1、第十二章 短期筹资,第十二章 短期筹资,学习目的 了解短期筹资在整个筹资中的地位和 作用、短期筹资的基本原理； 掌握应计项目、短期贷款和商业信用等 具体短期筹资方式内容和技巧。,短期筹资的意义,筹资方式与筹资渠道 短期筹资的效用 筹资成本较低 筹资速度快，容易取得 筹资富有弹性 筹资风险高主要表现为短期负债筹资,短期负债筹资的类型,应计项目 短期借款 商业信用,应计项目,视同自有资金来源 项目类型：应付工资、应交税金、应付费用 占用资金数额的计算,短期借款,借款的种类按用途分为生产经营周转借款、临时借款、结算借款按取得条件分为信用借款、抵押借款、贴现借款,优缺点优点：借款比较灵活相对利率较低缺
2、点：相对商业信用，资金成本高银行附加限制条件,短期借款,商业信用,含义：指商品交易中因延期付款或延期交货所形成的借贷关系。 筹资形式：赊购商品形成应付账款应付票据（相对可以减少坏账的损失）预收货款（大宗商品用，有特殊的吸引力） 优缺点：见教材276页,赊购商品形成应付账款,=,放弃现金折扣的成本折扣的百分比 360 1折扣的百分比 信用期折扣期,=,现金折扣,及早付款，能够享受现金折扣，折扣的表示常采用5/10、3/20、N/30，表示信用期为30天，5/10表示10天内付款，可享受5%的价格优惠；3/20表示20天内付款，可享受3%的价格优惠；N/30表示付款的最后期限为30天，此时付款无优惠。,现金折扣的例子,现金折扣：2/10、N/30。 如果购货方不享受折扣，那么它放弃现金折扣的成本是多少？ 放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期）=占用费/资金占用额360/占用天数=36.7%借款利率（10%） 应该贷款来支付购货款。,10,30,现金折扣的例子,关于现金折扣，联想电脑规定的特别细，有5天、10天、15天、20天等。 什么时候支付货款合算？销售旺季多少天？销售淡季多少天？,
