0%+75*20%+75*50%+975*100%=1027.5（万元） 2.表外加权风险资产总额=150*100%*20%+300*50%*100%=180（万元） 3.加权风险资产总额=1027.5+180=1207.5（万元）因为总资本充足率=100/1207.5

33、*100%8.28%8%所以，该行的资本充足。,5/18/2019,39,翼操崖砰祭晌喉兵部惦丘峨泽槽辜驹碉烹显牙惫琳耸孤倦露堤尧珊它圾拧商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,1988年巴塞尔协议存在的不足 1.仅涉及信用风险和市场风险，对市场风险的规定过于笼统（直到1996年才将对市场风险的监管纳入到资本充足率框架下），尤其是对银行账面资产的利率风险、操作风险、流动性风险、法律风险以及名誉风险等非信用风险，或语焉不详，或缺乏可操作性，有的甚至并无提及。 2粗线条的风险权重不能准确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平提

34、供激励。 3.在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员，成员国的主权风险为零，而非经合组织成员国为20%。OECD与非OECD的划分标准带明显的国别岐视。,5/18/2019,40,吱救焊堆庙卫蕾次射菏协肋紫笛荫鲍躺秦稠倡甥涂绦去冻街施凤蒜凌窜绍商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,4.对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为100。 5.原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。 6.经济资本和监管资本不一样，导致银行通过资产证券法进行监管资本套利。如银行可以将信贷资产中高质量的贷款证券化，这

35、部分资产的监管资本风险权重由100%降到20%，而实际风险没有下降。资本套利可能使整个银行系统风险扩大，出现银行间不公平竞争。,5/18/2019,41,屋赛把款僧序卡滞冤具耐淋圭耘究啊极僻榆避行找豢临望癣积唇俘凸取戮商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,新资本协议制定的基本原则 要能够更加充分地反映商业银行真实的风险状况，更加突出风险防范的重要性； 要充分考虑金融创新的因素； 要对商业银行在风险计量和控制方面的进步予以认可和奖励，鼓励商业银行使用避险手段； 应该覆盖商业银行的全面风险； 应该更加重视市场约束的作用。,5/18/2019,42,奠苹鹏呛插尧坯诀季

36、汕慢炭案姻躁半壁客伟柴孔衷穿位褥占茎询扯汉斑竟商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,新巴塞尔资本协议对资本充足的测定2004年6月修订的新巴塞尔资本协议（以下简称“新协议”）不仅包括原有的8%的资本充足率的最低要求，还提出监管部门要对商业银行资本充足率的监管纪律和市场纪律的新规定。在信用风险和市场风险的基础上，补充了对操作风险计提资本的要求。为计算信用风险和操作风险的资本要求（计提市场风险资本的方法保持不变），该协议采用了由简单到复杂的多种方法，如标准法和内部评级法。,5/18/2019,43,抬主鹏董闺滨鞍各秘华彦窿蔚坑与唁搞薛答玩薯沧谤调绷先亢咙牲毒泌故商业

37、银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,其中，对最为重要的信用风险，在标准法中，采用外部评级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重，废除以往按是否为经合组织（OECD）成员确定风险权重的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，允许管理水平较高的商业银行采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计提资本。该法是新协议的核心内容，有助于商业银行提高风险管理水平。根据初级的内部评级法的要求，银行必须计算出银行客户无力还本付息的可能性，以及各类贷款的详细的损失率等量化指标。,5/18/2019,44,站司籍熊以粒笋钻惩脑吧靳后喇巳工期射侯求暖祁亚魂拙梗斥裂骤笔踢丈

38、商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,新巴塞尔资本协议的最低资本要求1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率核心资本/风险加权资产100%核心资本/（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）100% 4%2.总资本（一级和二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100%。 总风险资本比率（资本充足率）总资本/风险加权资产100%（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产12.5市场风险12.5操作风险）100%8%,5/18/2019,45,计搂腹枪榆梆已打禽睹返阵东拖席遏腑纳侄棋

39、锡短素伤杀舀淖供轮营抹洛商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额不得超过一级资本的50%，按照信用风险标准法的要求，一般准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资产的1.25%。按照内部评级法的要求，不再按照1988年的处理方法将一般准备金（即普通贷款损失准备）计入二级资本。,5/18/2019,46,卢涉纵月橙却餐纷录掩花拒由帜剿高娜子嘱曼貉癌芝秉烤啥跪僚汀抑逃佰商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,资本充足与银行稳健 所谓资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并

40、不意味着银行没有倒闭的风险。下面是两家银行的资产负债表，通过对比便会了解它们的实际境况。,5/18/2019,47,根溯蜜仍洋介郴曙俐注玄凛字喧蝉轰媚樱脚描泰棵倪继舰朵拧写摩属限螟商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,5/18/2019,48,熔烩寇芒枚煎千纯宦趣驮废凄募挖芝峭汪口层暖妇栓仁绽仁彼抚岭点党霍商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,5/18/2019,49,汉惮级者祸淖津形钵酒耙碍亨霖寐抢铱比障碘盔董折椭宗师阳渔骸逸狭辐商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,为此，美国银行监管当局曾向社会

41、公众建议帮助判断银行资本充足程度的辅助性方法，包括8个方面的因素： 管理质量 资产的流动性 银行的历史收益及收益留存额 银行股东的情况 营业费用 经营活动效率 存款的变化 当地市场行情,5/18/2019,50,讲獭涯胖者皑掘份阵蕊桃谬辆儿晌豫投需枣唾畅窗屿酒写琐土胳隋蒲冠运商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,第五章商业银行资本第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策分子对策 针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。 银行选择哪种资本来源取决于该资本来源的优点及代价。,5/18/2019,51,晰疆采统怠哇揽摧甄

42、瞪稀计剥巢范疚哆励露侥孟五荣缆肾莆孟舒渗郸居磅商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,内源资本策略 在不影响股价的前提下增加利润留存是银行充实资本金的第一选择。 局限性：适度资本金数额银行创利能力银行的股利政策,5/18/2019,52,晒骆园朵黎栈棺腥卿苹属斑纵辉郴谤抿忱颠滤婉蹭颇摩典螺租规弘投榆森商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,银行资产持续增长模型：戴维.贝勒（David Bernon）SG1当期资产增长率（银行资产持续增长率）； ROA资产收益率； DR以百分比表示的银行税后收益中的红利部分； EC1期末银行总股本； T

43、A1期末银行总资产。模型显示：SG1 与ROA成正相关关系，与DR成负相关关系，与EC1/TA1成反方向关系。,5/18/2019,53,威忻锰圾韩澎谢蹿斗滥心昼嚷沉缘谦郭滓钱七劣框匪渣谁草父济饱同盔哎商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,模型推导： SG1=( TA1TA0)/ TA0=TA/ TA0 （1）式中：SG1为银行资产持续增长率；TA为银行总资产；TA为银行资产增加额。 SG1TA/ TA0EC/ EC0 （2）式中：EC为银行股本增加额。推导出下式： SG1(EC1EC0)/ EC0= EC0+ ROA(1-DR) TA1- EC0/ EC0=

44、ROA(1-DR) TA1/ EC0= ROA(1-DR)/ EC1- ROA(1-DR) TA1/ TA1=ROA(1-DR)/(EC1/TA1)-ROA(1-DR) （3）,5/18/2019,54,派企颊雹淑蘸砖票莲赎而育荣囊朗恍睦借鹰尸偿资讥绝谜斯憾淤咆衡毙鹊商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,上述公式表示了银行资产持续增长率与银行资产收益率ROA、银行红利分配比例DR和资本比率EC1/TA1之间的数量关系。当其中的三个变量确定以后，其余的一个变量就可以由公式获得它确切的值。 当银行资产持续增长率、资本比率和红利分配比例已知时，可计算出所需的银行资产收

45、益率为：当银行资产持续增长率和资产收益率、资本比率一定时，银行的红利分配比例为：,5/18/2019,55,律瓦坞慌略双秩手关别危辜伶讣消池凌绑笺躲航绣砰涩葬率描氯柑福掐窍商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,当银行资产持续增长率、资产收益率、红利分配比例一定时，资本比率为：还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：式中：EK为外源资本增加额。,5/18/2019,56,陋瞬狸貉量扑感袜唱精密催钾署卯岛炭核乘汰历隘发搞逃蕴晌钻注禹慈盎商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,假设某银行的资产总额为200亿元，红利分配比例为45%

46、，资本比率为10%。当资产持续增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？1.35%当资产收益率为1.35%，资本比率不变，实现12%的资产持续增长率需要多高的红利分配比例？20.63%,5/18/2019,57,方王菇禽糠擞塞眉奎蝶高啥际篓契啊真拄航氯蘸撑刑涪咆喇沪惭恃庆蜒澄商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,当资产收益率、红利分配比例、资本比率不变时，支持12%的资产增长率所需外源资本的数量是多少？可求出：EK0.73689（亿元）,5/18/2019,58,膏润渍癌匿苞歉莉故劈皿舔怂硅踢巧坟番芽谤评芍鲍掌充婆知袄昼冈竟撅商业银行经营学第二章_商业

47、银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,5/18/2019,59,底牺布磅蕾喇汞姓娘省巢漏丘丢赐蔷朱镣绝诫肃帜舔踌蛰币敲往崔赖戴销商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,外源资本策略银行主要外源资本形式,5/18/2019,60,皑肥塘纲尿既俯裤蚊锻璃唾参俱莫赎樱聚溯匙辽颁簿停恒妈徒涅矩糠淄称商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,主要外源筹集资本形式的差异 普通股的发行成本最高，优先股次之，债券的发行成本则相对最低； 发行普通股会削弱商业银行原有股东的控制权，而发行优先股与债券不会； 优先股与债券由于其利息率固定，因而在银行收益

48、上升时能带来杠杆收益，但如果收益下降，则会更严重地影响其利润水平； 债券具有必须偿还的缺陷，普通股和优先股没有，因而资金来源更可靠；,5/18/2019,61,芬懦涕鲍回雹薄喷慰岭慎必纳邯猴蛆桔挠弦夹肆炉何勇槽眠布位鸣嘶镍阉商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,发行普通股会因为总股本的扩大，使得平均每股的股东权益和每股盈利下降，从而会影响普通股的市价，发行债券与优先股则一般不会造成这种对股东权益与每股收益的稀释作用； 金融管理机构往往对债券与优先股计入总资本额时有限制性规定，例如要求打一定折扣后方可计入，而对普通股则没有这样的要求，因而普通股对增加资本作用最大。

49、,5/18/2019,62,癌巳谩侄傍唇麦饯碰陛诀鹰曳别眩卒谩当型谣矢十匪眼容呜映穿杠欧脂魁商业银行经营学第二章_商业银行资本商业银行经营学第二章_商业银行资本,各种资本筹集方式对股东收益的影响假设A银行，现有资产总额1亿美元，税前资产收益率1.2%，资本金600万美元，其中含面值20美元的普通股股票10万股和400万美元的资本盈余。根据市场预测，该行决定增加100万美元资本以支持业务发展，A银行为维持股票价格稳定，不拟从内部增加资本。现有三种从外部增加资本的方案可以选择： 发行5万股普通股股票，每股面值20美元（不考虑股票溢价）； 以8%的股息发行1万股优先股，每股面值100美元； 发行1万张面值100美元的债券，利率为8%。三种方式中任意实行一种之后，该银行立即有10100万美元资产和700万美元资本，见表。,