1、两套核心课程 除重要参数之外 请自由编写尽情发挥！,提示：先学习 p177p196再作业！,第一套参考课程,投资风险控制与投资技巧 专题报告会 中国民族证券 xx营业部,讲师小档案现任：经历：,您认为 上证指数下周一收盘,收红,收黑,平盘,涨30点以上,跌30点以上,涨跌30点以内,通常结果与大部分人的猜测相反,猜对了并不代表自己的股票会涨,星期一猜对，星期二呢？下周？,五次猜对了四次，可能猜错的那一 次，让我们赔得很惨！,结论是，投资股票不能靠猜测！,成功的投资人在股票操作中首先要有“策略”，然后是“战术”,市道研判 资金配置 风险控制,谋定而后动 知止而有得,政府政策倾向,基础资产配置,什
2、么策略?政策与资本市场的联动关系定义投资策略 合理的资产配置策略,什么战术?不同市道的研判 资金配置的方法 投资风险控制与投资技巧,学习是为了提早达成获利目标 学习是为了避免错误逢凶化吉 同学们准备好了没？,认识政府政策与资本市场的关系,股市是经济的橱窗 政策是股市的风向球,我国资本市场重要政策与改革 推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见将大力发展资本市场提高到国家战略任务的高度 2004 全面提高上市公司质量展开清欠大行动 侵占上市公司资产罪 20042006 启动股权分置改革解决非流通股历史遗留问题 20052007,发行体制改革审批制 核准制 政府主导 市场主导,发展基金机构从投机和坐
3、庄盛行转向基本面分析和长期投资,资本市场法律体系逐步完善公司法、证券法、刑法修正案，法治水平提高基于以上改革，历史遗留问题得到妥善解决，法律体系逐步完善，我国资本市场发生转折性变化,资本市场发生转折性变化,2004年,2005年,2006年,2007年,998点,6124点,2007年,2008年,长达一年的熊市,衍生性金融商品少,2008年,2009年,我国资本市场 提早走出金融危机,资本市场规模小,37% 82% 62% 71% 75%,银行存款依然是老百姓第一选择,政策引领资本市场蓬勃发展 尽管如此 莫忘2008年的教训如何避免重蹈覆辙,认清一个事实：证券市场具有波动性的本质 内部因素：
4、上市公司经营能力产业竞争、行业景气 外部因素：政策、金融风暴、石油危机、战争,认识了证券市场的本质 我们相信市场波动是必然，投资无罪投资带来痛苦是因为 自身对投资知识的不足,股票、基金 investment,通膨率 inflation rate 5%,保险产品 insurance,银行存款 deposit,依个人的风险 承受度，选择 不同的投资组合。,帆船理论财富人生,保守型 50%,稳健型 20%,保障：年收入10倍 保费：年收入10%,积极型 ？%,基础资产配置,股票投资必修课程大盘市道研判 资金配置原则 风险控制方法,大盘市道研判,熊市,牛市,18 周MA,指数,猴市,不同市道的确立,2
5、004/05,2005/09,熊市,2005/09,2008/01,牛市,2008/01,2009/01,牛市,熊市,2009/01,2009/09,猴市,口诀： 价在线上走 投资要积极,价在线下走 投资要保守,到底是哪一条均线如此神奇？,答案：,不同投资属性使用不同均线,积极型： 6周均 稳健型：18周均 保守型：30周均,资金配置原则,熊市市道,股票30% 现金70%,牛市市道,股票80% 现金20%,猴市市道,股票40% 现金60%,仓位和现金的比例应根据不同的行情做相应的调整,有无进行资金配置的结果,控制风险方法,控制风险的方法一、永不套牢法,永不套牢法原理,案例：上证指数 头部成立，
6、大盘走熊,案例：浦发银行 头部成立，个股走空,头部成立，个股走多,头部成立，个股走平,如果已知要走这条向下的路线 您愿不愿意先行卖出，尽管是小赔？,30元,15元,办法是人想出来的！,“千金难买早知道”,步骤一,永不套牢法,找出头部最高收盘价,1,2,3,4,5,1,2,3,4,5,步骤二,永不套牢法,头部最高收盘价 X 0.9 =止损价重点技巧： 止损价盘中跌破三十分钟内不再站上来，续跌的几率较高，应可考虑执行止损 。,头部最高收盘价,9 元,9.5 元,10 元,8.5 元,9 元,8 元,止损价,买进价,7 元,按照这种方式操作 保证永远不会套牢 还有机会掌握盈利的机会！,最大风险 控制
7、在10% 以内,进阶止损法大资金止损法头部最高收盘价/平均成本价 小于1.15 止损价=头部最高收盘价*0.95头部最高收盘价/平均成本价 大于1.15小于1.25 止损价=头部最高收盘价*0.925头部最高收盘价/平均成本价 大于1.25 止损价=头部最高收盘价*0.9,只有赚，或者赔，没有套。做得到一帆风顺，做不到一败涂地。,股市箴言,请相信：认真执行 就能做到 永不套牢！,以上所讲的方法，能确实执行，至少能做到永不套牢。接着我们讲如何操作，才能稳健获利！,控制风险的方法二、稳健获利投资法,影响股价变动的因素包含：政策、法令、产业、财务、资金 管理、重整等基本面因素,时间、精力、能力制约，
8、一般人做不到,问：是基本面影响技术面？还是技术面影响基本面？,学习技术面原始三要素价、量、趋势,领先指标 价 ：K线 量 ：成交量 趋势：均线,学习重点：机会、风险、加码、出逃 学会并努力执行，实现大赚小赔,稳健获利投资法,机会条件： 当股价下跌一段后，且今日收盘价站上18均价之上千分之四，且18均线由走空转走平或走多 优化条件： 该股6日均量大于36日均量，且大盘指数18均走平或走多 注意事项： 大盘若处于牛市时期，成功率较高，持股稍安毋躁。大盘若处于熊市时期成功率不高，进场后获利7%9%即可考虑获利了结。,稳健获利投资法-机会提示,持股,持股,机会,持股,持股,这种案例不胜枚举,加码,这种
9、案例不胜枚举,加码,这种案例不胜枚举,加码,风险条件： 当股价上涨一段后，连续两日收盘价跌破18均价 之下千分之四，且18均线走平或走空注意事项： 大盘若处于熊市时期，回调成分更高。大盘若处于牛市时期，可能只是回调整理，后将继续上攻，策略上依然以避开风险为先。,稳健获利投资法风险提示,持股,风险,持币,持股,卖,持币,风险,卖出条件未成立,持币,持股,风险,持币,出逃,加码,加码,出逃,出逃,稳健获利投资法现场互动教学,永不套牢法特别适用于3天内涨幅超过15%之个股,注意事项,永不套牢法和稳健获利法有何不同？,积极获利投资法 18 6 或 60分线 积极获利投资法操作较频繁 适合短线投资人,稳
10、健偏积极获利投资法买入使用18均操作法卖出使用6均操作法卖出时须注意是否离18均价很近,不同市道买点浮现的作战策略,大道至简也！ 听懂容易，执行难！ 这也是最终少部分人 投资成功的原因！,今日学习回顾,以始为终,成功的投资人在股票操作中首先要有“策略”，然后是“战术”,政府政策倾向,基础资产配置,市道研判 资金配置 风险控制,仓位和现金的比例应根据不同的行情做相应的调整,80%,20%,依照永不套牢法 10元买进的股票-头部最高收盘价13元，止损价？,头部最高收盘价12元 平均成本价10元依照进阶止损法止损价应该是12元* 。 标准10.8 进阶11.1,0.925,进阶止损法大资金止损法头部
11、最高收盘价/平均成本价 小于1.15 止损价=头部最高收盘价*0.95头部最高收盘价/平均成本价 大于1.15小于1.25 止损价=头部最高收盘价*0.925头部最高收盘价/平均成本价 大于1.25 止损价=头部最高收盘价*0.925,问：假如是中线投资人熊市，个股出现买进机会, 获利目标多少即出场？猴市，个股出现买进机会, 获利目标多少即出场？,不同市道买点浮现的作战策略,贴心忠告 不管什么市， 股票最多不可超过五只， 太多没法儿照顾。 一年操作不超过三十只， 才能了解股性。,今天的学习 是宝藏？是忽悠？ 请您自己判断 因为 没有人能代替你决策 唯一可信的是,你必须有一套 保护自己的方法 然
12、后坚持执行,中国民族证券 乐山营业部欢迎您！,贵宾理财中心,第二套参考课程,成功家庭理财报告会中国民族证券xx营业部,讲师小档案现任：经历：,第一单元认识资本市场,政府政策与资本市场的关系,股市是经济的橱窗 政策是股市的风向球,我国资本市场重要政策与改革 推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见将大力发展资本市场提高到国家战略任务的高度 2004 全面提高上市公司质量展开清欠大行动 侵占上市公司资产罪 20042006 启动股权分置改革解决非流通股历史遗留问题 20052007,涉及占用资金的上市公司 占用资金,93%,84%,发行体制改革审批制 核准制 政府主导 市场主导,发展基金机构从投机和
13、坐庄盛行转向基本面分析和长期投资,资本市场法律体系逐步完善公司法、证券法、刑法修正案，法治水平提高基于以上改革，历史遗留问题得到妥善解决，法律体系逐步完善，我国资本市场发生转折性变化,资本市场发生转折性变化,2004年,2005年,2006年,2007年,998点,6124点,2007年,2008年,金融风暴导致 长达一年的熊市,衍生性金融商品少,2008年,2009年,我国资本市场 提早走出金融危机,资本市场规模小,37% 82% 62% 71% 75%,银行存款依然是老百姓第一选择,直接融资比例偏低,直接融资仅占15.1%,基于以上因素，我国经济发展的良好前景和转型的客观需求，为资本市场的
14、发展提供历史性的机遇。我国资本市场奋力发展与转型过程中，我们是否也思考，如何参与分享资本市场发展带来的财富增长的机遇？,第二单元理财知识分享,节俭、储蓄是一种美德， 但现今的社会，光是会攒钱，似乎远远不够！,传统理财观,现代理财观理财不只是为了赚钱 打败通货膨胀 发挥复利效应 平衡一生中的收支差距,1. 打败通货膨胀，保住钱的价值,通货膨胀象一只怪兽，它会吃掉金钱购买的能力 金钱的最终购买价值=现值 x（1 - 通货膨胀率）n n=年数,5年后100万元 的购买价值,=100万元 x （1 - 5%）5 =78万元,2. 发挥复利效应，提早达成致富,爱因斯坦一针见血表示：世界上最强大的力量就是
15、复利 复利终值= 现值 x（1+投资报酬率）n,5年后100万元 复利效应变成,=100万元 x（1 + 3.6%）5 =119万,（以定存为例）,如果被动的把钱存放在定存作为唯一投资方式， 结果是白忙了一场，永远难以致富 投资报酬率3.6% - 通货膨胀率5% = -1.4%,如果主动的把钱进行有效的投资，其结果有可能 保守型 100万元 x（1 + 5%）5 =127.6万元 稳健型 100万元 x（1 + 8%）5 =146.9万元 积极型 100万元 x（1 + 15%）5 =201.1万元,一生中赚钱的时间大约30年 30 年赚的钱，必须支付30年家庭生活支出，子女教育费用，还需要有
16、储蓄来支付30年退休生涯花费,20岁,0岁,80岁,50岁,养成期间,工作期间,退休期间,3. 投资是为了平衡一生中的收支差距,时代快速变迁 养儿防老 理财养老 哪个比较可靠？,养成期间,工作期间,退休期间,20岁,0岁,80岁,65岁,万一孩子不争气或不孝顺，红色线会更长！,最新概念：养老防儿,为何要作 退休规划,预作退休规划的六大理由,人生不同阶段的理财任务,高等教育基金的准备,想要成龙成凤，想要提早退休， 何时开始准备？当然是-,越早越轻松！,定期定额投资的复利效果,假设年平均报酬率12%,建议： 每天少花一百元拿来投资，假设有30年的期间，投资基金年平均报酬率就算只有8%，累积的财富就
17、是 万元。,408,认识了投资的重要性之后 停、听、看,投资有何方式？哪些产品适合我们？ 投资有何风险？风险如何控制？ 投资以后何时回收？何时换产品？ 投资前需测试您的风险承受能力。,第三单元理财行动四大功课分享,理财行动四大功课分享,合理的资产配置 适性的投资组合 长期投资的定力 投资风险的控制,尽管已投资多年，该做的功课依然不能忽略！,功课一合理的资产配置,理财产品 investment,通膨率 inflation rate 5%,保险产品 insurance,银行存款 deposit,依个人的风险 承受度，选择 不同的投资组合。,帆船理论财富人生,保守型 50%,稳健型 20%,保障：年
18、收入10倍 保费：年收入10%,积极型 ?%,功课二适性的投资组合,想知道自己的投资属性吗？ 保守型、稳健型、成长型、积极型现场投资属性测试！,1，依投资属性建立投资组合,1,您银行活期存款余额，已经够一年的家庭生活费作为紧急备用金吗?a. 无 b. 有，但是不足额有，已经足够，甚至超过好几倍,测试题仅供参考,2，您投资的这笔钱，何时会动用？a. 1年内 b. 3年内 c. 闲钱，估计近几年不会动用,3，每月收入中多少必须支付负债？a. 30%以上 b. 2030% c. 10%以下 d. 没有,4，假设您手上有100万可供投资，您会一次先投资五分之一，再慢慢观察金融行情，酌量加码先投资一半，
19、其余视情况再投 c. 跌幅已深，将100万全部投资,5，假设最近市场涨势凶猛，您获利目标是20%，现在投资报酬率已达17%，您会？a. 提前赎回 b. 等到目标20%再赎回 c. 近日涨势似乎未停，决定把获利目标提高,6，报酬和风险是相对的，倘若投资100万元理财，您最多能忍受多少的亏损？a. 不能亏损 b. 10%以下1020%之间20%以上,7，投资赚了钱，您会怎么处理？本金和赚的钱统统收回，见好就收赚的钱回收，本金继续投资拿回一点点，大部分的钱继续投资将赚的钱跟本金，全部再投资，因为复利的效应能让财富累积增速,根据你所勾选的答案得到如此分数1分 b. 2分 c. 3分 d. 4分再予以加
20、总，得到总分后，看看您 的投资属性，适合那些理财产品？,投资属性与适合的投资类型参考 （以基金组合为案例）,为何是鹏华？,2008年12月,2009年7月,2，依市场趋势 建立投资组合,空头市场基金投资组合 (大盘18周均走空,指数在18周均之下运行),多头市场基金投资组合 (大盘18周均走多,指数在18周均之上运行),不理会趋势之长期投资组合,3，依资金期限决定投资组合,超短期投资组合参考-投资期间一年内,“货币型基金” “岁月流金系列” “日日金理财计划” “招银进宝理财计划” “通知存款”,短期投资组合参考-投资期间三到五年,中期投资组合参考-投资期间五到十年,长期投资组合参考-投资期间
21、超过十年,4，依不同人生阶段调整投资组合,依不同人生阶段调整投资组合,投资组合 种类繁多,追求获利,本金安全,固定收益,监控调整,功课三长期投资的定力,2006.11,2008.11,2007.11,看了这张图， 是否心中有数！,08年开放式基金虽然亏损严重，但是，短期的阵痛并不掩盖其中长期的绩优表现。,2008/01,2009/01,牛市,09年中旬，大部分基金已由亏损转为获利。,台湾开放式基金十五年期间平均数据,功课四投资风险控制要领,变现性,安全性,获利性,分散投资控制风险,10% 高风险,30%中度风险资产,60%低度风险资产,风险度区分,高报酬率,低报酬率,金字塔控制风险,股票,基金
22、投资组合,定期存款、债券型基金 货币市场基金、人民币理财品种,商品区分,（10%+30%）/ 2+ （60%+固定收益） = 结果必然大于80%,万一投资失利：,止损控制风险,止损控制风险,买,买,买,买,买,买,时间,净值,买,分散时点控制风险,哪些人适合采取定期定额投资基金？ 为子女高等教育基金做准备 为过一个具有尊严的老年生活做准备 强迫自己储蓄 未来较长时期有资金需求 手中目前没有大笔资金,定期检视汰弱留强 给自己一个换牌的机会 换牌标准建议：,相对表现较差而且平均线往下走,假如持有的同类型的基金当季都是上涨，不需要转换基金。,不换,假如持有的同类型基金当季全数下跌，保留排名前两名的基
23、金，其他的暂时转到货币型基金或债券型基金，等趋势明显转好时再转回。,换,假如您手上有同类型基金四只,A 基金,B 基金,D 基金,C 基金,该汰换那两只基金？,学完四大功课，咱可以开始投资行动了！,最后和您分享 投资成功的四大口诀,口诀一、钱到用时方恨少 年纪轻虽可承担较高风险的投资，但短期间却要用到钱，投资不可太激进。 年纪大应该投资类似定存的产品，但如果现在才63，平均寿命78，未来还有15年的投资时间，过度保守投资，到时候可能坐吃山空，钱不够花用。,口诀二、掂量自己有多重 每次净值下跌个5%你就担心害怕甚至睡不着觉，可以将非保本型的投资品种比重减少，增加保本型的部位。 即使风险承受能力非
24、常低，也不要把全部的钱都放在固定收益的部位，否则长期下来，考虑到通货膨胀，资产反而缩水了！,口诀三、何必单恋一枝花 基于分散风险，投资组合至少包含三大类型的品种保守型、稳健型、积极型、最好涵盖更多类型： 保守型（保本不保息、保本又保息） 稳健型（短、中、长期债，混合型） 积极型（价值型、成长型、海外型）,口诀四、勿坐这山望那山 投资基金是中长期投资，市场行情若有变动，基金经理人会调整不同资产的比例。 每一季或半年检视一次，重新调整各基金的比重就可以了！,理财是一种生活方式 理财更是一件快乐的事请让我们专业理财人员帮助您！中国民族证券 理财大行动 热线电话：94108,中国民族证券 乐山营业部欢
25、迎您！,贵宾理财中心,上课技巧及课件准备,P-目的（Purpose） I -重要性（Importance） P-预视（Preview）,开场的PIP公式,P-目的（Purpose） 是举办这一次讲座（报告会）的原因，为什么要专程邀请大家来参加这次活动?这次活动能给大家带来什么？会带来什么改变？,开场的PIP公式,I -重要性（Importance） 学员要努力达成讲座的目的，如果达不到会有怎样的危害？今天的内容对学员目前面临的问题有什么帮助？讲座的紧迫性和必要性是怎样的？,开场的PIP公式,P-预视（Preview） 对讲座的结构、方法、主要内容的大概介绍，让学员对讲座内容有个整体性的了解。,
26、开场的PIP公式,（1）承认分歧存在 没有最好的方法、只有适合自己的方法、只要操作顺畅，其实不需要改变操作方法。（2）事实胜于雄辩 事实上大多数的人都是只会买，不会卖，去年一整年由于忽视了风险造成损失惨重。,结尾时，如何争取客户的信任,（3）否认演说的动机是自私和个人的 其实频繁的进出带来更高的手续费收入，但是今天和大家分享的稳健获利投资法，可能造成营业部收入减少，但是却保护了客户资产，这也是我们永续经营和客户共赢的经营理念。 （4）唤起公众的公道意识，形成共识 每一笔交易都需要付出手续费，因此请不要忽视您的权益，您可以要求我们进步，随时提出好的建议，我们会努力去做，尽力的满足客户的需求。,上
27、课成功的五个重点 1。和听众建立关系 2。透过动听的故事来说明重点 3。搭配视觉材料为演说增色 4。与听众进行愉快的互动 5。评估演说结果让自己进步,一，和听众建立关系,上课前先和听众寒暄一下 先个别问投资人对这堂课有什么期待，对上课的主题感不感兴趣，不要摆架子，让他们把你看成普通人一样，一个向他们自己一样，一个他们可以信赖的人。,对自己的题目要有热情 我很高兴今天能够和大家分享我的投资技巧， 最近行情低迷，好多投资人操作不顺畅，今天让我一起来学习股票控制风险的有效方法，有人正在套牢吗？，这句话通常表现你有自信，你有重要的话要说，平凡的主题也能让投资人觉得有趣。,专业中要带着谦虚 今天我很荣幸
28、，营业部派我来分享投资技巧，各位老股民很多人的经验都不比我少，而今天我带来的一套投资方法，希望能对您的操作有极大的帮助， 专业能建立公信力，谦虚则让人显得可亲而不是自大，两者如何平衡，就看你的喽！,表达善意与帮助对方的意愿 如果你在营业部原本是个咨询人员，你知道你原来就应该懂得的东西，你只是愿意帮助听众了解你懂的东西，让他们相信，你是在为他们的最大利益着想。,别说教 说服和说教是不同的，说教的例子：你应该抱着不卖的，你看，又涨上去了！， 你一开始就忽略了止损的重要性，真是严重的错误！, 教你这么多次，老是不听我的，这怎办呢？。,要真诚 他看起来不错，他看起来和蔼可亲，聪明伶俐。用一幅正经八百，
29、冷漠，不带感情的方式上课，投资人通常是不会喜欢他的。,二，透过动听的故事来说明重点,讲讲自己的事 有一次我晚上十一点半打电话把客户吵醒，我说根据晚间新闻的相关报道，有可能客户的股票明天会大受影响，请他明早一定早起关注，没想到客户但没有生气，反而谢谢我的提醒。 以前，我也是经常套牢，老是心里犯嘀咕，情绪受到下跌的影响，有时连话都不想多说，没想到自从我学会了稳健获利投资法以后，现在发现，投资真的是一件很快乐的事。,发出惊人之语 依照过去股市的历史经验，如果不执行止损，30元的股票也会跌到剩下3块钱。 我敢说，听完下午的课程，您走出这个大门，明天起，再也不会套牢了！ ,表情与肢体语言也很重要 股价急
30、跌之后，通常有两种走势，一种是急跌后的反弹，然后继续跌，另一种是急跌后以盘代跌，然后接着跌。 请问十块钱买的股票有没有可能涨到十五块？有的。好，再问一次，十块钱买的股票有没有可能涨到二十块？也有可能，但是大多数人，十块钱买的股票，涨到十二块就卖掉了，这是什么道理呢？,投影片不要太多张 平均三分钟不要超过一张,三，搭配视觉材料为演说增色,不要让视觉材料喧宾夺主 掌控全局的是你，投影幕放侧边，保有主角的地位。,对着听众讲话 投影片是给听众看的，不是给演讲者看的，对自己的演讲内容要熟悉到一定程度。,开始和结束时别使用视觉材料 开始和结束听众的目光焦点应该在你这个演讲者身上，而不是在投影片。,一张投影
31、片最多表达一个主要概念 使用投影片的目的是将复杂的概念简化，要是一张投影片还得让听众仔细研究，那目的就达不到了。,字不要太多，字不要太小 内文不要小于WORD24，标题不要小于40。,不是自己的资料要注明来源 尊重著作权法，避免惹上纠纷。,要知道下一张投影片是什么 把投影片每六张印成一页。,记得把荧幕保护程式关掉 要是上课途中跳出一个美女图片，或是你家宝宝的照片，实在很难为情，省电装置的功能调整好，免得你的电脑很久很久才醒过来。,四，与听众进行愉快的互动,宣布数据前，先让听众猜猜看 请问：年初到现在，有多少基金回报已经超过25%了？,征求自愿者来帮你做示范 这位大爷，请用光笔指出来，这档股票的
32、风险出现在哪里？,对听众进行调查 请问在各位之中，已经做过基金投资的有多少位？ 认为人民币会继续升值的请举手！,临时忘词 演讲中被听众提问或打断，思绪一下子被拉走：哇！真不好意思，那位投资人让我忘记了我刚刚讲到哪里了？哪位愿意提示我一下？啊！口有点儿渴了，请让我喝口水吧！趁休息十几秒钟，赶紧恢复记忆。,五，评估演说结果，让自己更上一层楼,演讲时你要是发现听的人越来越少，这时候就是结束的最佳时机。 我们的演讲成不成功，最后的决定权掌握在听众手中。,摄像机不会骗人 要研究手势，姿势和动作就用摄影的，通常你可以从中发现自己的问题。,改善声音就用录音的 通常你可以发现自己讲话时的毛病，比如讲话太快，太小声，口头禅，哪，嗯，呃，干嘛，怎么样等等。,大方的接受评价 请同事帮你修正，你可以这样问：请告诉我那里做得最好，那里做得不好，那里可以加强，那里可以省略？,观察学习其他讲师并从中学习 其一：观察别人如何讲课。 其二：观察他们在听众身上造成什么反应。,
