1、基金定投，幸福人生,目录,引言：我们还有梦想吗我们能为亲人做了些什么人的一生中最重要的几件事,人的一生中有很多个重要阶段，比如职业规划、买房结婚、子女教育和退休养老。无论是哪一个阶段，我们总希望活出精彩，活出品质！当我们年纪变老时，也可以晒着海滩明媚的阳光，充分享受生活的乐趣。,踩着柔软的细砂， 倾听海螺流淌的歌声； 任由哪潮湿的风， 吹走岁月的痕迹； 海水在呢喃， 海鸥在飞翔， 静静地，躺在椅子上， 沐浴着明媚的阳光， 笑看天外， 云卷云舒, 曾经的梦想,然而，在现实生活之中，能做到生活随心的人并不多，因为，我们每天大部分时间都被各种各样的琐事所烦恼：租房、水费、电费、煤气费、吃饭、坐车、电
2、话、电视费、上网费、日常开支、买房、供房、买车、养车、结婚、培养子女、赡养长辈、医疗、应急但不管如何忙活当静下来的时候，也应该想想自己的未来想想辛劳了一辈子的父母想想心爱的伴侣是否幸福想想如何培养活泼可爱的孩子我们已经为他（她）做了些什么？又或者，能为他（她）做些什么？,人的一生中最重要的几件事,职业规划买房结婚培养孩子赡养父母退休养老医疗应急都准备好了吗？,唔，这些问题都很重要，我应该如何应对，才能过上幸福的生活？,吃不穷，穿不穷，不会理财就受穷！,我们真诚地希望推开基金定投这扇门，您可以从此迈出安心投资、惬意生活的第一步。,认识基金投资为什么要基金定投基金优势基金定投的优点,认识基金投资家
3、庭资产配置的重要组成部分,金融资产,实物资产,亚洲家庭资产配置诊断：现金过多,花旗银行的一项研究认为亚太地区居民的家庭资产组合中持有的现金比重过大，而现金无法提供理想的长期回报，还会受到通胀的侵蚀；另外，多数人没有长期的财富规划。,房地产（自家 居所）60%,货币现金30%,股票和 基金0%,不能提供良好回报，还要受到通胀侵蚀,摘自：花旗银行 构筑个人财富,很多人甚至从来不投资股票或基金,认识基金投资“万元户”的不同命运,万元户1：热衷把钱存在银行的张生张生一直采取滚动存款方式进行一年期定期存款，1989年末存入10,000元，到期后连本带息滚存于下一期，利率按每次存款当年的一年期定期存款实际
4、利率计算，扣除利息所得税后收益如下：,万元户2：先存款、再投指数基金的李生李生在1989末存入10000元做一年期定期存款，1990年我国证券市场初开不久，李生敏锐地看到投资机会，1990年底将存款取出连本带息投资股市并一直持有（相当于购买一只指数基金），其投资收益率以上证指数的实际收益率作为测算依据，那么截至2009年末李生账户如下：,认识基金投资“万元户”的不同命运,认识基金投资基金跑赢通胀的案例,统计中国基金行业成立最早的10只开放式股票基金、混合基金的历史表现，年化回报率均远远跑赢物价指数历史平均涨幅,通过花旗银行的调查可以知道，亚太区居民都有高额储蓄的习惯。这有好的一面，但也有不利的
5、一面，表现为：、现金无法提供理想的长期回报；、储蓄会受到通胀的侵蚀；、多数人没有长期的财富规划，不懂如何以钱赚钱。因此，建议合理配置家庭财产，如存款、股票、债券、基金、保险、房产、实物黄金、艺术品等等。而在众多选择中，最难做到的就是艺术品，最易做到的是基金。,小结：,基金的优势： 专业管理，省时省心：基金经理替你“打工” 分散风险，降低波动：基金是组合投资，比单个股票风险小得多 选择多样：不同风险收益水平、不同投资区域，提供全球化、多元化资产配置工具 大众化投资工具：普通家庭、一般投资者都可参与,基金定投是“定期定额买基金”的简称，是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额，由销售机构（建行）在每月
6、约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。其具有手续简便、平均成本、分散风险和复利效果等优点。,什么是基金定投？,和其他开放式基金一样，投资者做基金定投时需要支付申购费，赎回时需支付赎回费。为了鼓励投资者长期投资，银行有时还会对定投客户实行费率优惠。,基金定投的费用？,分批投资，摊低成本，降低风险 长期投资，复利增长，积少成多 自动扣款，方便快捷，省心省力,基金定投的三大优点,一个极端的例子：每月300元的定投，3个月内大幅下跌：,优点一：逢低加码、逢高减筹,优点二：长期投资、复得增长、积少成多,定投期数在三年以上的广发旗下基金定投收益率,数据来源：广发基金管理
7、公司，截止时间：2009-1-31,长期投资的秘密复利的魔力你想过自己也可能成为百万富翁吗？（现金） 有一种投资方式可以让你轻松实现，你相信吗？,每年投资1万元复利收益计算表,（单位：万元）,优点三：自主选择，自动扣款，省心省力,一次办理,长期受益； 自主选择投资对象； 自主确定扣款金额和扣款日期； 系统自动扣款； 随时可以中止扣款； 小额投资（最低100元起），轻松理财,每月投资800元，假设年投资回报率10，25年后您就是百万富翁！,等待市场明朗时进场 已买了基金，无需再买定投 自己投资股票能力强，无需再定投基金,误区一 等市场明朗时再进场,很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场
8、投资；而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的K线图，市场总是很明朗的。市场中，当你看明白时，机会已经过去了。,从易方达旗下某基金的申购赎回情况可以看出，要做到准确择时，是一件极其困难的事。开展定期定额投资，不必择时，“现在”就是最好的时机！,不必择时，马上开始,基金理财正确做法：让钱生钱 闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。 一次性投资主要针对现有资金，让短期不用的钱通过理财而让钱能生钱；基金定投主要针对每月节余部分，让薪水涨起来。不影响当下的生活水准，还可提升未来的生活品质。,误区二:已经买了基金，就不需要再买定投了,市场单边下调，定投回本比单笔投资快,上证指数从最高6124点
9、大跌至最低的1665点，1年中跌去70%以上； 假定投资者在6124点高位一次性买入一只上证指数的完全复制基金，不考虑费用，如果1665点为市场底部，他要回本，未来基金净值需要上涨270%！ 如果选择定投的方式，将资金每月月底分批买入，如果他在1665点出现的当月月底停止扣款，那么未来市场只需上涨87%即可回本！,6124,1665,6124,270%,87%,单笔成本,定投成本,股市下跌不用怕，积累份额好时机,在市场下调阶段，对于定投而言，是积累份额的最好时机，而对于一次性投资，当在高位投资后，要么割肉离场，要么深受套牢之苦！,定投与单笔投资没有绝对的优劣之分，主要看投资人对风险和收益的偏好
10、。定投是储蓄兼投资的理财规划，单笔投资则是较为积极的投资策略。而在不同市场行情中，两者给投资者带来的回报也大不相同。总体而言，在上涨行情中，单笔投资基金的收益要大于基金定投的收益，毕竟后者在一路上涨的市场中每月追加投资，成本也会有所增加；同理，在下跌行情中，因为每次定投时成本下降，基金定投的收益会大于单笔投资基金。而许多时候，市场更可能走出大幅震荡的行情，这时谁可能收益较好呢？一个很直观的比较。2004年3月19日上证综指接近1750点，然后一路下跌，到2006年9月19日时才恢复到该点位。如果一开始是单笔投资上证综指，那么意味着这段时间没有赚钱；如果是采用基金定投的方式，那么到2006年9月
11、19日，投资总收益可以达到28.95%以上，年化收益率为10.71%，由此可见一斑。经历过2006和2007年的历史性大幅上涨后，未来市场单边上涨的可能性很小，大幅震荡将成为主基调，在这样的市道下，基金定投相对有优势。,小结：,误区三：自己投资股票能力强，无需定投基金,投资需要有一定的纪律，但实际操作中个人往往难于坚持，喜欢追涨杀跌，躲避不了贪婪和恐惧。而基金定投因为每月定时扣款的纪律性，避免了像一次性投入那样给自己做判断的机会，可以说是“强制”克服人性的弱点。不要小看“定投纪律”的作用，看看下图，正是这种普通投资者的心态让许多人老是难赚钱。,当然，也不是个人投资股票就赚不到钱。其实，为了回避
12、人性的贪婪和恐惧，除了平时的股票投资外，完全可以在资产中配置一部分基金定投。,越早投资，效果越好金额越大，见效越快弱市中不能停止基金定投设定理财目标根据收入量力而行贵在持之以恒市场下跌时保持冷静,经验一:越早投资，效果越好,（假定年收益10）,下面，我们来一起算笔理财账。如下：,工薪收入可以用多久?上面这笔账还没有考虑到通胀对财富的蚕食情况。假设25年间通货膨胀率每年3%，那上面的资金缺口将变成：121万！,在通胀率的影响之下，如果现在为退休准备100万元，按照3%的通货膨胀率，30年之后，就只有41万元的购买力了。比较极端的情况是通胀率达到7%以上，那么30年以后，现在的100万元只能买到1
13、3万元的东西。（如下表）,定投养老“宜早不宜迟”,假定我们30年之后退休，希望届时通过定投攒够100万，以恒生指数1979年到2009年年底的实际收益率计算，越早开始投资，每月所需要的投入就越少，负担越小。,30岁开始定投，累计投资30年，攒够100万，每月需投414元 35岁开始定投，累计投资25年，攒够100万，每月需投843元 40岁开始定投，累计投资20年，攒够100万，每月需投1730元,晚开始投资10年，获得相同数额的养老金，每月需要的定投投入增加了3倍多，可见，养老金定投也是“宜早不宜迟”的,（假定年收益10）,经验二：金额越大，见效越快,基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定
14、的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的筹码，在熊市获取较多的筹码，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。基金定投诀窍：让获利的筹码尽可能增多。（在低位收集足够多的筹码）,经验三：弱市中不能停止基金定投,设定理财目标：根据积累子女教育金或退休金等财富人生目标，结合当前收入情况确认每个月定时扣款的数量，比如500元或800元； 根据收入量力而行：定投一定要做得轻松、没负担，如果为了分散投资标的而决定每月扣款10000元，,但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样就太划不来。建议您最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，300元、500元都可以。 贵在持之以恒：长期投资是
15、基金定投积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资一般情况下能发挥基金定投的复利效果。 市场下跌时保持冷静：当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。其实，坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额，从而降低定投的平均成本。,定投理财的“四大遵守原则”,选择基金公司选择定投产品选择财务顾问,选公司：公司品牌+投研实力+市场售后服务 选产品：主动+被动；主动=股票型+混合型被动=大盘指数+小盘指数 选择理财顾问：专业+周到服务,合作伙伴的选择：选公司、选产品、选顾问,基金定投理财系列推荐：,我爱我
16、家,爱心妈妈：金博士教育计划年青的妈妈，为孩子的到来欣喜不已之时，可曾想过，孩子未来的教育费用是一个庞大的数字？随着时间的推移，通胀会使得各项费用日益增长。据上海社会科学院社会学研究所除安琪的一份调查报告，一般普通三口之家，孩子消费占家庭消费的比例为40%-50%左右。要给孩子良好的环境，正需要越来越多的金钱。因此，作为年轻而伟大的妈妈，现在就要为你心爱的宝宝作准备啦。“爱心妈妈金博士教育计划”帮助您进行理财规划，每月只需几百元，直至他（她）18岁左右，为孩子将来的教育助一臂之力。,基金定投理财系列推荐：,我爱我家,知心爱人：夕阳红养老计划人生最浪漫的事情是和自己的知心爱人一起慢慢变老。受国家
17、经济条件限制，我国现行的养老体制中的基本养老保险仅能满足晚年的基本生活，远不足以让你过上富足的晚年生活。据媒体所做的一项调查，如何筹措未来的养老金，有67%的受访者表示“有考虑过，但没有作准备”或“完全没有考虑过作什么准备”。“知心爱人夕阳红养老计划”帮助您进行理财规划，每月定投几百元，为夫妻二人的晚年养老助一臂之力。,认识基金产品了解基金定投定投收益实例四大疑问解答,股票型基金：60%-95%的基金资产投资于股票，高风险高收益 指数型基金90%以上的资产投资于某指数的成分股，跟踪指数的表现，高风险高收益债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券，中等风险收益货币市场基金：不投资股票，仅投资货
18、币市场工具，低风险、低收益、高流动性混合型基金：投资股票、债券的比例灵活（不符合股票基金、债券基金的比例规定的），风险收益低于股票基金高于债券基金，相当于基金经理帮投资人做资产配置,注：以上依据中国证监会证券投资基金运作管理办法 中的分类标准,认识基金产品（投资目标、比例和风险收益）,了解基金定投（与零存整取的比较）,零存整取：每月固定存额，集零成整，约定存款期限，到期一次支取本息的一种定期储蓄。 基金定投：每月固定或不固定的资金，约定日期、金额、期限，自动划款分期投资于一只或几只基金产品上的投资方法。,基金定投：让投资变得简单,投资股市的一大难点就是“选时”，一些新投资者如果买不对时点，短期
19、就要承受亏损的巨大心理压力 基金定投相当于分批买入，等于是把钱分成几十、上百批入场，分散了投资时点的风险，使投资变得相当稳健 股市短期难测，定投虽不能保证每次买在低点，但长期平均下来成本较低，只要找一个相对好的时机卖出基金，获利的机会就很大。,当别人还在为选时苦恼不堪时，我们用定投坦然入场,定投的收益性：上证指数的实例（19年）,假如投资人每月节省1000元用于定投上证指数的某一完全复制型基金，以指数1990年到2009年的实际收益率计算，到投资结束时这笔钱将达到相当的规模。 由于中国股市创立时间较短，因此定投模拟仅能进行19年。,注：以上测算仅做示例，恒生指数的历史数据来自wind，本测算不
20、作为任何收益保证或者投资建议，所选用指数在特定时期的收益不代表易方达旗下基金的业绩表现。,注：恒生指数历史数据来自wind，复合年均收益率的计算公式为（1+月均收益率）-1，模拟基金为某一完全复制恒生指数的指数基金，在1979年12月31日的单位净值为1，不计交易成本,定投恒生指数的实例（30年）,假如我们从30岁开始，每月节省1000元用于基金定投，以香港恒生指数1979年到2009年这30年的实际收益率计算，到我们60岁退休，这笔钱将达到相当的规模。,注：以上测算仅做示例，恒生指数的历史数据来自wind，本测算不作为任何收益保证或者投资建议，所选用指数在特定时期的收益不代表易方达旗下基金的
21、业绩表现。,注：恒生指数历史数据来自wind，复合年均收益率的计算公式为（1+月均收益率）-1，模拟基金为某一完全复制恒生指数的指数基金，在1979年12月31日的单位净值为1，不计交易成本,定投标普500指数的实例（30年）,假如我们从30岁开始，每月节省1000元用于基金定投，以美国标准普尔500指数1979年到2009年这30年的实际收益率计算，到我们60岁退休，这笔钱将达到相当的规模。,注：以上测算仅做示例，标普指数的历史数据来自wind，本测算不作为任何收益保证或者投资建议，所选用指数在特定时期的收益不代表易方达旗下基金的业绩表现。,注：标普指数历史数据来自wind，复合年均收益率的
22、计算公式为（1+月均收益率）-1，模拟基金为某一完全复制恒生指数的指数基金，在1979年12月31日的单位净值为1，不计交易成本,王女士今年30岁，与先生都在企业工作，有一个两岁的儿子，家庭月收入5000元。按照前面我们算的一笔理财账，会发现财务的缺口不小。尤其在通胀情况下，光靠目前的工薪收入，王女士要实现财富人生目标有相当难度。何况，王女士还有一个“望子成龙”梦，希望大学时能送儿子到国外深造，这样教育的费用至少需要增加60万元（考虑3%通胀率）。 看看基金定投怎样来帮助王女士实现望子成龙计划。 计划一：假设有只指数基金完全拟合上证综指的走势，从1990年12月19日开始每月定投该基金，每月5
23、00元，那么到2008年3月19日，总收益率为374%。定投208期，共计投入10.4万元，17年以后的基金资产为49.23万元。 如果王女士拿800元用于儿子的教育基金，以上述上证综指的历史表现为参照，那么定投208期后，儿子正好高中毕业，基金定投的资产会超过78万元，王女士可以从容送儿子去海外深造。 除了子女教育外，王女士还希望能够筹好退休金，老来无忧。,为人父母案例剖析,计划二：同样是以上证综指过去17年的走势为参照，每月定投跟踪上证综指的指数基金1000元，208期以后，王女士基金定投资产将接近100万元，提前实现了养老金的累积目标。 在过去17年的时间里，上证综指经历了牛熊交替的过程
24、，其收益情况具有一定代表性。从1990年12月开始的定投，如果每期都定投在19日（非工作日则顺延），我们会发现，208期定投下来，只有1991年4月和6月两个月定投的总收益为负。而在上证综指跌破1000点的2005年6月，截至当月20日的定投总收益则有56.51%。截至2008年3月19日，定投17年多的总收益率则达到373.59%，这意味着每月定投500元，17年总共投资10.4万元，资产能够增值到49.23万。 以下可见定投2年、5年、10年、15年、17年的收益情况一览。当然，我们同样也要认识到，由于期间市场经历了牛熊交替，股市走势对基金定投的收益也有显著的影响。作为投资基金的方式之一，
25、基金定投可以分散市场风险，却不能完全规避市场风险。,注： 本表仅作为示例，不作为收益保证或投资建议； 投资起始日为1990年12月19日，收益率计算截至日为2008年3月19日； 模拟基金单位净值采用如下公式计算：对应日上证A股收盘价/100； 总投资收益率采用如下计算公式：当日基金资产/投资总额-1； 年化收益率按一年360日计，收益率计算采用复合年均收益率计算公式：（1+总投资收益率）360 /(投资天数),定投包赚不赔？ 基金定投虽然像强制储蓄一样每月扣款，但因为它投资的是基金，所以一样有风险，在某个单边下跌的市场阶段可能出现亏损。定投就一定长期持有？ 定投虽然鼓励长期投资，但是，当您实
26、现阶段性目标，比如婚房、孩子教育，基金定投的使命完成就可以赎回。当经济进入景气下降通道，可能会有两三年的低迷期，如果在这期间需要使用资金，您也可以将定投资金赎回。 定投就一点不用关心市场时机？ 定投不用做选时，但这并不意味着定投时机一点没有影响。总体而言，长线前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开始做定投。股市调整就定投“稍息”？ 股市在做调整的时候，许多投资者就想暂停基金定投，因为许多基金产品净值都在缩水。事实上，定投是靠长期平均成本来回避短期风险，当市场调整时有机会在低位买到更多的份额，长期坚持下来，投资的平均成本自然会降下来，基金投资的相对收益就会更为可观。,定投理财的“四大疑问解答”,Thank you!,欢迎联系你的专业投资顾问：任峰 13527783272,
