1、 第四章一、选择题1、（B）主要是对资产负债表和损益表进行分析，其有助于商业银行深入了解客户的经营状况以及经营过程中存在的问题A、财务比率分析 B、财务报表分析 C、盈利情况分析 D、现金流量分析2、个人客户信用风险主要表现为（B）A、担保风险 B、违约风险 C、政策风险 D、贷款风险3、商业银行信用评级使用的专家系统有各种各样的架构设计，根据其基本要素，有 5Cs 系统、5P s 系统、骆驼（CAMEL ）分析系统，下列属于 5Cs 系统构成要素的是（A ）A、品德、资本、还款能力、抵押、经营环境B、个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、企业前景因素、C、资本充足率、资产质量、管理
2、水平、盈利水平、流动性D、资本、管理水平、资金因素、企业前景因素、抵押4、下列关于信用评分模型的说法，正确的是（B）A、信用评分模型是建立在对当前市场数据模拟的基础上B、信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C、信用评分模型可以及时反映企业信用状况的变化D、信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值5、中国银监会对原国有商业银行和股份制商业银行按照三大类七项指标进行评估，下列选项不属于三大类的是（D）A、经营绩效类指标 B、资产质量类指标 C、审慎经营类指标 D、风险管理类指标6、2001 年我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为五类，根据风险大小由低到高排列正确的是（B）A
3、 关注、正常、次级、可疑和损失B 正常、关注、次级、可疑和损失C 正常、关注、可疑、次级和损失D 关注、正常、可疑、次级和损失7、效率比率体现的管理层管理和控制资产的能力，又称（D）A 盈利能力比率 B 效果比率 C 效能比率 D 营运能力比率8、在过去的很长一段时间内，国际银行业都是通过专家判断法来对客户进行信用风险评级，这类系统中的 5Cs 方法不考虑的因素为（C ）A 债务人的资本实力 B 债务人的还款能力 C 信贷专家的主观估计 D 贷款抵押品9、 假设某企业 2010 年的销售成本为 50 万元，销售收入为 100 万元，年初资产总额为170 万元，年底资产总额为 190 万元，则其
4、总资产周转率为（B）A 20% B 26% C 53% D 56%10、从国际银行业的发展经历来看，商业银行客户信用评级大致按顺序经历了（A）A 专家判断法、信用评分法、违约概率模型分析B 信用评分法、专家判断法、违约概率模型分析C 专家评级法、违约概率模型分析、信用评分法D 信用评分法、违约概率模型分析、专家判断法11、假设某企业 2010 年的税后收益为 50 万元，支出的利息费用为 20 万元，其所得税税率为 25%,且该年度其平均资产总额为 180 万元，则其资产回报率约为（A）A 28% B 36% C 39% D 40%12、下列哪个不是专家制度法的主要方法（D ）A、5CB、5P
5、C、5WD、Z 值模型13、Z 值评分模型的分析基础是（A）A、财务指标B、资产质量C、资信D、商业周期14、下列不基于财务指标的信用风险度量方法是（C ）A、线性几率模型、B、定性响应(Qualitative response)模型C、Altman 的 Z 值模型D、专家制度法15、下列哪种信用评分方法可以解决非线性问题（B）A、定性响应(Qualitative response)模型B、神经网络法C、C、Altman 的 Z 值模型D、ZETA 模型16、财务评估主要是借助于（A ）A、现金流量表B、利润表C、资产负债表D、损益表17、初始信用评级的调整是（A ）A、债务人评级B、贷款项目
6、的评级C、抵押品评级D、质押品评级二、计算题1、某大型企业财务资料如下：总资产=350000（元）流动资产=80000（元）流动负债=75000（元）息税前利润=30000（元）留存收益=20000（元）股票总市值=100000（元）长期负债=200000（元）销售收入=600000（元）计算该企业的阿特曼 Z 值。若临界值为 1.81，该企业应被归入哪一类？银行应对其采取什么信贷政策？解： 721. 35069.2075106.350.352014.3580 9.6 41 XXXZ该企业破产应被归入违约一类。信贷措施：（1）若尚未给予该企业贷款，则减少对该企业的贷款额度，甚至不贷款（2）若已
7、经给予该企业贷款，则将该企业的贷款与其他经营状况、信用状况等良好的企业贷款想区分，并随时测量衡量该企业的营运能力、还款能力等的指标，发现问题及时处理，并开始计提贷款减值准备。2、 公司 2003 年的资产负债表和损益表如下：资产负债表 单位：万元2003 年 2002 年 2003 年 2002 年资产 负债流动资产 流动负债现金 277.5 255.6 837.4 759.5应收账款 497.8 471.7存货 513.2 440.6预提费用 166.1 143.2 长期负债 619 565流动资产合计 1454.6 1311.1 负债总计 1456.4 1324.5长期投资 27.2 25
8、.9固定资产 516.9 365累计折旧 181.1 100净值 335.8 265无形资产及其他 695.2 271.1 所有者权益 1056.4 548.6总资产 2512.8 1873.1 负债和所有者权益 2512.8 1873.1损益表 单位：万元销售收入 3618销货成本 （819.5）毛利润 2798.5运营成本 （2357.6）折旧 （18.1）息税前利润 422.8利息支出 （20）税收 （166）息税后利润 236.8请计算该企业以下 2003 年的财务比率： 短期偿债能力比率（流动比率、速动比率、现金比率）；解：3.04875212.-6.1-74.85流 动 负 债现
9、金现 金 比 率 流 动 负 债 存 货流 动 资 产速 动 比 率 流 动 负 债流 动 资 产流 动 比 率 长期偿债能力比率（资产负债率、利息保障倍数）；解： 4.2108.5.6利 息利 息 保 障 倍 数 资 产 总 额负 债 总 额资 产 负 债 率 EBIT 盈利能力比率（销售毛利润、销售净利率、总资产利润率、净资产利润率）解： 295.0/4.156.823187065.18237.9平 均 净 资 产净 利 润净 资 产 利 润 率 资 产 平 均 总 额净 利 润总 资 产 利 润 率 销 售 收 入净 利 润销 售 净 利 率 销 售 收 入毛 利 润销 售 毛 利 率三
10、、简答：1、简述一下专家制度法的主要内容是什么？答：（1）品德与声望(Character) 。资信品格主要是指借款人偿债的意愿与诚意。（2）资格与能力(Capacity)。即确定借款人还款的资格与能力。（3）资本(Capital)。资金实力主要是借款人资财的价值、性质、变现能力。（4）担保 (Collateral)。担保主要指抵押品及保证人。（5）经营条件和商业周期(Cycle Conditions)。经营条件和商业周期主要是指企业自身的经营状况和其外部的经营环境。2、简述专家制度法的缺陷与不足答：（1）这种制度需要相当数量的专门信用分析人员，必然会造成银行冗员、效率低下、成本居高不下等诸多问
11、题。 （2）专家制度实施的效果很不稳定。（3）专家制度与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相连，大大降低了银行应对市场变化的能力。（4）专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，让银行面临着更大的风险。（5）专家制度在对借款人进行信用分析时，难以达成共同遵循的标准，造成信用评估主观性、随意性和不一致性。3、简单叙述一下 Z 值评分模型的基本原理答：对银行过去的贷款案例进行统计分析，选择出最能反映借款人财务状况，对贷款质量影响最大、并且最具预测或分析价值的比率指标，利用所选择的比率指标，设计出一个能最大限度地区分贷款风险度的数学模型，借助该模型，对借款者的信用风险及资信情况进行评估、判别，
12、并把借款人划分为偿还和违约两类。Altman 依据五个财务比率指标建立了 Z 值评分模型其中，X1= 营运资本/总资产，反映资产的流动性；X2=留存盈余/总资产比率，反映累积盈利的能力；X3=息税前利润/总资产，反映企业资产的盈利水平；X4=股权的市场价值/总负债的账面价值，反映公司负债额超过资产额前以及破产前资产价值下降的程度；X5=销售额/总资产，反映资本周转率和企业的销售能力。Altman 的 Z 值评分模型还给出一个灰色 Z 值区域，即 ，当 Z 值小于 1.81 时表示企业可能会破产，即 1.81 为破产或违约临界值；当 Z 值大于 2.99 时表示企业违约风险很小，不会破产；当 Z
13、 值处于灰色区域中时，则不能确定该企业是否会破产。4、Z 值评分模型的基本步骤包括那些？答：第一步，选取一组能反映借款人财务状况和还本付息能力的财务比率指标，如流动性比率、资产收益率、偿债能力指标等；第二步，从银行过去的贷款资料中收集样本，并将样本分为两类：一类是能正常还本付息的样本；另一类是坏账、呆账样本；第三步，针对于各个比率对借款还本付息的影响程度，选用 Fisher、 Bayes 等判别分析法，建立由上述比率指标所决定的线性判别函数，确定每个比率的影响权重，即可得到一个 Z 值评分模型；第四步，对一系列所选样本的 Z 值进行分析，得到一个违约或破产临界值以及一个可以度量贷款风险度的 Z
14、 值区域 第五步，将贷款人的有关财务数据输入模型中可得到一个Z 值，若得分高于某一项预先确定的违约临界值或值域，就可以判定这家公司的财务状况良好；若小于某一数值，表明该公司可能无法按时还本付息，甚至破产。5、内部评级的步骤有哪些？答：第一，估计借款人的财务状况，也称为初始债务评级，这是债务人评级的基础。第二，在初始债务评级的基础上，得到债务人评级。该部分须考虑的主要因素为借款人的管理能力、借款人在所从事行业中的绝对和相对地位、借款人财务信息的质量，最后还应将国家风险考虑在内。第三，在第二步的基础上得到贷款项目的评级。该部分须考察的主要因素和程序为：首先，核实第三方的支持情况；其次，考虑交易的到期日情况；再次，检查交易组织的可靠性；最后，对质押品的质量进行评估。1234504060.9ZXXX01,.8,29
