1、图解经典指标 MACD组合性振荡指标MACD 指标，全称为均线集中分叉，是最为简单同时又最为可靠的指标之一。MACD 使用滞后性的均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动的振荡线，并且没有上下幅度限制。MACD 公式最常用的标准 MACD 是 26 日和 12 日指数均线的差。这是为很多技术分析程序所采用的。Appel 和其它一些人也尝试采用其它的设置去适应快一些或慢一些的价格变化。比如，用相对短的均线可以产生更快速灵敏的指标；而使用长均线可以产生一个较为迟钝的指标，对短距离的上下波动不容易反应。在本文中，我们
2、将使用 12/26MACD 做解释。在二根构成 MACD 的均线中，12 日 EMA 是快线，26 日 EMA 是慢线，二根均线均使用收盘价计算。经常性的是，我们会使用一根 9 日 EMA 覆盖于 MACD 作为触发线。当 MACD 交错过 9 日 EMA 并居于其上方时，这是牛市信号；相反，MACD 交错后在 9 日 EMA 线之下，是熊市信号。在下面的美林公司的股票图表中，绿色线是 12 日 EMA，蓝色线是 26 日 EMA，它们覆盖于价格图之上。MACD 显示于价格图下方的图表中，为粗黑线；同时拌有 9 日 EMA 线，为细蓝色线。柱状图代表 MACD 和 9 日 EMA 的差别。当
3、MACD 高于 9 日 EMA，则柱状线为正数，反之为负数。MACD 可以做什么？MACD 测量二根均线的差。正数范围内的 MACD 表示 12 日 EMA 在 26 日 EMA 之上，负数 MACD 表示相反情况。如果 MACD 是正数并上升，那么 12 日 EMA 和 26 日 EMA 的距离在扩大，表明快线的变化速率大于慢线的变化速率，正性动力增加，市场为牛市状态。如果 MACD 是在负数区域并下降，那么快线和慢线的负性差别加大，下降动力增大，市场为熊市。当快线和慢线交叉时，MACD 交叉中心线。在下面的图表中，黑粗线为 MACD 线，蓝线为 9 日 EMA。尽管均线是滞后指标，注意到
4、MACD 移动比均线快速。MACD 提供了很好的交易信号。1、A 点，在形成价格高峰前， MACD 向下走，构成一个负性分离。 2、J 点， MACD 开始加速，形成新低点，二根均线也开始形成新低点。 3、O 点，在 10 月，MACD 构成一个正性分叉，而同时二根均线产生新的最低点。MACD 牛市信号MACD 从三个地方产生买入信号：1、正性分叉 2、牛市均线交错 3、牛市中心线交错 正性分叉正性分叉发生于，当 MACD 开始上升而股票价格继续下降，并形成一个新的反应性低点。在同时，MACD 可以形成一系列高的低点或一个比前个低点高的第二低点。正性分叉是三种信号中最不常见的，但通常是最为可靠
5、的，并引向大的价格移动。牛市均线交错牛市均线交错发生于当 MACD 移动超出 9 日 EMA 或触发线。这是最为常见的信号，但同时在 3 种信号中，也是最不可靠的。如果不同其它技术指标结合使用，这些信号可以产生很多假信号。均线交错有时被用来确认一个正性分叉。如果在正性分叉的第二个低点有均线交错，那么这个正性分叉可以被认为是有效的。谨慎地使用均线交错的办法是使用价格过滤，以确认这个交错能够持续。举例而言，当 MACD 超出 9 日EMA 并维持 3 天以上，那么买入信号则产生，该买入信号起始于第三天的结束时。牛市中心线交错牛市中心线交错发生于当 MACD 移动超出零位线，并进入正数区域。这是一个
6、明确的指标动力由负性转变为正性，或者说由熊市变为牛市。在一个正性分叉和牛市均线交错后，中心线交错可以作为一个确认信号。在所有三个信号中，中心线交错是第二常见的信号。使用组合信号尽管有些交易者只使用上述三种信号中的一种，但是使用信号组合可以产生出更为强有力的信号。在下面的图表中，所有的三个信号都出现，股票还继续前进了另外的 20%。在 2 月底，股票形成了一个新低，但 MACD 则是回应一个高的低点，这样产生了正性分叉。MACD 然后构成一个牛市均线交错。最后，中心线交错产生。在中心线交错产生时，股票价格为 32.25，然后立即升至 40。8 月份时，股票价格超过 50。波浪理论四十二浪图口诀心
7、法详解 “推”表示推动浪；“调”表示调整浪； “弹”表示反弹浪；口诀一：一三五浪可加长，每段细分五小浪；另有等长九段波，顶底不连通道长；三三相隔十五段，五三交错亦寻常；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；A 浪止住回头看，A3A5 不一样；三波之字双回撤，五波右肩做 B 浪；回撤二次分三五，三波弱来五波强；B 浪右肩 a-b-c,轻仓快手捕长阳；口诀二：调整浪型有三种，之字平坦三角型；之字三段 a b c，5-3-5 浪要记清；特殊情况双之字，七波两个之字型；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在 BC 中；口诀三：
8、无论直三与斜三，浪型间隔皆 3-3；不管扩张与收缩，万变不离是五波；三角整理四形态，怎么进去，怎么出来； 口诀四：双三特例七段波，两波调整来组合；待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；口诀之详细说明-一三五浪可加长，每段细分五小浪；指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项：第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长；第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长；第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；另有等长九段波，顶底不连通道长；这段口诀的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三） ，还有一种特殊的浪型（即图四
9、） ，这种浪型的特点如下：第一：该浪分为九个子浪；第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。三三相隔十五段，五三交错亦寻常；这句话的含义如下：五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，3+3+5=16 ） ，而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27） ；“三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其他形态我以后会陆续讲解） ，还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成；口诀二的说明：调整浪的浪型分为三种
10、：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，这个是常识，不多说了；重要的是后面这一句话，它的意思是说，调整浪是对主要趋势的反方向修正，在之字型整理中 a 和 c 段与主趋势方向相反，b 段和主趋势方向相同（b 段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正） ，a 段和 c 段都由 5个小浪组成，b 段由 3 个小浪组成；其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条，但是没有办法，他至少还能创造出“波浪”这一学说，我们只有先照搬学会他的理论，才能在他的基础上改进和提高，以后才有可能超越他，创造出属于自己的理论，大家说是吗？特殊情况双之字，七波两个之字型；所谓“双之字” 型，指的是一个“之字型”调整之后有一个
11、“X”浪，然后再有一个“之字型”调整浪，加在一起以七浪的复杂形式完成调整（这种浪型不是很常见，多见于大熊股中，我记得“深科技 97 年以后的月线好象是这种情况”） ，这种浪型的结构是 a（5）+b（3 ）+c （5 ）+x+a（5）+b（3）+c（5 ） ；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在 BC 中；这一部分是个重点，请大家参考大图中的第二行，第三行和第四行的最后三张小图（这九张图是平坦型整理的九种形式，请印在你的大脑中，你将终生受益） ；平坦型整理的浪型结构是 a（3 ）+b （3 ）+c （5 ） ；平坦型整理的九种方式分别是：1：穿头破底型；2：穿头平底型；3：穿
12、头藏底型；4：平头破底型；5：平头平底型；6：平头藏底型；7：缩头破底型；8：缩头平底型；9：缩头藏底型；注意：穿头破底型的平坦型整理后面的拉升力度最大；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；这一句的意思是说，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即扩张三角形）是两种很常见的浪型； 喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；这两口诀比较重要，请大家好好体会！意思是说：如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！但是如果如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了！因为后面
13、紧跟着的将是直线下跌！（请参考上证指数月线见顶 2245 前的走势）A 浪止住回头看，A3A5 不一样；这句话的意思是指：上升五浪结束之后，会有调整浪 A 出现（这个大家都知道的） ；这个调整浪 A 要分清它是由 5 个子浪组成还是由三个子浪组成，这一点很重要；三波之字双回撤，五波右肩做 B 浪；这句话的意思是指：如果调整浪 A 以三波段形式出现，其后的走势将是“双回撤”；如果调整浪 A 以五波段形式出现，其后的走势将是“B 浪反弹”；注意：前面这段话有一个前提条件，就是前面上升浪中的第五浪必须是延伸浪（即前文所说的“五浪加长”）回撤二次分三五，三波弱来五波强；所谓“双回撤” ，是指的两个过程
14、，A 浪属于第一次回撤，其后的反弹是第二次回撤，并称“双回撤”。我楼上的帖子要大家区分 A 浪是由三段还是五段组成，道理就在这里，因为只有三段组成的 A 浪才有双回撤“ ，五浪组成的 A 浪后面一定是 B 浪反弹，两者的区别在于， 双回撤“之后可能会创新高（注意”可能“ 二字） ，有展开新升浪的可能（再次提醒注意”可能“二字） ，而 B 浪反弹后面紧跟着的一定是凶狠的 C浪下跌！假设 A 浪是由三段组成，那么在 A 浪结束之后的第二次回撤（即向前五浪顶的回试）也有个强弱的问题，一般来说，如果 A 浪结束之后的第二次回撤由三段组成，那么它的走势就比较弱，过五浪顶的几率很小（很小不等于没有） ，反
15、之，如果第二次回撤由五段组成，那么破五浪顶形成新升浪的可能性就非常大！（这最后一种情况是我们最需要关注的！）B 浪右肩 a-b-c,轻仓快手捕长阳；这句话的图是上面大图的第五行第六格；它的意思很简单，如果 A 浪由 5 段组成，基本已经确定后面只是 B 浪反弹，不太可能创出新高（在江恩的波浪观中，B 浪有时候也会创新高） ，大的升浪已经走完，可以以较轻的仓位去抢一下反弹，但切记要快进快出，这个时候的阳线一般比较长，但持续时间短（因为主力要引诱人在高位接盘） ，比较适合短线高手操作！ 口诀三：无论直三与斜三，浪型间隔皆 3-3；不管扩张与收缩，万变不离是五波；三角整理四形态，怎么进去，怎么出来
16、这个口诀的含义非常简单：三角形整理分为直角三角形整理，斜三角形整理，扩张三角形整理和收敛三角形整理四种方式，这四种方式有一个共性，即都由 a,b,c,d,e 五个子浪组成，每个子浪又都是又三个更低级别的小浪构成，口诀的重点不在这里，重点在最后一句：“怎么进去，怎么出来”，它告诉了我们怎样判断三角形整理的突破方向。一般来说，三角形在整理完毕之后，突破方向都和整理前的相同，即与五个子浪中的 a 子浪方向相反。口诀四如下：双三特例七段波，两波调整来组合；待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；口诀解释如下：所谓“双三”整理，指的是两个三浪整理用一个“x”浪相连接，共同构成一个七浪结构的调整浪，这两个三浪整理可以是之字型整理，也可以是平坦型整理或者三角型整理，可以任意组合，需要注意的是，这个整理过程非常漫长，而一旦整理完毕，就会将整理之前的趋势进行放大，也就是说，整理之前是上升趋势，则整理后有暴涨，反之，下降趋势中的“双三”整理，则孕育着暴跌！还有更特殊的“三三”整理，整理后的趋势会更加地强烈，大牛股或大熊股往往从这样的形态里面出现！
