1、,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司,600180,2012 年年度报告,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,重要提示,一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。,二、 公司全体董事出席董事会会议。,三、 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。,四、 公司负责人万永兴、主管会计工作负责人李艾君及会计机构负责人（会计主管人员）庞巍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。,五、经
2、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 1、经中磊会计师事务所有限责任公司对公司 2012 年度财务报表进行审计，确认公司 2012 年度实现营业收入 52.81亿元，净利润 3.82 亿元，扣除少数股东损益后归属于母公司所有者的净利润 3.82 亿元；上市公司母公司实现净利润 1.58 亿元。,2、鉴于上市公司母公司以前年度未分配利润为-5.11 亿元，母公司本年度实现净利润 1.58亿元全部用于弥补以前年度亏损，母公司期末未分配利润余额为-3.53 亿元，因此本年度不进行利润分配。同时，公司本年度也不进行资本公积金转增股本。,本预案需提交公司 2012 年度股东大会审议。,六
3、、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。,七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否,八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,目录,第一节 释义及重大风险提示 . 4第二节 公司简介 . 6第三节 会计数据和财务指标摘要 . 8第四节 董事会报告 . 10第五节 重要事项 . 18第六节 股份变动及股东情况 . 22第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 27第八节 公司治理 . 32第九节 内部控制 . 35第十节 财务会计报告 . 3
4、6第十一节 备查文件目录. 95,指,指,指,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告第一节 释义及重大风险提示一、 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义,瑞茂通、山东瑞茂通、上市公司、公司郑州瑞茂通,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司郑州瑞茂通供应链有限公司,江苏晋和邳州丰源徐州怡丰江苏丰泰浙江宇能西宁德祥九发股份九发集团中瑞集团中瑞投资烟台紫宸烟台赛尚正大物贸中国证监会,指指指指指指指指指指指指指,江苏晋和电力燃料有限公司邳州市丰源电力燃料有限公司徐州市怡丰贸易有限公司江苏丰泰物资贸易有限公司浙江宇能电力燃料有限公司西宁德祥商贸有限责任公司山东
5、九发食用菌股份有限公司山东九发集团公司河南中瑞集团有限公司河南中瑞投资有限公司烟台紫宸投资有限公司烟台赛尚庄典装饰装璜有限公司烟台市牟平区正大物贸中心中国证券监督管理委员会,二、 重大风险提示：1、宏观经济波动的风险作为重要的能源品种，煤炭在中国能源结构中所占的比例最大，随着中国经济的飞速发展，工业化的大力推进，能源需求与国民经济的关系越来越紧密。2012 年中国宏观经济环境疲软，煤炭供应链管理业务下游客户（电厂、冶金、建材、化工等行业）遭遇市场寒潮，煤炭行业由先前的卖方市场转向买方市场，虽然公司通过 Trader 开发体系成功开拓了一些客户，保持了业务的持续增长，但是 2013 年宏观经济的
6、走势将直接影响公司经营业绩的增长幅度。2013 年公司会在关注国家宏观经济发展动向的同时，着眼全球经济环境趋势，时刻保持警惕，做好行业发展预判，在市场波动前做好经营策略的调整。同时，公司也要紧跟国家政策倾向，通过大力发展海外进口业务，实现国内资源与国际资源的充分互补对接，搭建跨区域跨国度的煤炭供应链网络。2、人民币汇率波动风险2012 年公司海外进口煤炭总量达到 279 万吨，约占公司业务总量的 32%，进口业务呈现高增长态势。由于国外采购主要采用美元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口煤炭由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一,山东瑞茂通供应链管理
7、股份有限公司 2012 年年度报告,定程度上会直接影响到公司的利润水平。,2013 年公司第一要提高汇率风险意识，在核算成本时要充分考虑汇率波动风险；第二，广开信息渠道，对国家经济政策、国外贸易环境充分研究，做好汇率波动的跟踪与预判工作；第三，积极开展人民币套期保值业务，通过相应的金融产品来有效规避汇率波动风险。,3、煤炭价格波动的风险,作为煤炭供应链管理企业，其经营模式决定了企业需要保持适量的煤炭资源库存以保证对下游客户的稳定供应，另一方面从煤炭采购到通过加工后配送给下游用户的过程中通常也会形成一定量的在途货物。若煤炭价格在短期内大幅下降，可能会导致企业的存货价值损失，从而对企业的经营业绩造
8、成不利影响。,2013 年公司将继续推行“大批量、精细化、高周转”的经营思路用“大批量”增强企业在供应链各环节定价、议价的话语权；通过“精细化”管理，切实加强采购、物流、仓储、加工、销售、资金周转等各个环节的成本和费用管理，充分挖掘内部潜力，降低成本和费用开支，扩大煤炭供应链利润空间；推进“高周转”的经营理念，快进快出，增强资金使用效率。通过加强对产业链的广度扩张和深度挖掘来规避短期价格波动风险。,4、行业竞争的风险,随着国家取消煤炭供需双轨制，煤炭行业逐步市场化，国内行业竞争将会加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断
9、开拓必将面临全球化的新领域的竞争对手。,行业竞争加剧是挑战，同时也给公司带来了整合的机会。2013 年公司将打造瑞茂通供应链平台，利用公司的品牌优势、资金优势、采购优势、分销优势、多煤种的掺配优势来整合占领更多的市场。另外，公司将在合适的时机对供应链关键环节进行投资，比如建设具有区位优势的配煤中心、自有的铁路发运基地，提升竞争实力，巩固公司在行业内的领先地位。,5、可借鉴经验和专业人才缺失的风险,煤炭供应链管理行业属于新兴行业，国内几乎没有可借鉴的成功经验。该行业需要熟悉煤炭特性、大宗商品交易及业务各环节组织的专业化人才。虽然国内从事煤炭经营的公司众多，但从事专业化煤炭供应链管理服务的公司却有
10、限，真正具备煤炭供应链管理服务专业素质的人才短缺，因此会在一定程度上影响公司的发展速度。,2013 年公司将借助重组上市的契机，充分利用人才引进平台，优化公司组织架构、管理体系、薪酬体系，深入贯彻企业文化，塑造良好企业氛围，吸引国内外高端专业性人才，为公司的发展输入新鲜血液。,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告第二节 公司简介一、 公司信息,公司的中文名称公司的中文名称简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人二、 联系人和联系方式,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司瑞茂通Shandong CCS Supply Chain Management Co.,Ltd.CC
11、S万永兴,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱三、 基本情况简介,张菊芳河南省郑州市郑东新区商务外环路 3 号中华大厦 18 楼0371-556868700371-,孙琛河南省郑州市郑东新区商务外环路 3 号中华大厦 18 楼0371-556868700371-,公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱四、 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点,山东省烟台市胜利路 201-209 号汇丰大厦264001河南省郑州市郑东新区商务外环路 3 号中华大厦18 楼450000
12、http:/中国证券报、上海证券报http:/公司证券部,五、 公司股票简况公司股票简况,股票种类A 股,股票上市交易所上海证券交易所,股票简称瑞茂通,股票代码600180,变更前股票简称九发股份,六、 公司报告期内注册变更情况(一) 基本情况,注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码,1998 年 6 月 25 日山东省烟台市胜利路 201-209 号汇丰大厦37000001801150337061270620948X,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,组织机构代码,70620948-X,(二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况详见 199
13、9 年年度报告公司基本情况。(三)公司上市以来，主营业务的变化情况1998 年上市时，公司主营业务为：食用菌菌种的培育、产品养殖、加工、销售；包装物料的生产、销售、蔬菜、水果、罐头、水产品的生产、销售。1999 年 1 月 21 日，公司主营业务增加“批准许可范围内的进出口业务”。2003 年 11 月 12 日，公司主营业务增加“饮料、复合肥、冲施肥、叶面肥、有机无机复混肥、土壤调理剂的生产、销售”。2004 年 1 月 5 日，公司主营业务增加“热电的生产、销售”。2005 年 8 月 11 日，公司主营业务增加“保健食品、钢材的销售”。2012 年 8 月 31 日，公司完成重大资产重组
14、后，主营业务由“食用菌及相关产业产品养殖、加工、销售”等变更为煤炭批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，煤炭供应链管理。(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况1998 年 7 月，公司上市后控股股东为山东九发集团。2009 年 1 月，根据公司重整计划，中银信投资有限公司取得公司股票 7500 万股，成为上市公司控股股东。2011 年 5 月，中银信投资有限公司将所持上市公司股票 3740 万股转让给浙江新世界房地产集团有限公司，2500 万股转让给沈仁荣，1260 万股转让给姜德鹏，浙江新世界房地产集团有限公司成为上市公司控股股东。2012 年 8 月底，公司与郑州瑞茂通完成重大资产重组股权
15、登记程序，郑州瑞茂通成为上市公司控股股东。七、 其他有关资料,名称,中磊会计师事务所有限责任公司,公司聘请的会计师事务所名称（境内）报告期内履行持续督导职责的财务顾问,办公地址签字会计师姓名名称办公地址签字的财务顾问主办人姓名持续督导的期间,北京丰台区星火路 1 号昌宁大厦 8 层谢青丁亭亭华泰联合证券有限责任公司北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 5 层郑俊、庞晶晶自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，不少于三个会计年度。,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告第三节 会计数据和财务指标摘要一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一) 主要会计数据单位：元 币种：
16、人民币,主要会计数据,2012 年,2011 年,本期比上年同期增减(%),2010 年,营业收入,5,281,242,580.20,3,311,555,242.57,59.48 2,032,285,706.97,归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额,381,795,555.28324,555,465.41432,924,260.08,316,235,532.21268,399,947.49-311,778,111.92,20.7320.92238.86,175,081,223.2160,999,540.47120,399,311.0
17、6,本期末比上年,2012 年末,2011 年末,同期末增减,2010 年末,(%),归属于上市公司股东的净资产总资产,1,244,762,073.632,025,466,682.61,882,713,096.351,614,022,211.56,41.0225.49,329,114,711.12965,097,545.37,(二) 主要财务数据,主要财务指标基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,2012 年0.54400.54400.462535.8930.51,2011 年0
18、.51160.51160.434252.2244.32,本期比上年同期增减(%)6.336.336.52减少 16.33 个百分点减少 13.81 个百分点,2010 年0.28320.28320.1002,二、 非经常性损益项目和金额单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目,2012 年金额,2011 年金额,2010 年金额,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营,业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定,71,719,103.16,17,556,959,2,811,946.2,标准定额或定量持续享受的政府补助除外同一控制下企业合并产,生的子公司期初至合并日的当期净损益,36,250,5
19、25.71,111,973,997.07,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额合计,657,350.00-15,136,363.2957,240,089.87,-2,397,913.8-3,573,986.347,835,584.61,6,998,301.36-702,561.89121,081,682.74,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告第四节 董事会报告一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析2012 年全球经济增长放缓，国内众多产业陆续经历市场低迷期，煤炭行业也遭遇了巨大的压力和挑战。公司
20、克服重重不利局面，变被动为主动，变挑战为机遇，保持了经营业绩良好的增长态势。2012 年公司实现业务量约 871 万吨，较去年同期增长约 77%；营业收入 52.81 亿元，较去年同期增长 59.48%；利润总额 4.68 亿元，较去年同期增长 31.89%；净利润 3.82 亿元，较去年同期增长 20.73%。报告期内，公司取得上述经营业绩主要得益于以下工作：一、完成重大资产重组，有效提升了公司的品牌效应公司于 2012 年 8 月底完成重大资产重组，9 月初撤销其他风险警示，9 月中旬股票简称由“九发股份”变更为“瑞茂通”。公司成功上市后，有效提升了“瑞茂通”的品牌效应，“瑞茂通”在业务维
21、护和开拓过程中的品牌优势已日渐凸显。二、顺应市场，提前转身，成立以销售为主导的 Trader 开发体系2012 年，连续十年繁荣的中国煤炭行业出现了重大转折，煤炭供需关系发生转变，煤炭行业形势严峻，市场低迷。瑞茂通凭借强大灵敏的信息支撑体系，以及十多年来积淀的行业经验，顺应煤炭行业从卖方市场向买方市场转变的趋势，提前转身，从业务部门抽调 30 多位精英，成立以销售为主导的 Trader 开发体系，公司已在华东、华中、华南等煤炭需求重点区域部署专职Trader 负责高端客户维护及潜力客户开发， Trader 开发体系依靠出色的成员业务能力以及强大的公司平台支撑，迅速开拓出多条创新业务渠道，为公司
22、全年业务量的超额完成贡献了举足轻重的力量。2013 年，日益成熟的 Trader 开发体系发挥的重要作用将会进一步显现出来。三、海外进口业务增势强劲，为实现国内国际资源的整合提供了有力条件2012 年，在公司全体员工的共同努力下，公司实现业务量突破 870 万吨，较 2011 年增长了约 77%。其中海外进口业务增速尤为显著，公司自 2010 年开始涉足海外市场，2011 年海外进口业务量仅有 102 万吨，而 2012 年海外进口业务量迅速增长至 279 万吨，增长约 174%。在2012 年市场疲软的环境下，公司充分利用国内和国际煤炭之间的指标差异，实现了进口煤炭和国内煤炭的有效掺配结合，
23、提高了利润空间，保证了海外进口业务与国内业务的双增长。同时，公司抓住煤炭行业低点的市场机遇，签订了一批稳定、优质的煤炭资源订单，从而有效拉伸了利润空间。国际贸易业务的迅速发展帮助公司扩大了视野、掌握了更多的行业信息，激励团队向更高的目标前进。此外，我国煤炭进口关税的调降乃至取消，出口关税的征收以及提高，表明我国将继续实行煤炭进口宽松、出口从紧的政策。公司将顺应国家政策，继续注重海外进口业务的发展。四、提升团队领导力，增强员工的归属感和凝聚力团队是公司成功的根本，人才是公司的生命，人才、团队一直是公司的核心竞争力。2012年公司为了更长远的发展，为了培养更多的、能担当的企业领袖，聘请世界顶尖培训
24、机构-合益集团为公司中高层进行领导力培训。公司上下同驭打造愿景型、民主型和辅导型的领导风格，为瑞茂通更多领袖的培养和塑造提供了有力条件。此外，公司重大资产重组完成后，立即对员工进行了股权激励，使员工的发展与公司的发展紧密联系在一起，激发了员工的斗志。另外，公司继续传承和发扬“诚实、责任、努力”的企业文化精髓，不断增强员工的凝聚力和归属感。2012 年公司通过校园招聘引进了百余名优秀高校毕业生，为公司的快速发展输入了新鲜血液。(一) 主营业务分析1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：元 币种:人民币,科目,本期数,上年同期数,变动比例（%）,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012
25、年年度报告,营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,5,281,242,580.204,541,933,909.98268,579,857.1857,749,541.389,218,509.01432,924,260.08-3,598,631.36-311,514,644.37,3,311,555,242.572,774,131,157.28158,465,079.2933,533,081.723,579,667.43-311,778,111.92-72,722,247.50615,970,939.73,59.48
26、63.7269.4972.22157.52238.8694.66-150.57,2、 收入(1) 驱动业务收入变化的因素分析公司在 2012 年宏观经济环境低迷，行业陷入困境的形势下，采取了积极的市场应对措施。首先，公司应对市场变化成立了以销售为主导的 Trader 开发体系。在市场疲软的情况下有了更多的客户选择，为公司 2012 年的市场布局奠定了良好的基础。其次，公司充分发挥十多年来积淀的煤炭供应链管理优势，通过公司强大的运营及信息支撑系统，对公司掌握的多种资源和市场信息进行撮合，致力于将最合适的资源配置到最合适的市场中去，通过跨区域跨国度的资源加工、掺配有效规避了行业中单个环节因煤价大幅
27、下跌而导致的亏损。因此，在行业中绝大多数企业呈现亏损状态的时候，公司依然保持强有力的增长趋势。第三，公司加大了国际市场业务的开发力度，2012 年海外进口业务量的激增为公司整体业务经营提供了强有力的支撑，其中，增量的 380 万吨中近一半来自于海外进口业务。同时，公司抓住煤炭行业价格低点的市场机遇，签订了一批稳定、优质的煤炭资源订单，从而有效拉伸了利润空间。最关键的是海外进口业务为国内资源的掺配提供了有力的保证，实现了海外业务与国内业务同步增长的局面，增强了煤炭供应链的整合能力。(2) 主要销售客户的情况公司拥有长期、稳定的客户群体，部分客户合作时间长达十年之久。其中，公司前五名客户的营业收入
28、为 28.25 亿元，占公司整体营业收入的 53.49%。3、 成本(1) 成本分析表单位:元分产品情况,分产品,成本构成项目,本期金额,本期占总成本比例(%),上年同期金额,上年同期占总成本比例(%),本期金额较上年同期变动比例(%),煤炭直运销售,煤炭采购及加工成本款 2,262,688,726.17项,49.82 1,515,818,714.39,54.64,49.27,煤 炭 掺 煤炭采购及,配 、 加 工 加工成本款 2,279,245,183.81后销售项,50.18 1,258,302,564.89,45.36,81.14,煤炭采购及加工成本款项：煤炭采购及加工成本款项：2012
29、 年公司实现业务量约 870 万吨，同比增长 77%，发运量的增长使得公司煤炭采购成本增加。4、 费用,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告2012 年度销售费用同比增长 69.49%，原因为海外进口 FOB 业务增加，运费等相关销售费用同比增加。2012 年度管理费用同比增长 72.22%，原因为业务量增加，人员增加，导致管理成本增加，同时公司在 2012 年完成重大资产重组，相应一次性中介费用增加。2012 年度财务费用同比增长 157.52%，原因为海外进口业务增加，致使办理进口押汇等业务增加，融资成本增加。5、 现金流2012 年度投资活动产生的现金流量净额变化较大，
30、原因为 2011 年公司进行了同一控制下的股权架构调整，2012 年未再发生此类情况。2012 年度经营活动产生的现金流量净额变化较大，原因为 2011 年度公司同一控制下架构调整，归还原母公司借款，2012 年未发生此类情况。2012 年度筹资活动产生的现金流量净额变化较大，原因为公司 2012 年度归还银行债务增加。(二) 行业、产品或地区经营情况分析1、 主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币主营业务分产品情况,分产品煤炭直运销售,营业收入2,450,298,012.49,营业成本2,262,688,726.17,毛利率（）7.66,营业收入比上年增减(%)54.28,营业成本
31、比上年增减(%)49.27,毛利率比上年增减（%）增加 3.1 个百分点,煤炭掺配、加 工 后 销 2,830,944,567.71售,2,279,245,183.81,19.49,64.29,81.14,减少 7.49个百分点,2、 主营业务分地区情况单位:元 币种:人民币,河南省江苏省山东省其他地区,地区,营业收入1,380,829,431.311,643,467,644.22133,203,669.662,123,741,835.01,营业收入比上年增减（）,6.8818.6914.9021.40,(三) 资产、负债情况分析1、 资产负债情况分析表单位:元,项目名称应收票据应收账款,本期
32、期末数136,075,301.72455,250,729.92,本期期末数占总资产的比例（%）6.7222.48,上期期末数86,023,618.76206,882,193.87,上期期末数占总资产的比例（%）4.1612.82,本期期末金额较上期期末变动比例（%）58.18120.05,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,短期借款应付票据应交税费应付账款预收款项,132,571,058.96278,227,858.1142,166,950.12244,475,394.6168,244,684.92,6.5513.742.0812.073.37,408,748,253.89
33、45,898,000.7025,695,118.5283,542,260.43152,351,315.61,25.322.841.595.189.44,-67.57506.1964.10207.91-55.21,应收票据：2012 年业务量大幅增长，客户群增加，公司根据实际经济形势放宽长期稳定、信用级别较高客户的付款方式，增加票据收款，导致应收票据增加。应收账款：公司 2012 年业务量、营业收入大幅增长；另外，海外业务量增加，进口业务结算周期较长，均导致应收账款增加。短期借款 ： 公司 2012 年改变融资产品的种类，减少短期借款金额。应付票据 ： 公司 2012 年改变融资产品类型，增加信
34、用类产品融资金额。应交税费 ： 公司 2012 年度业务量大幅增加，利润大幅增加导致应交税费增加。应付账款：公司 2012 年扩大海外进口业务，业务结算周期较长，导致期末应付账款余额增长。预收款项：公司 2012 年销售方式转变，先收货款后发货的方式减少。(四) 核心竞争力分析1、广泛强大的煤炭供应链网络公司在煤炭供应链领域拥有十多年的行业经验，掌握了丰富稳定的资源渠道与多样化的分销渠道。上游，公司以山西为国内核心采购区域，同时覆盖陕西、内蒙、甘肃、宁夏、新疆等多个煤炭资源地，并且与部分大型煤炭供应商的稳定合作时间超过十年。同时公司积极开拓海外进口业务，目前已经涉足印度尼西亚、朝鲜、美国、南非
35、、蒙古国在内的多个国家。公司在国内国际多资源地多煤种的稳定采购保证了下游客户多样化的需求。下游，公司与电力、冶金、化工、建材等多家大型用煤客户建立了长期战略合作关系。多元化的采购地、煤种及多元化的客户需求，一方面能够形成强大的煤炭供应链网络，另一方面有助于消除对单一采购、单一销售的依赖，降低经营风险。2、高附加值的煤炭供应链管理业务公司凭借内部强大的信息支撑平台，以及覆盖全国主要资源地与市场地的组织架构体系，运用“多对多”的撮合模式，深度挖掘供应链各环节的附加值。包括对多品种、多地区煤源的采购以丰富公司产品类别；根据不同原煤的品种特点选择适合的加工方式进行加工以提高煤炭的综合利用效率；对多品种
36、煤源科学掺配以满足不同用户的多种需求；综合考虑各地区客户用煤量及用煤品种以匹配高效、经济的精准配送；公司能够比普通煤炭经营企业提供具有更高附加值的服务，还在于其能够帮助客户降低用煤成本，减少用煤过程中的污染物排放，保证煤炭的供应质量，保证煤炭供应品质的稳定性。3、高效的存货和资金周转速度公司拥有高效的运营效率，在运营过程中不仅关注公司的营业利润率，而且将公司的存货和资金周转速度作为经营考核的重要指标。公司一直坚持“高周转”和“快进快出”的经营策略，不以囤煤的形式来赚取未来市场行情上涨产生的利润。2012 年，公司存货周转率达到 28次/年，应收账款的平均回款账期为 23 天，有效提高了公司的资
37、金使用效率，从而提高了公司的净资产收益率。4、优秀、稳定的运营团队公司目前拥有正式在编员工 229 人，其中 92%拥有本科及以上学历。公司 2012 年分别从北京大学、清华大学、武汉大学、郑州大学等多所国家重点院校招聘对口专业毕业生 102 人，其中本科生 56 人、MBA5 人、其他专业硕士生 40 人、博士生 1 人，为公司的发展注入了新鲜血液。公司在不断引进人才的同时，为具备培养潜质的高素质专业人才搭建了系统的领导力培训体系，同时配备了完善的薪酬考核体系。公司在运营团队方面采用内部培养、逐级晋升的方式进行扩充。新进员工均在指定导师辅导的基础上，通过基层实践逐步熟悉公司业务的各个环节，从
38、而提高员工的业务技能，在公司内部形成了良好的传、帮、带氛围。,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,5、完整、高效的信息支撑体系,公司拥有一套完整、高效的信息支撑体系。第一，引入全球最大的企业管理和协同化商务解决方案供应商德国 SAP 公司的 ERP 系统，使公司的管理理念和管理模式都跨上了新的台阶，通过对公司采购、仓储、物流、加工、销售整个供应链的流程再造，有效提升了公司的数据整合能力，增强了公司的信息挖掘功能，逐步建立起一个先进的良性的信息化支撑平台。第二，凭借强大的 OA 系统，实现全公司所有员工不同地域、不同时间同界面办公，不仅提高集团各部门间的信息沟通效率，规范各类
39、业务的审批权限和审批流程，更提高了公司内部的知识共享度。第三，构建灵敏的市场监测系统，公司依靠遍布全国的一线业务人员每天传回的专业的市场行情监测数据，建立了自己的煤炭市场行情数据库，实时监测市场行情变动，为每一个决策提供了数据支撑；第四，搭建资金管理平台系统，实现公司内沉淀资金集中管理、内部资源调配、统一运筹和风险监控的资金管理体系。第五，建立了有效的信息沟通机制，每日晨会、每周周会、月会等会议制度，使高层管理人员与一线业务人员能够进行高效沟通，保障了企业对市场趋势变化的及时反应。,(五) 投资状况分析,1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1) 委托理财情况,本年度公司无委托理财事项
40、。,(2) 委托贷款情况,本年度公司无委托贷款事项。,2、 募集资金使用情况,报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。,3、 非募集资金项目情况,报告期内，公司无非募集资金投资项目。,二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一) 行业竞争格局和发展趋势,1、行业空间巨大,我国的煤炭储量并不是均匀分布各地区，而是呈现出北富南贫、西多东少的格局。但是，我国的煤炭消耗地区却主要集中在东南沿海，并且我国煤炭产量和煤炭进口量逐年增长，根据中国煤炭工业协会通报显示，2012 年国家煤炭产量达到 36.6 亿吨，比 2011 年增加产能约 5%。同时煤炭净进口量共计 2.65 亿吨，比去年
41、同期增加 57.74%。正是这种资源消耗地区与资源生产地区呈现极不匹配的分布关系以及国内国际日趋增长的煤炭供给量，给煤炭供应链管理行业带来了无限商机。随着 2013 年经济形势企稳好转，国内煤炭消费需求继续增长，煤炭的市场化流通环节越发成为国内煤炭供需衔接的主要力量，煤炭供应链行业必将呈现快速发展趋势。,2、行业竞争格局由分散向集中靠拢,目前国内煤炭供应链管理行业还处于较为分散的竞争状况，没有绝对话语权的垄断或寡头垄断企业存在，同时煤炭供应链管理行业中年业务量可达百万吨级以上的企业数量仍然较少。根据国家发展与改革委员会经济运行调节局发出的关于制定报送煤炭经营企业“十二五”合理布局规划的通知，要
42、求“十二五”期间，要实行煤炭经营企业的总量控制，引导企业做大做强，鼓励企业联合兼并重组。国家对煤炭经营企业结构调整的指引将有助于行业的长期发展，淘汰一批规模小、运作不规范的煤炭经营企业，鼓励大型专业化的煤炭供应链管理企业的健康,山东瑞茂通供应链管理股份有限公司 2012 年年度报告,发展。,3、宏观经济的持续稳定发展、政策导向积极推进将促进行业未来的快速发展,煤炭是我国的主要消费能源，约占我国能源消耗的 70%。经济发展是我国煤炭需求的主要驱动力，煤炭也是我国 GDP 稳定增长的重要支撑。煤炭供应链管理行业服务于煤炭的生产与消费，因此煤炭供应链管理行业与煤炭行业的发展息息相关。专家预测“十二五
43、”期间中国国内生产总值增长目标或在 7%至 7.5%之间，国民经济的持续健康发展将成为我国煤炭行业及煤炭供应链管理行业发展的推动力。同时，国家对能源洁净利用，节约资源的政策导向，也必将推动煤炭供应链管理行业的发展，促使普通煤炭经营企业向能够对资源进行高效配置、加工、仓储、运输的专业化服务机构转变。,随着煤炭供应链管理行业的发展，公司创建十多年积累的优势将越发突出。2012 年在经济形势不景气，煤炭行业持续低迷的情况下，公司实现了 871 万吨的业务量，同比增长 77%。公司凭借多元化的资源供应、多样化的分销渠道、高附加值的煤炭加工方式、精准的煤炭资源匹配、高效的运输送达服务的优势增强了抵御市场风险的能力，保持了高速增长势头。,
