1、 国际金融实务课本名词解释第一章1、 外汇：是一种静态意义上的外汇，即以外币表示的可以用于国际结算的支付手段。2、 即期外汇民：又称现汇，是指在成交后的两个营业日内进行交割的外汇。3、 汇率：指的是一种外汇价格，是用一种货币表示的另一种货币的价格，或者说是一种货币兑换成另一种货币的比率。4、 直接标价法：又称应付标价法，是以一定单位外币为标准，折算成若干单位本币的一种汇率标价方法。5、 间接标价法：又称应收标价法，是以一定单位本币为标准，折算成若干单位外币的一种汇率表示法。6、 远期汇率：是远期外汇交易时所使用的汇率，也就是当一笔外汇交易成交后，交易双方在两个营业日之后再进行交割而达成的协议汇
2、率。7、 固定汇率：是国家通过各种汇率政策和外汇市场的干预手段，使本国货币的汇率被控制在一定的狭小区间内波动的汇率。8、 浮动汇率：是由货币当局自主调节或由外汇市场供求关系决定涨跌的汇率。9、 升值或贬值：在固定汇率体制下，当一国政府发现本国货币与外国货币价值发生较大的变化时，往往通过调整本国货币的法定平价来实现汇率的变动，这种变动称为汇率的升值或贬值。10、 一价定律：即绝对购买力平价理论。当 贸 易 开 放 且 交 易 费 用 为 零 时 ， 同 样 的货 物 无 论 在 何 地 销 售 ， 其 价 格 都 相 同11、 外汇风险：由于汇率波动的不确定性和难以预测性，企业和个人在涉外活动中
3、就存在着因汇率波动而蒙受损失的可能性，这就是所谓的外汇风险。12、 多头：即外汇资产大于负债，又称超买。13、 空头：即外汇资产少于外汇负债，又称超卖。14、 敞口头寸：是指外汇资产与负债的差额，即暴露于外汇风险之中的那一部分资产或负债。15、 QFII：合格的境外机构投资者的简称，QFII 机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。是 一 国 在 货 币 没 有 实 现 完 全 可 自 由 兑 换 、 资 本 项 目 尚 未开 放 的 情 况 下 ， 有 限 度 地 引 进 外 资 、 开 放 资 本 市 场 的 一 项 过 渡 性 的 制 度 。16、 QDII： 是 在 资 本
4、账 户 未 完 全 开 放 的 情 况 下 ， 容 许 合 格 的 国 内 投 资 者 往 海 外资 本 市 场 进 行 证 券 投 资 。第二章1、外汇零售市场：又称客户市场，是指银行与个人及公司客户之间进行的外汇买卖行为及场所。2、外 汇 批 发 市 场 是 指 银 行 同 业 之 间 的 外 汇 买 卖 行 为 及 其 场 所 。 外 汇 批 发 市 场 也 称为 狭 义 外 汇 市 场 ， 一 般 人 们 所 说 的 外 汇 市 场 多 指 狭 义 外 汇 市 场 。3、 看涨期权：（call option） ，看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”，是指期权的购买
5、者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。4、看跌期权：又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。第四章1、国际收支：是指一个国家在一定时期内，因与其他国家或地区所发生的贸易、非贸易以及资本往来而引起的国际资金收支的总和。2、FOB：即装运港船上交货价，是指卖方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。3、自主性交易：是指因纯经济上的某种目的（如业务需要或赚取利润）而自动进行的经济交易，包括商品与劳务的输出与输入、政府和私人的援助、赠予和侨民汇款等，实际上也就是国际收
6、支平衡表中的经常项目和资本项目中的长期资本流动。4、补偿性交易：是指由自主性交易所引起的、为了弥补自主性交易的差额而进行的经济交易，实际上也就是对上述自主性交易的差额所采取的平衡措施。第五章1、国际储备：指的是一国的货币当局或其他官方机构所持有的，主要用于平衡国际收支、维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付，在国际上可以被普遍接受的一切流动资产。2、国际清偿能力：指的是一个国家的中央银行或金融当局持有的、被各国普遍接受的、能支付国际收支逆差或偿付外债的能力。3、特别提款权：是一个国家国际储备资产的构成形式之一，因此，当一个国家接受了来自国际货币基金组织所分配的特别提款权时，也就意味着国际储
7、备资产的增加。4、BOT：即建设一经营一转让，是一种在发展中国家广泛采用的基础设施融资方式。课本选择题第四章1、下列收支中不属于国际收支经常项目的是（D） D 直接投资2、一国的国际收支顺差会导致（A）A 外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升3、下列对象中，不属于居民的是（D） D 国际机构4、国际收支平衡表的借方记载的是（AC）A 经济价值的增加，负债的减少 C 经济价值的增加，外汇的支出 5、对同一时期不同国家的国际收支状况进行横向研究比较的国际收支平衡表分析方法是属于（C）C 比较分析法 6、下列各项中，属于国际收支货币因素不平衡的有（B） B 货币对内价值的变化 7、下列各项中，属
8、于调节国际收支不平衡政策措施中的财政政策有（ABCD）A 抑制或扩大公共支出 B 抑制或扩大私人支出 C 控制与改变总需求 D 控制与改变物价不平第五章1、下列各项中是决定一个国家国际清偿能力大小的因素有（ABCD）A 国际储备的多少 B 从国外付款能力的大小 C 从非官方渠道获取外汇能力的强弱 D 利率的变化对鼓励资金内流的程度2 下列指标中可以用来判断一个国家国际清偿能力强弱的有（ABCD）A 可兑换的流动储备额 B 外国人持有逆差国货币的“意愿”C 还债率 D 外债余额与出口外汇收入的比例。3.会员国向基金组织认缴的份额包括本、外币两部分，其比例是（C） C 75%与25%3、 下列中，
9、属于国际储备资产的来源的有（ABC）A 国际收支顺差 B 购买黄金 C 对外借款4、国际储备管理原则的顺序是（A）A 安全性、流动性、盈利性 5、下列与决定适度的国际储备量有关的因素包括（ABCD）A 对下贸易状况 B 利用外资状况 C 国际收支状况 D 对外开放状况计算题第一章1、已知 EUR/USD=1.1325/35，USD/HKD=7.7757/85，求 EUR/HKD 的买入价和卖出价。买入：EUR/USD*USD/HKD=1.1325*7.7757=8.80598025卖出：EUR/USD*USD/HKD=1.1335*7.7785=8.816929752、USD/JPY=118.
10、28/85，USD/CHF=1.3601/21，求 CHF/HKD 的买入价和卖出价。USD/JPY=118.28/85USD/CHF=1.3601/21CHF-CUD 1.3621USD-JPY 118.28CHF/JPY=118.28/1.3621=86.8365CHF/JPY=118.85/1.3601=86.96423、已知 USD/JPY=145.30/40，GBP/USD=1.8485/95，求以日元买进英磅的汇率。USD/JPY*GBP/USD=GBP/JPY=145.30*1.8495=268.73235第二章1、如果 USD/JPY 的即期汇率是 125.50，6 个月的远期
11、点是 120/115.你在 115 上成交，则交易单上显示的远期汇率是多少？ 125.5-1.15=124.35 故远期点为 124.30/35 远期汇率为 124.352、3 个月欧元和美元的存款利率分别为 3.5%和 1.5%，即期中间汇率为 1.4500，则欧元兑美元的 3 个月远期点是多少？方法 1：设 EUR10003 个月 EUR：1000（1+3.5%/4 ）=1008.753 个月 USD：1000 1.4500（1|+1.5%/4）=1455.4383 个月远期：EUR/USD=1455.438/1008.78=1.442818=1.442818-1.450= -0.0071
12、90.0072远期点-72 点PPT 课件目前，世界上绝大多数的国家采用的汇率标价方法是（D ）。D.直接标价法1. 我国进行汇率并轨，实行单一汇率是在（B ）。B.1994 年 从短期看，影响一国货币汇率的直接因素是（B ）。B.国际收支状况 2. 直接标价法的特点是（B ）。B.用本币表示外币价格 3. 静态的外汇是指（ C）。C.以外币表示的用于国际结算的支付手段4. 间接标价法的特点是（B ）。B.用外币表示本币价格5. 影响该国货币对外比价的直接因素是（ C）。C.国际收支平衡 6. 目前，我国的外汇管理机构是（D）。D.国家外汇管理局7. 人民币实现经常项目下的可兑换是在（B ）。
13、B.1996 年 12 月8. 我国现行的汇率制度属于（ D）。D.有管理的浮动汇率制度 9. 2007 年 3 月 2 日我国某公司从瑞士进口商品，以瑞士法郎报价的，每个为 l20 瑞士法郎；另一以美元报价，每个为 73 美元。当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率分别为：CHF/RMB=5.4358/5.5525, USD/RMB=7.2654/7.2902,试判断应接受哪种报价。 从瑞士进口： 商品的人民币标价为 120*5.4358=652.296 元 从美国进口： 商品的人民币标价为 73*7.2654=530.374 元 所以从美国进口划算。1. 居民与非居民之间买卖外国债券、股票的
14、交易在国际收支平衡表中应列入（D ）。 D.金融账户 2. （ B ）是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的项目。B经常账户3. 金融账户主要反映居民与非居民之间（ C ）。C国际资本流动的变化 4. 在编制国际收支平衡表时，进行进出口商品的统计，均按（ A ）计算。AFOB 5. 国际投资收益的再投资应记入国际收支平衡表的（C ）。C.金融账户 6. 一般来说，一国国际收支出现逆差会导致（ D ）。 D本币贬值7. 广义的国际收支是（ ABDE ）。A经济交易 B一定时期的发生额 D具有可累加性 E统计学中的流量概念8. 在绝大多数情况下，资本金融账户下外汇支出增加的同时会引起（ CD ）。
15、C本国对外资产增加 D本国对外负债减少9.商业银行在经营外汇业务中，如果卖出多于买进，则称为( B )B.空头10. 进口商与银行订立远期外汇合同，是为了( A )A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失11. 当远期外汇比即期外汇贵时，两者之间的差额称为( A )A升水 12. 银行之间买卖外汇所形成的市场，称为( B )B批发市场13. 世界上最大的外汇交易中心是( A )。A伦敦外汇交易中心 14. 原则上，即期外汇交易的交割期限为( B )B两个营业日15. 在直接标价法下，远期外汇贴水时的远期汇率等于( B )B即期汇率-贴水数字16. 在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定
16、于两种货币的( A )A利率差异 17. 套汇交易主要以( D )为主。 D两角套汇 18. 在间接标价法下，远期外汇升水时的远期汇率等于( B )B即期汇率-升水数字例题 1: EUR/USD 1.1010-20 GBP/USD 1.6010-20求: EUR=?GBP 判断基准货币或报价货币是否相同报价币相同交叉除解: EUR 买入价=(1.1010/1.6020) = 0.6873GBPEUR 卖出价 =(1.1020/1.6010) = 0.6883GBP例题 2: USD/JPY 120.10-20EUR/USD 1.1005-15求: EUR=?JPY判断基准货币或报价货币是否相同
17、报价币不同同边乘解: EUR 买入价=1.1005120.10 =132.17 JPY EUR 卖出价=1.1015120.20 =132.40 JPY练习题：一、单选题1、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（ A ）A、即期外汇交易 2、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（ 美元 ）作为计算单位，以便于统计比较。3.一国货币当局应始终把国际储备资产的盈利性放在（第三位）4.广义国际收支建立的基础是（ C 权责发生制）5.在金本位制度下，两国货币汇率的决定基础是（C 铸币平价 ）6.在间接标价法下，外汇汇率上升表示为（ C）C.本币数额不变，外币数额减少 7.中国
18、银行向招商银行报出美元与人民币即期汇率：100 美元=人民币 683.57685.57 元。该汇率表明（C ）C.中国银行卖出 100 美元收入人民币 685.57 元8.IMF 分配的特别提款权取决于会员国的（ D） D.份额9.欧洲银行同业拆借业务通常采用（A ）A.固定利率 10.期权合约持有人可在期权到期前的任何一个工作日选择行权或不行权的期权交易称为（ A）A.美式期权 11.根据利率平价原理，汇率的变动取决于两国的（ C）C.利率差异 12.引起国际收支持久性失衡的因素是（C ）C.经济结构 二、判断分析题1.外汇储备只来源于国际收支顺差。（ ）2.浮动汇率制使货币政策丧失独立性。
19、（ ）3.当利率差大于较高利率货币的贴水幅度时，投资者应将资金由利率高的国家调往利率低的国家。（）三、计算题1、请计算下列外汇的远期汇率。（1） 、香港外汇市场币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率美元 7.8900 贴水 100日元 0.1300 升水 100澳元 6.2361 贴水 61法郎 4.2360 贴水 160（2） 、纽约外汇市场币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率港元 7.7500 升水 100加元 4.2500 升水 100澳元 1.2361 贴水 61法郎 2.2360 贴水 1602、中国银行向客户报出美元与瑞士法郎汇率：即期汇率：USDCHF=1.662040，1月期掉期率：265245，3 月期掉期率：350310。问：在 1 个月到 3 个月的择期外汇交易中，银行买入美元的汇率是多少?客户买入美元的汇率是多少?3.假设：港币利率为 6%，美元利率为 2%，香港银行报出美元与港元的即期汇率为USD/HKD=7.8850/70.计算 3 个月美元远期汇率是多少？
