1、个 人 投 资 理 财 报 告姓 名：_ _学 号：_学校专业: 授课时间： 20152016 学年 第 一 学期正文：随着我国经济的快速发展，人们生活水平和收入得到了大幅度的提高，人们的个人财富除了满足衣食住行之外还有一部分富余，于是很多理财产品应运而生。而人们对所增加的财富如何进行更好的管理和运用，越来越成为人们所关注的热点问题。现代意义的个人理财不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。由于经济发展、文化传统等原因的影响，我国个人理财刚刚开始出现萌芽。就我国市场而言个人理财还正处于起步阶段，有许多待以解决的问题。 人们总是期望从对财富的有效使用中，通过借
2、助储蓄投资、股票投资、外汇投资、保险投资和期货投资等多种投资形式和投资组合，不断实现财富的保值、增值，并最终实现财富不断稳步增加、生活质量逐步提高的目的。在这个学期由于对理财产生兴趣，我特地选了一门有关个人投资理财的课程，在课上我听刘老师一一介绍了各种投资产品与投资理念，每次课后我都深受启发，学习到了很多很有建设性的投资观点，从而也更正了之前对投资理财的种种错误观念，从所学的投资知识当中逐渐培养正确的投资观念为以后的理财打下基础。学了一个学期的投资理财课，总的来说我对投资理财也有了不少认识，所以在结课论文上想写出一些我对个人投资理财的理解与感受。个人投资理财，就是对个人、家庭所拥有的财富进行科
3、学的、合理的、有计划的、系统的管理和安排过程，通过有效的投资管理形式，运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、期货、收藏、住房投资等多种手段不断促进财富增值，以满足个人、家庭在生命周期内的各种需要。简单的说，就是个人、家庭懂得“开源节流，既要学会赚钱，又要学会如何管理钱”。 投资理财不等于简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不等于简单的炒股(股票买卖)。投资理财是根据需求和目的将所有财产和负债，其中包括有形的、无形的、流动的、非流动的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。前者只是投资的一种具体行为，充其量为
4、现金的使用。作为投资理财一部分的现金管理要比它复杂得多，也难得多。目前，市场上投资产品和投资机构种类繁多，且所需要的专业知识比较繁杂而且较难在一定时间内完全掌握，这就使得个人投资理财业务应运而生，并逐渐成为个人资产管理的重要参与者、协助者。由此产生了专为个人投资理财提供个性化服务的机构，投资理财产品也竞相推出，个人投资理财业务得到迅速发展。下面我来介绍一些常用的个人投资理财类型。1.储蓄储蓄也常被人称作存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其它投资方式比较，具有安全可靠、手续方便、形式灵活、还具有继承性的特点。储蓄是银行通过信用形式，动员和吸收居民的节余
5、货币资金的一种业务。银行吸收储蓄存款以后，再把这些钱以各种方式投入到其他社会生产活动 ，并取得利润。作为使用储蓄资金的代价，银行必须付给储户利息。因而，对储户来说，参与储蓄不仅支援了国家建设，也使自己节余的货币资金得以增值或保值，所以成为了一种广受大众家庭欢迎的投资行为。但是储蓄理财收益太低，随着通货膨胀加剧，储蓄理财的收益甚至赶不上货币贬值的速度，所以可能会出现你的财富表面上增长但是实际上却减少的状况。因此很多人都选择了其他风险高同时收益也高的投资方式。2.国债国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政
6、府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。国债具有以下特点1、安全性高。由于国债是中央政府发行的，而中央政府是一国权力的象征，所以发行者具有一国最高的信用地位，一般风险较小，投资者亦因此而放心。 2、流动性强，变现容易。由于政府的高度信用地位，使得国债的发行额十分庞大，发行也十分容易，由此造就了一个十分发达的二级市场，发达的二级市场客观地为国债的自由买卖和转让带来了方便。使国债的流动性增强，变现较为容易。 3、可以享受许多免税待遇。大多数国家规
7、定，购买国债的投资者与购买其它收益证券相比，可以享受更多的税收减免。我国在 1999 年 11 月起开始征收 20%利息税，但各类债券交易仍然享受免税政策。 4、能满足不同的团体、金融机构及个人等需要。典型的表现是国债广泛地被用于抵押和保证，在许多交易发生时，国债可以作为无现金交纳的保证，此外还可以用国债担保获取贷款等。 5、低利率。由于国债的还本付息由国家做保证，在所有债券中，信用度最高而投资风险最小，固其利率也较其它债券低。 6、是政府平衡市场货币量的筹码。中央银行在公开市场上买卖国债进行公开市场业务操作，可以有效地伸缩市场货币量，进而实现对宏观需求的调节。3.炒金自从中国银行在上海推出专
8、门针对个人投资者的“黄金宝“业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，它的许多特点使它备受投资者们的关注和青睐。首先黄金全球交易时间为全天 24 小时，你可以在任何时间都可以进行操作获利。其次黄金可以双向操作，规避单边风险，既可以买涨也可以卖跌，只要存在价格波动，无论涨跌都可以赚钱，不存在套牢。在交易方式方面，黄金不同于股市的“T+1”交易方式，它是“T+0”交易方式，可以随时选择买卖，即使夜间有影响黄金价格的重要信息公布都能立即做出投资决定，这大大降低了信息对投资者带来的风险，同时也使投资者拥有更多的投资机会。黄金以保证金的形式节省了投资的成本，按照杠杆 1:100 的原理，资金放大量为 10
9、0 倍，能以小搏大，获取更大的利益。黄金是全球交易，不会存在人为操控，而且影响黄金价格变动的因素都是公开透明的，可以迅速通过互联网等媒体获得，所以黄金交易相对比较安全，不会出现欺骗投资者致使亏损的情况。同时黄金现货交易迅捷，只要投资者报单时，其价格存在，投资者就能即刻买入或卖出，不会像股票那样受到价格优先、时间优先规定的限制。4.炒股随着经济体制改革的深化，我国股票市场也不断地发展与完善，参与股市投资的投资者日益增多，股市投资已成为一种人们愿意承担其风险的理财手段。股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有
10、一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。股票作为一种有价证券，具有如下特征：（1）稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变，但他可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。（2）风险性任何一种投资都是有风险的，股票投资也不例外。股票投资者能否获得预期的回报，首先取决于企业的盈利情况，利大多分，利小少分，公司破产时则可能血本无归；其次，股票作为交易对象，就
11、如同商品一样，有着自己的价格。而股票的价格除了受制于企业的经营状况之外，还受经济的、政治的、社会的甚至人为的等诸多因素的影响，处于不断变化的状态中，大起大落的现象也时有发生。股票市场上股票价格的波动虽然不会影响上市公司的经营业绩，从而影响股息与红利，但股票的贬值还是会使投资者蒙受部分损失。因此，欲入市投资者，一定要谨慎从事。（3）责权性股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。根据公司法的规定，股票的持有者就是股份有限公司的股东，他有权或通过其代理人出席股东大会、选举董事会并参与公司的经营决策。股东权力的大小，取决于占有股票的多少。持有股票的股东一般有参加公司股东大会的权利
12、，具有投票权，在某种意义上亦可看作是参与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称之为利益分配权。股东可凭其持有的股份向股份公司领取股息和索偿权和责任权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有股份的比例向公司请求清偿(即索偿)，但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后如仍有剩余资产时，才具有追索清偿的权利。（4）流通性股票可以在股票市场上随时转让，进行买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以，股票亦是一种具有颇强流通性的流动资产。无记名股票的
13、转让只要把股票交付会给受让人，即可达到转让的法律效果；记名股票转让则要在卖出人签章背书后才可转让。正是由于股票具有颇强的流通性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。股票由于自身的性质具有以下优点：（1）投资收益高。虽然普通股票的价格变动频繁，但优质股票的价格总是呈上涨趋势。随着股份公司的发展，股东获得的股利也会不断增加。只要投资决策正确，股票投资收益是比较高的。（2）能降低购买力的损失。普通股票的股利是不固定的，随着股份公司收益的增长而提高。在通货膨胀时期，股份公司的收益增长率一般仍大于通货膨胀率，股东获得的股利可全部或部分抵消通货膨胀带来的购买力损失。（3）流动性很强。上市股票的流动性
14、很强，投资者有闲散资金可随时买入，需要资金时又可随时卖出。这既有利于增强资产的流动性，又有利于提高其收益水平。（4）能达到控制股份公司的目的。投资者是股份公司的股东，有权参与或监督公司的生产经营活动。当投资者的投资额达到公司股本一定比例时，就能实现控制公司的目的。但是股票由于其操作规定也具有一些不可避免的缺点：（1）股票交易时间每天只限定在 4 个小时，限定性很大，操作不灵活。（2）股票种类繁多，而且选择对象极大，分析工作量大，因而盲目性也比较大。（3）股票只有涨的时候才能赚钱，股市跌的时候只能被套牢，不能轻易脱手，很容易出现亏损，还极大地浪费了时间成本。（4）股票的交易方式为“T+1”即当天
15、买次日才能卖出，因此资金使用率很低，对于次日的股价走势，投资者只能被动地接受，人为地增加了投资风险，而且股票对影响股市的信息反应相对迟钝，极大地增加了信息对投资者的风险。（5）股票买卖需要全额投入即想要获得更大的利润只能投入更大的成本，这种高投入高收益的特点无形中就增加了风险程度。（6）股票市场人为操控的成分较多，股票买卖由于市值较少，资金量较大的庄家可以极大程度上的操控股价，做出相应的 K 型图形，骗取散户跟风，从而使散户产生亏损。而且虚假财务报表和巨额亏损，使投资者损失惨重的现象也时有发生。（7）股票价格优先和时间优先的买卖规则，使股票交易相对迟缓。5.基金基金是指为了某种目的而设立的具有
16、一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。基金不仅可以投资证券，也可以投资企业和项目。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、收益分享。基金又有开放式和封闭式之分，买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间，而开放式基金不在交易所上市，投资人须向基金管理人申请购买或赎回基金。其中大部分散户都会选择开放式基金进行投资，买卖开放式基金大致具有如下程序，投资人首先要开立基金
17、帐户，投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值（1 元）加上一定的销售费用。在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。此外，对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。基金转换，是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。 基金的非交易过户是指在继承
18、、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。非交易过户也需到基金的销售机构办理。红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。总的来说，个人基金理财从本质上来说就是将钱借给基金管理公司，让他们来帮你投资股票，在收益后进行分红的一种投资方式，因此它的的优点还是很明显的，它对投资人的要求比较低，不需要很强的专业知识，所以受到广大民众的信赖。因为个人基金理财是交给专家打理的，所以相对于没有经验贸然冲进股市来说，个人基金理财的风险更加小。另
19、外基金打理不需要时时刻刻盯着大盘走向，比较适合那些懒人和比较忙碌的人。当然，有优势也有劣势，个人基金理财的劣势也是十分明显的，比如赚到了钱并不全是你的，而是要和基金管理公司分，这就代表你的收益大大的减少了。在现在的日常生活中还有很多各式各类的理财工具，由于本人专业知识有限和篇幅要求，本文只能介绍上述几种比较常见的理财工具。总之，个人投资理财的开展能够确保个人、家庭实现资产安全和财富增加，但在理财产品的选择上，对于个人、家庭而言首先要树立正确的投资理财理念；其次设定明确的阶段理财目标；再次根据资产实际状况，在掌握必要的投资知识和投资技巧的基础上选择适合的投资理财产品，只有这样，个人、家庭理财才能有效地实现，才能实现资产安全和资产收益。
