1、1信用管理学复习资料简述博弈论与信用的关系解答:从博弈论的角度看，企业总是寻找对自己最优的策略并由此形成一个均衡状态。在一个信息传递方便、市场监督机制健全的良好信用环境中，如果某家企业某次不讲信用并因此获得额外利益，但别的企业可以很快知悉并在其后的经济交易中拒绝对它提供信用，那么这家企业就会处于孤立状态，从而付出巨大的代价。因此，在信息传递机制和信用监督机制都很健全的社会环境中，企业不讲信用不是其最优策略；恰相反，其最优策略是讲信用，并防范交易对手不讲信用。相反，在一个信用环境不好、市场机制不健全的社会，如果某家企业某次不讲信用并因此获得额外利益，但其他企业却无法及时知悉并会在其后的经济交易仍
2、对它提供信用，那么这家企业就会因此而继续获益。于是，在信用监督机制不健全的社会环境中，该企业的最优策略就是不讲信用。当其他企业发现不讲信用的企业短期内可以获得额外收益，而自己因为讲信用却遭受利益损失时，这些企业的最优经济策略也会选择不讲信用。如果不讲信用被大多数企业作为最优策略时，企业之间的信任随之降低，信用环境就会恶化。从长期来看，不讲信用的企业是没有市场的。博弈论研究结果表明，如果企业只进行短期博弈而缺乏长期博弈，那么企业就会失信。只有加大对失信企业的惩戒，提高失信的成本，使企业进行短期博弈的失信成本远远大于企业因此博取的收益，才可能使企业进行长期博弈，减少企业的失信行为。社会信用体系能够
3、正常运转，必须具备哪两方面要素？解答:社会信用体系能够正常运转，必须具备以下二方面的要素：信用管理行业和信用法律体系。信用管理行业和信用法律体系有机结合，构成了社会信用体系的基本框架，是维护社会信用体系正常运转的重要保障。（一）信用管理行业信用管理行业是社会信用体系的“硬件“ ，它拥有覆盖市场参与主体的信用信息数据库和训练有素的信用管理人员，为市场参与者提供各种信用信息产品和服务。广义的信用管理行业包括以下几个分支：企业资信调查、消费者个人信用调查、资产调查和评估、市场调查、资信评级、商帐追收、信用保险、国际保理、信用管理咨询、电话查证票据。其中前五类属于征信范畴，通过广泛征集市场参与者的信用
4、信息来提供征信产品。后五类属于信用管理服务类，他们依靠征信产品提供管理咨询服务。2（二）信用法律体系信用法律法规是社会信用体系的“软件“ ，它为信用管理行业的商业行为提供 “游戏规则“。虽然信用法律法规并不能直接提供信用产品或信用服务，但它为信用体系的硬件- 信用管理行业提供产品或服务进行指导和规范。失信惩戒机制失信惩戒机制是由信用市场各授信主体共同参与的,以企业、个人征信数据库的记录为依据的,通过信用记录和信用信息的公开,来降低市场交易中的信息不对称程度,约束社会各经济主体信用行为的社会机制,是信用管理体系中的重要组成部分.失信惩戒机制的工作原理失信惩戒机制的工作原理是以征信数据库为纽带的市
5、场联防.失信惩戒机制是通过降低市场交易中的信息不对称程度,对潜在失信者进行防范;对于已经发生的失信行为,失信惩戒机制以企业和个人征信数据库的记录为依据,动员所有授信机构、雇主、政府和公共服务机构,共同建立起信用信息的社会联防,使得失信者在信用交易中举步维艰.失信惩戒机制的原理如下从左到右依次填：征信机构 征信数据库 授信单位 拒绝信用交易 受信单位商账追收业解答:商账追收与赊销活动是相伴而生的，随着经济的发展，逐渐发展为一项合法的、在商业活动中发挥着极其重要作用的行业。它是指专业机构代理客户对逾期账款追讨的服务。从事商账追收的机构以专业追账员、信息咨询员、律师等为主体，使用合法手段向债务人施加
6、压力，使债务人就范时，在征得客户同意后，追账机构的律师就会通过法律途径进行追讨。信用保险业解答:信用保险主要指的是出口信用保险，是承保出口企业在经营出口业务过程中由于境外3的商业风险或政治风险而遭受损失的一种特殊保险，其主要目的在于减少出口商的风险，刺激出口。房地产行业信用解答:房地产行业的信用涉及两个方面。一方面是房地产企业作为信用市场上的借款人按期足额支付债务本金与利息的能力与意愿的相对风险的判断，考察这方面信用，仍应以本行业企业未来盈利能力和现金流量分析为核心，着力考察企业的偿债能力及偿债意愿。另一方面指的是房地产开发企业以及相关行业对其产品（如商品房）销售的履约情况，即缔约者能否如约诚
7、实守信地履行其义务。信用担保业务解答:信用担保业务是指授信人向债权人(或称受益人) 承诺，当债务人 (或称委托人，亦是受信人)未按合同规定按期偿还债务或因违约等原因未能履行合同，由受信人向债权人偿还债务的业务，这是由专业机构面向社会提供的制度化的保证，在建立国民信用体系的事业中承担着重大的责任。（广义）信用的三部分构成：诚信，主要体现在道德、文化领域；合规，主要体现在社会活动领域；践约，主要体现在经济交易领域。试述我国信用担保业的发展现状及存在问题解答:专业担保机构以自身的实力和信誉，承担数倍其资本的担保能力，在社会资源的配置过程当中发挥经济杠杆的作用和乘数效应，对提高社会经济效益、推动经济发
8、展发挥了重大作用。但担保机构在迅速发展过程中也面临着诸多问题，缺乏可持续发展的操作平台，主要表现有：1信用担保法律、法规不健全。担保行业是我国新兴的行业，有关法律、法规十分不完善，仅出台的中华人民共和国担保法侧重保护债权人的利益，对保证人的利益保护不够，因此金融机构往往借机转嫁责任，加大了担保机构自身的风险。2社会和企业信用意识不足，信用状况差，信用担保面临巨大风险。目前社会和企业，普遍存在信用意识淡薄、信用信息失真、信用资源结构不合理等弊端，使担保机构难以承担由此造成的巨大社会成本，严重制约着担保业的发展。3经营管理方式尚未真正市场化，资金运作不合理。担保机构建立后，往往都隶属于4政府的一个
9、部门，而政府的主管部门按行政方式对其进行管理，客观上使担保机构在经营机制、分配机制、用人机制等方面难以市场化运作，又由于管理不当，资金运作方式单一，收益率低，在市场当中缺乏竞争力。因此今后应该增强担保计划的申请、审核、担保条件、违约确认和担保赔付等的透明度，实行年度计划和执行结果向出资人报告的制度，按商业化原则来运营。4风险补偿机制缺位，信用担保机构可持续发展后劲不足。信用担保经营的是风险，承担的是责任，因而是国际公认的高风险行业，这一自然属性决定了担保机构必须具备承担责任的实力和控制风险的能力。我国担保机构出于产业政策的需要，不能获得商业性担保的收入，一旦风险出现，造成的损失就会直接危机到担
10、保机构的本金，这种机制的作用只能是担保机构的本金或基金不断的遭到蚕食，最后消亡。从长远看，要使信用担保机构持续发展，真正发挥担保作用，建立以政府资金为后盾的风险补偿机制是急需的、必要的。信用与市场经济市场经济是契约经济。市场经济中的经济活动是通过非人格化交易进行的。与传统的人格化交易相比，非人格化交易极大地扩展了交易的范围，因而扩大了社会分工，拓展了市场范围。非人格化交易必须通过交易者之间的契约(显性的、隐性的；书面的、口头的)来实施。因此，我们说市场经济是契约经济。所以，市场经济是信用经济。信用与市场经济市场信任是交易的前提和基础，只有在相信交易他方会履行契约责任的条件下，市场交易者才会订立
11、契约，进行交易；非人格化的市场交易需要一种普遍的信任，这种信任不是基于“熟悉”或针对个别具体的有着特定身份的个人的，而是基于对交易对方的利益和权利的尊重，因而它是一种抽象的普遍主义的原则。如果没有这种普遍主义的信任，交易便无法扩展，经济活动将不可避免地萎缩。因此，市场经济内在地需要一种普遍主义的信任。普遍主义信任的核心是对相互权利的尊重。 我国证券市场信用缺失表现 一、违反信息披露的原则和要求1、信息披露不准确、不完整。例如，有的公司对应披露的事项如担保、诉讼、委托理财等不予披露，许多公司对关联交易的信息披露很不充分。2、信息披露不及时。这在上市公司中是一个普遍存在的问题。有些公司在重大事件发
12、生后，不是不披露有关情况，而是不及时披露，等到该信息在市场上已成为半公开化时才披露，造成了对那些未能及时获得信息的投资者的不公平。更有甚者，故意延迟披露有关信息，为一些内部人员进行内幕交易创造条件。53、信息披露不真实，甚至瞒天造假。有些上市公司故意发布虚假信息，欺骗投资者，操纵市场牟取暴利。例如， “琼民源”虚构利润 5.4 亿元，虚增资本公积金 6.57 亿元，导致其股价在 5 个月时间里上涨了 4 倍；银广夏虚构利润 7.45 亿元，编造了中国股市“第一大绩优股”的神话。ST 黎明则是一路造假，骗取了证券市场的“入场券”。在造假方面，这些公司瞒天过海，登峰造极，其行径之恶劣，实在是令人叹
13、为观止。这些欺骗广大投资者的恶性案件严重地打击了投资者的信心，引发了证券市场的信用危机。二、操纵市场，损害他人利益(1)虚构供求关系，误导资金流向；(2)损害投资者利益，危害证券市场的稳定和发展；(3)破坏市场竞争机制。 亿安科技的董事长利用其控制的几家投资顾问公司疯狂炒作该公司股票，令成千上万的投资者血本无归。 三、利用内幕交易，牟取不正当收益许多上市公司编造项目增发“ 圈钱”，一些公司随意改变募集资金用途，一些公司的控股股东长期占用上市公司的资金，控股股东与上市公司之间存在大量的不规范关联交易，证券公司向客户透支、挪用客户保证金，证券公司、会计师事务所等中介机构参与协助上市公司造假，等等。
14、 我国在 1997 年以前对内幕交易只规定行政处罚。1997 年修订的新刑法增添了内幕交易罪，对内幕交易施以刑事制裁。 信用成交能力是指经济主体获得交易对手信任，签约和达成交易的能力。信用成交能力的意义：评价授信对象、信用交易对手综合信用能力的一个重要指标，比较高的信用成交能力意味着比较多的信用资源。中西信用思想的对比分析梁漱溟先生在中国文化要义中指出的，中国社会不是个人本位的，也不是社会本位的，而是“伦理本位的社会” 。 “伦理本位” 因此也可以说是“关系本位”。 这种“伦理本位” 严格地限定着人们的行为方式，从而使得国人的行为逻辑长久地坚持着一种“关系”导向。 “耻感文化”：羞耻是对别人批
15、评的反应。一个人感到羞耻，是因为他或者被公开讥笑、排斥，或者他自己感到被讥笑，不管是哪一种，羞耻感都是一种有效的强制力。建立在人格自律基础之上,守信更多依赖于人格良心。西方信用制度的宗教伦理基础， 圣经的盟约道德是通过神的惩罚来维系商业信用的，这种出于对上帝信仰的精神威慑力，对于一个信仰宗教的社会来说无疑是强大的。西方信用制度的哲学基础 -社会契约论，洛克认为，政府在契约之下，政府的权利范围只能以契约规定为限，不能有超越契约之外的特权，政府必须遵守契约，取信于民。 6卢梭在契约论的基础上，引申出“主权在民”的思想，他认为既然国家是人民契约的产物，人民是契约的当事人，那么国家权力是人民赋予的，人
16、民是政治的源泉，如果政府不能按照人们的委托行事，契约可取消，政府可推翻。西方信用制度的法律思想 西方的信用概念和思想起源于古罗马私法中的诚信契约和诚信诉讼,在古罗马法里,根据诚信契约,债务人不仅要承担契约规定的义务,而且必须承担诚实善意的补充义务特点：建立在人们的契约关系及观念之上商业银行的激励难题与失信行长处于委托人的位置，其利益目标是“ 三性均衡”，在贷款流动性、效益性一定的情况下，风险最小化；信贷员作为代理人，其利益目标是自身效用的最大化。 委托人与代理人的利益目标是不一致的，委托人行长在信贷管理活动中想使代理人信贷员按照自己的利益目标信贷风险最小化来选择行动，即信贷工作中认真、负责、努
17、力工作，但行长并不能直接观测到信贷员的行动（贷款调查、审批、监督等的努力、负责程度） ，只能观测到信贷活动的结果（实际贷款的质量或风险程度） ，而这一结果是由信贷员的行动和其他外生的随机因素（如企业的经营不善、面临的市场环境变化、自然灾害等等）共同决定的，也就是说行长拥有充其量只是信贷员行动的不完全信息。 商业银行的激励难题代理人信贷员只可能为了实现自身效用的最大化，不按委托人的意愿行事，如在信贷工作中勾结企业，虚报调查材料、贷款审查中寻租、对贷款使用的监督和催收不积极等，从而使信贷风险产生或加剧。信用效率信用活动总规模与经济增长存在作用与反作用；在一定的经济增长条件下，在相应的信用规模增长范
18、围内，信用活动对经济增长产生信用正效率；如果信用活动超出一定的范围，信用规模过大或过小，都会影响到当期或未来的经济增长，产生信用负效率；信用总规模超常增长，比增长不足带来的负效率更严重。德三种社会信用体系模式 德社会信用体系涵盖了目前世界上三种最普遍的社会信用体系模式：中央银行建立的“ 信贷登记中心” 为主体的公共模式；7以私营征信公司为主体的市场模式；以行业协会为主体的会员制模式。 我国企业的信用缺失及其原因分析我国企业信用缺失状况政府的职能错位与企业信用缺失企业制度与企业信用缺失组织特征与企业信用缺失企业信用缺失的文化因素银行脆弱的内生性期限不匹配 银行作为金融中介，把借款人需要的信贷组合
19、转换成存款人需要的存款组合，提供的是一种期限转换机制，而存款的短期性与贷款的长期性在期限上是不匹配的。流动性短缺 银行在部分准备金制的前提下，仅留下一小部分存款作为满足日常提款需要的谨慎性准备金，而将剩余资金用于发放流动性弱的贷款，因此银行必然经常面对流动性短缺。新巴塞尔资本协议下的现代银行监管体制三大支柱最低资本要求；监管检查过程；市场约束。美国金融监管改革法案围绕两个重心展开一是从 2007 年爆发危机的祸根出发,法案将有效防范系统性金融风险作为首要任务,防止大到不能倒的金融机构出现经营失败;二是从针对 2007 年次贷危机的祸首,将保护消费者免受金融欺诈,避免出现类似金融产品重现。以此为
20、核心,有关法案规定了严厉的监管架构。美国金融监管改革法案消费者金融保护局 消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau，CFPB） ，专门致力于保护消费8者的金融权益。CFPB 是联储的一个分支机构并接受联储的资助，其独立的主管将由总统任命，并要通过参议院的批准。CFPB 具有相对独立的权限，能自行拟定消费者保护法规，管理所有提供消费者金融服务的、资产规模超过 100 亿美元的金融机构（包括银行和非银行机构） ，及这些机构发行的按揭贷款、信用卡等金融产品，以保证消费者在购买金融产品时，不受隐性费用、欺骗性条款和欺诈行为等的侵害。CFPB 还将设立一
21、条新的免费投诉热线，以方便消费者投诉有关金融产品和服务的问题。美国金融监管改革法案信用评级机构法案规定在 SEC 中创建一个信用评级办公室（Office of Credit Ratings） ，拥有对信用评级机构进行监管和处罚的权力。对 “国家认可的统计评级组织”（Nationally Recognized Statistical Ratings Organizations， NRSROs） ，至少每年要检查一次并公布结果。要求这些评级组织向 SEC 提交年度报告，对其内部控制的有效性等工作进行总结和评价。如果 SEC 认为一个评级机构没有足够的资源持续进行完整的评级活动，将有权延后或废除评级
22、机构的资格。评级方法、历史评级记录等信息，都要求进行披露；在评级过程中应采用更为客观和可信的信息，而不仅仅采用被评级公司提供的信息。要求评级分析师进行专业资格考试，为减轻对信用评级的过分依赖而鼓励投资者自行进行信用风险分析，防止资产担保证券的发行者自行选择对自己评级较高的评级机构等。加强银行合规的迫切性剖析银行发生的一些案件，绝大多数都是有章不循、违章操作的结果。一般来说，商业银行经营中存在的声誉风险、操作风险、流动性风险、信用风险、市场风险乃至利率风险，均与合规管理密切相关。合规管理究其实质便是一种风险管理。“合规应被视为银行内部的一项核心风险管理活动”，并指出合规管理能为银行带来利润、创造
23、价值（巴塞尔银行监管委员会合规与银行内部合规部门 ） 。 加强银行合规的迫切性 巴林银行（Barings Bank）新加坡分行职员尼克里森(Nick Leeson)自作主张的违规操作导致这家有 150 年历史的老牌投行倒闭清盘而震惊世界；近几年来，面对银行业机构违法违规事件频发的紧迫形势，作为风险管理体系核心之一的合规风险管理，日益受到我国监管部门和商业银行的高度重视。随着银行业金融创新而引发的新产品的开发、新业务的拓展、新客户的引进等系列变化，如何借鉴国际先进银行的合规风险管理及监管经验做法，加强我国银行业市场化改革中的合规建设与监管，建立合规风险管理的长效机制，成为亟待实践和解决的课题。银
24、行合规问题对银行员工的要求 作为银行一线的工作人员，在经办业务中自觉遵循适用的法律法规、监管规则、行业行为准则，及其所在单位的政策及各项规章制度，是执行银行合乎操作规范的基本要求。9一个资深的银行从业人员的价值，除了体现在其对银行业务操作规程和技巧的娴熟外，更在于其对我国金融业的各类法规的熟读、理解与执行的能力。“合规经理人才”成了各行争相竞聘的对象，身价倍增。有央行、银监会工作背景的人大受欢迎，他们长期在监管部门工作，既熟读金融法规，又有较广泛人脉资源。4 我国信用保险业发展落后的原因有哪些？解答:1缺乏相关法律保证。出口信用保险作为一项政策性保险，不同于一般的商业保险，超出了我国保险法的管
25、辖范围，仅有部分财政部的行政法规做依据，其法律效力弱，内容不完善，严重制约了出口信用业务的发展。2管理体制不合理。审批权限高度集中，投保周期长，影响了企业对贸易机会的把握，增加了贸易成本，打击了企业投保的积极性。3保险费率相对较高，保险基金不足，既影响投保单位的积极性，也增大承保机构的经营风险。需求不旺，供给不足，从而影响了信用保险的市场规模。5. 社会信用体系能够正常运转，必须具备哪两方面要素？解答:社会信用体系能够正常运转，必须具备以下二方面的要素：信用管理行业和信用法律体系。信用管理行业和信用法律体系有机结合，构成了社会信用体系的基本框架，是维护社会信用体系正常运转的重要保障。（一）信用
26、管理行业信用管理行业是社会信用体系的“硬件“ ，它拥有覆盖市场参与主体的信用信息数据库和训练有素的信用管理人员，为市场参与者提供各种信用信息产品和服务。广义的信用管理行业包括以下几个分支：企业资信调查、消费者个人信用调查、资产调查和评估、市场调查、资信评级、商帐追收、信用保险、国际保理、信用管理咨询、电话查证票据。其中前五类属于征信范畴，通过广泛征集市场参与者的信用信息来提供征信产品。后五类属于信用管理服务类，他们依靠征信产品提供管理咨询服务。（二）信用法律体系信用法律法规是社会信用体系的“软件“ ，它为信用管理行业的商业行为提供 “游戏规则“。虽然信用法律法规并不能直接提供信用产品或信用服务，但它为信用体系的硬件- 信用管理行业提供产品或服务进行指导和规范。
