1、国际贸易专业学士学位论文论国际贸易支付方式的比较与选择2012 年 4月内容摘要随着国际贸易业务的发展，国际贸易的支付方式日益多样化。国际贸易支付方式的选择关系到出口人是否可以顺利地、及时地全额回款。在选择中，应该站在贸易双方共同的利益上，还应该适应当前国际贸易结算的潮流，更重要的是，要本着风险分摊的原则，选用综合的结算方式，只有这样，才能促成进出口商的双赢。本文对三种常见的国际贸易支付方式的进行了简单介绍，并对其特点进行了比较分析，指出选择支付方式时应考虑的三种重要因素，并提出应根据不同的情况选择合适的支付方式，以达到降低结算风险和成本，促进贸易发展，实现双赢。 关键词：国际贸易；支付方式
2、AbstractWith the business development of international trade, the payment methods has increased diversely. The selection of payment methods rely on the condition that the full payment can be made timely and successfully. Selection should stand on the mutual interests of the trade and should also ada
3、pt to the current trend of international trade settlement. More importantly, the principle of risk sharing and the choice of a comprehensive settlement is the only way to provide benefits for the both sides. A brief introduction to three common international trade payment and its characteristics wer
4、e compared with careful analysis and it pointed out three important factors to select the payment method and the proposed appropriate method of payment that should be selected depending on the situation to reduce settlement risk and cost, and also to promote trade development and provide benefits fo
5、r both parties.Key words：International Trade； payment methods目 录一、 序 论 .4（一）研究目的 4二、国际贸易结算方式简介和特性 .5（一）汇付结算方式 51.汇付结算方式的意义 .52.电汇结算方式的种类 .53.汇付结算方式的特点 .6（二） 托收结算方式 61.托收的意义 .62.托收的种类 .73.托收的特点 .7（三）信用证结算方式 81.信用证的意义 .82.信用证的种类 .83.信用证的特点 .9三、国际贸易交易中重要的结算方式比较 .9（三）时间成本因素 .15（一）选择支付方式时应考虑的实际因素 .16（二）国
6、际贸易支付方式的综合选择 .18论国际贸易支付方式的比较与选择一、 序 论（一）研究目的目前国际贸易中国际结算方式主要有三种：汇付、托收和信用证。汇付是进口商直接通过汇款银行把货款汇付给出口商的结算方式；托收是出口商把货运单据交给托收银行，委托托收银行通过代收银行办理货款的回收；这两种结算方式是以商业信用为基础的，办理国际结算的各相关银行对买卖双方的交货、履约、付款过程中的一切风险都不承担任何保证责任，只是按照买卖双方的委托，承担受托办理和支付中介的角色，因此进口商和出口商在整个的贸易过程中要自己承担相应的风险。正是由于商业信用的不可靠性，代表银行信用参与国际贸易的信用证便应运而生，信用证结算
7、方式把由进口商履行付款责任转变为由银行有条件地履行付款，其中的条件就是出口商提供的单据要完全与信用证的要求相符。银行信用参与其中的信用证结算方式既保证了出口商安全迅速地收到货款，也保证了进口商按时收到货运单据，从而得到货物。因此，其在一定程度上克服了托收和电汇结算方式的弱点，同时为银行信用介入商业信用领域找到了切入点。不同的结算方式有其不同的规则、特点和流程，运用过程中进出口双方和银行存在不同的业务风险，托收和电汇方式的交货履约几乎完全依靠进出口双方的信用，而信用证由于存在不能提供完全相符单据和欺诈的可能，三种结算方式表现出不同的特征，怎样利用其各自的优点避开缺点以降低业务风险，同时针对不同的
8、贸易客户，采用不同的单一或混合结算方式，使贸易双方和相关银行都能够各得其所，从中受益，对促进国际贸易的健康发展具有重要意义。本文把当前国际贸易中使用最频繁的三种结算方式放在一起进行分析比较，介绍了三种国际结算方式的概念、特点以及不同的结算流程，研究各种结算方式的特性，比较分析不同方面的成本，在剖析案例的基础上，分析在不同情况下如何进行结算方式的选择，并对如何防范业务风险及采取积极有效的措施化解风险减少风险带来的损失进行了详尽的探讨和研究。本论文主要包括以下三个大部分：第一部分项下介绍了汇付、托收、信用证三种国际贸易结算方式的功能、种类和特性。第二部分主要对不同结算方式进行比较，在财务成本、风险
9、成本和时间成本三个方面进行相比论述，对于在什么情况下下如何进行结算方式的选择进行了分析，并举例论证。第三部分是对不同结算方式如何进行选择进行论述，综合多种因素，在不同贸易情况下，选择其中一种或者采取两种结算方式结合的方法，规避风险，降低成本。如何进行防范，采取何种措施化解风险，减少风险发生带来的经济损失。要在做好贸易对手资信调查的基础上，掌握各种结算方式项下的国际贸易规则，学会如何利用贸易规则和法律手段处理贸易纠纷以化解风险，从而能切实维护自身利益。二、国际贸易结算方式简介和特性（一）汇付结算方式1.汇付结算方式的意义汇付(remittance)汇付，又称汇款，是付款人通过银行，使用各种结算工
10、具将货款汇交收款人的一种结算方式。属于商业信用，采用顺汇法。汇付业务涉及的当事人有四个：付款人(汇款人remitter)、收款人(payee或beneficiary)、汇出行(remittingbank)和汇入行(payingbank)。其中付款人(通常为进口人)与汇出行(委托汇出汇款的银行)之间订有合约关系，汇出行与汇入行(汇出行的代理行)之间订有代理合约关系。在办理汇付业务时，需要由汇款人向汇出行填交汇款申请书，汇出行有义务根据汇款申请书的指示向汇入行发出付款书；汇入行收到会计示委托书后，有义务向收款人(通常为出口人)解付货款。但汇出行和汇行对不属于自身过失而造成的损失(如付款委托书在邮递
11、途中遗失或延误等致使收款人无法或迟期收到货款)不承担责任，而且汇出对汇入行工作上的过失也不承担责任.2.电汇结算方式的种类汇付（Remittance）是指汇款人（债务人）主动将款项交给银行，委托其使用某4种结算工具，通过其在国外的分支行或代理行，将款项付给国外收款人的一种结算方，属于买卖双方的一种商业信用。其分为：电汇（T/T），票汇（D/D），信汇（M/T），其中电汇使用较其余两种普遍。 电汇的英文全称为TelegraphiC TranSfer，汇出行应汇款人的申请，拍发加押电报或电传或者通过SWIFT给国外汇入行，指示其解付一定金额给收款人的一种汇款结算方式。 在国际贸易中使用汇付方式结算
12、货款时，银行只提供服务，因此，使用汇付方式完全取决于买卖双方的信任，卖方交货后交出单据，买方是否按时付款，取决于买方的信用。同时汇付也可以是进行资金融通的一种方式，在这种方式中，提供信用的一方所承担的风险很大，所以在实践中，除对本企业的联号或分支机构和个别极可靠的客户在预付货款或货到付款时采用汇付外，汇付主要用于定金、货款尾数及佣金的支付。电汇是目前使用较多的一种汇款方式，其业务流程是：先由汇款人电汇申请书并交款付费给汇出行，在由汇出行拍加押电报或电传给汇入行，汇入行给收款人电汇通知书，收款人接到通知后去银行兑付，银行进行解付，解付完毕汇入行发出借记通知书给汇出行，同时汇出行给汇款人电汇回执。
13、 3.汇付结算方式的特点汇付，又称汇款，属于买卖双方的一种商业信用。在国际贸易中使用汇付方式结算货款时，银行只提供服务，因此，使用汇付方式完全取决于买卖双方的信任，卖方交货后交出单据，买方是否按时付款，取决于买方的信用。同时汇付也可以是进行资金融通的一种方式，在这种方式中，提供信用的一方所承担的风险很大，所以在实践中，除对本企业的联号或分支机构和个别极可靠的客户在预付货款或货到付款时采用汇付外，汇付主要用于定金、货款尾数及佣金的支付。（二） 托收结算方式1.托收的意义托收(collection)托收是出口人在货物装运后，开具以进口方为付款人的汇款人的汇票(随附或不随付货运单据)，委托出口地银行
14、通过它在进口地的分行或代理行代进日人收取货款一种结算方式。属于商业信用，采用的是逆汇法。托收方式的当事人有委托人、托收行、代收行和付款人。委托人(principal)，即开出汇票委托银行向国4外付款人代收货款的人，也称为出票人(drawer)，通常为出口人：托收行(remitting bank)即接受出口人的委托代为收款的出口地银行；代收行(collecting bank)，即接受托收行的委托代付款人收取货款的进口地银行；付款人(payer或drawee)，汇票上的付款人即托收的付付款人，通常为进口人。上述当事人中，委托人与托收行之间、托收行与代收行之间都是委托代理关系，付款人与代收行之间则不
15、存在任何法律关系，付款人是根据买卖合同付款的。所以，委托人能否收到货款，完全视进口人的信誉好坏，代收行与托收行均不承担责任。2.托收的种类托收（Collection），是指由债权人（出口商）开立汇票，委托银行通过其海外分支行或代理行，向国外债务人（进口商）收取货款或劳务价值的一种结算方式，其性质也为商业信用。 它 分 为 跟 单 托 收 （ DOCUMENTART BILL FOR COLLECTION） 和 光 票 托 收 （ CLEAN BILL FOR COLLECTION） 两 种 方 式 。 在国际贸易托收方式下大多采用跟单托收，跟单托收根据交单条件的不同，可以分为付款交单（D/P远
16、期，D/P即期），承兑交单（D/A）。银行在办理托收业务时，只是按委托人的指示办事，并不承担保证付款人必然付款的义务。如果进口商破产或丧失清偿债务的能力，出口人则可能收不回货款，同时在进口人拒不付款赎单时，除非事先约定，银行也没有义务代为保管货物，在货物已到达目的地的情况下，出口人要承担在进口地办理提货、交纳进口关税、存仓、保险、转售以至被低价拍卖或被运回国内的损失。尤其在承兑交单条件下，进口人只要在汇票上办理承兑手续，即可取得商业单据，凭此提取货物；出口人收款的保障就是进口人的信用，一旦进口人到期不付款，出口人便会遭到货款全部落空的损失，所以承兑交单比付款交单的风险更大。采用托收方式收取货款
17、，对卖方来说有相当的风险，但对进口人却很有利，托收可免去申请开立信用证的手续，不必预付银行押金，买方就可减少费用支出，也利于资金的融通和周转。所以采用托收方式应特别注意对进口商资信的考察，一般只采用付款交单方式，采用承兑交单要从严。3.托收的特点托 收 业 务 属 于 银 行 参 与 的 商 业 信 用 ， 但 银 行 在 参 与 的 过 程 中 不 会 像 信 用 证 那 样 使 之4变 为 银 行 信 用 的 结 算 ， 银 行 只 是 在 其 中 接 受 客 户 委 托 办 理 委 托 业 务 的 性 质 ， 此 过 程中 不 承 担 付 款 和 收 回 货 款 的 责 任 。 在 跟
18、单 托 收 中 ， 出 口 商 以 控 制 “货 权 ”的 单 据 来控 制 货 物 。 银 行 的 “交 单 ”， 是 以 进 口 商 的 “付 款 ”或 “承 兑 ”为 先 决 条 件 。 因 此， 在 一 般 的 情 况 下 ，托 收 结 算 方 式 ， 出 口 商 是 有 一 定 保 障 的 ， 不 会 受 到 “财 货 两 空 ”的 损 失 。 进 口 商 只要 付 了 款 ， 或 者 进 行 了 “承 兑 ”， 就 能 得 到 代 表 “货 权 ”的 单 据 ， 也 就 能 取 得 货 物。 在 托 收 结 算 中 ， 是 以 商 业 信 用 为 基 础 的 ， 进 口 商 是 否
19、 付 款 与 银 行 没 有 关 系 ； 出 口商 提 供 的 产 品 质 量 有 问 题 或 者 提 供 虚 假 单 据 ， 出 口 商 仍 将 收 到 货 款 。 进 口 方 无 力 偿付 或 商 品 行 情 发 生 变 化 ， 进 口 商 无 利 可 图 或 进 口 国 外 汇 、 外 贸 管 制 、 进 口 商 蓄 意 欺骗 等 原 因 ， 拒 不 付 款 或 者 拒 不 承 兑 ， 导 致 出 口 商 迟 收 货 款 、 收 不 到 货 款 的 风 险 。 相对 来 讲 ， 对 出 口 商 而 言 D/A承 兑 交 单 比 D/P付 款 交 单 风 险 大 ， 因 为 进 口 商 有
20、 可 能 不 承兑 ， 或 者 签 署 了 承 兑 书 ， 取 走 了 单 据 ， 提 了 货 之 后 ， 到 期 日 不 来 付 款 ， 或 者 少 付 款。（三）信用证结算方式1.信用证的意义信用证(letter of credit)简称LC方式是银行信用介入国际货物买卖价款结算的产物。它的出现不仅在一定程度上解决了买卖双方之间互不信任的矛盾，而且还能使双方在使用信用证结算货款的过程中获得银行资金融通的便利，从而促进了国际贸易的发展。因此，被广泛应用于国际贸易之中，以致成为当今国际贸易中的一种主要的结算方式。信用证是银行作出的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的请求和指示，向受益人开具
21、的有一定金额、并在一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件；或者是银行在规定金额、日期和单据的条件下，愿代开证申请人承购受益人汇票的保证书。属于银行信用，采用的是逆汇法2.信用证的种类信用证（L/C），信用证支付方式是近年来国际贸易中最常见、最主要的支付方式。信用证（L/C）是开证行根据买方（开证申请人）的请求，开给卖方的一种保证承担4支付货款的书面凭证。信用证的种类繁多，主要包括以下几种：（1） 以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分为：跟单信用证，光票信用证；（2） 以开证行所负的责任为标准可以分为：不可撤销信用证，可撤销信用证；（3） 以有无另一银行加以保证兑付，可以分为：保兑信用证，不
22、保兑信用证；（4） 根据付款时间不同，可以分为：即期信用证，远期信用证，假远期信用证；（5） 根据受益人对信用证的权利可否转让，可分为：可转让信用证，不可转让信用证；（6） 循环信用证，分为：自动式循环，非自动循环；（7） 对开信用证；（8） 对背信用证，又称转开信用证；（9） 预支信用证；（10）备用信用证。3.信用证的特点信 用 证 的 特 点 主 要 有 三 点 ： （ 1） 信 用 证 结 算 方 式 把 本 该 由 进 口 商 履 行 支 付 货款 的 任 务 转 嫁 到 银 行 ， 使 进 出 口 双 方 的 商 业 信 用 通 过 信 用 证 的 媒 介 作 用 变 为 了 有
23、条件 的 银 行 信 用 ， 保 证 了 出 口 商 能 够 及 时 地 收 到 货 款 ， 进 口 商 按 时 收 到 货 运 单 据 并 提取 货 物 .开 证 行 的 付 款 依 据 是 单 证 相 符 ， 单 单 一 致 ， 信 用 证 的 主 旨 在 于 向 受 益 人 提供 了 一 个 付 款 保 证 ， 受 益 人 一 旦 向 开 证 行 提 交 了 符 合 信 用 证 要 求 的 单 据 后 ,就 能 从开 证 行 取 得 偿 付 。 （ 2） 信 用 证 是 独 立 于 贸 易 合 同 之 外 的 一 种 自 足 文 件 。 信 用 证 的开 立 虽 然 是 以 贸 易 合
24、同 为 基 础 的 ,但 是 银 行 并 未 参 与 合 同 的 签 订 ， 不 是 合 同 的 当 事人 。 信 用 证 与 合 同 时 相 互 独 立 的 两 个 契 约 。 信 用 证 一 经 开 出 ， 就 成 为 独 立 于 贸 易 合同 的 另 一 种 契 约 ， 不 受 贸 易 合 同 的 约 束 。 银 行 向 受 益 人 付 款 的 依 据 是 与 信 用 证 相 符的 单 据 。 （ 3） 在 信 用 证 业 务 中 ， 银 行 处 理 的 是 单 据 业 务 ， 开 证 行 是 凭 单 据 付 款 的。 银 行 只 负 责 谨 慎 核 查 所 提 交 的 单 据 ， 确
25、认 它 在 表 面 上 是 否 与 信 用 证 条 款 一 致 ， 从而 凭 相 符 单 据 付 款 ， 而 不 管 交 易 事 实 如 何 。 因 此 ， 在 信 用 证 方 式 下 ， 受 益 人 要 保 证收 款 就 一 定 要 提 供 相 符 单 据 ， 开 证 行 要 拒 付 也 必 须 凭 单 据 上 的 不 符 点 进 行 拒 付 。 因此 信 用 证 交 易 与 买 卖 合 同 中 的 货 物 的 交 易 具 体 有 本 质 的 区 别 ， 它 只 是 一 项 单 据 业 务。4三、国际贸易交易中重要的结算方式比较（一）财务成本因素比较所谓贸易结算财务成本，就是使用某种支付方式
26、时所必须承担的各项费用，主要包括财务费用、款项转移费用。1. 财务费用因素这里的财务费用是指：由于付款日期的不同，交易双方为履约，比如说，出口商为组织商品的生产，或者说进口商为付款所额外付出的融资成本，或者是使用自己流动资金的机会成本。付款日越早，进口商的财务费用越高，出口商的财务费用就越低。反之，付款日越晚，进口商的财务费用越低，出口商的财务费用则越高，在实际工作中，财务费用是根据成交日、装运日、卸货日、使用日四个付款时间来计算。2. 款项转移费用因素这种费用可以简称为转移费用，指的是为实现货款从进口商一方转移到出口商一方所需要的费用。现代国际贸易中的转移费用主要是指支付给银行的费用，银行向
27、客户提供款项转移服务所收取的费用当然是具体的数字，但是不同国家的银行即便向客户提供相同的服务，收取的货币币种不同，数额也不同，缺乏可比性，因此，只能在常用的几种支付方式中，界定它们的相对费用，即哪一种最贵，哪一些介于中间。据有关资料反映，在美国，支付一笔同样数目的货款，如果采用汇款方式，大约在几十美元；如果采用托收业务，花费大约在200-300美元之间；如果是信用证业务，大约在400-500美元之间。每一种支付方式的发起方所承担的转移费用，从低到高依次为：（1）预付货款和赊销方式下的汇款费用；（2）托收业务中的托收费用；（3）信用证业务下的所有费用。表1 银行结算基本收费表国际贸易和非贸易银行
28、结算费率表 （各银行略有不同） 单位：人民币业务种类 费率（额） 最低 最高 说明一、信用证（出口部分） / / / /1、通知、转递 200 / / 按笔计算42、预通知（简电通知） 100 / / /3、修改通知 100 / / /4、保兑 0.2% 300 / 每三个月计算5、议付（信用证） 0.125% 200 / /6、付款（信用证） 0.15% 200 / /7、承兑（信用证） 0.1% 200 / 按月计算，最低按2个月8、迟期（信用证） 0.1% 200 / /9、转让 / / / /（1）、信用证条款不变 200 ./ ./ /（2）、信用证条款改变 0.1% 200 100
29、0 /10、撤证/注销 100 / / /二、托收（出口部分） / / / /1、光票 0.0625% 50 500 /2、跟单 0.1% 100 2000 /3、免付款交单 100 / / /4、退票（退单） 100 / / /三、信用证（进口部分） / / / /1、开证 0.15% 200 /有效期6个月以上按每六个月增加0.05%收取2、修改/注销 200 / / 修改增加金额按0.15%收取3、无兑换付款手续费 0.125% 200 / 按保证金同币种收取4、承兑 0.1% 200 / 按月计算5、拒付 300 / / /6、提货担保 1000 / / /四、托收（进口部分） / /
30、 / /1、光票 0.0625% 500 /2、跟单 0.1% 100 2000 /3、免付款交单 100 / / /4、拒付 50 / / /五、汇款 / / / /1、汇入 0.1% 100 1000 /42、汇出 0.05% 50 500 /3、修改/退票/止付 100 / / /六、旅行支票 / / /1、代售 0.1% / / /2、兑付 0.75% / / /七、无兑换手续费 0.1% / / 外币收帐/外汇转汇时计算八、其他 / / / /1、票据挂失 50 / / 按次计算2、查询 100 / / 按笔数计算3、邮寄/电传电报费 / / /邮局、快递公司实际发生额计算（二）风险
31、成本因素在国际贸易中，国际结算风险成本主要包括：对方退出风和对方违约风险。对方退出风险。即在一种支付方式下，由于条件不利，导致商业中的一方退出交易的可能性。进出口商人选择结算方式时，不仅要考虑结算必须付出的费用，而且还要考虑选择结算方式时所承担的风险成本。对方违约风险。即在交易双方既定的支付方式下，一方履约后另一方违约的可能性。具体来看：1. 汇付结算方式汇付的缺点是风险大，资金负担不平衡。因为以汇付方式结算，可以是货到付款，也可以是预付货款。预付货款的结算方式有利于出口商，对进口商不利，对于出口商来说，就资金而言，货物运出前已得到一笔货款或称之为无息贷款，出口商可以先收款后购货出运，主动权在
32、出口商的手中，就风险而言，一方面，预付货款的支付对于进口商日后可能出现的违约行为起到了一定的制约作用；另一方面，一旦进口商违约，出口商预付货款抵扣部分货款及费用，减少其损失。2. 托收结算方式使用托收方式时，对于出口商来说，承担了较大的风险。在D/P条件下，代D/P远期业务最大的风险在于有些国家的银行有将D/P远期等同于D/A处理习惯。在D/A条件下，由于承兑交单是进口人只要在汇票上承兑之后，即可取得货运单据，凭以提取货物。也就是说，出口人已交出了物权凭证，其收款的保障依赖进口人的信用，一旦进口4人到期不付款，出口人便会遭到货物与货款全部落空的损失。3. 信用证结算方式对于信用证，其风险主要有
33、以下几类： （1）合同、单据与信用证不符的风险。合同、单据与信用证不符应属在信用证支付中较易形成的风险。受益方常遇的风险包括: 买方故意给卖方设置障碍，蓄意在信用证中增添一些难以履行的条件，如装运方式与交货期限相互矛盾，或者设置一些陷阱，作为日后拒付的理由； 因受益方需以信用证为依据来提交单据，某些买方蓄意要求不易获得的单据，使受益方根本无法履行，以此方式遮掩买方不愿履行合同，而将责任推给受益方； 在国际贸易中，各国文化法律的差异是不可避免的，在设立信用证条款时极易遇与买方法律规定不符的风险。如各国银行对D/P与D/A的认识有的时候会出现不一致。（2）买方蓄意欺诈。较合同、单据与信用证不符的风
34、险来看，买方蓄意欺诈会给受益方带来更大的损失。信用证欺诈指在信用证交易过程中的当事人，就信用证本身及信用证交易中的某个环节，故意告知对方虚假情况，或故意隐瞒真实情况，从而使相对人遭受财产损失或使其财产安全受到威胁并使自己从中获取不法利益的不法行为。买方欺诈是其中一种。由于在国际贸易中总会有一些买家想少付款甚至不付款而获得货物，就出现了开证申请人自谋的信用证欺诈行为。主要形式有:开证申请人伪造、变造信用证的欺诈、买方开证时在信用证的条款中加人“软条款”、“可转让信用证”欺诈以及开证申请人利用1/3提单的欺诈等.（3）软条款陷阱. 所谓“软条款”，是指可能导致开证行解除不可撤销信用证项下付款责任的
35、条款，开证申请人在申请开立信用证时，故意设置若干隐蔽性的陷阱条款，以便在信用证运作中置受益人于完全被动的境地，而开证申请人或开证行则可以随时将受益人置于陷阱，而以单据不符为由解除信用证项下的付款责任。软条款主要表现在: 信用证条款自身相互矛盾，如运输方式要求与使用贸易术语不符；信用证暂时不生效，何时生效由银行另行通知；有关运输事项如船名装船日期装卸港等须以申请人修改后的通知为准 对于上述三种常见支付方式的比较，我们可以通过表2得到更为直观的了解：4表2 支付方式对比表汇付 托收 信用证支付方式特点项目 前T/T 后T/T D/P D/A 跟单L/C付款人 进口商 进口商 开证行/付款行/保兑行
36、操、作程序 简单 较复杂 复杂费用 低 中 高对卖方有利点有利于资金周转无1.操作不复杂2.安全收汇有保证，如被拒付可适当授权托收行保全货物3.可通过托收出口押汇得到资金融通的便利1.安全收汇有保证，只要提交符合L/C 的单据，银行必须付款2.可通过打包贷款或出口押汇得到资金融通的便利对卖方不利点如买方未按时付清约定款，卖方又不敢放单或放货，须承担货物的储存和保险费1.占用自有资金时间长，影响资金周转。2.可能在发货后收不到应得的货款1.收汇客观上存在较大风险，买方并不保证付款2.影响资金周转3.可能遭到货币贬值带来的损失1.占用资金且费用较高2.操作复杂，可能陷入“软条款”陷阱3.可能被假“
37、信用证”欺诈而导致货款两空对买方有利点1.体现对卖方的信任，有利于交易的达成1.减少资金占用2.收到货物检验合格甚至销1.免去开立信用证的手续，减少费用支出，有利于资金融通和周转2.安全收货有保证1.付款后肯定能取得代表货物所有权的单据2.可通过L/C 条款促使卖方履行合同规定42.较有效控制卖方的资源售后才付款对买方不利点1.提前支付占用资金2.对合同所购货物没把握3.面对商品贬值或滞销的市场风险无1.在D/P 方式下，卖方可能以假单据或残次货物骗取买方付款2.如果拒付，商业信誉会受损1.操作复杂，占用资2.卖方可能变造单据使买方收到的货物L/C 要求不符3.卖方可能制作假单据从银行骗款（三
38、）时间成本因素这里所提的时间成本因素，主要是指选择支付方式时货币时间价值对进出口贸易经济效益的影响。货币时间价值是指资金对时间指数的变化关系。例如为一个组织收购出口产品或出口产品的生产，一次贷款为a元，利率为1；经过n段时间后，累计偿还国家的本利和为b-a（1+I）b，b为资金的外来值。以1994年我国相关数据为例，1994年我国出口总额为1210亿美元，假如我们能从支付方式上争取早收汇一天，短短一天之差，而货币的时间价值对出口可使国家全年增加或减少利息收入为5041.7万美元，可使外贸企业全年增加或减少的贷款利息支出为3.056亿人民币元。在国际贸易中，不同的支付方式，决定收汇时间的长短，决
39、定单据所经过的路线。以下是三种常见国际贸易支付方式的时间对进出口贸易经济效益的影响分析： 1.汇付方式中的时间对经济效益的影响。在国际贸易汇款方式中，电汇最为常见，电汇通常是银行间的直接通讯，中间环节少，电汇速度极快，一般卖方在一两天即可收到。货款汇付的收汇时间则取决于买卖双方采用的汇付方式。对于预付货款，随订单付现，卖方可以取得利息而且不必担心国际上汇率变动的风险，有利于企业提高经济效益。但是对于交货付现，买方有可能拖欠货款，使其承担贷款利息支出，而且可能有汇率波动风险，从而影响企业经济4效益。2.托收方式中时间对经济效益的影响。托收方式下结算时间是先发货后付款，其收款时间又因托收种类的不同
40、而不同。在托收方式中，由于银行的介入，加长了单据和货款的寄送距离，同时，委托人在委托银行收取货款时，还必须加上办理托收手续的时间，在代收行收到货款时，通过邮告（或电告）托收行，款已收安转账，托收行收到款后再将货款划拨出口方，这样收汇时间大大加长，我们从货币的时间价值来考虑，影响企业资金周转和丧失利息收入。3.信用证付款方式对经济效益的影响。信用证支付方式下，卖方收款时间在发货后备齐所需单据后到银行议付货款，若果单据齐全并符合要求，议付银行就可支付货款。由于信用证方式是银行信用，只要单证相符，不必因进口人故意阻拦而推迟收款，时间短于托收。由于我国中国银行不采用真正意义的议付，往往等到付款行把钱汇
41、到通知行（或议付行）才付款给出口人，影响外贸企业及时收汇，从而影响外贸企业的经济效益。在国际贸易过程中，对于金额数目稍大款项，往往在出口企业订立合同时，订立电报索汇条款来缩短收款时间，并且采用即期付款信用证方式收款，加快资金的回收。在以上三种分析中，由于支付方式不同，收汇路径不同，收款时间的长短也不相同，从而使企业在利息收入，支出方面产生很大影响。同时还必须承受汇率变动的风险，影响企业经济效益。四、国际贸易交易中结算方式的选择（一）选择支付方式时应考虑的实际因素在国际贸易中，究竟采用哪一种结算方式，在业务实践中，往往取决于各当事人自身收益衡量与风险偏好基础上的谈判，此外还与贸易货物的特点、贸易
42、地区的交易习惯、相应法规相关。为了不给不法商人钻空子，在进出口贸易业务中不吃亏、不上当、不受骗，在业务实践中，必须灵活选择结算方式。由于我国是贸易顺差大国，我国出口商更有必要考虑如何保证安全收汇问题。在实际业务中，选择何种支付方式应考虑以下因素。1.客户的信用和地域特点4这方面一定要做好客户的资信调查。所谓的客户资信调查是指调查客户的企业性质，看它是贸易公司，还是零售商，或是生产厂家，该公司的规模、经营范围、往来银行名称及账号，与中国其它公司有无其他业务关系，公司有无网站。一方面请客户自我介绍，然后从侧面加以证实。另一方面，可通过银行、保险部门和驻外机构进行调查，也可委托中国银行对客户进行专门
43、资信调查。如果客户的资信一般或贸易双方首次进行交易，应该采用L/C 方式；如果客户资信较好，卖方可以选用D/P即期或D/P 远期方式，但不要轻易使用D/A或O/A 方式。另外，卖方选择支付方式要与客户所处地域结合起来考虑。一般而言，欧美、日本、澳大利亚等地区的客户资信较好且金融运作体系正常，卖方可选用D/P、D/A或后T/T 等支付方式，或在选择这些支付方式后进行国际保理；对于南美、非洲、中东等高风险地区，可选择D/P 方式并投保出口信用险。2.贸易术语的选用和合同金额的高低具体地讲，对于象征性交货组中的CIF和CFR，就可以选用托收和L/C 的方式；而对于EXW 和实际交货的 D 组术语，一
44、般就不会采取托收的形式进行结算；对于FOB和、FCA等术语，由于运输的事宜是由买方安排的出口人很难控制货物，所以在一般情况下也不会选择托收的方式。另外，合同金额如果不大，也就经常会考虑和选择速度较快、费用低廉的T/T方式了。3.运输方式和运输单据国际结算中所涉及的运输单据，有些属于物权凭证，有些则是非物权凭证，不同性质的运输单据对于支付方式的选择也有一定程度的影响。对于海运提单、联合运输单据等代表物权凭证的单据，控制提单就等于控制货物所有权，交单等于交货，在实务中则有利于单据交易，所以对于卖方则可选择信用证方式甚至D/P 托收方式收取款。但在空运、公路/铁路运输邮寄等运输单据项下，以及以记名抬
45、头的海运单这些非物权凭证的运输单据下，则不利于单据交易，特别是D/P 托收方式下，由于没有银行信用作付款保证，更有钱货两空的极大风险。如果采用的是海运，卖方可通过持有代表货物所有权的海运提单来控制货物，约束买方付款赎单4，因而卖方可采用L/C 或跟单托收方式。如果采用的是其他运输方式，卖方发货后取得的单据仅仅是承运人为方便其结汇而签发的凭证，并不代表单据项下的货物，因此最好采用前T/T方式(尤其在空运情况下)，即使采用的是L/C，也必须事先约定开证行是运输单据的收货人。4.出口商的经营意图如果是畅销的货品，卖方就有很大的余地选择对自身有利的支付方式，也许甚至要求买方预付货款，也可能要求买方必须
46、用L/C的形式进行结算，否则，就以提高售价来威胁对方，逼迫买方做出妥协和让步；如果是滞销的货品，那极有可能会答应进口人的要求，选择一种节省进口总费用的支付方式，这时，出口方可能会违心地接受对自己的利益保障程度很小的支付方式。5出口企业自身的规模和财务状况一般来说，规模较大，资金雄厚的企业给予进口商的信用额度较大，因此可以采用较宽松的付款方式。而对于规模较小，资金薄弱的企业，货款能否及时收回直接影响到企业的资金周转，因此较适合前T/T或L/C方式。（二）国际贸易支付方式的综合选择不同的支付方式，对交易双方的风险、利益不同，在具体业务中应根据具体情况合理选择。但是，如果根据客户、产品与市场的不同，
47、在付款时间和支付方式的掌握上灵活采用不同结算方式组合，使用银行信用与商业信用相结合，不仅可以降低成本，而且买卖双方的风险趋向均衡，双方利益都有保障，可以促进交易的顺利进行。1.信用证与汇付相结合是指一部分货款用L/C支付，另一部分通过T/T 支付。一种做法为买方在合同签订后先T/T2030的货款作为预付款，余款由L/C 支付，卖方在收到预付款和信用证后开始备货，保证了收汇的安全性；另一种做法是，货款的7080由L/C 支付，余款待货到目的地若干天内由买方通过T/T方式支付给卖方，这样即使买方未在约定期限内T/T余款，损失对卖方造成的影响也不是很大。2.信用证与托收结合采取这样的方式最大的目的是
48、想尽量地避免不必要的开支，也能对作为物权凭证4的单据起到保护的作用。具体是指部分用信用证方式支付，余额用托收方式结算。这种结合形式的具体做法通常是：信用证规定受益人（出口人）开立两张汇票，属于信用证项下的部分货款凭光票支付，而其余额则将货运单据附在托收的汇票项下，按即期或远期付款交单方式托收。这种做法，对出口人收汇较为安全，对进口人可减少垫金，易为双方接受。但信用证必须订明信用证的种类和支付金额以及托收方式的种类，也必须订明“在全部付清发票金额后方可交单”的条款。3.汇付和托收相结是指定金的部分以T/T办理，至于大量的货款，可以采用对卖方更有利的支付方式。至于各部分的比例，大概可以分配为：先采
49、取T/T的形式预付10%，在装船后T/T合同款的40%，剩余的50%采用D/P即期付款的形式。这样的选择，会使双方得利，既能保证供货方及时履行发货的义务，又能约束进口人及时付款，同时节省了更多银行费用的支出，也节约了宝贵的贸易时间。综上所述，国际贸易支付方式选择是否恰当，会直接导致出口人是否能够安全、快捷地得到货款。在选择时，不仅要考虑自己的风险，也要考虑对方的成本，力图达到双赢的目标。所以，要根据对方的资信等级、自身的经营意图、合同金额的高低、运输方式和种类、财务结算成本高低等因素来决定。为了将风险分担，在实际操作中要注意在确定付款方式之前，对客户进行资信调查，对客户资信实行动态掌握，连续考察，随时注意调整结算方式，不同地区的客户要采用不同的做法，视合同金额的大小和新、老客户区别对待。而且要更多地灵活运用组合的、综合的支付方式来进行国际贸易的结算，促成国际贸易更顺利地发展。五、结论国际贸易中结算方式选择的不同可能影响整个贸易结果，由于支付方式的选择不当而导致资金周转困难、财货两空等造成的损失事件也是屡见不鲜。支付方式的正确选择能够确保当事方在货款的收付方面得到足够的安全保障，并能在资金周转方面得到某种融通，从而促进交易目的的实现。本文通过对各种国际贸易支付方式的比较分析，探讨如何正确合理地选择国际贸易支付方式，以减少和避免因支付方式的选择不当带来的风险损失。业
