1、证券代码：600468,证券简称：百利电气,公告编号：2011-13,天津百利特精电气股份有限公司非公开发行 A 股股票预案（修订版）本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。二一一年六月1,股票引致的投资风险，,公司声明,1、 公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存,在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。,2、 本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；,因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。,3、 本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声,明均属不
2、实陈述。,4、 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或,其他专业顾问。,5、 本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得公司股东大会和有关审批机关的批准或核准。,2,二十五次会议审议通过。,。,特别提示,1、天津百利特精电气股份有限公司非公开发行 A 股股票方案已经公司第四届董事会第十六次会议、第四届董事会第二十五次会议审议通过。本次非公开发行方案经公司董事会批准后，尚需经公司股东大会批准、中国证监会核准、其他有关部门的批准（如有）,2、本次非公开发行的发行对象为符
3、合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等不超过 10 名特定对象。百利电气拟发行股份总计不超过 6500 万股。不超过 10 名投资者认购的股份,自发行结束之日起 12 个月内不得转让。,3、本次非公开发行股票的定价基准日为百利电气第四届董事会第十六次会议决议公告日（2010 年 7 月 30 日），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日百利电气股票交易均价的 90%，即 16.39 元/股，具体发行价格由股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）协商确定。,定价基准日至发行日期间，百利电气如有派
4、息、送股、资本公积金转增股本,等除权除息事项，发行底价和发行数量将相应进行调整。,3,目,录,释义.5第一节 本次非公开发行 A 股股票方案概要 .7一、发行人基本情况.7二、本次非公开发行的背景和目的.7三、发行对象及其与公司的关系.10四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期 .11五、募集资金投向.13六、本次发行是否构成关联交易.13七、本次发行是否导致公司控制权发生变化.14八、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .14第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .15一、本次非公开发行募集资金使用计划.15二、董事会关于本次募集资金投资项目的
5、可行性分析 .16三、智能电网之超导限流器项目的基本情况及相关协议 .22第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 .28一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变化.28二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 .28三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况.29四、本次发行完成后，本公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或本公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 .29五、本次发行对本公司负债情况的影响.30六、本次非公开发行相关风险的说明.304,1,指,2,3,4,5,6
6、,7,8,9,16,指,释义除非本预案另有说明，下列词语之特定含义如下：,发行人、本公司、公司、百利电气,天津百利特精电气股份有限公司,天津市国资委百利机电集团液压集团百利有限泵业集团赣州特精赣州百利百利纽泰克,指指指指指指指指,天津市国有资产监督管理委员会天津百利机电控股集团有限公司天津液压机械（集团）有限公司天津市百利电气有限公司天津泵业机械集团有限公司赣州特精钨钼业有限公司赣州百利（天津）钨钼有限公司天津市百利纽泰克电气科技有限公司,1011121314,百利开关百利高压北京云电天津电力百利云电,指指指指指,天津市百利开关设备有限公司天津市百利高压电气有限公司北京云电英纳超导电缆有限公司
7、天津市电力公司天津百利云电超导限流器有限公司（暂定,名）,15,中同华发行、本次发行、本次非公开发行,指,北京中同华资产评估有限公司百利电气本次以非公开发行方式向特定对,象发行 A 股股票的行为,1718,本预案定价基准日,指指,百利电气本次非公开发行股票预案百利电气第四届董事会第十六次会议的董,5,25,指,事会决议公告日,19,发行底价,指,定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的,90%，即 16.39 元/股,20,智能电网,指,在发电、输电、配电、用电等环节应用大量,的新技术，最终实现电能的优化配置、以及节能减排的新一代电网,21,超导限流器,指,利用一些超导材料的超导态-正常态转
8、变特,性及一些辅助部件，在线路发生故障时产生一个适当的阻抗来实现限流的设备,222324,GISVW60电子式互感器,指指指,气体绝缘金属封闭开关VW60 智能型万能式断路器传统电磁式互感器的换代产品，可以同时测,量一次电流和电压（也可以单独测量电流或电压），用光纤以太网向其他二次设备输出数据,中国证监会、证监会,中国证券监督管理委员会,2627,上交所元,指指,上海证券交易所人民币元,6,第一节,本次非公开发行 A 股股票方案概要,一、发行人基本情况中文名称：天津百利特精电气股份有限公司英文名称：TIANJIN BENEFO TEJING ELECTRIC CO.,LTD.法定代表人：张文利
9、成立日期：1999 年 9 月 23 日股票上市地：上海证券交易所股票简称：百利电气股票代码：600468上市时间：2001 年 06 月 15 日注册资本：380,160,000 元注册地址：天津市和平区南京路 235 号河川大厦第一座 6D办公地址：天津市西青经济开发区民和道 12 号邮政编码：300385电话号码：022-23979181传真号码：022-83963876电子信箱：BENEFO600468126.COM二、本次非公开发行的背景和目的（一）本次非公开发行的背景1、行业及政策背景 我国“坚强智能电网”建设将带动电气设备需求增长智能电网是一个完整的信息架构和基础设施体系，实现对
10、电力客户、电力资产、电力运营的持续监视，利用“随需应变”的信息提高电网公司的管理水平、工作效率、电网可靠性和服务水平。为更好地服务国家能源战略部署，推动我国发展方式绿色转型，国家电网公7,司在 “2009 特高压输电技术国际会议”上提出了名为“坚强智能电网”的发展规划。规划提出，我国将分三个阶段推进“坚强智能电网”的建设，在三个阶段里总投资预计将超过 4 万亿元。2009 年至 2010 年为规划试点阶段，重点开展“坚强智能电网”发展规划工作，制定技术和管理标准，开展关键技术研发和设备研制，及各环节试点工作；2011 年至 2015 年为全面建设阶段，加快特高压电网和城乡配电网建设，初步形成智
11、能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用；2016 年至 2020 年为引领提升阶段，全面建成统一的,“坚强智能电网”，技术和装备全面达到国际先进水平。,随着 2011 年我国“坚强智能电网”进入全面建设阶段，将有效拉动智能电网,相关电气设备的需求增长。, 超导限流器是智能电网建设的重要设备，是 21 世纪具有经济战略意义的,高新技术产品之一,智能电网的稳定性是智能电网建设的重中之重，超导限流器可以有效提高智能电网的暂态稳定性。提高暂态稳定性需要控制电网的短路电流，现有方法的费用均非常高，且容易导致电力系统运行的不稳定；超导限流器是近年发展起来的限制短路电流的新技术装
12、备。,正是由于超导限流器的重要作用和高科技特性，各个国家和地方政府都给予了高度的重视。美国和日本都将超导限流器视为 21 世纪具有经济战略意义高新技术产品之一。2010 年 5 月上海市发布了上海推进智能电网产业发展行动方案（20102012 年），报告中明确指出超导限流器是上海市智能电网产业发展的重点。, 实体经济复苏及我国经济转型利好稀有金属深加工业,钨、钼等稀有金属制品广泛应用于国民经济各个行业，主要包括装备制造、机械加工、冶金矿山、军工和电子通讯行业等，随着全球实体经济的逐渐复苏，钨、钼等稀有金属制品的需求将不断加大，这将促进稀有金属深加工业的发展。此外，经济转型也将为稀有金属深加工业
13、带来利好。随着工业金属疲弱和加工费下行，国内传统金属冶炼和初加工的优势正在逐步消失，发展稀有金属深加工是产业升级的必然要求。在经济转型期，消费升级、进口替代以及科技成果产业化将是推动我国稀有金属深加工业发展的三大引擎。随着装备制造、机械加工、,8,冶金矿山、军工和电子通讯行业等的快速发展，钨、钼等稀有金属加工将成为深加工产业中发展较快的板块。, 天津滨海新区建设利好公司发展,随着滨海新区千万吨炼油、空客 A320 大飞机、新一代运载火箭、300 万吨造船等大项目陆续落户，十二五期间滨海新区总投资将达到 1.5 万亿元，并将完成基础设施投资 5000 亿元左右。公司作为滨海新区经济圈内的唯一从事
14、电气设备生产的上市公司，拥有从中高压开关设备、中低压电气元件、高压互感器和干式变压器等产品构成的完整的电气设备产业链。天津市大规模的基础设施建设将为百利电气的产品提供巨大的市场需求，通过本次发行募投项目的实施百利电气的产品线将更加丰富，同时也将更好的满足天津市滨海新区建设的需要。,2、公司及实际控制人背景, 公司实际控制人始终坚定不移的支持公司的发展,公司实际控制人百利机电集团是天津市国资委全资子公司，是环渤海地区机械装备制造业的龙头企业，是天津和全国机械装备制造业重要基地之一。公司是百利机电集团旗下唯一一家上市公司，一直以来百利机电集团对公司的发展都给予了大力支持。在公司本次募投项目，特别是
15、超导限流器项目的操作实施中，百利机电集团对本公司一贯的大力支持将得到进一步体现。, 公司现有业务基础为募投项目的成功实施提供保障,百利电气的低压电气产品具有悠久的历史，具有领先的技术水平，并且近年来公司已经涉足高压产品的研发与生产。公司在高压及低压电器产品领域积累的丰富经验将有利于公司从事智能电网相关设备的研发与生产。,公司董事会四届十二次会议审议通过投资 2000 万元在江西赣州设立赣州百利公司，用于扩大公司的稀有金属加工能力，赣州百利建成后将对赣州特精进行吸收合并。目前，赣州百利新加工基地的选址工作已完成，公司已经具备扩大稀有金属深加工能力的条件。, 本次募投项目的实施是公司实现发展战略的
16、重要组成部分,在现有业务基础上，公司未来将重点发展高附加值机械设备、智能电网相关,9,设备和稀有金属深加工业务。为了实现以上目标，公司近年来进行了收购赣州特精 48.324%的股权、收购泵业集团 58.74%的股权、收购百利纽泰克 33.58%的股权等多项资本操作及业务整合。,本次非公开发行募投项目的实施是公司实现发展战略的重要组成部分，是既往政策的延续，募投项目达产后，公司在智能电网相关设备和稀有金属加工领域的话语权将得到进一步加强。,（二）非公开发行的目的,1、实现公司战略，推动业务升级，彻底改善公司盈利能力,目前，公司主营业务为电气设备和钨钼制品的生产，这两项业务均面临着严峻的市场压力。
17、电气设备方面，公司现有低压产品面对激烈的市场竞争，销售收入上行面临较大压力。钨钼制品方面，由于公司深加工技术和配套设施有待优化，产品附加值较低。,公司本次募集资金将用于提升公司在电气设备和钨钼制品领域的竞争力。电气设备方面，公司将进行智能电网相关设备的研发与生产，在募投项目完成后，尤其是超导限流器项目实现产业化后，公司电气设备业务的盈利能力将得到大幅提升。钨钼制品方面，公司将通过募集资金在现有钨钼业务的基础上实现产业升级，使公司进入附加值较高的稀有金属深加工领域。,综上，本次非公开发行募投项目的实施将有效提升公司的核心竞争力。,2、奠定公司在智能电网领域的领先地位,在我国大力建设“坚强智能电网
18、”的背景下，超导限流器的市场前景广阔。本次通过募投项目的实施，公司将获得国内领先的超导限流技术并实现产业化，为公司在智能电网领域的发展奠定领先优势，同时通过配套实施 GIS 项目、电子式互感器项目、VW60 项目，进一步强化公司在智能电网领域的行业地位。,三、发行对象及其与公司的关系,（一）发行对象,本次非公开发行股票发行对象为符合中国证监会规定条件的证券投资基金,10,管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机,构投资者、其它境内法人投资者和自然人等不超过 10 名特定对象。基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象，信托投资公司作为发行对象,的，只能
19、以自有资金认购。,发行对象将在本次非公开发行申请获得证监会的核准文件后，根据发行对象,申购报价的情况，遵照价格优先、数量优先的原则，由公司与保荐人（主承销商）,协商确定。,（二）发行对象与公司的关系,公司控股股东、实际控制人及其控制的企业不认购本次非公开发行的股份。最终发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先、数量优先原则确定，与公司之间是否存在关联关系暂不确定。,四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期,（一）非公开发行股票的种类和面值,本次非公开发行的股票种类为中国境内上市人民币普通股（A 股），每股面,值为人民币 1.00 元。,
20、（二）发行方式和发行时间,本次发行的股票全部采用向特定对象非公开发行的方式。,公司将在中国证监会核准之日起六个月内择机向特定对象发行股票。,（三）发行价格和定价原则,本次非公开发行股票发行价格不低于公司第四届董事会第十六次会议决议公告日 2010 年 7 月 30 日（定价基准日）前 20 个交易日股票交易均价（注：定价基准日前 20 个交易日股票交易均价定价基准日前 20 个交易日股票交易总额定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 90%，即发行价格不低于 16.39 元,/股。具体发行价格由股东大会授权董事会在取得发行核准批文后，根据市场询,11,价情况，遵循价格优先、数量优先的原则
21、，由公司董事会与保荐人（主承销商）协商确定。,若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本,等除权除息事项的，发行底价相应进行除权除息处理。,（四）发行数量,本次非公开发行的股票数量总计不超过 6500 万股。具体发行数量由股东大,会授权董事会根据实际情况与保荐人（主承销商）协商确定。,若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、公积金转赠股本等除权除息事项的，本次非公开发行股票数量将根据发行底价调整情况进行相应调整。,（五）发行对象及股份认购方式,本次非公开发行股票的发行对象为不超过十名的符合中国证监会规定的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公
22、司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人。,发行对象应符合法律、法规规定的条件，均以人民币现金方式、以相同价格,认购本次非公开发行股票。,（六）限售期,本次非公开发行完成后，发行对象认购的股份自本次发行结束之日起 12 个,月内不得转让，之后按证监会及上交所的有关规定执行。,（七）未分配利润的安排,本次发行前的未分配利润由本次发行完成后的新老股东共享。,（八）上市地点,上海证券交易所。,（九）本次非公开发行股票决议有效期,12,1,2,3,4,5,本次非公开发行股票的决议自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。如果国家法律法规对非公开发行有新的政策规定，
23、则按政策进行相应调整。五、募集资金投向本次非公开发行股票募集的现金总额在扣除本次全部发行费用后拟不超过100,000 万元，拟投资于以下项目：单位：万元,序号,项目名称智能电网之超导限流器项目智能电网之 GIS 项目智能电网之电子式互感器项目智能电网之 VW60 项目稀有金属深加工项目合 计,投资总额40,00032,00012,00013,50040,000137,500,拟用募集资金投资30,00030,00010,00010,00020,000100,000,若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最
24、终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）多于以上项目资金需求总额，则多出部分将用于补充公司流动资金。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照上交所上海证券交易所上市公司募集资金管理规定等相关法规规定的程序予以置换。六、本次发行是否构成关联交易本次非公开发行不构成关联交易。13,七、本次发行是否导致公司控制权发生变化,本次非公开发行前百利机电集团直接及间接持有发行人的股份占发行人股本总额的比例为 61.50%，为公司的实际
25、控制人。本次非公开发行不会导致发行人的控制权发生变化。,八、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批,准的程序,公司本次非公开发行股票相关事项已经公司第四届董事会第十六次会议、第四届董事会第二十五次会议审议通过。同时，尚需履行以下审批或核准程序：,1、本次非公开发行相关事宜尚需获得国有资产监督管理部门批准。,2、本次非公开发行募集资金拟投资项目所涉及的相关资产评估结果尚需经,国有资产监督管理部门备案。,3、本次非公开发行尚需公司股东大会审议通过。,4、本次非公开发行尚需呈报中国证监会核准。,14,1,2,3,4,5,第二节,董事会关于本次募集资金使用的可行性分析,一、本次非公开
26、发行募集资金使用计划本次非公开发行股票拟募集资金净额为不超过 100,000 万元人民币（不含发行费用）。募投项目投资总额比公司 2010 年 7 月 30 日公告的总投资额增加 17,500万元，总额有所增加的原因在于募投项目可研报告细化测算结果。根据公司发展战略，结合公司目前实际情况，经公司董事会慎重研究，本次非公开发行募集资金拟投资于以下项目：单位：万元,序号,项目名称智能电网之超导限流器项目智能电网之 GIS 项目智能电网之电子式互感器项目智能电网之 VW60 项目稀有金属深加工项目合 计,投资总额40,00032,00012,00013,50040,000137,500,拟用募集资金
27、投资30,00030,00010,00010,00020,000100,000,若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）多于以上项目资金需求总额，则多出部分将用于补充公司流动资金。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照上交所上海证券交易所上市公司募集资金管理规定等相关法规规定的程序予以置换。
28、15,二、董事会关于本次募集资金投资项目的可行性分析,（一）智能电网之超导限流器项目,1、项目基本情况,在智能电网建设对超导限流器存在巨大需求背景下，公司拟使用本次非公开发行部分募集资金与北京云电合资设立百利云电（暂定名）从事超导限流器研发及生产，并将其打造成为国内最领先的超导限流器的设计、研制、生产企业。该项目的具体实施方式为：百利电气以此次非公开发行募集资金 30,000 万元出资，北京云电以相关无形资产（详见“三、智能电网之超导限流器项目的基本情况及相关协议（一）拟进入资产的基本情况”）评估作价出资，共同设立百利云电，由百利云电作为项目实施主体进行超导限流器的生产。,2、项目发展前景,在
29、智能电网已成为目前世界发展的新趋势、新方向，以及我国坚强智能电网建设如火如荼开展的背景下，国家电网公司与南方电网公司从战略的高度把握智能电网发展方向，大力推进智能电网的研究和建设。从国内两家电网公司的智能电网发展策略中可以看出电网安全可靠、稳定运行是智能电网的基础，新技术和新材料的应用成为智能电网发展的亮点。在两家电网公司智能电网发展路线图中，明确提出要发展超导技术和超导产品。,超导限流器与现在电网中使用的其他类型的故障限流器相比，从根本上有效限制故障短路电流、降低电力系统损耗、提高电力系统输送能力、提高电网的安全性和改善电力系统动态特性、提高电力系统运行的稳定性和可靠性、安全性、降低电网的占
30、地面积和电网的造价及电网的改造成本，并使超大规模电网的实现成为可能。基于以上优势，超导限流器已经成为智能电网的首选。,超导限流器是一项发展前景良好、市场容量巨大的产品。根据中国电器工业协会估算，至 2020 年国内超导限流器潜在市场容量约为 424 亿元人民币，国外潜在市场需求约为 80 亿人民币。鉴于目前国内能够生产该产品的企业数量不多，市场广阔，具有良好投资性。,3、项目经济评价,该项目总投资约 40,000 万元人民币，使用募集资金 30,000 万元，其余部分,16,由合作方北京云电以经评估的专利技术等无形资产出资投入。项目建设期为两年，第三至第五年为投产期，分别实现达产年产能的 30
31、%、60%和 80%；第六年及以后为达产期，可实现 100%产能。预计项目达产后，达产年销售收入约为78,000 万元，年利润总额约为 19,101 万元，内部收益率（所得税后）约为 25.12%。,4、结论,目前，国内开展超导限流器产品的研究和制造的企业和机构十分稀少，本项目的提出，可以使公司继续保持国内外技术领先优势，进一步增强公司的竞争力，提高企业生产能力，实现企业的可持续发展。,此外，超导限流器与目前电网中使用的其他类型的故障限流器相比，可以从根本上有效降低电力系统损耗、提高电网的安全性、提高系统运行的稳定性和安全性并降低电网的占地面积和电网的造价及电网的改造成本，可产生良好的社会和经
32、济效益。,5、 资格文件取得情况,本项目备案及环评文件正在办理中。,（二）智能电网之 GIS 项目,1、项目基本情况,GIS 项目又称“智能化开关项目”，此次公司拟投资的 GIS 气体绝缘金属封闭开关、SF6 断路器，均属于高压开关行业中技术成熟、水平较高的产品。本项目拟从 126kV、252kV 入手研究开发智能化 GIS 气体绝缘金属封闭开关，进一步优化该产品，并形成一定的生产能力。在此基础上，首先从生产断路器入手，再进一步研究开发 550 kV GIS 气体绝缘金属封闭开关，并形成一定的批量生产能力。,项目实施主体为本公司控股公司百利高压。,2、项目发展前景,国家在智能电网的投入力度巨大
33、，智能化开关设备具有良好的市场前景。随着发电设备制造业及电力工业快速增长，高压开关设备需求将逐渐增大。,从市场对高压交流类产品来看，SF6 断路器和 GIS 产品需求量将增大，其中，自能灭弧 SF6 断路器及小型化、智能型、环保型 GIS 将会成为主流产品。按 GIS数量 363-550 kV 占断路器 40左右计算，126-252 kV 按占断路器 35%左右计算，,17,预计到 2015 年，126 kV 断路器/（含 GIS 间隔）年需求量为 11000 台/4000 间隔；252 kV 断路器/（含 GIS 间隔）年需求量为 3300 台/1500 间隔；363-550 kV 断路器/
34、（含 GIS 间隔）年需求量为 380 台/150 间隔。,3、项目经济评价,项目总投资 32,000 万元人民币，使用募集资金 30,000 万元，其余部分由公司自行筹措。项目建设期为 2 年，预计项目达产后，达产年销售收入约为 40,000万元，年利润总额 7,662 万元，内部收益率（所得税后）约为 22.86%。,4、结论,本项目具有较好的抗风险性能力，项目实施后可以为公司带来较好经济效,益。,5、 资格文件取得情况,本项目备案及环评文件正在办理中。,（三）智能电网之电子式互感器项目,1、项目基本情况,电子式互感器是传统电磁式互感器的换代产品，可以同时测量一次电流和电压（也可以单独测量
35、电流或电压），用光纤以太网向其他二次设备输出数据。使用电子式互感器，仪表、继电保护和录波器等二次设备可直接处理数字量，没有处理电磁式互感器的模拟信号带来的附加误差，大幅度提高了系统的精度。本项目主要产品为 10500kV 电子式电流以及电子式电压互感器，达产年预计生产能力为：10kV35kV 电子式电流电压互感器 5000 套/年；110kV220kV电子式电流电压互感器 1200 套/年；330kV500kV 电子式电流电压互感器 400套/年。,项目实施主体为本公司控股子公司百利纽泰克。,2、项目发展前景,电子式互感器是智能电网的关键设备，其诸多性能优点使其成为电磁式互感,器（包括油绝缘电
36、磁式互感器和 SF6 气体绝缘电磁式互感器）理想的替代产品；,同时由于光电技术的发展，电子式互感器的制造成本虽高于油绝缘电磁式互感,器，但远低于 SF6 气体绝缘电磁式互感器。随着我国电力系统设备无油化进程的,发展，电子式互感器必将替代电磁式互感器，成为市场的主角。,18,根据统计数据，互感器需求增长对发电设备装机容量增长的弹性模量为 1.4，即发电设备装机容量增加 1%，互感器需求量增加 1.4%，由发电设备增长速度可以推算出到 2020 年互感器的增长速度为 44.45%/5 年。同时，随着我国输变电设备无油化进程的推进，电子式互感器逐步取代油绝缘电磁式互感器和 SF6 气体绝缘电磁式互感
37、器是必然的趋势，而且在 220kV 及以上电压等级，电子式互感器在价格、重量等方面更有优势。预计 2015 年电子式互感器市场需求约 554,588台（其中：110kV 及以下约 458,138 台，220kV 及以上约 96,450 台），2020 年电子式互感器市场需求约 835,933 台（其中：110kV 及以下约 661,780 台，220kV及以上约 174,153 台）。,因此，在未来 10 年内，电子式互感器的市场前景非常广阔。,3、项目经济评价,项目总投资 12,000 万元人民币，使用募集资金 10,000 万元，其余部分由公司自行筹措。项目建设期为 2 年，预计项目达产后
38、，达产年销售收入约为 20,000万元，年利润总额 3,325 万元，内部收益率（所得税后）约为 27.11%。,4、结论,电子式互感器作为智能电网的关键设备，将随着我国智能电网的全面推广而形成更加广阔的市场前景。本项目的提出将进一步增强公司在互感器领域的竞争实力，保持企业快速发展。,5、 资格文件取得情况,本项目备案及环评文件正在办理中。,（四）智能电网之 VW60 项目,1、项目基本情况,VW60 项目全称为“VW60 智能型万能式断路器”项目，本项目拟新建智能型万能式断路器装配生产车间一座、新建 7100A、4000A、2500A 智能型万能式断路器装配生产检测线一条、新增 7100A
39、智能型万能式断路器加工设备及零部件检测设备。,项目实施主体为本公司全资子公司百利有限。,2、项目发展前景,国务院关于加快培育和发展战略型新兴产业的决定国发201032 号,19,智能电网关键设备（系统）研制规划中指出：“研制新一代的智能配电网保护测控一体化装置，实现对配电网的全景数据采集、保护和控制。2015 年，在装置中实现含有分布能源介入的配电网的保护与控制。实现以智能电网测控一体化装置为基础的配电网自愈。对样机缺陷进行修改，完善设计，产品改进成熟并大规模应用于智能配电网中。”,新一代智能型万能式断路器的结构创新和控制器技术创新，可提高智能型万能式断路器的选择性保护范围及极限短路分断能力，
40、扩大智能控制器的功能，以确保智能配电网的工作稳定性与可靠性。开发新一代智能型万能式断路器，可满足高可靠性智能配电网实现全电流范围选择性保护的需要，是国内市场和行业急需研制的产品。VW60 系列智能型万能式断路器是新一代万能式断路器，是“十二五”期间现代供电系统和智能电网急需的低压侧关键的元件。,根据国家电力发展规划估算，国内对万能式断路器市场年需求量约为 50-60万台。由于国内企业在智能型万能式断路器的投入不足，国外公司基本垄断了国内重大工程项目等中高端市场，开展新一代万能式断路器的研究已刻不容缓，它不仅关系到我国电力工业的发展，而且关系到整个低压电器行业的发展及我们的生存空间。公司预计本项
41、目成果进入产业化阶段后，新一代万能式断路器的市场占有率预计可达到五分之一左右，约为 10-12 万台，市场前景广阔。,3、项目经济评价,项目总投资 13,500 万元人民币，使用募集资金 10,000 万元，其余 3,500 万元由公司自有资金解决。建设期为 2 年，预计项目达产后，达产年销售收入约为30,000 万元，年利润总额 3,997 万元，内部收益率（所得税后）约为 28.15%。,4、结论,VW60 系列智能型万能式断路器具有良好的市场前景，将为公司和社会创造,良好的经济和社会效益。,5、 资格文件取得情况,本项目备案及环评文件正在办理中。,（五）稀有金属深加工项目,1、项目基本情
42、况,稀有金属深加工项目又称“年产 300 吨高性能精密数控硬质合金涂层刀具生,20,产线”项目。,项目拟生产高性能精密数控硬质合金涂层刀具，计划建设年产 300 吨高性能精密数控硬质合金涂层刀具生产线。达产年预计生产能力为：高性能精密数控可转位涂层刀具 280 吨、硬质合金涂层切削刀具 10 万把（20 吨）。,项目实施主体是本公司全资子公司赣州百利。,2、项目发展前景,市场需求方面，预计到 2015 年，我国汽车工业和机械工业年需高性能精密数控硬质合金涂层刀具 4500 吨左右，而我国目前主要生产企业硬质合金刀具产能在 1500 吨，而且整体档次较低，尤其是在汽车、航天等领域加工用的刀具，,
