1、1,个人限售股减持服务广州番禺繁华路营业部二一二年七月,前言,华泰证券限售股减持服务处于业内领先地位，与江苏多个地方政府开展了合作，成功为科伦药业、华平股份、中瑞思创、九九久、金通灵、独一味、荃银高科、兆驰股份、广电电子、徐家汇、华斯股份等上市公司提供了减持税收策划。服务优势是奖励幅度领先、奖励到账速度快。,3,目录,一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策 二、地方政府奖励政策 三、个人限售股减持服务开户流程 四、其他综合服务,一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策,财政部、税务总局、证监会出台的关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知 （财税2009167号 ）
2、，决定自2010年1 月1日起，对个人转让上市公司解禁后限售股取得的所得征收个人所得税。,税率： 自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照 “财产转让所得”， 适用20%的比例税率征收个人所得税。,一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策,个人所得税计算方法：全流通后IPO公司发行前限售股个人客户预扣预缴所得税额=（收入-成本）20% =（股票上市首日收盘价减持股数- 股票上市首日收盘价减持股数15%）20% 证券机构预扣预缴的税款，于次月7日内以纳税保证金形式向主管税务机关缴纳。,一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策,退税： 如纳税人按照实际转让收入与实际成本计算
3、出的应纳税额，与证券机构预扣预缴税额有差异的，纳税人应自证券机构代扣并解缴税款的次月1日起3个月内，持加盖证券机构印章的交易记录和相关完整、真实凭证，向主管税务机关提出清算申报并办理清算事宜。主管税务机关审核确认后，按照重新计算的应纳税额，办理退（补）税手续。纳税人在规定期限内未到主管税务机关办理清算事宜的，税务机关不再办理清算事宜。已预扣预缴的税款从纳税保证金账户全额缴入国库。,一、国家对个人转让限售股征收所得税的相关政策,1、所得税的分成比例 证券公司预扣预缴的个人所得税，在规定时间上缴当地税务部门纳税保证金账户后，按照国家相关规定，税务部门必须将其60%上缴国库，对留存部分（入库金额40
4、%），在扣除国家规定的其他上缴比例后，各地政府方可处理。2、地方政府奖励政策 由于向限售股个人客户征收的所得税是一项新税种，可以增加地方税收收入，因此各地政府针对限售股个人客户征收所得税，纷纷以奖励形式出台优惠政策，吸引限售股个人客户到当地证券营业部进行减持。,二、地方政府奖励政策,二、地方政府奖励政策,江苏某市奖励政策： 从2011年11月1日起，凡非本地上市公司其个人限售股解禁后在某市减持并缴纳税款的，市政府将所缴税款总额的30-36%奖励给减持者。,案例： 某客户在某奖励政策地区营业部以20.848元/股的均价减持某股票95420股，成交金1989310.62元。 该股票上市首日收盘价为
5、32.30元。税收奖励比例暂按照30%计算。,二、地方政府奖励政策,预扣预缴所得税额（股票上市首日收盘价 减持股数股票上市 首日收盘价减持股数15%）20%（32.309542032.309542015%） 20% 523950.12元,二、地方政府奖励政策,应纳税额限售股转让收入（限售股原值+合理税费）20%（1989310.621989310.6215%）20% 338180.38元,二、地方政府奖励政策,退税金额预扣预缴所得税额应纳税额 523950.12338180.38 185760.74元地方政府奖励金额应纳税额30% 338180.3830% 101454.114元,二、地方政府
6、奖励政策,案例： 某客户在某奖励政策地区营业部以10元/股的均价减持某股票1000000股，成交金10000000元。 该股票上市首日收盘价为20元。税收奖励比例暂按照32%计算。,二、地方政府奖励政策,预扣预缴所得税额（股票上市首日收盘价 减持股数股票上市 首日收盘价减持股数15%）20%（20100000020100000015%） 20% 3400000元,二、地方政府奖励政策,应纳税额限售股转让收入（限售股原值+合理税费）20%（100000001000000015%）20% 1700000元,二、地方政府奖励政策,退税金额预扣预缴所得税额应纳税额 34000001700000 170
7、0000元地方政府奖励金额应纳税额32% 170000032% 544000元,二、地方政府奖励政策,根据相关规定，客户须携带本人身份证、股东账户卡及银行卡原件前往华泰证券广州番禺繁华路营业部办理开户及其他相关手续。 详细流程请见底页。,三、限售股客户开户流程,客户需填写的各项资料：1、开户文本；2、内转申请表；（便于客户减持完转回原营业部）3、业务申请单6份；（便于办理各种业务）4、紫金私人顾问计划书等；5、授权委托书；6、限售股转让所得扣缴个人所得税报告表；（建议多填几份，客户可能不是一次减持完）7、减持当地银行卡。（用于退税和奖励，中农工建交均可）,三、限售股客户开户流程,四、其他综合服
8、务持有服务,1、转融通 根据证监会第300次主席办公会原则通过的转融通业务试点方案和转融通业务监督管理试行办法，机构客户持有的受限流通股份解禁后，如果该股份属于融资融券标的，可以通过我司参与转融通业务，将所持股份借出以获得稳定的收入，达到盘活客户资产、保值增值的目的。该项业务尚处于业务准备阶段，预计年内进入正式运作阶段。2、股权质押融资 我司与银行、信托等金融中介机构建立了良好的合作关系，如果客户持有的受限流通股处于限售状态，或者已经解禁却又不愿意卖出；我们可以在客户需要资金的时候，将客户持有的股份进行质押，通过银行或发行信托产品等方式，进行融资。,客户希望自行减持的，我司可帮助客户合法、合规
9、的完成减持工作。1、合规减持指导 2008年4月20日，中国证监会发布了上市公司解除限售存量股份转让指导意见，沪深交易所也分别出台相关规则，规范受限流通股客户的减持行为，投资者减持的监管环境日趋严密。我司将为客户提供相关法律法规和业务规则的咨询服务，帮助客户规避政策风险，协助客户合规减持受限流通股。2、信息披露提醒 证券法及交易所颁布的其他法律法规对控股股东、管理人员的减持的时间窗口、股份数量和信息披露等进行了详细的规定，如果未能及时进行披露，会受到监管部门和交易所的处罚。我司将及时为持有上市公司股份5%以上的股东、董事、监事、高管等投资者提供减持指导，并及时做好信息披露提醒等服务。,四、其他
10、综合服务减持服务,3、专业减持建议 股价上下波动是证券市场的自然属性，尤其是在经济形势不明朗、市场表现不成熟的环境下，股价波动更加剧烈，给投资者减持增加了难度，也影响了收益水平。我司将发挥华泰证券在宏观策略以及行业公司等方面的研究优势，通过宏观经济和证券市场的整体判断，为客户寻找合适的减持时机；同时，对客户持有的上市公司和所处行业进行详细分析，为客户提供解禁分析报告，帮助客户寻找合理的减持价格。4、代理减持服务 我司可以通过定向资产管理的形式，根据客户的要求对限售股进行管理。对于想减持的客户，我司会在满足客户价格要求的基础上进行平稳减持，防止股价的大幅波动；对于不想减持的客户，我们可以进行波段
11、操作，在保持期初和期末持有股份份额一致的情况下，利用我们的专业投资管理能力，对股票进行高抛低吸，获取价差收益。,四、其他综合服务减持服务,5、大宗交易安排 受限流通股客户持有的股份数量较多且拟进行大额减持，如果通过二级市场自行进行减持容易造成股价的大幅波动，这不仅对上市公司不利，也降低了投资者的收益水平。我司将在客户进行大宗交易减持之前，为客户寻找折扣最优的大宗交易接盘方，帮助客户最大限度地实现减持收益，同时保持减持过程中价格的相对稳定。6、第三方代持服务 客户希望享受税收优惠政策暂时又不希望卖出股票的，可以通过大宗交易质押流通股，客户将股票交易给第三方机构（信托公司、投资公司等），第三方机构
12、以带持的形式持有股票，这样操作可以达到锁定税收的目的。现在股市在低点，正是锁定税收的好时机。待行情好转，可以依据客户的需求执行卖出指令，并将这笔钱扣除质押的本金利息扣除后归还给客户。该项服务同时具有融资和避税两个功能。,四、其他综合服务减持服务,1、参与PE投资 依托华泰证券丰富的投行项目资源，为客户提供参与拟上市公司改制阶段直接进行股权投资的机会。2、参与非公开发行 为客户提供参与上市公司非公开发行的市场机会和全程支持，包括提供上市公司非公开发行信息、认购意向函的传递、认购确认、标的股票的价值分析等全程服务。3、参与新股发行询价和网下申购 针对华泰证券主承销IPO项目，优先推荐客户成为华泰证券自主推荐询价对象，参与IPO公司的网下询价和配售活动。,四、其他综合服务减持后资金安排,4、参与投资理财产品 提供覆盖债券、基金和股票，可以满足低、中、高不同风险收益特征的完整集合资产管理产品线。5、参与定向资产管理 根据客户的个性化需求，提供量身定制的理财方案，将客户减持获得的现金重新配置到与客户风险收益相匹配的其他投资品种中去，获取持续稳定的投资收益。,四、其他综合服务减持后资金安排,诚信服务客户专业创造价值,
