1、macd 指标详解什么是 MACD？MACD 的全名为 Moving Average Convergence/Divergence ，它是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中期的平滑移动平均线 (EMA) 的累积差距计算出来。在 MACD 图形中显示两条图线，一条是实线就是 MACD 线，而另一条线为虚线 (Trigger line) 就是 MACD 的移动平均线。在 MACD 线与 Trigger 线之间的差距可以画成柱状垂直线图 (Oscillators) ，且以零 (0) 为中心轴，以柱状垂直线图 (Oscillators) 图的正负表示 MACD 线
2、与 Trigger 线何者在上，何者在下以作为研判买卖的最佳时机。什么是 MACD 指标？1 平滑异同平均线指标MACDMACD 指标叫指数平滑异同移动平均线也叫 MACD 线，是由查拉尔阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。第一节 MACD 指标的原理和计算方法一、MACD 指标的原理MACD 指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD 指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的 MAC
3、D，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。MACD 指标主要是通过 EMA、DIF 和 DEA（或叫 MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和 DEA 连接起来的移动平均线的研判以及 DIF 减去 DEM 值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF 是核心，DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线（ EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术
4、软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。二、MACD 指标的计算方法MACD 在应用上，首先计算出快速移动平均线（即 EMA1）和慢速移动平均线（即 EMA2） ，以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求 DIF 的N 周期的平滑移动平均线 DEA（也叫 MACD、DEM）线。 （文章由搜股中国网整理）以 EMA1 的参数为 12 日，EMA2 的参数为 26 日，DIF 的参数为 9 日为例来看看 MACD 的计算过程1、计算移动平均值（EMA）12 日 EMA 的算式为EMA（12）=前一日 EMA（12）11/13今日收盘价2/1326 日 EMA 的算
5、式为EMA（26）=前一日 EMA（26）25/27今日收盘价2/272、计算离差值（DIF）DIF=今日 EMA（12）今日 EMA（26）3、计算 DIF 的 9 日 EMA根据离差值计算其 9 日的 EMA，即离差平均值，是所求的 MACD 值。为了不与指标原名相混淆，此值又名 DEA 或 DEM。今日 DEA（MACD）=前一日 DEA8/10今日 DIF2/10计算出的 DIF 和 DEA 的数值均为正值或负值。理论上，在持续的涨势中，12 日 EMA 线在 26 日 EMA 线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（DIF） ，也会越来越大，而
6、在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标 MACD 正是利用正负的离差值（DIF）与离差值的 N 日平均线（N 日 EMA）的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD 指标在股市软件上还有个辅助指标BAR 柱状线，其公式为：BAR=2(DIFDEA)，我们还是可以利用 BAR 柱状线的收缩来决定买卖时机。离差值 DIF 和离差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选
7、用的计算周期的不同，MACD 指标也包括日 MACD 指标、周 MACD 指标、月 MACD 指标年 MACD 指标以及分钟 MACD 指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日 MACD 指标和周 MACD 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。在实践中，将各点的 DIF 和 DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为 MACD 图。 （文章由搜股中国网整理）第二节 MACD 指标的一般研判标准MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得 MACD 指标的运用的准确性、实效性、可操作性
8、上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的 MACD 指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于 MACD 的论述只局限在表面的层次，只介绍 MACD 的一般分析原理和方法，而对 MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍 MACD 指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判原理和功能。MACD 指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括 DIF 和 MACD 值
9、及它们所处的位置、DIF 和 MACD 的交叉情况、红柱状的收缩情况和 MACD 图形的形态这四个大的方面分析。一、DIF 和 MACD 的值及线的位置1、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；2、当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。3、当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；4、当 DIF
10、和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。二、DIF 和 MACD 的交叉情况1、当 DIF 与 MACD 都在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是 MACD 指标“黄金交叉”的一种形式。2、当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是 MACD 指标“黄金交叉”的另一种形式。3、当 DIF 与 MACD 都在零线
11、以上，而 DIF 却向下突破 MACD 时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 MACD 指标的“死亡交叉”的一种形式。4、当 DIF 和 MACD 都在零线以上，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是 MACD 指标“死亡交叉”的另一种形式。三、MACD 指标中的柱状图分析在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱
12、状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期） ，股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整） ，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结
13、束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。第三节 MACD 的特殊分析方法一、形态法则1、M 头 W 底等形态MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。当 MACD 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底） 、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如：2、顶背离和底背离MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和 K 线图的走势方向正好相反
14、。MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。（1）顶背离当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD 指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而 MACD 指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。（2）底背离底背离一般出现在股价的低位区。当股价 K 线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一
15、般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。在实践中，MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD 指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。3、趋势线、压力线二、分析周期法则绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长三、分析参数的修改原则四、均线为先法则第四节 MACD 指标的实战技巧MACD 指标的实战技巧主要集中在 MACD 指标的“金叉
16、” 、 “死叉”以及 MACD 指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日参数为（26， 52，52）的 MACD 指标来揭示 MACD 指标的买卖和观望功能。 （注：MACD 指标在钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及使用方法一样） 。一、 买入信号（一）DIF 线和 MACD 线的交叉情况分析1、0 值线以下区域的弱势“黄金交叉”当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在远离 0 值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当 DIF 线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近 MACD 线时，如果 DIF 线接着向上突破 MACD线，这是 MACD 指标的第一种 “黄金
17、交叉” 。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉” ，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。如图（71）所示。2、0 值线附近区域的强势“黄金交叉”当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线都运行在 0 值线附近区域时，如果 DIF 线在 MACD 线下方、由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种 “黄金交叉” 。它表示股价在经过一段时
18、间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“ 黄金交叉” ，投资者应区别对待。1当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时 MACD 指标出现这种金叉时，是长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。2当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调头向上扬升、同时 MACD 指标出现这种金叉时,是中线买入信号。3、0 值线以上区域的一般“黄金交叉”当 MA
19、CD 指标中的 DIF 线和 MACD 线都运行在 0 值线以上区域时，如果 DIF 线在 MACD 线下方调头、由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种“黄金交叉” 。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者则可以继续持股待涨。（二）柱状线分析1、红色柱状线红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。（1）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以上区域运行，说明股市是处于
20、多头行情中，股价将继续上涨。当 MACD 指标在 0 值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。（2）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当 MACD 指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者则可以继续持币观望。 （文章由搜股中国网整理）（3）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一
21、次 “黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近 0 值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出） ，表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在 0 值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分批建仓。如何看 MACD 技术指标？MACD 技术指标，是根据两条不同
22、速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD 指标不但具备抄底(价格、MACD 背离时)、捕捉强势上涨点(MACD 连续二次翻红时买入) 的功能，而且能够捕捉卖点，帮助投资者成功逃顶。通常情况下，当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当 MACD 从正数转向负数，是卖的信号。当 MACD 以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。MACD 的应用 MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，
23、作为研判行情买卖之依据。MACD 指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心， DEA 是辅助。 DIF 是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为 12，慢速平滑移动平均线参数为 26。此外， MACD 还有一个辅助指标柱状线 (BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0 轴以下是绿色，高于 0 轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。下面我们来说
24、一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本原则：1.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号，DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。3.柱状线
25、收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD 指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。4.形态和背离情况。MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上 MACD 指标的 DIF线与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标DIF 线与 MACD 线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以 DIF 线为主，MACD 线为辅。当价格持续升高，而 MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价
26、格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在 MACD 指标中产生，指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时 MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因 MACD
27、的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果 DIF 的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用 5 日、10 日均价线，5 日、10日均量线和 MACD，其准确性大为提高。MACD 其它预测原则当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在 0 轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴往上升延，可以大胆买进。 当 MACD 与 Trigger 线均为负
28、值，即在 0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴，而且是在 0 轴下展延，这时应该立即卖出。 当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。 MACD 虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD 可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无
29、价值。同理，MACD 用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD 的作用是找出市场的超买超卖点，从市场的转势点。在几年的股市搏杀中，至今仍能保持私毫无损，很大程度上得益于 MACD 指标在实战中的运作。本人在操作上属于稳健型的投资者。因此特别注重中长线的投资分析。本人始终认为，在股市投资中，把投资风险降低的同时，就是变相的提高投资收益。在股市投资中，MACD 指标作为一种技术分析的手段，得到了广大投资人士的认知。但如何使用 MACD 指标。才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发
30、现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中，MACD 指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD 指标作为中长线分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD 指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由长期均线 MACD，短期的线 DIF，红色能量柱(多头) ，绿色能量柱(空头)、O 轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线 DIF 与长期线 MACD 交叉作为信号。MACD 指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用，效果较好。具体使用方法如下。 1.当 DIF，MACD 两数值位于 O 轴上方时，说
31、明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若 DIF 由下向上与 MACD 产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的，若 DIF 由上向下交叉 MACDM 时，说明该波段上升行情已经结束。通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，以确认短期顶点的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标(D KJ)、强弱指标(KSI)再伺机介入，推低操作成本。若 DIF 第二次由下向上与MACD 交叉，预示着将产生一波力度较大的上
32、升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到 DIF 再次由上向下交叉 MACD 时，再将所有的股票全部清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD 指标常会与 K 线走势图，呈背离的走势，通常称为熊背离。即 K 线走势图连续创出第二或第三个近期的高点，MACD 指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐波降低。此种现象应引起投资者的警觉。因为它预示着今后有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。27 天 DIF、MACD 两数值位于 O 轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若
33、DIF 由上向下交叉 MACD 时，会产生一个调整低点，一般情况下，在此之后有一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立做空机制。因此股市一旦布入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若 DIF 由下向上交叉 MACD 时，会产生一个近期的高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应视作出货的最佳时机。尤其需要引起注意的是，若 DIF 第二次由上向下交叉 MACD 时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，台决清仓出局。通常产生的这段下
34、跌，属于波浪理论中的 C 浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过 C 浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过 C 浪以后，偶尔也会发生 MACD 指标与 K 线走势科图产生背离的现象，通常称为牛背离。即 K 线走势图出现第二或第三个近期低点， MACD 指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势。这种现象的产生。预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。3.当 MACD 指标作为单独系统使用时，短线可参考 DIF 走势研判。若 DIF 由上向下跌穿 O 轴时，可看作大势可能布入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在
35、空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若 MACD 由上向下跌空 O 轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若 DIF 由下向上穿越 O 轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。若 MACD 由下向上穿越 O 轴时，确认大势进入多头市场。投资者可以大担持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。4.在 MACD 指标中，红色能量柱和绿争能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线 DIF 在时间上提前。在 MACD 指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过
36、程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求， “阳盛则衰。阴盛则强” 。在使用能量柱时，利用红色能量柱结合 K 线走势图就得出，当 K 线走势图近乎 90度的上升，加之红色能量柱的快速放大，预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。在熟悉了这种操作手法后，对投资者逃顶和抄底将大有益处。 （文章由搜股中国网整理）5.在使用 MACD 指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD 指标对于研判短期顶部和底部，并 不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的 ADR 指标，才可以判定。第二，利用周线 中的 MACD 指标分析比
37、日线的 MACD 指标效果好。总之，在使用 MACD 指标时，必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场 。根据不同的市场属性，采取不同的操作策略，以回避风险，保障利润的目的。在众多的技术指标中，MACD 是一种既简单又实用的指标之一，比较适合初涉股海又想掌握一定技术指标的中小投资者使用。下面就谈谈 MACD 的运用法则： 1、利用 DIF 和 DEA 的取值和这两者之间的相对取值进行行情预测。 （1）DIF 和DEA 均为正值时，属多头市场，DIF 向上突破 DEA 是买入信号， DIF 向下跌破 DEA 只能认为是回档。 （2）DIF 和 DEA 均为负值时，属空头市场，DI
38、F 向下突破 DEA 是卖出信号，DIF 向上突破只能认为是反弹。 2、利用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果 DIF 的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。笔者经过多年的实践、摸索和总结，综合运用 5 日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD，其准确性大为提高。 （1）股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5 日、10日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD 都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越
39、高，该股即将走出一波上升行情。如：0933 神火股份，在 2000 年 1 月 5 日，该股 5 日、10 日均价线，5 日、10 日均量线和MACD 同时在底部金叉，即三金叉出现，此时即为介入的最佳时机，随后该股出现了一波强劲的上攻行情，在 3 个月时间内，股价由 1069 元上升到 1750 元，升幅达 70。（2）当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现 5 日、10 日均价线，5 日、 10 日均量线和 MACD 同时死叉，则是卖出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。如 0722 金果实业，因 2000 年 3 月 9 日三死叉出现，是强烈的卖出信
40、号，随后股价展开一轮暴跌，在短短 2 个月内，由 2717 元跌至 1346 元，跌幅惊人。主力出逃后，随之而后的是连续阴跌。MACD 指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是，有时 MACD 两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。 MACD 两曲线高位死叉后股价为什么也会上升？我们知道，当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD 两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的 DIF
41、 会勾头上行与 MACD 将要金叉(未金叉)，然后 DIF 再勾头下行，形成 “将金不金”的形态。MACD 两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。MACD 两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点，有些投资者不了解，把 MACD 两曲线死叉后股价惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱” 。被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD 高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱” 。DIF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出。需要说明的是：1.MACD 两曲线死叉后股价上升，即使 DI
42、F 与 MACD 再金叉，DIF 也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。例：金杯汽车 (600609)，2004 年 2 月 26 日，MACD 两曲线死叉，2 月 27 日再次金叉， 3 月 2 日 DIF 勾头下行，股价开始下跌。2.MACD 两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现。打开 k 线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者 2 年半实践证明 ,准确率 98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速 EMA12, 慢速 EMA26使用方法 : 随股价上升 MACD 翻红,即白线上穿黄
43、线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向 MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时 (要翻绿未翻绿),此时只需配合日 K 线即可,当此时 K 线有止跌信号,如:收阳 ,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机 ! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例 600720 祁连山 99 年 5 月 19 日 0768 西飞国际 99 年 5 月 18 日和 6月 4 日 0542TCL 通讯 2000 年 1 日 18 日等等,举不胜举.（文章由搜股中国网整理）反之,当股价高位回落,MACD 翻绿,再度反弹,此时当
44、 DIF(白线)与 MACD(黄线)粘合时要变红未变红若有受阻,如收阴 ,十字星等,就有可能” 顶背驰”是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796 宝商 2000年 8 月 17 日. 600720 祁连山 98 年 11 月 24 日 600823 万象集团 98 年 10 日 29 日,11 月 9日,12 月 3 日.操作注意:A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.技术指标的
45、用法不外乎三种：协同股价与指标同步；交叉长，短线金叉与死叉;背离股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下， 指标反而向上或平。我的 MACD 顶背离为:股价经过一段涨，MACD 的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看股价趋势）MACD 指标中的 DIFF 不与价同步向上反而低或平了（细看，比数值大小这样才有可操作性） ，在 cdl 指标中就是 DIFF 由红翻绿了。 价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子，而下面的 DIFF 是要和前面的峰比大小的，所以要精确。（文章由搜股中国网整理）发挥用法就是不看上面价，只看 MACD
46、的 DIFF 的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了，一般往下至少有 15%的跌幅。这里要说明的就是教科书上所说的 MACD 背离是股价与 MACD 指标中的 MACD 比，而我这里的是价与 MACD 指标的 DIFF 比。什么时候才是该股票的最佳买入点位呢？我们需要使用 10 个技术指标来准确判断个股的买入点位，在这里我们首先向投资者介绍我们使用的第一个技术指标 中期趋势技术指标 MACD，该技术指标设置的常规参数为 12 和 26，这个指标是判断股票能否进入大幅拉升的重要指标。通过技术指标 MACD 我们可以看到，凡是进入大幅拉升的股票，技术指标 MACD 都必须进入强势区、即
47、“0 轴，前期 ST 板块的月 K 线均在进入强势区、即“0 轴后才进行大幅拉升。我们要介入一只股票，要在月、周、日组合判断底部条件符合后，再看技术指标 MACD 是否进入强势区，待技术指标 MACD 进入强势区后再介入该股票。 （文章由搜股中国网整理）例：胶带股份（600614）该股票符合我们月、周、日组合判断底部条件的时间是在2000 年 10 月 13 日，但如果我们在这天介入该股票，那么短时间内不会有较大的利润，因为该股票技术指标 MACD 并没有进入强势区，我们理想的价位应该在技术指标 MACD 进入强势区后再介入，这只股票的技术指标 MACD 进入强势区是在 2000 年 11 月
48、 3 日，这天也就是我们理想的介入时机在股市投资中，MACD 指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD)连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点(上下背离买入)的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用 MACD 捕捉最佳卖点的方法如下：首先是调整 MACD 的有关参数，将 MACD 的快速 E-MA 参数设定为 8，将慢速 E-MA 参数设定为 13，将 D IF 参数设定为 9，移动平均线参数分别为 5、10、30。设定好参数后，便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法：第一
49、卖点或称相对顶这是股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是 “股价横盘、MACD 死*” ，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5 日、10 日移动平均线尚未形成死* ，但 MACD 率先死*，死*之日便是第一卖点形成之时，应该卖出或减仓。如哈医药也在 7 月 7 日给出了上述卖点信号，其后股价也出现了长时间下跌。虚浪卖点或称绝对顶第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌，而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是 “价格与 MACD 背离” ，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD 却不能同步创出新高，二者走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时决不能等 M ACD 死*后再卖，因为当 MACD 死*时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考 K 线组合。一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或 “长下影线涨停阳线”时，是卖出的最佳时机。600670 在 6 月 3
