1、 主要内容 经济费用效益分析概述 国民经济效益与费用识别 影子价格的选取与计算 经济费用效益分析报表编制 经济费用效益分析指标计算 经济费用效益分析参数 经济费用效益分析 1 国民经济效益评估概述 一、国民经济效益评估的作用 国民经济效益评估 是按照 资源合理配置 的原则，从 国家整体角度 考察项目的 效益 和 费用 ，用货物影子价格、影子工资、影子费率和社会折现率 等经济参数分析、计算项目对国民经济的 净贡献 ，评估项目的经济合理性。 以下 项目通常需要进行国民经济效益评估 ： （ 1） 具有垄断特征的项目； （ 2） 产出具有公共产品特征的项目； （ 3） 外部效果显著的项目； （ 4）
2、资源开发项目； （ 5） 涉及国家经济安全的项目； （ 6） 受过度行政干预的项目 。 国民经济效益评估的主要作用是： （一）国民经济效益评估是宏观上合理配置资源的需要 （二）国民经济效益评估是真实反映项目对国民经济净贡献的需要 （三）国民经济评估有利于项目投资决策科学化 一是有利于引导投资方向； 二是有利于控制投资规模； 三是有利于提高计划质量。 （四）国民经济评价可以达到统一标准的目的。 影子价格不仅能起到市场信号反馈作用，而且是在资源 最优分配状态 下的边际产出的价值，因此，能够对资源合理分配加以引导，达到宏观调控的目的。 不管哪一行业，都采用统一的社会折现率，可以使投资最终流向投资效率
3、高、资金回收比率大的行业或生产部门，无疑也会促进资源高效利用 ，使社会 整体效益提高。 由于国民经济评价不仅统一采用评价价格体系 影子价格，而且采用统一的评价参数 通用参数（社会折现率、影子汇率、影子工资、贸易费用率等），这样，就使不同地区、不同行业的投资项目，在经济评价中都站在同一 “ 起跑线 ” 上，达到相互之间可以从效益上、从费用上具有可比性。 二、国民经济效益评估与企业财务效益评估的关系 企业财务效益评估 是 国民经济效益评估 的 基础和 前提 ， 国民经济效益评估 是 企业财务效益评估 的 完善 与 深化 ，二者的 主要联系 表现为都是对项目成本效益的分析评价，企业财务效益评估所用的
4、数据， 加工整理 后便构成国民经济效益评估的数据，评估的方法也大致相同。 财务评价与国民经济评价的 关系 （ 1）当国民经济评价可行而财务评价不可行时，国家则应采取优惠政策和措施（如减免税、政策性补贴、低息或贴息贷款等），使企业能获得合理的收益，充分发挥企业的积极性，提高管理水平，使项目或方案能达到预期的效益。 （ 2）当国民经济评价不可行而财务评价可行时，国家就要付出较大的代价。当项目总体上不能使国民收入和社会收益增加，反而造成较大损失时，这类项目 一般是不能接受的 。有时采取修改总体方案进行项目投资的再设计，也可能使项目通过，但应进行更详细和严格的审核和控制。 而它们之间的 区别 主要是：
5、 （一）评估角度的差异 （二）评估任务的差异 （ 三）评估范围的差异 （四）费用与效益内容的差异 （五）计价基础的差异 （六）依据资料的差异 （七）评估对象的 差异 （八）人员要求的差异 三、国民经济效益评估的内容 （一）投资净产值分析 （二）投资纯收入分析 （三）投资净效益分析 （四）经济净现值和经济内部收益率分析 （五）外汇效益分析 （六）社会效益分析 净产值：社会物质生产部门在一定时期内为社会创造的新的价值，由劳动者所获得的报酬和纯收入两部分构成，实际上是社会物质生产部门所创造的国民收入。 纯收入：主要包括税金和利润，是国民经济发展的决定性因素，因而也是拟建项目对国民经济贡献大小的标志。
6、 净效益：与项目有关的全部收益扣除全部费用的剩余，因此，净收益实际上是一种扩大了的纯收入指标。 ENPV与 EIRR：从动态角度反映项目的国民经济赢利能力，它们的计算一般应先编制国民经济效益费用流量表，并利用社会折现率进行计算。 外汇效益：主要对经济外汇现值和经济换汇（或节汇）成本分析。 四、国民经济效益评估的步骤 （一）收集和整理有关数据资料 （二）识别费用与效益 （三） 调整价格 （四）计算费用和效益 （五）填制有关表格，计算并分析评估指标 一、项目国民经济费用与效益的内涵 （一）项目国民经济费用 项目国民经济费用，是指项目存在而使国民经济所付出的代价。 （二）项目国民经济效益 项目国民经
7、济效益，是指项目对国民经济所作的贡献。 2 国民经济效益与费用识别 1国家 原则 对 项目的收支活动都应从国家或国民经济角度出发，看其是否花费了社会资源，是否真正产生了效益 。 2边际 原则 对 项目国民经济费用和效益的分析，应观察费用增加额、效益增加额与产量增加额的增量比例 。 二、 国民经济费用与效益识别的基本原则 国民经济效益 : 项目对国民经济所作的贡献 直接效益 间接效益 国民经济费用 : 国民经济为项目所付出的代价 直接费用 间接费用 间接效果 三、 效益与费用 流入 财务效益 流出 财务费用 直接（内部）效果 间接（外部）效果 1直接费用的识别 直接费用是指项目使用投入物所产生并
8、在项目范围内以影子价格计算的经济费用。 （ 1）因项目存在而增加项目所需投入物的社会供应量。 （ 2）减少对其他相同或相似企业的供应，即项目的投入物是由减少对其他企业的供应而转移过来的。 （ 3）增加进口或减少出口的投入物。 2间接费用的识别 间接费用（亦称外部费用）是指由项目引起的，而在项目的直接费用中未得到反映的那部分费用。 3 直接效益的 识别 直接效益 是指由项目产出物产生并在项目范围以内以影子价格计算的经济效益。 （ 1）项目投产以后增加总的供给量； （ 2）项目投产以后减少了其他相同或类似企业的产量； （ 3）增加出口或减少进口的产出物 。 4 间接效益的 识别 间接效益 （亦称外
9、部效益）是指由项目引起的而在直接效益中未得到反映的那部分效益 。间接效益 分为可计量和不可计量两部分。 可计量的间接效益主要是对上下游企业所产生的效益，即由于项目投产后使原有的上下游企业多余的生产能力得以发挥或达到经济规模所产生的额外的效益 。 不可计量的间接效益是指因项目存在而产生的人们不易把握的、比较抽象的、从项目的直接效益中反映不出的国民经济效益。 项目的间接费用和间接效益统称为外部效果。 5.国民经济评价的 外部效果 计算 对明显的外部效果能定量分析的要作定量分析，计入项目的效益和费用。 不能定量分析的，应作为定性描述。 要防止外部效果重复计算或漏算。 项目的某些效果，在项目本身范围内
10、不会引起费用或效益的增加，但是，如果这种外部效果影响国家基本目标的实现，那么在项目的国民经济评价中就应该予以考虑。 这些外部效果有时很难识别，即使能够识别，其大小也总是难以衡量。 间接费用与间接效果 在我国现行的项目经济评价方法中，对财务价格做了较大的调整，用影子价格计算的项目效益和费用在很大程度上使本项目的外部效果在项目内得到了体现。因此，通过扩大计算范围和调整价格这两步工作，实际上已将很多外部效果内部化了。 经过这样处理后，可能还有某些外部效果需单独考虑， 例如： （ 1） “ 上、下游 ” 企业的生产效果。所谓 “ 上、下游 ”企业生产效果是指由于拟建项目的投产使用其 “ 上、下游 ”企
11、业原来闲臵的生产能力得以发挥或达到经济规模所产生的效果。为防止 “ 外部效果 ” 扩大化，计算时需注意：随着时间的推移，如果没有该拟建项目， “ 上、下游 ” 企业生产能力的利益也可能会发生变化，要按照有无对比的原则计算增量效果；注意其他拟建项目是否也有类似的效果，如果有，就不应把 “ 上、下游 ” 企业闲臵生产能力的利用都归属于该拟建项目， 以免引起 “ 外部效果 ” 的重复计算 。 （ 2）技术扩散的效果。建设技术先进的项目，由于技术培训、人才培训、技术推广和扩散，整个社会都将受益，不过常常由于计量的困难， 只能作定性的说明。 （ 3）拟建项目的产出增加国内市场供应量，导致产品价格下降，可
12、以视原用户或消费者从中得到产品降价的好处。但这种好处一般不计作项目的间接效益，因为产品价格的下降将使原生产厂家收益减少。但是如果拟建项目的产出能增加出口量，导致原出口产品价格下降，减少创汇的效益，则应计为该项目的费用。 （ 4）工业项目造成的环境污染和对生态的破坏，虽然是一种间接费用，但可参考现有同类项目所造成的损失来计算，至少也应作定性的描述。 国家和地方政府的税收 国内银行借款利息 国家和地方政府给予项目的补贴 土地费用 四、转移支付 项目的某些财务收益和支出，从国民经济角度看，并没有造成资源的实际增加或者减少，而是国民经济内部的 “ 转移支付 ” ，不计做项目的国民经济效益与费用。 包括
13、 : 如果以项目的财务评价为基础进行经济费用效益分析时，应从财务效益与费用中剔除在经济费用效益分析中计做转移支付的部分。 转移 支付的具体 处理 1.税金。 项目为获得某种投入物，需缴纳一定的税金（如进口关税），企业要销售某项产品和提供劳务也应纳税（如增值税、营业税等）。税金是财务上的一种转移支付，在国民经济评价时，它不是国家的经济代价，应从经济费用中剔除。 2.补贴。 补贴与税金相反，它是政府给企业的转移支付，不计为项目的效益。但由于补贴而造成了国家的实际经济代价增加。因此，在国民经济评价时，应按资源消耗的真实代价计算，故这部分补贴应计入项目经济费用。 3利息。 借款利息分国内借款利息和国外
14、借款利息。项目在国内贷款所需支付的利息不计入费用，国外贷款利息不是国内转移支付，应作为国民经济代价，计入费用。 4土地费用。 为项目建设征购土地的实际支付是该项目转移给地方的，故在国民经济评价中不计入费用。应列为费用的是被占用土地的机会成本，如果使用为被开垦的荒地和人工造地，则除了考虑机会成本外，还应加上实际的开发费用。 转移 支付的具体 处理 5.工资 。 工资 也是项目在财务上的转移支出，即雇佣劳动力所支付的实际工资和工资性支出由企业转移给工人，作为国家国民收入的一部分。正因为如此，计算国民收入净增值的指标中包括工资在内， 但工资不计为费用，应该列为费用的是劳动力的机会成本 ， 以及为安排
15、劳动力而使国家付出的其他代价 。 6.自然资源费用 在 国民经济评价中，自然资源费用和其他税金一样属于转移支付，不计入项目费用。应列入费用的是自然资源本身的潜在价值及开采资源所花费的勘探成本等。 转移 支付的具体 处理 在现实经济生活中，由于生活环境、经济管理体制、经济政策、历史因素等原因，各种产品和服务的现行市场价格并不是都能反映它们的实际价值， 为了消除市场价格的扭曲对投资项目决策的影响，合理度量资源、货物与服务的经济价值， 在国民经济评价中，应在现行市场价格以外寻找一种更适合评价和分析的价格。这种经过调整的价格就称为影子价格。它的概念最早源于线性规划。 影子价格的经济含义是在最优规划条件
16、下，单位资源所产生的效益增量，即资源利用时候的经济效益，它是 为实现一定的经济发展目标而确定的、比市场交换价格更能合理利用资源的效率价格。 因此，影子价格是合理利用有限资源的价格尺度。如果某种投入或产出物的现行价格能较真实地反映其经济价值，则其现行价格就是影子价格。 3 影子价格的选取与计算 当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗，资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格。 影子价格是人为确定的、比交换价格更为合理的一种价格。 从定价原则来看，这个“合理”的标志是能更好地反映产品的价值，反映市场供求状况，反映资源稀缺程度； 从价格产出的效果来看，“合理”的标志是使资源配置向优化的方向
17、发展。 国民经济评价的价格体系 影子价格 一、项目投入物和产出物的划分 （一）外贸货物 外贸货物是指其生产或使用将直接或间接影响国家进出口的货物。 （二）非外贸货物 非外贸货物是指其生产或使用将不影响国家进出口的货物。 （三）特殊投入物 特殊投入物指劳动力和土地。 影子价格的确定 在区分外贸货物和非外贸货物时，应防止两个极端：一是把外贸货物划得过宽，凡是国家有进口的都列为外贸货物，一是划的过严，认为只有本项目进出口的货物才定 为 外贸 货物 。根据我国的情况，区分外贸货物和非外贸货物应遵循的原则是 ： 1）直接进出口的货物 为 外贸 货物 ； 2）国内生产的货物，原来却 有出口 机会，由于拟建
18、项目的使用，减少了出口，则该货物为外贸货物。 3）拟建项目的产出或投入物，引起进出口货物的增加或减少的为外贸货物。 4）国内运输项目、大部分电力项目、国内电信项目等基础设施所提供的产品或服务为非外贸货物； 5）由于国内运费过高，不能进行对外贸易的货物为非外贸货物。 6)受国内国际贸易政策的限制，不能进行对外贸易的货物为非外贸货物 。 影子价格反映在产出物上是一种消费者的“支付意愿” 影子价格反映在投入物上是一种 “机会成本” 二、影子价格 的计算 影子价格确定的原则 外贸 货物的影子价格 外贸货物的影子价格以口岸价为基础 ,先乘以影子汇率(SER)换算成人民币 ,再经适当加减国内的运输费用和贸
19、易费用来确定。 下面的影子价格（ SP）的确定中，各字符的意义为： F.O.B（ Free On Board) 离岸 价 :对外贸易中的一种结算价格，是指离开港口的价格，包括离开港口前的各种成本费用；不包括离开港口后的运输、关税、保险等费用（由货运业主向买方索取），意味着买方从此时起，应负担一切费用和货物灭失及损坏的风险 ； C.I.F（ Cost, Insurance and Freight） 到岸 价 :成本加保险费加运费。（指定目的港），指当货物在装运港越过船舷时，（实际为装运船舱内），卖方即完成交货。货物自装运港到目的港的运费保险费等由卖方支付，但货物装船后发生的损坏及灭失的风险由买方承担。 1、投入物的影子价格计算 （ 1）直接进口产品（国外产品） 项目投入物是直接进口的产品，其影子价格等于产品进口的到岸价格乘以影子汇率，再加上国内运输费用和贸易费用。其表达式如下： 拟建项目 SP 口岸 CIF T1+TR1 国内运输费用 和贸易费用 （到厂价） SP CIF SER +（ T1 TR1） SP 表示产品的影子价格 SER 影子汇率 T1 国内运输费用 TR1 贸易费用 式中： （ 2）间接进口产品 原用户 供应厂 口岸拟建项目 国内厂家向原有用户提供某种商品，由于项目上马需要投入这种商品而使生产厂家原来的用户转向进口，解决自己的需求。
