1、第一章市场绎本章目标姨了解经济循环流量图姨掌握工资尧租金尧利息和利润等概念姨掌握供给尧需求和价格的概念姨掌握市场均衡的概念姨掌握绝对优势尧比较优势的概念姨掌握稀缺性的概念姨掌握机会成本的概念01绎本章导读清晨袁当我们睁开眼睛袁无论是我们睡的床尧穿的衣服尧洗漱的用具袁还是擦屁股的纸巾袁都是从超市或商店买来的袁除了妈妈为我们做好的早餐袁衣食住行袁几乎没有一样是自己生产的浴 吃过早餐袁出门上班的人群中袁有的去家具厂袁有的去制衣厂袁有的去日化厂噎噎每天袁每时每刻袁都有人在交换袁有人在生产袁纷繁复杂的生产和交换构成了五光十色的经济世界遥01二、比较优势与市场交易人们为什么要交易呢钥家庭与企业在市场中通过
2、交易相互联系袁自由自愿的交易使双方变得更好遥通过交易袁人们互通有无袁改善生活遥假设有一对邻居袁一个是牧场主袁一个是农场主袁牧场主养牛袁农场主种土豆袁如果没有交易袁牧场主天天吃各种牛肉袁农场主天天吃土豆袁而有了交易后袁双方都能吃到土豆烧牛肉浴不过袁如果牧场主和农场主都能养牛和种土豆袁还有交易的必要吗钥仔细想想袁也还是有必要的遥如果牧场主擅长养牛袁农场主擅长种土豆袁那么让牧场主专门养牛袁农场主专门种土豆袁然后进行交换遥这样袁相同的时间袁他们生产牛肉和土豆的总量会更多遥但是袁如果牧场主在相同的时间内袁生产牛肉和种土豆的数量都比农场主多袁也就是牧场主在养牛和种土豆两方面都具有绝对优势袁还有交易的必要吗
3、钥假设农场主和牧场主一天都工作8小时遥农场主每小时生产牛肉1斤袁土豆4斤遥牧场主每小时生产牛肉3斤袁土豆6斤袁比农场主野厉害冶遥在没有贸易之前袁农场主4个小时养牛尧4个小时种土豆袁产量和消费量是4斤牛肉和16斤土豆曰牧场主也是4个小时养牛尧4个小时种土豆袁产量和消费量是12斤牛肉和24斤土豆遥他们天天都有土豆烧牛肉吃袁突然有一天袁农场主找牧场主商量袁给牧场主画了下面这个表袁说你多花点时间养牛袁少花时间种土豆袁我就专门种土豆不养牛了袁然后我用15斤土豆换你5斤牛肉袁我们可以吃到更多的土豆烧牛肉呢浴牧场主很高兴袁但是有点不理解遥农场主又画了一个表袁进而解释说袁尽管养牛和种土豆你都比我强袁具有绝对优
4、势遥但是你多得1斤牛肉只需放弃2斤土豆袁而我要多得到一斤牛肉必须放弃4斤土豆袁说明你在养牛方面具有比较优势曰相反袁我多得1斤土豆只需放弃1/4斤牛肉袁而你要放弃1/2斤牛肉袁我在种土豆方面具有比较优势呢遥让我们各自从事具有比较优势的生产然后来交换袁我们双方都能变得更好浴正如牧牛人在养牛上多花一个小时就必须在种土豆上少花一个小时 渊或者说为了多得到3斤牛肉就必须放弃6斤土豆冤一样袁想多花10元钱来买冰淇淋的时候袁你就只能在买酸奶尧看电影或者其他喜欢的东西上少花10元钱遥经济学把得到某一东西所放弃的代价称为机会成本遥我们经常听到一句话野天下没有免费的午餐冶袁或者是野鱼和熊掌不可兼得冶袁讲的就是这个
5、道理遥无论是我们个人尧家庭还是社会袁所拥有的资源都是有限的袁不能提供我们想要的所有产品和服务袁通常为了得到一件自己喜欢的东西袁我们要放弃另一些也喜欢的东西遥经济学把这种有限性称为稀缺性遥正是因为资源的稀缺性袁我们要在资源的各种用途上做出权衡和选择遥例如一天只有24小时袁当你想在物理课程上多复习一个小时袁你就得在其他课程上少复习一个小时遥当你多花一小时来做功课袁你就必须放弃一小时的娱乐和休闲遥当某一生产者以更低的机会成本来生产时袁我们称他在这种产品和服务的生产上具有比较优势遥自由自愿的贸易可以使社会上每个人都获益袁因为每个人总有他具有比较优势的一方面袁而贸易可以使人们专门从事具有比较优势的活动遥
6、正是有千千万万个家庭和企业之间无数次交易构成了整个市场经济遥一斤牛肉的机会成本农场主 4斤土豆牧场主 2斤土豆一斤土豆的机会成本1/4斤牛肉1/2斤牛肉表1-2 比较优势与机会成本农场主牛肉没有贸易的产量和消费量 4有贸易时的产量 0交易量 +5消费量 5贸易的好处院消费增量 1土豆1632-15171牧场主牛肉 土豆12 2418 12-5 +1513 271 3表1-1 交易使双方变得更好03三、市场供求与价格渊一冤商品市场与价格商品市场是某种产品和服务的交易双方组成的群体遥比如冰淇淋市场袁生产和销售冰淇淋的所有卖者是供给方袁购买和消费冰淇淋的所有买者是需求方袁供给和需求即供求双方共同组成
7、冰淇淋市场遥卖方在一定价格愿意卖而且能够卖的商品数量袁称为供给量遥类似的袁买方在一定价格愿意买而且能够买的数量袁称为需求量遥愿意买指的是购买意愿袁能够买指的是有支付能力袁有钱买袁买得起遥对于买者来说袁假定其他条件不变袁当商品价格下降袁需求量会上升袁反之亦是袁这被称为需求定理遥对于卖者来说袁假定其他条件不变袁当商品价格上升袁供给量会增加袁反之亦是袁这被称为供给定理遥一种商品的价格袁是由供给和需求双方共同的力量来决定的遥当价格太高了袁供给量超过需求量袁便有些商品卖不掉袁供过于求产生了过剩袁厂商只好降价遥当价格太低了袁需求量超过供给量袁商品不够卖袁供不应求产生了短缺袁厂商就会提价遥供求双方的力量不停
8、较量袁一直到价格调整到一定水平时供给量和需求量相等袁实现了市场供求均衡袁这时的价格就是这一商品市场的均衡价格袁成交量就是市场的均衡数量遥任何一种商品价格的调整都会使该商品的供给与需求达到平衡袁这被称为供求定理遥渊二冤要素市场尧工资尧租金与利息要素市场与商品市场类似遥生产要素是那些用于提供产品和服务的投入遥比如一个冰淇淋小店袁需要利用店员的付出渊劳动冤尧小店所处的物理空间 渊土地冤 和做冰淇淋的工作间与操作台渊资本冤遥在劳动市场中袁企业雇佣工人袁是劳动的需求方曰工人提供劳动袁是劳动的供给方曰企业要给工人支付工资报酬袁形成工人的劳动收入遥工资就是劳动的价格袁工资的高低也是有劳动的供求双方的力量共同
9、决定的遥试想校门口卖冰淇淋的小店袁雇佣同学去打临时工遥如果下课后想去那里打工同学增多袁劳动的供给量增加袁而小店愿意雇佣的同学不变或者增加很少袁那么老板就会降低工资曰相反袁如果同学们觉得工资太低袁都不愿意去这家小店打工而去别的店打工袁那么小店老板就只好提高工资了遥资本一般是指用于提供产品和劳务的建筑和设备等遥土地指的是物理空间袁有时候也泛指自然资源遥在资本市场和土地市场中袁要区别购买价格和租赁价格遥一般使用租金即租赁价格来作为资本和土地的价格袁即企业在一段时间内租用资本和土地的费用袁形成资本和土地拥有者的租金收入遥租金的高低也是由资本和土地市场供求双方渊出租方和租赁方冤共同的力量来决定的遥如果是
10、购买价格袁只需要把资本和土地看作是一种商品来理解就好了遥在资本市场中袁有一类货币资本袁如家庭借一笔钱给企业袁企业到期要向家庭归还本金袁同时要支付使用资金的野租金冶即利息遥家庭把一笔钱存到银行袁银行按照一定期限相应的利率向家庭支付利息遥利息是家庭资本收入的一部分遥绎练习题1. 在循环流量图中渊 冤a. 企业在要素市场及产品市场中均是卖方b. 企业在产品市场中是买方c. 家庭在要素市场中是卖方d. 花费在商品和服务上的钱袁从企业流向家庭2. 在循环流量图中袁家庭所花费的钱渊 冤a. 来自于出售生产要素b. 变为企业的利润c. 不在循环流量图中d. 用于购买生产要素3. 对于每一种市场经济中的商品而
11、言渊 冤a. 供求决定其价格袁但不决定其数量b. 供求决定其数量袁但不决定其价格c. 价格及数量均由供求决定04第二章收入绎本章目标姨了解要素市场姨了解劳动的需求姨掌握人力资本的概念姨掌握补偿性工资的概念姨掌握商品的需求弹性概念姨掌握收入与弹性之间的关系姨掌握显性成本尧隐性成本尧机会成本尧会计成本的概念姨掌握会计利润和经济利润的差别姨掌握个人所得税的概念和计征方法02绎本章导读我们常听说野钱不是万能的袁但没有钱是万万不能的冶尧野人穷志短袁马瘦毛长冶或者野一分钱难倒英雄汉冶之类的说法遥 说的都是收入或者财富对于人们的重要性遥 一个金融分析师一年赚50万袁一名出租车司机一年赚15万袁一个农民一年收
12、入5万噎噎是什么决定一个人的收入呢钥收入的种类有哪些钥家庭和居民的收入来源于哪里钥 影响家庭和居民的工资收入的主要因素有哪些钥企业的收入来源于哪里钥影响企业收入的因素有哪些钥政府获得收入的原因是什么钥政府的收入来源于哪里钥影响政府收入的因素有哪些钥06绎系统知识介绍一、家庭的收入从第一章的经济循环流量图袁我们知道家庭的收入有多种来源袁如工资尧租金和利息等袁当然还包括你在春晚摇手机抢到的红包遥不过袁对于大多数人来说袁当高中或大学毕业后袁收入主要还是来源于从事工作获得的工资收入遥为什么有的职业工作工资高袁有的职业工资却很低呢钥哪些因素决定工资的高低钥首先袁如同商品的价格取决于商品的供求一样袁劳动者
13、的工资高低取决于劳动市场供求袁经济学把工资看作是劳动的价格遥从经济循环流量图可以发现袁对劳动的需求是一种派生的需求袁比如袁是因为人们有对冰淇淋的消费需求袁才导致冰淇淋小店对临时工的劳动需求遥假如其他条件不变袁旺季时小店增加了对临时工劳动的需求袁那么袁你到小店打临时工获得的工资可能就会上涨曰淡季时小店减少对临时工的劳动需求袁临时工的工资可能就会降低遥其次袁有些职业对工人技术和知识的要求较高袁如电脑程序设计师尧律师和会计师等袁另一些职业则要求很低袁如洗碗工人袁毋庸置疑袁前者的工资比后者高很多遥一般认为袁受教育更多的工人袁其生产率也会更高袁因而会获得更高的工资遥因此袁经济学把获得教育和培训等看作是一
14、种人力资本的投资遥就如同机器厂房一样是用来生产其他物品的生产要素袁像教育这种对人的投资的积累袁经济学称为人力资本遥毫无疑问袁较多的人力资本的工人的平均工资收入要比人力资本较少的工人更高遥世界范围来看袁大学毕业生的平均收入往往要比只有高中文凭的工人的平均收入高一倍袁这不难理解袁受过教育和培训的工人的供给更为稀缺遥试想袁劳动的需求方即企业愿意为受过教育从而具有更高生产率的工人付更高的工资袁而劳动的供给方即工人也只有在更高工资的预期下才愿意支付更高的教育成本遥此外袁工资是工作岗位诸多特性中的一个因素遥有些工作岗位轻松有趣袁而有些岗位枯燥又危险袁这种非货币的岗位特征很常见袁如煤炭工人的工资往往高于受同
15、等教育水平的工人工资袁相同岗位上夜班的工资高于上白班的工资遥经济学把不同工作的非货币特征引起的工资差异称为野补偿性工资冶差别遥这很好理解袁愿意从事轻松有趣工作的劳动供给更多袁而枯燥危险工作的劳动供给更少袁当然要用更高的工资来野补偿冶他们才会提供这类劳动遥当然袁有许多其他的因素也会影响工资收入的高低遥譬如天赋袁球员姚明的工资要比一般球员的工资更高袁除了其自身的努力之外袁其身高和篮球的天赋是重要的原因遥因为天赋袁一般球员即使和姚明一样努力袁可能也没有这么好的表现遥此外袁漂亮也有价哦袁有研究发现袁那些被认为更有魅力的人平均比相貌平常的人收入高5%袁那些相貌平常的人比被认为没有魅力的人收入高5%要10
16、%浴二、企业的收入渊一冤收入与弹性从第一章的经济循环流量图中可以看出袁企业主要在商品市场提供产品和服务获得收入袁也就是说袁企业的收入=出售商品数量伊商品价格遥因此袁影响企业收入的直接因素袁有出售商品的数量和价格遥其他条件不变的话袁销售数量越多袁价格越高袁则收入就越多遥影响企业销售数量的因素有很多袁只有适销对路尧满足消费者需求的商品才会有销路遥我们经常听到野物美价廉冶袁那么袁一个有意思的问题是袁商品降低价格袁扩大销路袁企业的收入就会越高吗钥这可不一定袁还记得叶圣陶先生在叶多收了三五斗曳里描述的野卖粮难冶吗钥按照常理袁粮食丰收了袁农民的收入应该会更高些袁应该高兴才对遥可是由于农业的丰收袁造成了粮食
17、产量的增加袁供给急剧上升袁这样一来袁粮食的价格就下降了袁尽管价格下降民众对粮食的需求量会增加一些袁但是价格下降的幅度超过了大家增加购买粮食的幅度袁这样农民的总收入反而减少了袁这就是所谓野谷贱伤农冶的经济现象遥经济学中把需求量对商品价格变化的这种反应程度成为野弹性冶遥如同上述野谷贱伤农冶的例07险和住房公积金是由单位和个人共同缴纳的保费曰工伤保险和生育保险完全是由单位承担的袁个人不需要缴纳袁因此只计算三险一金遥个人所得税按累进税率计征袁税率表如下遥举例说袁假如你大学毕业后每月应发工资为12000元袁个人需缴纳医疗保险158.34元袁失业保险79.17元袁养老保险633.36元袁公积金637元袁即
18、野三险一金冶总额为1507.87元曰那么每月应该缴纳多少个人所得税呢钥首先要计算应纳税所得额院应发工资渊12000冤原免征额渊3500冤原三险一金渊1507.87冤=6992.13曰其次要根据相应税率计算应纳税额袁有两种方法遥方法一院在6992.13元中袁起初的1500元按3%计税袁第1501元至4500元这3000元按照10%计税袁第4501元至6992.13元按照20%计税遥因此袁按累进税率分段计算个人所得税的总额是院1500伊3%+3000伊10%+2492.13伊20%=843.43元遥方法二院以上计算个人所得税办法比较麻烦袁实际工作中袁工作人员运用速算扣除数来计算个人所得税院应纳税所
19、得额渊6992.13冤伊对应级数的税率渊20%冤原速算扣除数渊555冤=843.43元遥两种计算方法的个人所得税额相同遥实发工资为院应发工资渊12000冤原三险一金渊1507.87冤原个人所得税渊843.43冤=9648.7元遥绎练习题1. 租金和利息是支付给渊 冤所有者的收入形式遥a. 股票b. 政府c. 企业及非营利性机构d. 土地和资本2. 假设国外非技术劳动力相对充裕且便宜袁如果我国与这些国家进行贸易袁则渊 冤a. 我国对国内非技术劳动力的需求上升袁技术劳动力的需求下降b. 我国对国内非技术劳动力的需求下降袁技术劳动力的需求上升c. 我国对国内两类劳动力的需求均上升d. 假设不存在贸易
20、壁垒袁我国对国内两类劳动力的需求均不变3. 如果劳动力市场中存在大量劳动力袁则渊 冤a. 新古典理论不能解释市场工资的决定过程b. 市场工资仅由影响需求的要素决定c. 在其他条件不变的情况下袁市场工资低d. 在其他条件不变的情况下袁市场工资高4. 为什么疏通排污管的工人工资比安装排污管的工人高钥渊 冤a. 疏通排污管的工人需要接受专业训练b. 疏通排污管的工人能够在工作中实现自我价值c. 疏通排污管工人的工作标准不同d. 疏通排污管是一项肮脏的工作5. 为什么劳动力技能水平越高袁其收入越高钥渊 冤a. 各行各业的工资差异都能用技术差异来解释b. 技术能降低生产升本级数 全月应纳税所得额7 超过
21、80000元的部分税率渊%冤45速算扣除数135053 超过4500元至9000元的部分 20 5554 超过9000 元至35000元的部分 25 10055 超过35000 元至55000元的部分 30 27556 超过55000 元至80000元的部分 35 55051 不超过1500元的 3 02 超过1500元至4500元的部分 10 105表2-1 个人所得税税率表09c. 技术能够降低生产力d. 劳动力必须要有高超的技能水平才能获得高收入6. 人力资本投资渊 冤a. 反映出对投资的回报预期b. 是个人的具体形式c. 能够提高未来劳动生产率d. 以上均正确7. 以下哪项属于显性成本
22、渊 冤a. 董事所放弃的自身劳动性收入b. 企业总资产用于其他投资途径所获得的经济收入c. 农民用于购买耕具的成本d. 以上均错误8. 以下哪项属于隐性成本渊 冤a. 董事所放弃的自身劳动性b. 农民用于购买耕具的成本c. 出租车不载客时的成本d. 以上均错误9. 一农民种植水稻而不种植小麦袁则种植小麦的收入被称为渊 冤a. 显性成本b. 会计成本c. 隐性成本d. 放弃的会计利润10. 经济利润等于渊 冤a. 总收益-显性成本b. 总收益-机会成本c. 总收益-会计成本d. 平均收益-边际成本答案院1.d 2.b 3.c 4.d 5.b6.d 7.c 8.a 9.c 10.b10第三章消费绎
23、本章目标姨掌握总效用尧边际效用的概念姨掌握边际效用递减规律姨掌握替代品尧互补品的概念姨掌握正常品尧低档品的概念姨掌握普通商品尧吉芬商品的概念姨掌握价格变化对需求的影响姨掌握替代效应尧收入效应03绎本章导读有个网络帖子院等咱有了钱袁喝豆浆吃油条袁想蘸白糖蘸白糖袁想蘸红糖蘸红糖遥 豆浆买两碗袁喝一碗袁倒一碗浴 等咱有了钱袁吃包子和白粥袁想蘸醋就蘸醋袁想蘸酱油蘸酱油袁包子买俩儿袁吃一个袁扔一个浴噎噎当然袁等咱有了钱袁咱并不会这样消费遥 咱现在不是没钱嘛袁 这是说消费必须具备一定的条件遥 那么等真有钱了袁消费者如何安排自己的各种支出达到满足程度最高钥为什么连续消费某种商品获得的满足程度不断降低钥 为什
24、么大部分商品的价格上涨时需求量下降钥 为什么有的商品价格上涨时需求量反而增加钥11绎系统知识介绍一、消费者在收入约束条件下追求最大效用从前面介绍的经济流量循环图来看袁家庭和居民在商品市场花钱购买和消费各种产品和服务袁以满足衣食住行等各种需要遥一方面袁要购买各种消费品袁前提条件是要有一定数量的钱袁经济学称之为野预算约束条件冶袁一是指打算购买各种消费品需要预算多少钱袁二是指想买的东西很多袁但收入有限袁不可能把想买的东西都买下来袁因此是一种约束遥另一方面袁要把有限的收入花好袁消费后让自己总的满足程度最大遥既定的收入可以有各种组合袁比如食品多买点尧衣服少买点袁或者相反遥消费者要在各种消费组合之间选择一
25、个令他感觉满足程度最大的组合遥经济学称之为野效用最大化冶遥效用就是消费者的满足程度遥把两方面结合起来袁就是消费者在预算约束条件下追求效用最大化遥二、总效用、边际效用与消费者均衡有经济学者认为袁我们消费某种商品后的满足程度或者说效用可以用基数渊1尧2尧3等冤单位来计量袁不同商品的效用和同一商品的不同单位的效用可以加总得出总效用遥如同物体长度尧重量可以分别用米尧千克计量一样遥总效用渊TotalU鄄tility冤是消费一定数量的某种物品所得到的总的满足程度遥如表3-1所示袁小刘消费一定数量渊Q冤的冰淇淋的总效用TU如第二行的数字一一对应袁如消费1个总效用为10单位袁消费2个总效用为18个单位遥增加商
26、品消费的效用增量如第三行所示袁如消费数量从1增加到2袁效用增量是8单位袁从2增加到3袁效用增量是4单位袁我们发现袁随着消费数量的连续增加袁效用增量在不断下降浴吃第4个冰淇淋的时候袁已经有点腻了袁如果再吃到第5个的时候袁说不定要吐出来啦浴渊见表3-1冤在其他条件不变的情况下袁随着消费者对某种物品消费量的增加袁他从该物品连续增加的每一消费单位中所得到的效用增量称为边际效用渊MarginalUtility冤越来越小袁这种现象普遍存在袁被称为边际效用递减规律遥一方面是生理与心理的原因袁人们对连续出现的现象的好奇心和新鲜感不断降低曰另一方面袁商品具有多种用途的原因袁人们总是先用于满足更重要的用途袁其次才
27、用于不那么紧迫需要的用途袁其效用自然不断降低遥另外袁货币和商品一样具有效用袁事实上袁消费者购买商品就是用货币的效用去交换商品的效用遥增加拥有1单位货币给消费者带来的效用增量就是货币的边际效用袁当然货币的边际效用也是递减的袁在很穷的时候袁得到1元钱的感觉很好袁而随着你拥有的钱越来越多袁钱带来的效用增量就很低了遥不过袁为了分析方便袁假定货币的边际效用不变袁是一个不变的常数渊不这样假设袁我们下面得到的结论也是一样的冤遥消费者在特定条件下渊偏好尧各种商品价格和收入既定等冤把有限的货币收入分配到各种商品的购买袁以达到总效用最大遥在这种状态下袁消费者货币分配比例达到最佳袁这种分配比例的任何变动都会使总效用
28、减少袁此时袁消费者不再改变其各种商品的消费数量袁被称为消费者选择均衡遥为了方便袁假设小刘只有8元钱可以用袁只购买面包和牛奶袁面包的价格P1=2元钱一个袁牛奶的价格P2=1元钱一袋遥其消费后的效用水平如表3-2所示袁小刘应该怎么分配这8元钱袁总效用最大呢钥一种方法是袁小刘可以购买渊面包袁牛奶冤的组合有渊0袁8冤尧渊1袁6冤尧渊2袁4冤尧渊3袁2冤和渊4袁0冤袁其中袁总效用分别为60尧70尧73尧71和63袁 因而选择2个面包和4袋牛奶的组合满足程度最大遥 渊见QMUTU516-60-011010218832244220表3-112对其需求量反而增加呢钥 19世纪中叶袁在爱尔兰发生了重大灾荒袁土豆
29、歉收袁土豆价格上涨袁贫困的农民更是没有钱购买肉袁反而增加了土豆的购买遥经济学家吉芬注意到这种现象袁人们把价格上涨袁需求量反而上升的商品称为吉芬商品遥经济学中又如何解释这一现象呢钥对于两种正常品来说袁如冰淇淋和酸奶袁如果冰淇淋的价格上涨了袁冰淇淋相对酸奶变得更贵了袁消费者会减少冰淇淋的购买袁增加酸奶的购买来替代冰淇淋袁这种价格变化对商品需求量变化的影响袁被称为替代效应遥同时袁由于冰淇淋价格上涨袁尽管名义收入不变袁但是消费者的实际收入降低了袁相同的钱可以买到的东西更少了袁变得更穷了袁进而减少冰淇淋和酸奶的购买渊冰淇淋和酸奶都是正常品冤袁这种价格变化导致实际收入变化进而导致商品需求量变化的影响袁被称
30、为收入效应遥总之袁对于正常品来说袁价格上涨袁替代效应导致减少购买袁收入效应也导致减少购买袁所以价格上涨袁需求量下降遥替代效应和收入效应都是反方向的渊价格变化与需求量变化的方向相反冤遥对于低档品来说遥如米饭和冰淇淋袁米饭价格上涨袁替代效应减少米饭的需求袁收入效应呢袁实际收入降低袁收入效应导致增加米饭渊低档品冤的需求量袁减少冰淇淋渊正常品冤的需求量袁但是米饭需求量的增量小于因替代效应而减少米饭的数量袁总体看袁米饭需求量减少遥也就是米饭价格的上涨导致两种效应的方向相反袁米饭价格上涨袁需求量总体还是减少袁这种是一般的低档品遥那对于吉芬看到的土豆呢钥假设肉的价格不变袁当土豆的价格上涨袁消费者觉得土豆相对
31、肉变得更贵了袁替代效应会减少土豆的购买袁增加肉的购买遥但是袁由于土豆价格上涨袁消费者的实际收入降低了袁变得更穷了袁更吃不起肉了袁收入效应使得消费者减少肉的购买渊肉是正常品冤袁反而增加了土豆的购买渊土豆是低档品冤袁而且袁增加土豆购买的增量超过了因为土豆相对更贵而减少购买土豆的数量袁净增量增加遥也就是土豆价格上涨导致的两种效应的方向相反袁而且收入效应大于替代效应袁土豆价格上涨袁需求量反而增加袁这就是吉芬商品产生的原因遥绎练习题1. 替代品价格上升一般会导致渊 冤a. 需求量减少b. 个人减少它所消费的所有商品的数量c. 需求量增加d. 替代品需求量增加2. 互补品价格上升一般会导致渊 冤a. 需求
32、量增加b. 个人增加他所消费的所有商品的数量c. 需求量减少d. 互补品需求量增加3. 均衡价格下渊 冤a. 价格趋于下降b. 供给量超过需求量c. 价格趋于上升d. 供给量小于需求量e. 价格不应变动4. 如果一种商品的需求缺乏价格弹性袁商品价格上升5%将渊 冤a. 增加需求量超过5%b. 增加需求量小于5%c. 维持需求量不变d. 减少需求量小于5%e. 减少需求量超过5%5. 如果一种商品的需求价格弹性是1袁价格由1美元上升至1.04美元会导致需求量渊 冤a. 上升4%b. 下降1%c. 下降4%d. 上升12%e. 下降0.04美元6. 如果一种商品的需求价格弹性是2袁价格由1美元上升
33、至1.02美元会导致需求量渊 冤a. 上升4%b. 上升2%14c. 下降4%d. 下降2%e. 下降0.04美元7. 如果一种商品的价格从5美元上升到5.50美元袁需求量因此从200下降至190袁这种商品在这个价格幅度的需求渊 冤a. 具有完全价格弹性b. 富于价格弹性c. 具有单位价格弹性d. 缺乏价格弹性e. 完全没有价格弹性8. 边际效用递减意味着渊 冤a. 随服务水平的增加袁效用服务的成本越来越低b. 一个人的消费组合中拥有越多的某种产品袁该种产品的每一额外增加产生越少的总效益c. 一个人的消费组合中拥有越多的某种产品袁总的支付意愿将减少d. 一个人的消费组合中拥有越多的某种产品袁该
34、种产品的每一额外增加产生越少的额外收益e. 随价格的上升袁消费者愿意买的产品数量减少9. 理性消费者会这样选择对每种商品的消费渊 冤a. 效用等于总支出b. 边际效用等于价格c. 消费者剩余等于零d. 边际效用递减e. 收入弹性等于110. 对正常品袁价格上升时渊 冤a. 替代效应使消费变少b. 收入效应使消费变少c. 需求量减少d. 对替代商品的需求增加e. 以上全是答案院1.c 2.c 3.e 4.d 5.c6.c 7.d 8.d 9.d 10.e15第四章储蓄绎本章目标姨掌握储蓄的意义姨掌握货币时间价值尧本金尧利息的概念姨掌握单利与复利的计算姨掌握终值尧现值的概念与计算姨了解复利计算的野
35、72法则冶姨了解普通年金终值与现值的计算姨掌握通货膨胀与利率之间的关系姨了解通货膨胀尧名义利率与实际利率之间的关系04绎本章导读迪斯尼乐园创始人沃尔特窑迪斯尼出身贫寒袁17岁时袁他为了生计隐瞒了真实年龄报名参加第一次世界大战遥 在部队里袁由于每月津贴很少袁迪斯尼不得不开始想办法赚钱生活遥有一技之长的他在营房里画招贴画袁部队付给他每周15法郎的报酬遥后来袁一个叫野乡巴佬冶的士兵发现袁刚到的新兵们既害怕战争袁又想买些带有战火气息的纪念品作为回国炫耀的资本遥 这位士兵就投其所好袁向新兵们兜售德国狙击手钢盔遥但前线的德国狙击手不多袁货源短缺遥这时袁野乡巴佬冶发现了能在许多人衣服上画假十字勋章的沃尔特窑
36、迪斯尼袁他向迪斯尼伸出了橄榄枝遥后来袁野乡巴佬冶每星期开车上前线拉一车德军钢盔回来袁迪斯尼用速干油漆画上狙击手头盔标志袁然后抹上泥袁再用枪打个孔袁就可以出售给新兵遥迪斯尼把赚到的钱寄回美国袁托人存进银行遥 后来的这笔钱和其产生的利息成为他创办迪斯尼公司的原始资金遥16绎系统知识介绍一、为什么要储蓄如果把压岁钱放在存钱罐里或者保险柜里袁钱的金额是不会变的袁而如果把钱储蓄在银行里面就会有利息遥储蓄有广义和狭义之分袁广义的储蓄包括存款储蓄尧购买债券尧商业保险和手持现金等行为曰狭义的储蓄是指城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动袁而存款分为活期存款和定期存款两大类遥活期
37、存款是一种没有存取日期约束袁随时可取尧随时可存袁也没有存取金额限制的一种储蓄遥定期存款是银行与存款人双方在存款时事先约定期限尧利率袁到期后支取本息的存款袁定期存款方式主要有以下四种院整存零取尧整存整取尧存本取息尧定活两便遥二、储蓄的收益利息渊一冤银行为什么要付利息利息是银行使用储户的存款而支付的报酬袁是存款本金的升值渊时间价值冤部分袁也是存款渊货币冤作为商品时的价格遥存款利息的多少取决于三个因素院本金尧存款期限和利率水平遥钱存在银行的时间越久袁获得的利息越多袁这是因为货币具有时间价值要要要货币会随着时间的推移而发生增值遥渊二冤利息的计算方式院单利与复利1. 单利计息单利计息是指用固定本金计算的
38、利息袁不管储蓄时间多长袁所生利息不加入本金重复计算利息遥用野P冶表示本金袁又称期初额或现值袁用野I冶表示利息袁用野i冶表示利率袁用野F冶表示本金和利息之和袁又称终值袁用野t冶表示计算利息的期数袁则以单利计息的利息计算公式为院I=P伊i伊t在单利计息方式下袁终值表示固定本金和各期利息之和袁因此终值计算公式院云=孕+P伊i伊t越孕渊1+i伊t冤由终值计算公式可以推导出袁单利计息方式下现值计算公式为院P= F1+i伊t小明向银行存入一笔1000元的压岁钱袁银行存款年利率为2%袁则两年后这笔压岁钱所获的利息为多少钥这笔存款的终值为多少钥解答院利息I=P伊i伊t=1000伊2%伊2=40元终值F=P+P
39、伊i伊t=1000+1000伊2%伊2=1040元2. 复利计息复利计息是指每经过一个计息期后袁都要将所生利息加入本金袁作为新的本金计算下期的利息袁即人们常说的野利滚利冶遥 同样用野P冶表示本金袁又称期初额或现值袁用野I冶表示利息袁用野i冶表示利率袁用野F冶表示本金和利息之和袁又称终值袁用野n冶表示计算利息的期数袁复利终值的计算公式为院F=P渊1+i冤n我们称渊1+i冤n为复利终值系数袁在计算某一利率水平下的存款终值时袁可以查询复利终值系数表找到目标利率的终值系数遥同样袁我们可以根据复利终值公式推导出复利计息下现值的计算公式院P= F渊1+i冤n其中 1渊1+i冤n 称为复利现值系数袁也可以通
40、过查询复利现值系数表获得遥图4-1 复利和单利的图示复利本金 + 利息本金院每期复合计算利息遥本金 + 利息本金 + 利息单利本金 + 利息本金院每期固定的利息遥本金 + 利息 + 利息本金 + 利息 + 利息 + 利息1751%1.0512% 10%1.104 1.6113 1.030 1.061 1.3314 1.041 1.082 1.4643%1.1591.0931.1264% 5%1.125 1.1581.170 1.2161.217 1.2766%1.1911.2621.3387% 8% 9%1.225 1.280 1.2951.311 1.360 1.4121.403 1.469
41、 1.5391 1.010 1.020 1.1001.030 1.040 1.050 1.060 1.070 1.080 1.0902 1.020 1.040 1.061 1.082 1.103 1.124 1.145 1.166 1.188 1.210表4-1淤表4-1为复利终值系数表袁 通过查表计算院年初存入银行10000元袁假定利率为10%袁在复利计息条件下袁两年后的本利和是多少钥解答院由题干可知袁P=10000袁i=10%袁n=2袁查表可得复利终值系数为1.210袁因此存款的终值应为院F=P渊1+i冤n=10000伊1.210=12100元遥于表4-2为复利现值系数表袁 通过查表计算院
42、假定银行存款利率为10%袁若想两年后得到1000元的本利和袁现在应该存入银行多少钱钥解答院由题干可知袁F=1000袁i=10%袁n=2袁查表可得复利现值系数为0.826袁因此当前应存入的本金金额为院P= F渊1+i冤n =1000伊0.826=826元遥有了终值系数表和现值系数表之后袁计算存款的终值或现值就变得非常简便遥但是银行的利率在不断变化袁有时候不能从表中获得准确的系数值袁此时可以借助其他工具如EXCEL袁利用公式进行计算遥3. 复利计算的野72法则冶所谓的野72法则冶就是以1%的复利来计息袁经过72年以后袁本金会变成原来的一倍遥这个公式好用的地方在于它能以一推十袁例如:利用8%年报酬率
43、的投资工具,经过9年渊72/8冤本金就变成一倍曰利用12%的投资工具袁则要6年左右渊72/12冤袁就能让1元钱变成2元钱遥假设最初投资金额为100元袁 复息年利率9%袁利用72法则袁将72除以9得8袁即需约8年时间袁 投资金额滚存至200元袁 而准确需时为8.0432年遥某企业平均年收益增长率为20%袁那么需要多少年企业才会实现年收益翻一倍的目标钥解答院72/20=3.6年某企业在9年中平均年收益翻了三番袁那么9年内的年平均收益增长率为多少钥解答院9年财务收益翻了三番袁说明企业平均3年翻一番袁那么年平均收益增长率为院72/3=24袁即财务年平均收益增长率为24%遥三、年金1. 普通年金终值计算
44、在储蓄中袁普通年金的终值是指年金收付从第一期到最后一期的本利和袁它是每期收付的51%0.9512%0.9053 0.97 0.9424 0.96 0.9233%0.8620.9150.8884% 5%0.888 0.8630.854 0.8220.821 0.7836%0.8390.7920.7478% 10%0.793 0.7510.735 0.6830.68 0.621 0.99 0.98 0.97 0.961 0.952 0.943 0.925 0.9092 0.98 0.961 0.942 0.924 0.907 0.889 0.857 0.826表4-218第五章投资绎本章目标姨金融
45、资产的定义尧特征与种类姨 金融资产投资的风险与报酬姨 企业融资与股票投资05绎本章导读小明的爷爷曾在一家国有企业工作袁65岁的时候退休了袁在一次家庭会议中袁家庭成员们开始制订爷爷的养老计划遥该如何安排爷爷的退休金以保证爷爷有一个健康幸福的晚年钥 在银行工作的爸爸说院野把退休金都存在银行袁安全又有收益遥冶当公务员的妈妈说院野买5年期国债袁有政府保证袁收益比存款高袁也很安全遥冶读大学的哥哥说院野当然是买股票或者基金了袁收益更高遥冶对于步入老龄袁倾向于稳定收益的爷爷来讲袁他应该如何选择呢钥21绎系统知识介绍一、什么是金融资产金融资产渊FinancialAssets冤袁是单位或个人所拥有的以价值形态存
46、在的资产袁是一种索取实物资产的权利袁是一切可以在有组织的金融市场上进行交易尧具有现实价格和未来估价的金融工具的总称遥主要的金融资产包括存款尧债券尧股票与基金遥二、金融资产的种类与收益渊一冤银行存款银行存款是指自然人将其所有或持有的货币资金存入银行的存款袁这类存款具有自愿性尧有偿性与安全性遥渊二冤债券要要要债券利率的影响因素1. 通货膨胀遥通货膨胀风险是指由于通货膨胀的发生袁货币开始贬值袁使投资者的实际收益下降的风险遥即院实际收益率=名义收益率-通货膨胀率遥2. 利率风险遥 利率上升袁证券价格下降袁利率下降袁证券价格上升袁利率风险是国债的主要风险遥3. 违约风险遥相对政府债券来说袁公司债券的违约
47、风险更大遥由于违约风险增加了袁公司债券往往会承诺给投资者更高的期望报酬率遥4. 流动性风险遥交易频繁的债券流动性更强袁投资者要求的报酬率会更低遥渊三冤股票股票投资的缺点为风险大袁但是它的优点有院淤投资收益高遥虽然普通股票的价格变动频繁袁但优质股票的价格总是呈上涨趋势遥随着股份公司的发展袁股东获得的股利也会不断增加遥只要投资决策正确袁股票投资收益是比较高的遥于能降低购买力的损失遥普通股票的股利是不固定的袁随着股份公司收益的增长而提高遥在通货膨胀时期袁股份公司的收益增长率一般仍大于通货膨胀率袁股东获得的股利可全部或部分抵消通货膨胀带来的购买力损失遥盂流动性很强遥上市股票的流动性很强袁投资者有闲散资
48、金可随时买入袁需要资金时又可随时卖出遥这既有利于增强资产的流动性袁又有利于提高其收益水平遥榆能达到控制股份公司的目的遥投资者是股份公司的股东袁有权参与或监督公司的生产经营活动遥 当投资者的投资额达到公司股本一定比例时袁就能实现控制公司的目的遥渊四冤基金基金具有组合投资尧分散风险尧实现专家理财的好处遥根据经验袁要实现投资风险的分散至少需要10种左右的证券袁并需要充分有效的证券研究遥大部分的中小投资者没有能力做到这一点袁而基金通过集中众多中小投资者的小额资金袁形成雄厚的资金实力袁可以把投资者的资金分散到各种证券上袁某些证券跌价造成的损失可以由其他证券上涨的盈利来弥补袁借以分散投资风险遥三、什么是报
49、酬与风险对大多数投资者而言袁个人或者企业当前投入资金是因为期望在未来会赚取更多的资金遥报酬渊return冤为投资者提供了一种恰当的描述投资项目财务绩效的方式遥假设某投资者购入10万元的短期国库券袁利率为10%袁一年后获得11万元袁那么其一年的投资报酬率为10%袁即院投资报酬率=投资期末总额-初始投资初始投资= 11-1010 =10%事实上袁投资者获得的投资报酬率就是国库券的票面利率袁一般认为该投资是无风险的遥 然而袁如果将这10万元投资于一家刚成立的高科技公司袁该投资就无法明确估计袁即投资面临风险渊risk冤遥确定性决策袁是指决策者对未来的情况完全确定或已知的决策遥例如袁前述投资者将10万元投资于利息率为10%的短期国库券袁由于国家实力雄厚袁到期得到10%的报酬几乎是肯定的袁因此袁一般认为这种决策为确定性决策遥风险性决策袁是指决策者对未来的情况不能确定袁但不确定性出现的可能性要要要概率的具体分布是已知的或可以估计遥不确定性决策袁是指决策者不仅对未来的情况不能完全确定袁而且对不确定性可能出现的概率也不清楚袁这种情况下的决策成为不确定性决策遥在财务管理中袁风险与不确定性不作严格区22第六章风险管理与保险绎本章目标姨风险管理与保险的定义尧种类姨风险管理费方法姨保险与保险利益06绎本章导读1925年袁帕拉德希波克登基袁当上了泰国国王遥执政之后袁政绩平平袁无所
