1、国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要国药集团药业股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责 任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 。投资者欲了解 详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名 马万军,未出席董事职务 董事,未出席董事的说明 出差,被委托人姓名 吕致远,1.3 公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并被出
2、具了标准无保 留意见的审计报告。1.4 公司负责人刘勇、主管会计工作负责人沈黎新及会计机构负责人（会计主管人员）茆雅 敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况 2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,国药股份600511 上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真 电子信箱,吕致远 北京市东城区永外三元西巷甲 12 号010-67262920010-,朱霖 北京市东城区永外三元西巷甲 12 号010-67271828010-,3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据1,0,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度
3、报告摘要单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年 增减（%）,2009 年,营业总收入 营业利润 利润总额 归属于上市公司股 东的净利润,7,042,245,941.81240,007,208.36341,409,262.22271,261,168.09,5,918,037,614.81368,186,043.37398,821,848.01310,019,181.50,19.00 -34.81 -14.40-12.50,5,194,599,535.20272,687,658.52295,239,182.56226,599,176.15,归属于上市公司股,东的扣除非经常性
4、,252,982,995.63,279,192,441.75,-9.39,220,262,337.85,损益的净利润,经营活动产生的现 金流量净额,-370,558,635.73,318,212,851.54,-216.45,255,178,001.54,本年末比上,2011 年末,2010 年末,年末增减,2009 年末,（%）,资产总额 负债总额 归属于上市公司股 东的所有者权益 总股本,3,551,673,504.85 2,018,774,301.281,488,975,184.18478,800,000.00,3,392,770,351.50 2,049,608,332.541,304
5、,470,127.73478,800,000.00,4.68-1.5014.14,2,776,796,908.13 1,693,719,815.631,043,272,703.19478,800,000.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股） 稀释每股收益（元股） 用最新股本计算的每股收益（元/股） 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元股） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 （元股）归属于上市公司股东的每股净资产 （元股） 资产负债率（%）,0
6、.56650.5665不适用0.528419.4818.17-0.772011 年末3.109856.84,0.64750.6475不适用0.583126.423.770.662010 年末2.724560.41,-12.51-12.51不适用-9.38减少 6.92 个百分点减少 5.6 个百分点-216.66本年末比上年末增减（%）14.14减少 3.57 个百分点,0.47330.4733不适用0.460024.5323.850.532009 年末2.178961,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用2,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,非经常性
7、损益项目 非流动资产处置损益,2011 年金额-177,059.40,2010 年金额-6,001.39,2009 年金额-518,751.33,计入当期损益的政府 补助，但与公司正常 经营业务密切相关，,符合国家政策规定、,8,986,800.00,9,321,157.32,3,266,154.86,按照一定标准定额或 定量持续享受的政府 补助除外 除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易 性金融资产、交易性,金融负债产生的公允 价值变动损益，以及 处置交易性金融资 产、交易性金融负债 和可供出售金融资产 取得的投资收益 单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回,4,13
8、2,655.29,30,091,326.94320,305.40,除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 少数股东权益影响额 所得税影响额合计,11,051,604.5757,514.08-5,773,342.08 18,278,172.46,1,320,648.71-137,286.38 -10,083,410.8530,826,739.75,5,551,360.51231,293.19 -2,193,218.936,336,838.30,4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,33,201户,本年度报告公布
9、日前一个 月末股东总数,34,158 户,前 10 名股东持股情况,股东名称国药控股股份有 限公司 中国人寿保险股 份有限公司分,股东性质国有法人其他,持股比例(%)44.014.07,持股总数210,701,47219,489,926,持有有限售 条件股份数量201,156,574,质押或冻结的股份数量无无,3,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要红个人分红005LFH002 沪中国工商银行股份有限公司嘉,实主题新动力股,其他,3.23,15,462,020,无,票型证券投资基 金 中国工商银行,中海能源策略混 合型证券投资基,其他,2.54,12,153,629,无,金 中国
10、建设银行,国泰金鼎价值精 选混合型证券投,其他,2.14,10,233,732,无,资基金 招商银行股份有 限公司光大保,德信优势配置股,其他,1.76,8,440,204,无,票型证券投资基 金 中国银行嘉实,主题精选混合型,其他,1.68,8,041,233,无,证券投资基金 新华人寿保险股,份有限公司分 红个人分红,其他,1.22,5,842,291,无,018LFH002 沪 中国太平洋人寿,保险股份有限公 司传统普通,其他,1.19,5,700,000,无,保险产品 中国农业银行,景顺长城内需增 长贰号股票型证,其他,1.06,5,058,200,无,券投资基金前 10 名无限售条件
11、股东持股情况,股东名称中国人寿保险股份有限公司 分红个人分红005L FH002 沪 中国工商银行股份有限公司 嘉实主题新动力股票型证,持有无限售条件股份数量19,489,92615,462,020,股份种类人民币普通股人民币普通股,券投资基金4,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国工商银行中海能源策 略混合型证券投资基金 中国建设银行国泰金鼎价 值精选混合型证券投资基金 国药控股股份有限公司 招商银行股份有限公司光 大保德信优势配置股票型证 券投资基金 中国银行嘉实主题精选混 合型证券投资基金 新华人寿保险股份有限公司 分红个人分红018L FH002 沪 中国太平洋人寿
12、保险股份有 限公司传统普通保险产 品 中国农业银行景顺长城内 需增长贰号股票型证券投资 基金,12,153,62910,233,7329,544,8988,440,2048,041,2335,842,2915,700,0005,058,200,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,上述股东关联关系或一致行 动的说明,公司前十名无限售条件流通股东中未知有关联关系或一致行 动关系。,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,20
13、11 年是国药股份公司面临错综复杂局面的一年，在中国医药集团总公司和国药控股公司 的悉心支持下，公司按照“十二五“战略规划，继续围绕“突出主业、稳中有调、变革创新、 筹谋发展“的思路，调整经营策略，推进机构调整，积极深化业务，变革创新管理，有序推 进各项工作，保证了整体销售进度的完成。但是，因为宏观金融环境、医药政策因素和市场 竞争因素交织影响，公司的利润指标和经营活动现金流量指标出现同比一定程度下滑，公司 的利润持续稳定增长面临挑战。,2011 年公司整体经营情况和重点工作 公司经营资产与市值情况,2011 年公司实现营业收入 70.42 亿元，同比增长 19%，利润总额 3.41 亿元，同
14、比下降 14.40%， 归属于上市公司股东净利润（下同）2.71 亿元，同比下降 12.50%，经营活动现金流量净额 -3.71 亿元，同比下降 217 %；截至 2011 年 12 月底，公司总资产 35.52 亿元，所有者权益 14.89 亿元，每股净资产 3.11 元，净资产收益率 19.48%。,作为上市公司，公司十分重视股票市值管理工作以及投资者关系管理工作，2011 年，公司 还荣获“2011 中国主板上市公司最佳董事会 50 强“，“2011 中国央企控股上市公司最佳董事 会 20 强“两个奖项。目前，公司总股本为 47,880 万股，截止到 2011 年 12 月 30 日，总
15、市值 约为 58 亿元。,重点数据指标分析,1、营业收入指标分析,2011 年，公司营业收入突破 70 亿大关，同比近 20%的增幅，在当前激烈的市场环境下， 取得这样的突破，得益于公司上下一心、拼搏奉献的精神，得益于不断“深化主营业务、创 新特色经营、提升管理质量“的重点工作思路。,（1）深化主营业务,-提高麻药经营专业化水平。一是细化管理，调整区域，补充驻地代表，进一步发挥国 药股份麻药市场的专业化优势,提升对客户的服务质量。二是走专业化道路。利用全国医疗 机构特殊药品管理和临床合理应用培训项目的举办，通过特药培训把相关各方密切联系在一 起，通过提供特色服务，从而实现扩大麻药覆盖网路的目标
16、。,-抢分北京直销市场份额。一是细分客户。充分发挥大客户部作用，特别是为公司业务量较 大的大医院客户提供更加细化的服务，稳定老客户，拓展新客户。二是强化队伍管理。打造 一支熟悉业务且相对稳定的营销队伍，层次分明，分工明确，协同互补。,-深化分销渠道管理。,一是通过强化采购促动分销。强化与重点供应商的链接，提升对供应商的服务水平，利用短 信平台为供应商提供医院信息支持，以此拉动分销业务的发展。二是高度重视各地招标工作。 通过对各地招标工作的事前政策分析、事中环节重视、事后信息跟踪，为公司的未来业务发 展储备资源。,（2）创新特色经营,-筹谋未来，扩大小终端客户市场覆盖率。,一是以中小医院板块作为
17、发展重点，创新多种合作模式。推广公安民警门诊部的药房托管模 式，建立了国药股份特有的服务模式。二是积极拓展中小医疗、社区服务中心业务，寻找新 的销售增长点。三是稳步发展零售板块，建立半推广性质的零售团队，不断引进品种，并灵 活配合厂家进行各种助销活动，拉动业务增长。四是做好北京地区疫苗业务，为终端业务的,6,、 、,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,发展注入了新的活力。,-依托信息化，寻找新的业务发展模式,一是将 VMI 供应商库存管理系统与 HIS 系统结合，制定了公安医院药库托管相关系统流程 与功能模块，并逐步开发和完善，为公司深入与公安医院合作奠定了基础。二是公司正式启
18、 动总参总医院的医院药事增值服务合作项目。新的合作模式涵盖了医院药品流转的所有环 节，既缩短了药品周转、减少了药品库存量、更精细化管理到了每个药品的生产厂家、品规、 批号及病人的使用情况，为科学监控药品的不良反映，优化流通环节，节省人力、物力成本， 创建了一种全新的、精细化、现代化的高效药品管理模式。三是为终端客户提供信息增值服 务。公司结合具体的业务内容、业务系统、业务模式，根据医院的不同需求，为客户量身定 制药品物流服务解决方案，逐步推进新型药品物流保障模式的推广应用。未来公司将以医院 信息增值服务为切入点，建立新的与医院深入的合作管理模式。,(3)提升管理质量,严控风险，提高法人治理水平
19、。按照证监会和上交所对上市公司法人治理的相关要求，公 司一方面强化内控管理，建立健全全面风险管理体系；另一方面完善制度，进一步规范和完 善董事会的运作，不断提高法人治理水平。,一是强化内控：,公司一直高度重视全面风险的管控，公司出具了 2010 年度内部控制自我评价报告，报告 表述准确、公正、客观。实施开展内控提升及风险管理项目，完善内控体系，将风险管 理导入公司治理结构中。重视离任审计，严格按照公司制度要求，对公司和子公司负责人以 及其他关键岗位人员的离任开展离职审计工作。,严控运营和财务风险。通过信息手段，完善业务管理体系，优化业务流程，保障公司运营质 量。通过信用管控模型，做好财务风险预
20、警，严防财务风险。,二是完善制度：按照监管部门相关要求，根据公司实际情况，及时准确修改“公司章程“条 款，增订年报信息披露重大差错责任追究制度董事会秘书工作细则规范资金关联 往来管理制度、对外担保管理办法等。建立内幕知情人登记管理制度，严格内幕信 息管理，严防信息泄密，使公司董事会工作更加科学规范。,充分发挥董事会下设战略委员会、审计委员会和提名委员会等的作用，不断完善内部控制机 制，强化重大事项监管力度，对董事会决议事项进行严谨审核和评估，有效防范风险，提高 法人治理水平。,2、利润指标分析,2011 年，公司的利润总额和净利润同比有一定程度下降，尤其是营业利润完成 2.4 亿，同比 下降约
21、 1.2 亿，降幅 34.81%，主要原因是：,（1）原碘差价返还款所致。去年，由于日本地震和国际市场货源紧缺，原碘供应价格成倍 增长，为保证国家食盐加碘项目的原碘供应任务如期完成，为切实履行国药股份公司的企业 社会责任，公司截止到年底产生了 7,402 万元的原碘购销差价倒挂。针对一情况，公司积极 与相关部门沟通汇报，得到相关部门的大力支持和认可，同意对该项目做如下会计处理：采 取权责发生制计提原碘差价返还款，列支营业外收入，使其还原利润总额，更能体现财务报 表的真实性。因进销倒挂导致成本增加，一定程度影响了公司的毛利率和营业利润。 （2）联环药业股权出售减少所致。,公司在 2010 年报告
22、年度，分两次共计出售联环药业 1，767，880 股，产生 30，091，326.94 元投资收益。而在 2011 年报告年度，共计出售 260，250 股，产生 4，132，655.29 元的投 资收益，同比下降近 2600 万。,（3）行业政策性降价等因素所致。2011 年，公司面临北京市地区招标降价、国家药品政策 性降价、医药市场竞争加剧等多重因素叠加，部分品种毛利大幅下降，挤压了公司的盈利空,7,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要间，导致了营业利润的同比下滑。 3、现金流指标分析 2011 年，经营活动现金流量大幅下降，主要因为宏观金融政策影响。首先，在国家一系列 宏观
23、政策调控下，货币流动性偏紧，一定程度影响公司的销售回款率。其次，随着公司业务 的稳定发展，采购支付款相应增加。最后，受到国际原碘价格大幅攀升的影响，影响公司现 金流入 5654 万元。市场经营环境及宏观政策变化对公司的影响 2012 年，是实施“十二五“规划承上启下的重要一年，我国发展仍处于重要的战略机遇期。“ 坚持稳中求进，加强和改善宏观调控“是今年政府工作的主基调。而医药市场在各种政治经 济因素集结下，其经济结构、经营模式和竞争格局的演变将产生深刻变革。总之，机遇与挑 战并存，困难需要积极面对。 随着中国经济的高速增长、医改和基本药物制度的实施、政府对民生的高度关注和对社会保 障体系的巨大
24、投入，使医药行业已成为关系我国国计民生的重要产业；人口老龄化加速和医 改政策的推行带来中国医药市场的整体扩容；加之医药市场结构调整，逐步规范有序，形成 “大而全“、“小而精“的两级发展格局，行业集中度提高，既给公司带来挑战，也带来良好的 发展机遇。但同时，由于医改政策的推行必将带来公司毛利的下降。基本药物制度和药品招 标制度已对医药流通环节产生重大影响，政策导向将使药品消费结构继续向中低端倾斜，药 品销售毛利下降的趋势短期看仍将持续。 为此，公司将不断研究国家及北京持续出台的各项医药政策，认真分析并采取有效的措施， 准确把握发展规律，在夯实公司各业态发展的同时，加快业务整合和创新，优化盈利结构
25、， 为实现新一轮更好更快的发展奠定基础。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,分行业商 品 销 售产 品 销 售仓 储 物 流,营业收入6,793,671,891.33199,776,241.11104,002,000.88,营业成本6,419,049,194.52114,110,914.9870,192,781.38,毛利率(%)5.5142.8832.51,营业收 入比上 年增减(%)19.0124.8321.09,营业成 本比上 年增减(%)22.4820.4620.94,毛利率比上年 增减（%）减少2.67 个百分点增加2.07 个百分点增加0.0
26、9 个百分点,减：内部 抵销数,-62,605,592.36,-11,097,833.38,减少,合计,7,034,844,540.96,6,592,255,057.50,6.29,18.93,22.22,2.52 个,百分点8,国药集团药业股份有限公司 2011 年年度报告摘要,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化 的原因说明,1、利润指标分析,2011 年，公司的利润总额和净利润同比有一定程度下降，尤其是营业利润完成 2.4 亿，同比 下降约 1.2 亿，降幅 34.81%，主要原因是：,（1）原碘差价返还款所致。去年，由于日本地震和国际市场
27、货源紧缺，原碘供应价格成倍 增长，为保证国家食盐加碘项目的原碘供应任务的如期完成，为切实履行国药股份公司的企 业社会责任，公司截止到年底产生了 7,402 万元的原碘购销差价倒挂。针对一情况，公司积 极与相关部门沟通汇报，得到相关部门的大力支持和认可，同意对该项目做如下会计处理： 采取权责发生制计提原碘差价返还款，列支营业外收入，使其还原利润总额，更能体现财务 报表的真实性。因进销倒挂导致成本增加，一定程度影响了公司的毛利率和营业利润。 （2）联环药业股权出售减少所致。,公司在 2010 年报告年度，分两次共计出售联环药业 1，767，880 股，产生 30，091，326.94 元投资收益。
28、而在 2011 年报告年度，共计出售 260，250 股，4，132，655.29 元的投资收益， 同比下降近 2600 万。,（3）行业政策性降价等因素所致。2011 年，公司面临北京市地区招标降价、国家药品政策 性降价、医药市场竞争加剧等多重因素叠加，部分品种毛利大幅下降，挤压了公司的盈利空 间，导致了营业利润的同比下滑。,2、现金流指标分析,2011 年，经营活动现金流量大幅下降，主要因为宏观金融政策影响。首先，在国家一系列 宏观政策调控下，货币流动性偏紧，一定程度影响公司的销售回款率。其次，随着公司业务 的稳定发展，采购支付款相应增加。最后，受到国际原碘价格大幅攀升的影响，影响公司现 金流入 5654 万元。,6 财务报告,6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更,6.2 本报告期无前期会计差错更正,董事长：刘勇 国药集团药业股份有限公司,2012 年 3 月 16 日,9,
