某市自来水六厂

1、在特许权协议中明确规定，如果原水供应不足，使项目公司无法履行其提供规定数量的净水，及按照成都自来水总公司的调度制定供应净水的义务，此原水量不足应被视为不可抗力事件。
如果原水量不足不是由自然不可抗力事件所导致，成都市自来水总公司应支付实际供应得净水量的运营水费、原水费和额外不可抗力付款。
2.净水销售风险。
按照购水协议，净水销售风险由成都市政府、成都市自来水总公司承担。
其中，成都市政府是首要义务人，即保证在特许经营期内按协议确定的购水价和生产能力所确定的数量，从项目公司购买净化水。
3.金融风险。
利率风险。
在成都自来水六厂 BOT 项目中，法国里昂信贷银行和日本进出口银行对法国联合税务集团的融资贷款利率为 LIBOR+2%，为规避利率风险，项目公司制定了利率管理承诺。
即通过安排对冲贷款额度，也就是订立利率风险控制协议，来控制定期贷款下至少 80%未偿债务的利率波动风险。
汇率风险。
在建设期，根据建设合同，承包商承担所有由外汇汇率引起的建设成本上升的风险。
建设完工以后，由成都市政府、项目公司和贷款人共同承担汇率风险。
如在特许权协议和购水协议中规定的运营水价浮动部分，即包含了一个考虑。

2、万美元，约占总投资，法国和日本按：注资 海外银团贷款：万美元，总投资余下参与方：法国里昂信贷银行亚洲开发银行欧洲投资银行日本进出口信贷银行,三、融资结构,成都市政府,债权人,贷款融资协议,发起人,股东协议,特许权协议,项目公司,市自来水公司,建筑承包人,保险商,交钥匙建设合同,保险协议,购水协议,四、益处,成都市政府：减少债务负担和财政压力，吸引外资，引进新技术。
发起人（股东）：降低风险，稳定回收投资，进行利润分红。
债权人：获取贷款利息，实现有限追索。
项目公司：能够正常运营，实现企业的经济效益。
市自来水公司：通过净水销售获取利润。
建筑承包人：获得建筑工程价款。
保险商：分担风险，取得保险费用。
,五、风险分析,一、金融风险 1、汇率风险：风险承担方建设期：承建方 建设完工后：项目公司、贷款方和政府解决协议：在购水协议中规定水价浮动，冲减汇率变化。
,2、利率风险,五、风险分析,3、外币不可支付风险 风险承担方外汇短缺风险：项目公司 外汇汇出风险：政府、项目公司、贷款人解决协议：签订一份含有备用使用币种的协议，并相应解决汇率保障问题 。
,4、通货。

3、目融资过程中，项目公司主要通过提供各种合同作为项目担保。
因此，项目主要合同的订立非常关键。
在该项目中，项目公司主要取得了以下合同：特许权协议。
项目公司与成都市政府签订此协议，以明确项目公司据以融资、设计、建设项目设施、运营和维护水厂，并将项目设施移交给成都市政府或其他指定人。
购水协议。
由项目公司与成都市政府指定授权的市自来水总公司签订，用以规定自来水总公司的购水和付费，以及项目公司按照购水协议规定的标准净水质量提供 40 万立方米/日净水的义务。
交钥匙建设合同。
由项目公司与总承包商签订，用以规定购买设备及项目承建等内容。
融资文件。
项目公司与各贷款人就项目的债务融资部分签订的协议。
保险协议。
由于成都自来水六厂 BOT 项目结构、合同结构比较复杂，从而增加了风险分担安排的难度：拟讨论的问题：（1）请分析该项目的融资结构，并画出融资结构图。
（2）分析该项目中的主要利益相关者，以及各自的利益及其可能的风险。
（3）对该项目的融资结构进行评价。
（4）您认为还需要补充哪些信用保证协议？。

4、排 .11第二节 施工测量放线 .11第三节 沟槽开挖 .12第四节 管沟降水及排水 .13第五节 PCCP 管安装 14第六节 钢管安装 .16第七节 阀门及附件安装 .17第八节 沟槽回填 .18第九节 阀门井等附属构筑物 .18第十节 管道试压、冲洗、消毒 .19第十一节 还耕及恢复 .20第十二节 主要施工技术方案 .201. 给水管道吊装方案 202. 给水管道试压方案 21某某工程 IIII3. 穿越鱼塘施工方案 234. 穿越东风渠施工方案 245. 穿越磨盘山道路施工方案 28第十三节 冬季施工技术措施 .29第四章 技术管理措施 30第一节 技术管理 .30第二节 标准规范 .33第五章 质量控制措施 35第一节 质量控制措施 .35第二节 质量控制要点及措施 .36第六章 安全文明措施 37第一节 安全管理 .37第二节 文明施工管理 .39某某工程 11第一章 工程概况第一节 工程基本概况1、工程名称及性质：工程名称：【恒智天成】建设单位：【恒智天成】公司设计单位：【恒智天成】设计院2、工期要求：【恒智天成】招标文件要求，该工程自【恒智天成】日开工， 【恒智天成】。

5、节 施工测量放线 .11第三节 沟槽开挖 .12第四节 管沟降水及排水 .13第五节 PCCP 管安装 14第六节 钢管安装 .16第七节 阀门及附件安装 .17第八节 沟槽回填 .18第九节 阀门井等附属构筑物 .18第十节 管道试压、冲洗、消毒 .19第十一节 还耕及恢复 .20第十二节 主要施工技术方案 .201. 给水管道吊装方案 202. 给水管道试压方案 21IIII3. 穿越鱼塘施工方案 234. 穿越东风渠施工方案 245. 穿越磨盘山道路施工方案 28第十三节 冬季施工技术措施 .29第四章 技术管理措施 30第一节 技术管理 .30第二节 标准规范 .33第五章 质量控制措施 35第一节 质量控制措施 .35第二节 质量控制要点及措施 .36第六章 安全文明措施 37第一节 安全管理 .37第二节 文明施工管理 .39http:/www.jianshe99.com 建设工程教育网 某某工程咨询电话：010-咨询时间：全天 24 小时服务( 周六、周日及节假日不休息） 传 真：010-E-mail 地址：jianshe99chinaacc.com邮 编： 地 址：。

6、11第一节 施工顺序安排 .11第二节 施工测量放线 .11第三节 沟槽开挖 .12第四节 管沟降水及排水 .13第五节 PCCP 管安装 14第六节 钢管安装 .16第七节 阀门及附件安装 .17第八节 沟槽回填 .18第九节 阀门井等附属构筑物 .18第十节 管道试压、冲洗、消毒 .19第十一节 还耕及恢复 .20第十二节 主要施工技术方案 .201. 给水管道吊装方案 202. 给水管道试压方案 21某某工程北京恒智天成科技有限公司IIII3. 穿越鱼塘施工方案 234. 穿越东风渠施工方案 245. 穿越磨盘山道路施工方案 28第十三节 冬季施工技术措施 .29第四章 技术管理措施 30第一节 技术管理 .30第二节 标准规范 .33第五章 质量控制措施 35第一节 质量控制措施 .35第二节 质量控制要点及措施 .36第六章 安全文明措施 37第一节 安全管理 .37第二节 文明施工管理 .39某某工程北京恒智天成科技有限公司11第一章 工程概况第一节 工程基本概况1、工程名称及性质：工程名称：【恒智天成】建设单位：【恒智天成】公司设计单位：【恒智天成】设计院2、工期要求：【。