1、微观经济的形态第三章 自由市场经济的调控(二) 20怎样看待美国人的借钱消费羊慧明：中国人习惯攒钱购物、攒钱养老，美国人却风行借钱消费。有人说美国这种消费方式是寅吃卯粮吹“气泡“，可也有人认为，美国经济的发达，恰恰得益于这种消费潮流：借钱消费，扩大了社会的消费能力，制造了庞大的市场需要，刺激了工业、服务业的发展；这种以消费导向型的经济，有助于保持市场的繁荣与稳定；提前享受，美国人为此要背负十几年乃至几十年的债务，一天停止奋斗就有生存危机，这也恰恰是美国人拼命工作的动力。宋晓江：去过美国的中国人，不免要为许多普通的美国人所拥有的汽车、花园洋房、游艇、房车、飞机等优越的生活设施羡叹不已，可深入了解
2、一下就会知道，他们中大部分人享有这些是靠借债，在他们还未还清银行的贷款之前，这一切并不真正属于他们，一旦丧失还贷能力，银行就会收回拍卖。不过，大多数美国人已经习惯了这种生活，包括一些富人，也多是借钱消费。推销商通过分期付款来扩大销售。大到房子、飞机、游艇、汽车，小到一件工具，都可以分期付款或租赁。一辆新款林肯轿车，售价 4 万美元， 你只要出示信用卡，第一次付几千美元，就可把车开走，往后每月分期支付。一台 70 英时的大屏幕彩电，售价 5000 美元，你只要给商家打个电话，服务人员会马上给你送到家里，而你第一次只需要付 299 美元。美国人的这种消费方式，有人归因于享乐主义。其实，这种消费现象
3、的兴起，终归有其经济和社会的成因。美国青年人中有一句名言：“我们并不是天生就会花钱的人，我们的祖辈也是很节俭的，他们把一张包黄油用过的纸、一根草绳都存起来备用。而今天，我们有了保险，还存钱干吗？“不错，借钱消费与社会保险确实有某种关联。过去，老百姓存钱是为养老抚幼，应付不测之需。而完备的社会保险和保障体系已经在某种程度上解决了人们的后顾之忧，存钱就变得不那么重要了，这才强化了人们的享乐思潮，加上社会生产力已经发展到这一步，生产能力相对过剩迫使生产商和推销商想方设法刺激消费，引诱人们扩大消费，而较健全的市场秩序和信用制度又为此提供了可操作性，借钱消费浪潮的兴起也就顺理成章了。羊慧明：借钱消费，扩
4、大了人们现有的消费能力，制造了庞大的市场需求，这对缓解生产过剩，刺激经济的发展，起了无可估量的作用，正是这种消费主义，帮助美国走出了严重经济危机的阴影。本世纪 30 年代以前，资本主义世界被周期性的严重经济危机折磨得死去活来，我们还刻骨铭心地记得资本家将大量过剩的谷物、牛奶倒进海里，把大批肉牛杀死埋掉的人间奇闻。那一次经济危机的核心是生产与消费的失衡，也就是人们的现实消费需求滞后于生产能力的增长，生产过剩，出现市场危机，导致经济大萧条，制造商因产品卖不掉而纷纷倒闭，大批工人失业，资本主义社会一片恐慌。生产过剩，就意味着生产力的浪费。生产的产品只有在消费市场实现交换价值后才能成其为真正意义上的财
5、富，生产过剩，也是财富的浪费。如何解决生产过剩问题？采取限制生产，只能暂时缓解矛盾，不能从根本上解决市场危机和生产力浪费的问题，也不利于经济的发展。那么，能不能从扩大消费这个角度来寻找解决问题的钥匙呢？凯恩斯等经济学家，给看来已病入膏肓的资本主义开了一剂“灵丹妙药“。他主张大力发展公共服务业，扩大消费领域。非制造业队伍比例的扩大，制造业的产品就有了更大的消费市场。同时，政府增加对公共基础设施的投资，这一方面可以带动其它消费，拉动整个市场的复苏，同时又为以后的经济发展创造了条件。至于政府的赤字，可以挂在那儿，只要在正常范围内，只要经济发展了，赤字怕什么？与此同时，制造商、银行又联手推出按揭的方式
6、，由银行为消费者提供贷款购买某些商品，这一发明有若干好处：一是扩大了消费者的现实消费能力，他（她）只有 5 万美元， 但却可以买一幢20 万美元的房于，日后按月分期还本息。人们不必等到攒够了钱才去买大件或住房，可以提前享受。二是极大地提高了资金利用率，社会资金只有成为消费资金进入市场，才能最有力地拉动经济，也就是厂家大量生产的产品有人买，生产才能发展。三是这种以消费导向型的经济，有庞大的消费作为依托，厂家可以按订单生产，可以在一定程度上避免生产的盲目性。纵观 20 世纪世界经济发展的历程，资本主义自我调节的一个核心问题就是如何扩大消费市场。从刺激本国消费市场到贸易输出，再到今天空前激烈的世界贸
7、易战，各个国家、地区竞争的目标就是扩大本国产品在全球的消费市场。赤裸裸的以武力维护贸易利益的敌对方式已经被全球市场竞争所取代。宋晓江：美国的借钱消费，主要限于购房、买汽车、高档电器、电脑等大件，刺激这些消费，也有利于产业的更新。房屋市场大了，可以带动许多基础产业项目，汽车、电器、电脑的需求增大，又推动了高科技产业的发展。借钱消费，对银行也有好处。银行贷款给私人买房子、汽车的利息比较高，银行大量向私人放贷，资金有了买主，有利可图，而且，这种抵押贷款一般比较安全，银行风险甚小。马平：美国社会如此大规模的借钱消费，银行哪有那么多钱贷给私人？根据中国的情况，居民储蓄是银行资金来源的大头，而美国人没有存
8、那么多钱，却要借债花更多的钱，那么钱从何来？总得有人垫支这笔财富呀。宋晓江： 从表面上看，美国居民储蓄率只有 4左右，微不足道，但事实上，美国人投入的消费的钱，在他们每周（月）领取工资的时候就已根据分期付款的额度直接通过银行划到了商家、厂家的户头上，在银行、商家的户头上流转，企业、银行和各种基金的自有资金存款也在支撑着大规模的借钱消费，只不过这些钱直接在银行流动周转，也可以说这种销售方式提高了全社会的资金使用率和效用。羊慧明：这是一个很有意思的经济现象。中国的储蓄率达到40左右，但资金使用效率相当低。我们的金融界有一个根深蒂固的观念：居民的钱要多多存在银行，才能集中社会资金保证生产建设资金的需
9、求；由政府和银行来控制资金流向和投资，可以防止经济过热和盲目投资造成的损失。 1995 年，中国居民储蓄超过 3 万亿元人民币， 1996 年居民储蓄接近 4 万亿元。但与此同时，一边是许多银行亏损，一边又是企业资金紧缺，效益下降。原因何在？银行搞争夺存款的储蓄大战，加上前几年提高利率，存款利率高了，资金成本高了，虽说贷款利率也水涨船高，但国家为了控制通胀等考虑，控制贷款盘子，存大于贷，加上还有不少明知有去无回也不得不贷的指令贷款，银行的烂帐、呆帐上万亿元，银行焉能不亏？由于资金成本高，大多数房地产商和非国有公司的贷款实际年利率都在 20以上，有的甚至超过 30，有多少生意有这么大的赚头？结果
10、是许多企业、个体户赚的钱不够还贷款利息。做生意还不如坐吃利息，等于全社会都在放高利贷，倒霉的只能是企业。办企业、做生意赚钱难，投资欲望也就趋淡。1996 年前几个月国营企业效益进一步大幅度下滑，一至八月亏损额比上年同期增长了 48.60，企业利率总额下降了 85.44，亏损面为 45.6（见中华工商时报1996 年 9 月 18 日头版头条） 。一半以上的银行机构亏损。宋晓江：我注意到央行 1996 年五月和八月两次降低存贷款利率。这有助于减轻企业利息负担，刺激消费和投资，启动经济。当然，降低利率的效用要滞后一段时间才能显现出来，不可能马上立竿见影。羊慧明：管理层为启动经济已采取了一系列措施，
11、除了两次降低利率，还适度增加了信贷的投放规模，调整房地产政策，努力增加出口等。但市场仍显疲态，企业产成品积压增多，愈加困难。也就是相当一部分增加的投入只是增大了库存。宋晓江：这里有这么一个问题。经济的启动回升要靠两种力量：拉力和推力。推力，就是增加信贷规模，给企业注入资金，使它们有能力增加生产。但这要受市场消费的制约。如果消费市场需求不能大幅度增加，你增加生产往往就只是增加库存而已。因此，经济的启动与发展最重要的是消费增长的拉力。这是最根本的动力。美国的借钱消费也就是增加了消费的拉力，增加政府投资，说到底也是为了拉动需求。羊慧明：长期以来，我们比较注重“推“的力量，对消费的“拉“的力量有所看淡
12、。这也事出有因。过去相当长一段时间中国是短缺经济，商品供应不足，在这种情况下，你要去刺激消费，很容易出现供不应求，价格暴涨。但后来随着改革开放后经济的快速发展，社会物质财富越来越丰富，许多产品供过于求，真正供不应求的紧俏商品已是凤毛麟角。在这种情况下，经济思路就应该从短缺经济转变过来，应该正视生产过剩的问题，正视有效需求不足的问题。马平：我同意你的看法。发展中国家在经济发展到一定程度时也会面临过剩问题，也有一个如何增加消费的拉力拉动经济持续稳定增长的问题，我们注意到中国已开始意识到这个问题，并开始在这样做了。今年早些时候建设部部长侯捷就大力主张住房按揭贷款的销售方式， 以启动房地产业，带动经济
13、。今年 9 月，中国建设银行又与一些汽车厂签署了提供接揭贷款销售汽车的协议。贷款给最终消费者，扩大消费需求，这是解决有效需求不足的一个好办法。羊慧明：对这个问题我们经历了一个认识过程。过去由于害怕短缺和由此引起的高通贷膨胀，我们最忌讳刺激消费。反对高消费的声音至今仍在。记得 1989 年开全国人代会，我去采访，当时社会上正反对高消费，可有的人民代表说：得分清哪才是高消费，豪华进口轿车谁在坐？豪华别墅谁在住？不是普通老百姓。老百姓勒紧裤带买个彩电冰箱那不叫高消费他们不消费你市场还要疲软哩！后来果然不幸而言中，半年后就出现了市场疲软。1995 年，我给一家报社写了一组文章，提出要解决目前企业普遍库
14、存增加、销售不畅、效益下降的问题，也必须走贷款给最终消费者，启动消费市场，拉动经济的路子，结果文章连载了一半就被“枪毙“了，有人说你怎么能主张借钱消费？这符合中国国情吗？事过一年，借钱给消费者购房买汽车已经成为现实。中国变化之快，也由此可见。这是逼出来的。只要是对发展中国经济有用的办法，就会有人去学习，借鉴、实践。这也是中国经济能够持续快速发展的因素之一。宋晓江：借钱消费还有一个好处，那就是它产生的压力机制，强化了敬业精神。借钱消费，银行扮演着重要的角色。银行借不借钱给你，得考察你个人的信用状况和还债能力，当你借银行的钱买了房子、车子，银行的计算机就始终盯着你的财务状况。一旦你失去了工作，或做
15、生意破产，还不了贷，银行马上会把你的房子收回拍卖。你要赖帐，还会让你去蹲监狱。因此，美国人从借钱购房那一天起，就有了沉重的压力：担心收入减少，害怕失业。为了维持已有的体面生活，他们不得不勤奋工作，拼命挣钱，有不少人为拥有一幢属于自己的房子要奋斗几十年。羊慧明：我有一位朋友，在加州一家计算机公司工作，他与太太孩子住在长岛一幢海滨房子里，买这幢房子他们花了 40 万美元，首期交付 8 万美元，余款本息 20 年付清，每月得支付 3000 多美元。我这位朋友是公司的技术骨干，年薪约 7 万美元。到了周末，他还常去加班。他对我说：“加州经济不景气，我们这个小公司已经裁减了好几个人了，我在公司算技术骨干
16、，虽然自认为干得不错，可还是怕丢掉这份收入不错的工作，我只有拼命干，挣表现，出成绩，周末到公司加班已是常事了。“他的太太也对我说“你别看我们的房子、车子不错，但几十万元债背在身上，几十年才还得清。我们总担心哪一天丢了工作付不起房债，在美国挣钱也不那么容易，得好好工作，松懈不得。好在这里大家都习惯了这种压力重、节奏快的生活。“马平：美国有一句名言：一天停止奋斗就有生存危机。借钱消费的美国人，对这句话体会更深切。美国人要为他们所享受的相对优裕的生活付出艰辛的劳动代价和精神代价，但从另一个角度讲，这种压力，也是生产发展的动力，它强化了敬业精神。21民间智囊机构的作用羊慧明：我注意到，美国决策层非常重
17、视专家意见。有关经济问题的学术讨论会，总统也常常参加，听取专家们的分析意见。而且，在许多重大问题上，联邦政府宁愿出钱请民间智囊机构作分析论证。比如兰德公司，每年就从联邦政府那里拿到六七千万美元的合同。马平：随着经济、社会问题日趋复杂化，政府内再也不可能有精通一切的天才全才，专门从事某项研究的专家的意见就显得特别重要。美国国会曾经授权总统任命一个三人经济顾问委员会，负责研究经济情况，并就需要采取的行动向总统提出建议。这个委员会很有威望，他们就经济问题向总统提出建议，当他们觉得政府应当采取什么行动时，就帮助政府制定政策基调。除此之外联邦政府本身不设研究机构。这与中国不同，中国从国务院到省、市、县层
18、层都有政府自己的研究机构，养了很多人。美国不同，联邦和州政府有什么重大问题需要分析论证，他们宁愿找民间智囊机构咨询。羊慧明：美国政府为什么自己不设研究机构而宁愿出钱请民间智囊机构咨询呢？马平：一是出钱请民间智囊机构咨询比政府自己养研究机构省力省钱。政府没有必要养那么庞大的研究机构。二是民间智囊机构的论证往往比官方研究机构客观。政府本身的研究机构往往站在政府的角度，对一些问题的分析研究就不一定全面；而民间智囊机构站在第三者（旁观者）的角度看问题，不带偏见，看问题也比较客观一些，而且，民间智囊机构之间有竞争，因此要千方百计保证分析报告的质量，力求准确，有可操作性。否则，要是某家公司作的分析预测不准
19、确，他们以后就可能失去政府的合同。美国有许多著名的智囊公司，你刚才提到的兰德公司就是其中的佼佼者。他们不仅为企业、私人提供咨询，还为政府机构提供咨询。兰德公司的客户中不仅有美国联邦政府，还有世界许多国家、地区的政府机构，世界上的许多大公司、大学、研究机构也是兰德公司的客户。羊慧明： 我曾经到兰德公司在洛杉矶的总部访问过。在那里就有 500 多名博士和他们的 1000 多名助手。这些咨询专家的分工非常细，每个人只负责一个小的领域的专门研究，他们是各自研究领域的专家和权威。这也体现了专业分工的优势。比如，他们有专人研究印度某一个方面的问题，如果有大公司要向他们咨询在印度投资的问题，他们可以马上集中
20、从各个侧面研究印度的专家的意见。克林顿政府曾经提出要在军队对同性恋采取更灵活的政策，事前也是由兰德公司作分析论证。联邦政府为这份报告花了 100 万美元。马平：在美国，靠出主意、卖点子的智囊公司、咨询机构成千上万，相当赚钱。这种机构不需要多少投资，关键是专门人才，可资利用的是专门知识和聪慧的头脑及信息。一些政要显贵如基辛格等，离开政府以后摇身一变也成了咨询公司的老板。不过，基辛格的公司并不那么有名，这个市场只认智慧不认头衔。经济舞台上的激烈竞争，越来越突显出专门知识的优势。美国的公司和企业，其内部机构多很精干，而无须“肝胆俱全“，他们宁愿把一部分工作交由专门公司去做，这样既省事又少花钱。这些咨
21、询公司、智囊机构有专门知识优势，掌握信息全面，又是站在第三者的角度，“旁观者“清，提出的建议往往有独到之处。咨询机构之间竞争激烈，要生存发展就要有名誉讲信誉，甚至还会把自己的利益与客户利益拴在一起，如果客户照他们的建议做了不但未产生好的效果，还给客户带来损失的话，他们也要负责任。美国一些公司，包括许多大公司，都要依赖一些有名的市场调查机构和战略发展研究机构。当公司打算开拓某国市场时，他们会先找相关的咨询机构，了解该国的政策和人文环境、投资环境，并请咨询机构提出一份实施的计划报告。公司付给咨询机构一笔费用。羊慧明：在中国，几十名员工的小公司往往也有个公关部，而美国许多公司的公关工作是交由专门公司
22、去做。世界最大的啤酒厂安海斯布希在洛杉矶的分厂，厂部办公室只有一二个工作人员。我们到那里去采访时，为我们安排采访的一位小姐居然不认识厂长，原来她不是公司职员，而是负责该厂公关事务的一家公关公司的职员。在旧金山市郊，有一幢绿茵环抱的漂亮的大楼，它的拥有者的名称可能会让中国读者感到稀奇失败分析公司。世界上哪个角落发生了建筑坍塌、工厂爆炸、火车相撞、大公司破产之类的失败的事故，他们都会派最得力的调查分析人员火速感到现场，他们提供的分析报告也最有权威，仲裁机构和保险公司就认他们的。公司的效益也相当不错。22开放市场与贸易保护羊慧明：美国的市场是世界上最开放的市场，在美国的购物中心里人们可以买到世界任何
23、地方生产的产品。近几年美国每年要从海外进口 5000 多亿美元的商品。美国人穿的旅游鞋， 有 60是中国生产的。美国人穿的衣服、T 恤衫等也大部分是亚洲生产的。美国人也购买欧洲的飞机、日本的汽车、彩电。在美国的商场里从非洲部落的古老玩具，到中国产的风筝。榨菜，到韩国人的泡菜，你都能买到。美国人用他们的飞机、汽车、电脑、通信产品、谷物等换取外国的石油和廉价日常用品。很难想象，如果没有进口，美国人的日子咋过。美国的贸易保护主义也相当严重。尤其是近几年，美国不断与其它国家发生贸易摩擦。宋晓江：冷战结束后，大国忙于瓜分“和平红利“，开始把注意力从防务安全转向经济，谁都明白，在这个时代，真正的国家安全依赖于经济的强盛，谁能为本国产品争到更多的海外市场份额，谁就能为本国解决更多的就业、福利而使社会安定，谁就能以其实力在国际舞台上挺直腰杆。
