1、课 程 介 绍课 程 介 绍一 、 课 程 性 质 和 特 点 新 编 财 务 管 理 课 程 是 江 苏 高 等 教 育 自 学 考 试 会 计 学 专 业 和 管 理 类 相 关 专 业 的 必 修课 ， 是 为 了 培 养 和 检 验 自 学 应 考 者 对 财 务 管 理 知 识 掌 握 情 况 而 设 置 的 一 门 专 业 主 干 课 。 为 了全 面 ， 系 统 地 理 解 和 掌 握 财 务 管 理 的 主 要 内 容 ， 使 个 人 自 学 、 社 会 助 学 和 考 试 命 题 得 到 贯 彻和 落 实 ， 特 编 写 此 教 材 ， 为 社 会 助 学 服 务 。二 、
2、课 程 目 标本 课 程 的 教 学 ， 旨 在 让 学 生 掌 握 基 本 财 务 学 的 知 识 ， 提 高 学 生 的 抽 象 思 维 能 力 和 逻 辑 思维 能 力 ， 培 养 学 生 运 用 基 本 的 数 据 分 析 方 法 和 往 来 业 务 会 计 分 录 来 理 解 和 分 析 经 济 问 题 的 能力 。 具 体 来 说 ， 本 课 程 的 目 标 包 括 ：1. 了 解 财 务 管 理 这 一 学 科 的 基 本 构 架 以 及 重 要 的 基 本 理 论 、 概 念 和 定 律 ， 初 步 掌 握 市场 经 济 运 行 机 制 的 一 般 原 理 和 规 范 行 为
3、， 以 及 本 学 科 的 最 新 发 展 。2. 了 解 财 务 管 理 学 这 一 学 科 的 基 本 分 析 逻 辑 ， 掌 握 实 例 分 析 和 简 单 往 来 经 济 业 务 分 析方 法 。3. 运 用 财 务 管 理 方 法 来 了 解 经 济 理 论 对 我 国 当 前 的 经 济 发 展 的 借 鉴 作 用 ， 理 解 和 认 识当 前 经 济 生 活 中 的 各 种 现 象 和 经 济 政 策 的 理 论 背 景 。三 、 与 相 关 课 程 的 联 系 与 区 别 新 编 财 务 管 理 是 一 门 系 统 介 绍 财 务 学 基 本 理 论 的 课 程 ， 是 经 济
4、 管 理 类 学 生 学 习 其 他专 业 课 程 的 基 础 课 程 。四 、 课 程 的 重 点 和 难 点 新 编 财 务 管 理 是 一 门 系 统 介 绍 财 务 学 基 本 理 论 的 课 程 ， 重 点 和 难 点 集 中 在 会 计 恒 等式 ， 往 来 经 济 业 务 的 会 计 分 录 和 财 务 报 表 、 现 金 流 量 表 、 利 润 表 的 解 读 并 会 针 对 财 务 数 据 进行 分 析 当 前 企 业 和 实 体 经 济 的 情 况 。 本 课 程 要 求 学 生 在 理 解 的 基 础 上 进 行 应 用 ， 并 为 学 习 其他 经 济 学 课 程 打
5、下 坚 固 的 基 础 。通 关 宝 典教 材 框 架 图目 录目 录第 一 章 财 务 管 理 概 论 .1第 一 节 财 务 管 理 含 义 .2第 二 节 财 务 管 理 的 基 本 问 题 .5第 三 节 财 务 管 理 的 理 论 基 础 .7第 二 章 基 本 价 值 观 念 .8第 一 节 资 金 的 时 间 价 值 .9第 二 节 投 资 的 风 险 价 值 .14第 三 章 财 务 分 析 .19第 一 节 财 务 分 析 概 述 .20第 二 节 财 务 比 率 分 析 .22第 三 节 企 业 财 务 状 况 综 合 分 析 .27第 四 章 筹 资 管 理 概 述 .2
6、9第 一 节 筹 资 的 基 本 问 题 .30第 二 节 资 金 成 本 .33第 三 节 资 本 结 构 .35第 五 章 所 有 者 权 益 管 理 .40第 一 节 资 本 金 制 度 .41第 二 节 吸 收 直 接 投 资 .43第 三 节 股 票 筹 资 .45第 六 章 负 债 管 理 .51第 一 节 负 债 筹 集 概 述 .52第 二 节 流 动 负 债 管 理 .55第 三 节 长 期 负 债 管 理 .59第 七 章 投 资 管 理 概 述 .66第 一 节 企 业 投 资 的 意 义 与 原 则 .67第 二 节 西 方 财 务 投 资 理 论 概 述 .68第 八
7、 章 流 动 资 产 投 资 管 理 .71第 一 节 货 币 资 金 管 理 .72第 二 节 应 收 账 款 管 理 .77第 三 节 存 货 管 理 .81第 九 章 固 定 资 产 和 无 形 资 产 管 理 89第 一 节 固 定 资 产 投 资 概 述 .90第 二 节 固 定 资 产 投 资 决 策 方 法 .91第 三 节 固 定 资 产 折 旧 方 案 管 理 .93第 四 节 无 形 资 产 管 理 概 述 .98第 十 章 金 融 资 产 管 理 .102第 一 节 购 买 短 期 有 价 证 券 .103目 录第 二 节 购 买 长 期 债 券 .104第 三 节 购
8、买 股 票 .106第 四 节 外 汇 和 期 权 投 资 .108第 十 一 章 收 入 和 费 用 管 理 .110第 一 节 收 入 管 理 .111第 二 节 成 本 费 用 管 理 .114第 十 二 章 利 润 管 理 .121第 一 节 利 润 形 成 管 理 .122第 二 节 利 润 分 配 管 理 .126第 十 三 章 资 本 运 营 理 论 .132第 一 节 资 本 运 营 的 概 念 .133第 二 节 资 本 运 营 的 理 论 和 实 践 .134第 三 节 资 本 的 扩 张 .135第 四 节 资 本 的 收 缩 .138第 十 四 章 企 业 设 立 、
9、变 更 、 清 算 的 管 理 140第 一 节 企 业 设 立 .141第 二 节 企 业 变 更 的 财 务 管 理 .142第 三 节 企 业 的 清 算 .144第 十 五 章 跨 国 公 司 财 务 管 理 .147第 一 节 跨 国 公 司 账 务 管 理 的 特 点 和 理 财 环 境 148第 二 节 跨 国 公 司 的 国 际 筹 资 .149第 三 节 跨 国 公 司 的 国 际 投 资 .152第 一 章 财 务 管 理 概 论1第 一 章 财 务 管 理 概 论框 架 图重 要 知 识 点章 节 知 识 点 编 号 重 要 程 度第 一 章财 务 管 理 概 论 第 一
10、 节 财 务 管 理 含 义 财 务 01010102 第 二 节 财 务 管 理 的 基 本 问 题 财 务 管 理 目 标 010201 考 情 分 析本 章 历 年 考 核 分 值 6-10 分 ， 题 型 以 选 择 题 为 主 ， 本 章 考 核 重 点 集 中 在 企 业 财 务 活 动 和财 务 主 体 和 财 务 管 理 主 体 。 因 此 ， 除 对 知 识 点 予 以 识 记 、 领 会 外 ， 还 应 背 诵 其 他 知 识 点 ， 包括 各 个 展 开 的 点 。 考 简 答 题 的 可 能 性 较 大 。第 一 章 财 务 管 理 概 论2第 一 节 财 务 管 理
11、含 义1. 企 业 与 企 业 财 务 管 理 【 010101】1.1 企 业 （ 低 频 且 易 ） 【 01010101】财 务 管 理 也 称 公 司 财 务 ， 或 称 公 司 理 财 、 公 司 金 融 。我 们 所 说 的 现 代 企 业 ， 就 是 按 照 现 代 企 业 制 度 安 排 下 的 公 司 ， 包 括 股 份 有 限 公 司 和 有 限责 任 公 司 。 从 现 代 企 业 的 含 义 上 说 ， 它 是 从 事 生 产 、 流 通 和 其 他 服 务 性 经 济 活 动 ， 实 行 自 主经 营 、 自 负 盈 亏 、 自 我 发 展 、 自 我 约 束 的 法
12、 人 主 体 。（ 1） 现 代 企 业 的 基 本 特 征 是 ： 现 代 企 业 有 独 立 的 法 人 地 位 和 法 人 财 产 。 现 代 企 业 通 过 市 场 并 按 照 市 场 机 制 组 织 生 产 和 经 营 ， 筹 措 资 金 ， 以 实 现 市 场 利 益 的最 大 化 。 现 代 企 业 在 产 权 关 系 明 晰 时 ， 实 现 所 有 权 和 经 营 权 分 离 。 出 资 者 按 投 入 企 业 的 资 本份 额 享 有 所 有 者 权 益 ， 经 营 者 根 据 授 予 的 权 限 独 立 开 展 供 、 产 、 销 活 动 ， 对 企 业 的 人 、 财 、
13、物 各 生 产 要 素 进 行 有 效 配 置 。（ 2） 企 业 中 不 同 利 益 集 团 组 成 的 关 系 （ 也 即 财 务 关 系 ） 表 现 为 两 个 方 面 ： 每 一 个 利 益 集 团 都 希 望 企 业 的 经 营 活 动 取 得 成 功 ， 具 有 把 企 业 搞 好 、 把 企 业 经 营 的“ 蛋 糕 ” 做 得 好 一 点 的 愿 望 。 同 时 我 们 还 要 看 到 各 利 益 集 团 的 利 益 不 同 ， 在 他 们 共 享 企 业 收 益 这 块 “ 蛋 糕 ” 时 ，还 存 在 分 割 大 小 的 问 题 ， 存 在 利 益 此 消 彼 长 的 相
14、互 对 抗 的 一 面 。因 此 ， 如 何 化 解 对 抗 ， 使 各 利 益 集 团 通 过 妥 协 增 加 合 作 ， 需 要 通 过 相 互 间 的 讨 价 还 价 ，签 订 合 同 契 约 ， 保 证 基 本 利 益 的 实 现 。 因 此 ， 上 述 利 益 集 团 形 成 的 既 合 作 又 竞 争 的 关 系 （ 财务 关 系 ） ， 既 是 企 业 运 行 的 条 件 ， 也 是 如 何 协 调 财 务 关 系 的 中 心 内 容 。1.2 财 务 （ 高 频 且 易 ） 【 01010102】财 务 包 括 财 务 活 动 和 财 务 关 系 两 个 方 面 的 内 容 。
15、（ 1） 企 业 财 务 活 动在 讲 述 财 务 活 动 时 ， 由 于 工 业 企 业 表 现 的 财 务 活 动 更 具 一 般 性 和 完 整 性 ， 因 此 以 工 业 企业 作 为 各 种 企 业 形 式 的 一 般 代 表 。 工 业 企 业 组 织 其 再 生 产 活 动 ， 必 然 伴 随 资 金 运 动 过 程 ， 而资 金 运 动 过 程 则 体 现 财 务 活 动 。（ 2） 企 业 财 务 关 系第 一 章 财 务 管 理 概 论3企 业 财 务 关 系 是 指 企 业 在 财 务 活 动 过 程 中 与 有 关 各 经 济 利 益 集 团 之 间 的 关 系 ， 企
16、 业 作 为法 人 财 产 权 主 体 同 参 与 企 业 经 济 活 动 的 各 方 利 益 集 团 有 着 广 泛 而 密 切 的 联 系 ， 这 些 联 系 主 要表 现 在 ： 企 业 与 投 资 者 之 间 的 财 务 关 系 。 投 资 者 需 要 明 晰 以 下 问 题 ： a. 投 资 者 出 多 少 资 能 对企 业 加 以 控 制 （ 控 股 权 ） ， 或 者 在 何 种 程 度 上 对 企 业 进 行 控 制 。 b. 投 资 者 在 获 取 利 润 上 参与 分 配 的 份 额 以 及 对 净 资 产 的 分 配 权 。 c. 投 资 者 对 企 业 承 担 何 种
17、经 济 义 务 和 责 任 ， 并 在 何时 放 弃 其 经 济 义 务 和 责 任 。 企 业 与 受 资 者 之 间 的 财 务 关 系 。 企 业 与 债 权 人 的 财 务 关 系 。 企 业 与 债 务 人 的 财 务 关 系 。 企 业 与 国 家 、 企 业 内 部 、 劳 动 者 之 间 的 财 务 关 系 。 企 业 与 国 家 、 企 业 内 部 、 劳 动 者之 间 的 财 务 关 系 具 体 来 说 就 是 如 何 处 理 国 家 、 集 体 、 个 人 之 间 的 利 益 分 配 关 系 。1.3 管 理 （ 低 频 且 易 ） 【 01010103】所 谓 管 理
18、， 就 是 为 了 有 效 地 实 现 预 期 目 标 ， 由 一 定 的 专 业 人 员 利 用 科 学 方 法 和 专 门 技 术对 特 定 活 动 进 行 计 划 、 组 织 、 领 导 、 控 制 的 过 程 。 这 一 定 义 对 特 定 的 财 务 活 动 而 言 ， 对 其 进行 管 理 则 具 有 如 下 特 征 ：（ 1） 管 理 要 有 预 期 目 标 。（ 2） 管 理 要 有 特 定 对 象 和 特 定 内 容 。（ 3） 管 理 要 有 专 门 的 技 术 和 科 学 的 方 法 。1.4 企 业 财 务 管 理 （ 低 频 且 易 ） 【 01010103】由 以
19、上 关 于 企 业 、 财 务 、 管 理 三 个 方 面 的 阐 述 ， 可 以 认 为 财 务 管 理 就 是 人 们 利 用 一 定 的技 术 和 方 法 ， 遵 循 国 家 法 规 政 策 和 各 种 契 约 关 系 ， 组 织 和 控 制 企 业 的 资 金 运 动 （ 财 务 活 动 ） ，协 调 和 理 顺 企 业 与 各 个 方 面 财 务 关 系 的 一 项 管 理 工 作 。2. 财 务 管 理 的 特 点 （ 低 频 且 易 ） 【 010102】企 业 的 管 理 活 动 是 全 方 位 的 ， 包 括 人 、 财 、 物 等 各 个 要 素 以 及 供 、 产 、 销
20、 各 个 环 节 的 管理 活 动 ， 如 材 料 （ 商 品 ） 供 应 管 理 、 生 产 管 理 、 销 售 管 理 、 劳 动 人 事 管 理 、 技 术 管 理 以 及 财务 管 理 。 财 务 管 理 的 特 点 可 以 概 括 如 下 ：（ 1） 财 务 管 理 的 实 质 是 价 值 管 理企 业 的 各 项 管 理 活 动 是 企 业 分 工 的 要 求 ， 它 也 赋 予 不 同 管 理 活 动 以 不 同 权 利 。 有 的 管 理活 动 侧 重 于 物 的 使 用 价 值 管 理 ， 如 生 产 活 动 产 品 质 量 管 理 ； 有 的 管 理 活 动 则 侧 重 于
21、 人 的 素 质第 一 章 财 务 管 理 概 论4和 行 为 管 理 ， 如 劳 动 人 事 管 理 ； 而 财 务 管 理 则 侧 重 于 价 值 管 理 ， 即 在 物 和 人 的 管 理 活 动 中 所涉 及 的 价 值 方 面 的 管 理 ， 都 属 于 财 务 管 理 的 范 围 。（ 2） 财 务 管 理 的 根 本 是 资 金 管 理财 务 管 理 活 动 深 入 到 企 业 各 项 管 理 活 动 是 由 于 对 它 们 所 涉 及 的 价 值 能 够 加 以 制 约 和 调控 ， 而 这 种 制 约 和 调 控 都 会 引 起 资 金 流 量 的 变 化 。（ 3） 财 务
22、 管 理 是 企 业 管 理 的 中 心根 据 以 上 两 个 特 点 ， 可 以 明 确 “ 企 业 管 理 以 财 务 管 理 为 中 心 ， 财 务 管 理 以 价 值 管 理 为 实质 ， 价 值 管 理 以 资 金 管 理 为 根 本 ” 这 样 一 个 结 论 。3. 财 务 管 理 体 制 （ 低 频 且 易 ） 【 010103】财 务 管 理 是 财 务 活 动 的 组 织 和 财 务 关 系 协 调 的 总 和 ， 它 必 须 通 过 一 定 的 制 度 安 排 和 一 定的 组 织 机 构 来 实 现 财 务 管 理 的 责 任 和 权 利 。 通 常 我 们 把 财 务
23、 管 理 活 动 中 的 各 种 制 度 、 各 种 组织 机 构 、 各 种 运 行 方 式 的 集 合 称 之 为 财 务 管 理 体 制 。一 般 性 的 财 务 管 理 体 制 可 以 概 括 为 组 织 机 构 、 管 理 制 度 、 运 行 方 式 等 三 个 方 面 的 内 容 。（ 1） 组 织 机 构财 务 管 理 组 织 机 构 包 括 从 中 央 到 地 方 以 及 各 主 管 部 门 专 门 对 企 业 财 务 活 动 进 行 管 理 的行 政 机 构 ， 以 及 企 业 内 部 财 务 管 理 机 构 。（ 2） 管 理 制 度财 务 管 理 制 度 可 以 理 解
24、为 财 务 管 理 过 程 中 必 须 遵 守 的 基 本 规 则 。 这 些 基 本 规 则 包 括 国 家对 企 业 财 务 活 动 的 规 范 性 的 政 策 、 准 则 、 通 则 ， 也 包 括 企 业 自 己 制 定 的 内 部 管 理 规 章 制 度 ，还 包 括 国 家 制 定 的 其 他 法 律 所 涉 及 对 企 业 财 务 活 动 的 规 范 ， 如 公 司 法 、 证 券 法 和 税 法 等 法 规文 件 有 关 条 款 。财 务 管 理 制 度 可 以 归 纳 为 三 个 层 次 ： 国 家 对 企 业 财 务 管 理 活 动 作 出 的 直 接 的 规 范 。 国
25、家 所 制 定 的 有 关 法 律 文 件 涉 及 企 业 财 务 管 理 活 动 的 有 关 条 款 。 企 业 内 部 财 务 制 度 。（ 3） 运 行 方 式一 般 认 为 股 份 制 企 业 的 财 务 管 理 运 行 方 式 必 须 采 取 “ 市 场 机 制 ” 行 为 ， 以 资 金 有 效 配 置为 基 本 依 据 ， 对 外 部 充 分 发 挥 资 本 市 场 和 金 融 市 场 作 用 ， 拓 宽 融 资 投 资 渠 道 ； 对 内 部 合 理 配置 资 金 ， 提 高 资 金 运 用 效 率 ， 促 进 资 金 的 良 性 循 环 。对 于 一 般 性 中 小 型 企
26、业 国 有 企 业 ， 除 了 深 化 体 制 改 革 以 外 ， 对 于 其 财 务 管 理 运 行 方 式 ，第 一 章 财 务 管 理 概 论5除 了 强 调 它 也 应 以 “ 市 场 机 制 ” 方 式 进 行 运 作 以 外 ， 还 必 须 要 求 上 级 主 管 部 门 对 国 有 资 产 流失 现 象 加 以 必 要 的 行 政 干 预 ， 不 能 因 强 调 政 企 分 开 而 对 国 有 资 产 管 理 放 任 自 流 。对 于 不 参 与 市 场 竞 争 、 维 持 垄 断 地 位 的 特 大 型 国 有 骨 干 企 业 ， 其 财 务 管 理 的 运 行 方 式 多数
27、采 用 行 政 干 预 手 段 ， 但 是 这 种 行 政 干 预 的 运 行 方 式 也 必 须 是 科 学 和 高 效 的 ， 而 不 是 传 统 意义 上 的 行 政 干 预 。4. 财 务 管 理 环 境 分 类 （ 低 频 且 易 ） 【 010104】（ 1） 财 务 管 理 环 境 按 其 范 围 大 小 分 为 宏 观 财 务 环 境 和 微 观 财 务 环 境 。 宏 观 财 务 环 境宏 观 财 务 环 境 是 指 它 普 遍 作 用 于 各 个 部 门 、 各 个 地 区 、 各 类 企 业 的 财 务 管 理 条 件 ， 通 常存 在 于 企 业 外 部 。 它 包 括
28、 一 个 国 家 和 一 个 地 区 的 经 济 体 制 、 产 业 政 策 、 税 收 政 策 、 金 融 市 场以 及 社 会 政 策 ， 也 包 括 自 然 条 件 和 经 济 发 展 水 平 ， 其 中 经 济 体 制 和 产 业 政 策 是 宏 观 财 务 环 境中 最 重 要 的 因 素 。 微 观 财 务 环 境微 观 财 务 环 境 是 指 仅 对 某 一 特 定 范 围 内 的 财 务 活 动 产 生 一 定 影 响 的 条 件 。 它 通 常 与 企 业内 部 条 件 有 关 ， 从 而 决 定 企 业 要 制 定 的 相 关 财 务 活 动 的 对 策 。 微 观 财 务
29、 环 境 包 括 企 业 的 经 济类 型 、 组 织 结 构 、 生 产 经 营 活 动 、 管 理 水 平 、 企 业 规 模 、 产 品 质 量 以 及 企 业 市 场 占 有 率 。 其中 企 业 的 经 济 类 型 和 企 业 规 模 是 微 观 理 财 环 境 中 最 重 要 的 两 个 因 素 。（ 2） 财 务 管 理 环 境 按 其 稳 定 性 可 将 其 分 为 相 对 稳 定 的 财 务 环 境 和 显 著 变 动 的 财 务 环 境 。 相 对 稳 定 的 财 务 环 境 是 指 在 较 长 时 间 内 其 理 财 条 件 （ 或 因 素 ） 变 化 不 大 或 基 本
30、 不 变的 环 境 ， 它 是 企 业 日 常 理 财 活 动 的 基 本 条 件 和 依 据 。 它 包 括 企 业 的 地 理 环 境 、 主 营 业 务 、 生产 方 向 、 产 业 政 策 、 税 收 政 策 。 显 著 变 动 的 财 务 环 境 是 指 事 件 临 时 发 生 并 对 日 常 财 务 活 动 产 生 较 大 冲 击 的 因 素 。 它是 企 业 特 定 理 财 活 动 的 基 本 条 件 和 依 据 。 如 企 业 变 更 或 改 制 、 金 融 危 机 爆 发 、 原 材 料 资 源 短缺 、 市 场 物 价 迅 猛 上 涨 、 市 场 竞 争 格 局 的 调 整
31、 等 。第 二 节 财 务 管 理 的 基 本 问 题1. 财 务 管 理 目 标 （ 高 频 且 易 ） 【 010201】财 务 管 理 的 逻 辑 起 点 应 是 财 务 管 理 主 体 ， 继 而 研 究 不 同 财 务 管 理 主 体 的 财 务 目 标 。（ 1） 财 务 主 体 和 财 务 管 理 主 体 之 间 的 不 同 ：财 务 主 体 是 针 对 法 人 财 产 权 的 归 属 而 言 ， 由 于 法 人 财 产 权 属 于 企 业 （ 公 司 ） ， 因 此 财 务第 一 章 财 务 管 理 概 论6主 体 则 是 企 业 。 财 务 管 理 是 一 种 管 理 活 动
32、 ， 而 管 理 活 动 是 依 赖 一 定 的 行 为 者 参 与 的 ， 所 以 参与 理 财 的 人 员 称 之 为 财 务 管 理 主 体 。（ 2） 从 三 个 财 务 层 次 的 特 点 、 着 眼 点 、 权 责 范 围 、 考 核 形 式 上 对 财 务 管 理 目 标 加 以 分析 ： 所 有 者 可 以 视 为 资 本 投 入 者 ， 它 们 把 资 本 投 入 企 业 ， 目 的 是 使 资 本 得 以 增 值 并 获 利 。 经 营 者 可 以 视 为 是 资 产 经 营 者 （ 商 品 经 营 者 也 可 ） ， 在 委 托 代 理 关 系 下 ， 经 营 者把 所
33、有 者 投 入 的 资 本 转 化 为 能 为 企 业 带 来 未 来 效 益 的 经 济 资 源 （ 即 资 产 ） ， 并 以 此 对 企 业 的人 财 物 、 供 产 销 进 行 全 面 管 理 ， 财 务 管 理 虽 然 只 是 企 业 经 营 者 全 面 管 理 的 一 个 方 面 ， 但 却 是根 本 性 的 。 财 务 经 理 可 以 视 为 特 定 意 义 上 的 货 币 经 营 者 ， 他 们 对 企 业 的 钱 进 钱 出 、 资 金 的 筹 措调 度 、 与 银 行 打 交 道 、 在 高 度 发 展 的 金 融 市 场 上 负 责 现 金 有 价 证 券 转 换 ， 外
34、 汇 兑 换 等 这 一 类货 币 行 为 负 有 直 接 的 责 、 权 ， 可 以 说 凡 是 涉 及 现 金 流 量 （ 现 金 流 入 、 流 出 ） 的 管 理 都 是 财 务经 理 的 权 责 范 围 ， 因 此 说 财 务 经 理 财 务 目 标 是 保 证 实 现 现 金 流 量 的 良 性 循 环 。2. 财 务 管 理 内 容 （ 低 频 且 易 ） 【 010202】通 常 我 们 把 财 务 管 理 内 容 划 分 为 资 金 的 筹 集 、 运 用 和 分 配 ， 它 们 在 内 容 框 架 上 并 没 有 严格 意 义 上 的 区 别 ， 都 体 现 为 筹 资 、
35、 投 资 、 损 益 及 分 配 这 样 三 大 块 内 容 。 而 筹 资 、 投 资 、 损 益及 分 配 从 实 质 上 来 看 ， 都 可 以 纳 入 财 务 六 要 素 管 理 范 围 之 内 。（ 1） 财 务 管 理 的 内 容 主 要 分 为 筹 资 、 投 资 、 损 益 及 分 配 三 块 内 容 ： 筹 资 管 理 就 是 对 负 债 和 所 有 者 权 益 两 个 财 务 要 素 管 理 。 投 资 管 理 则 是 对 “ 资 产 ” 这 一 财 务 要 素 的 管 理 。 因 为 投 资 就 是 企 业 对 资 金 的 投 放 和运 用 ， 从 而 形 成 公 司 的
36、 资 产 形 态 。 损 益 及 分 配 管 理 体 现 对 收 入 、 费 用 、 利 润 （ 含 利 润 分 配 ） 三 个 动 态 财 务 要 素 的 管 理 。日 常 财 务 管 理 的 内 容 除 了 上 述 六 要 素 管 理 之 外 ， 还 把 企 业 特 殊 财 务 活 动 纳 入 其 范 围 之内 ， 如 企 业 的 兼 并 、 收 购 并 购 、 破 产 清 算 等 内 容 ， 从 其 现 象 上 看 ， 是 资 本 运 营 范 畴 ； 从 其 实质 看 ， 仍 属 所 有 者 权 益 管 理 和 投 资 管 理 范 围 。 但 从 管 理 活 动 状 况 看 ， 它 是
37、企 业 偶 然 或 间 断 行为 ， 并 不 经 常 发 生 ， 所 以 单 独 作 为 一 个 板 块 安 排 。（ 2） 本 书 将 按 照 以 下 五 个 板 块 介 绍 ：第 一 板 块 介 绍 财 务 管 理 的 基 础 问 题 。第 二 板 块 介 绍 负 债 和 所 有 者 权 益 管 理 。第 三 板 块 介 绍 资 产 管 理 ， 它 们 隶 属 于 投 资 管 理 范 围 ， 分 为 投 资 管 理 概 述 、 流 动 资 产 投 资第 一 章 财 务 管 理 概 论7管 理 、 固 定 资 产 和 无 形 资 产 管 理 、 金 融 资 产 管 理 四 章 。第 四 板
38、块 介 绍 收 入 、 费 用 、 利 润 管 理 ， 分 为 收 入 与 费 用 管 理 、 利 润 管 理 两 章 。 这 一 板 块介 绍 收 入 、 费 用 、 利 润 三 个 动 态 要 素 的 管 理 内 容 。第 五 板 块 则 对 企 业 特 殊 财 务 管 理 活 动 加 以 介 绍 ， 设 资 本 运 营 理 论 ， 企 业 设 立 、 变 更 、 清算 的 管 理 ， 跨 国 公 司 财 务 管 理 等 三 章 。3. 财 务 管 理 方 法 （ 低 频 且 易 ） 【 010203】财 务 管 理 是 一 种 管 理 活 动 ， 它 依 赖 于 一 定 的 管 理 方
39、法 运 作 。系 统 论 的 人 造 系 统 、 动 态 系 统 、 开 放 系 统 具 有 整 体 性 、 相 关 性 、 有 序 性 、 适 应 性 的 基 本特 征 ， 要 求 在 理 财 活 动 中 ， 需 具 备 这 样 的 基 本 认 识 ：（ 1） 财 务 管 理 要 有 整 体 观 点 。（ 2） 财 务 管 理 要 有 层 次 性 观 点 。上 述 两 个 管 理 观 点 是 财 务 管 理 方 法 运 用 时 要 坚 持 的 基 本 原 则 。 它 既 贯 穿 于 管 理 制 度 的 设计 之 中 ， 也 贯 穿 于 管 理 各 阶 段 的 运 行 过 程 之 中 ， 同
40、时 也 反 映 在 数 量 方 法 的 计 算 和 评 价 之 中 。第 三 节 财 务 管 理 的 理 论 基 础1. 财 务 管 理 的 理 论 基 础 【 010301】（ 1） 六 大 理 论 基 础 ： 经 济 学 作 为 财 务 学 源 理 论 基 础 。 金 融 和 金 融 市 场 作 为 财 务 活 动 的 经 营 理 念 和 经 营工 具 的 基 础 。 管 理 学 作 为 财 务 管 理 的 方 法 论 基 础 。 会 计 作 为 财 务 工 作 的 信 息 基 础 。 IT 与 网 络 应 用 作 为 现 代 财 务 技 术 应 用 基 础 。 证 券 、 税 务 、 会
41、 计 等 相 关 法 规 作 为 财 务 控 制活 动 的 规 范 基 础 。当 然 ， 随 着 公 司 财 务 的 拓 展 ， 财 务 工 作 、 财 务 活 动 、 财 务 学 依 赖 更 多 学 科 的 支 持 ， 但 是财 务 基 础 支 撑 还 是 以 上 面 六 个 方 面 为 最 主 要 的 内 容 。2. 对 中 西 方 财 务 理 论 的 基 本 估 计 【 010302】西 方 财 务 理 论 的 两 大 缺 陷 ： （ 1） 在 理 论 上 尚 未 形 成 完 整 系 统 的 理 论 体 系 。 （ 2） 在 应 用上 缺 少 具 体 的 可 操 作 性 。要 借 鉴 而
42、 不 要 生 搬 西 方 财 务 理 论 是 中 国 现 代 财 务 理 论 建 设 的 基 本 出 发 点 。第 一 章 财 务 管 理 概 论8第 二 章 基 本 价 值 观 念框 架 图重 要 知 识 点章 节 知 识 点 编 号 重 要 程 度第 二 章基 本 价 值 观 念 第 一 节 资 金 的 时 间 价 值 利 息 与 利 率 020102 现 值 与 终 值 的 计 算 020103 普 通 年 金 现 值 、 普 通 年 金 终 值 020104 第 二 节 投 资 的 风 险 价 值 测 定 风 险 价 值 的 主 要 依 据 020202 第 二 章 基 本 价 值 观
43、 念9考 情 分 析本 章 历 年 考 核 分 值 15-20 分 ， 题 型 以 选 择 题 、 名 词 解 释 、 计 算 题 为 主 ， 本 章 考 核 重 点 集中 在 单 利 与 复 利 、 现 值 的 计 算 、 普 通 年 金 现 值 、 普 通 年 金 终 值 、 标 准 差 公 式 、 标 准 差 率 公 式 。且 以 单 选 题 居 多 。 因 此 ， 除 对 知 识 点 予 以 识 记 、 领 会 外 ， 还 应 会 计 算 ， 包 括 各 个 展 开 的 点 。考 计 算 题 的 可 能 性 较 大 。 第 一 节 资 金 的 时 间 价 值1. 资 金 的 时 间 价
44、 值 含 义 和 表 现 形 式 （ 低 频 且 易 ） 【 020101】资 金 的 时 间 价 值 是 筹 资 、 投 资 决 策 分 析 评 价 的 重 要 依 据 之 一 。资 金 时 间 价 值 体 现 为 价 值 与 时 间 的 关 系 ， 一 般 有 以 下 几 个 方 面 ：（ 1） 资 金 使 用 时 间 的 长 短在 相 同 资 金 数 量 、 相 同 资 金 收 益 的 情 况 下 ， 使 用 时 间 越 长 ， 价 值 就 越 大 。 因 为 它 意 味 着资 金 作 为 一 种 资 本 ， 与 经 营 活 动 结 合 时 间 越 长 ， 带 来 的 资 金 增 值 额
45、 就 越 多 ， 时 间 价 值 就 越 大 。例 如 银 行 定 期 存 款 利 率 ， 其 定 期 时 间 的 长 短 决 定 其 存 款 利 率 的 高 低 。（ 2） 资 金 数 量 的 大 小在 相 同 使 用 时 间 内 ， 资 金 数 量 越 大 ， 时 间 价 值 就 越 大 。 资 金 数 量 的 大 小 与 经 营 活 动 的 规模 大 小 成 正 比 变 化 ， 不 同 规 模 的 经 营 活 动 产 生 的 收 益 不 同 ， 带 来 的 资 金 增 值 额 就 有 大 小 之 分 。资 金 数 量 大 小 是 资 金 时 间 价 值 大 小 的 最 直 接 影 响 因
46、 素 。（ 3） 资 金 周 转 速 度在 相 同 的 资 金 数 量 、 相 同 的 使 用 时 间 内 ， 在 相 同 收 益 情 况 下 ， 资 金 周 转 速 度 的 快 慢 决 定着 资 金 收 益 状 况 ， 也 决 定 资 金 时 间 价 值 的 大 小 。可 见 ， 资 金 时 间 价 值 大 小 是 时 间 、 资 金 量 、 资 金 周 转 速 度 三 个 主 要 因 素 相 互 作 用 的 结 果 ，它 们 是 财 务 管 理 筹 资 、 投 资 的 实 践 活 动 必 须 优 先 考 虑 的 前 提 。2. 利 息 与 利 率 （ 高 频 且 难 ） 【 020102】
47、（ 1） 利 息 与 利 率 的 关 系资 金 的 时 间 价 值 有 两 种 表 现 形 式 ： 一 是 绝 对 数 表 现 形 式 的 利 息 ； 二 是 相 对 数 表 现 形 式 的利 率 。 从 理 论 上 讲 ， 利 率 是 从 利 息 中 派 生 出 来 的 相 对 数 ， 可 以 认 为 先 有 利 息 ， 才 能 计 算 出 利率 。 而 在 实 践 中 恰 恰 相 反 ， 总 是 先 规 定 利 率 ， 然 后 才 计 算 利 息 额 。计 息 的 时 间 长 短 称 为 计 息 周 期 ， 我 国 现 行 存 款 和 贷 款 以 月 为 计 息 周 期 ， 国 库 券 、
48、 债 券 以第 二 章 基 本 价 值 观 念10年 为 计 息 周 期 ； 国 外 有 日 、 周 、 月 、 季 、 半 年 、 一 年 等 计 息 周 期 。（ 2） 单 利 与 复 利 计 息 的 方 式 有 单 利 与 复 利 之 分 。a. 单 利 是 只 就 本 金 计 算 利 息 的 一 种 方 式 。 目 前 我 国 的 银 行 存 款 利 息 、 国 库 券 利 息 、 债券 利 息 都 是 根 据 单 利 计 算 的 。b. 复 利 是 指 不 仅 本 金 计 算 利 息 ， 其 利 息 也 要 计 算 利 息 ， 即 以 本 利 和 为 计 息 依 据 ， 也 就是 “
49、 利 上 滚 利 ” 。 单 利 与 复 利 的 计 算将 复 利 本 利 和 与 单 利 本 利 和 计 算 后 加 以 比 较 ， 得 出 公 式 如 下 ：单 利 本 利 和 =本 金 （ 1+利 率 计 息 期 ） ；复 利 本 利 和 =本 金 计 息 期利 率 )1( （ 3） 现 值 与 终 值所 谓 “ 现 值 ” 是 指 “ 本 金 ” ， 所 谓 “ 终 值 ” 是 指 “ 本 利 和 ” 。 我 们 经 常 把 这 两 个 概 念 与复 利 、 年 金 联 系 起 来 予 以 应 用 ， 即 复 利 现 值 和 复 利 终 值 、 年 金 现 值 和 年 金 终 值 。3. 复 利 现 值 和 复 利 终 值 的 计 算 与 运 用 （ 高 频 且 难 ） 【 020103】（ 1） 现 值 和 终 值 的 计 算复 利 终 值 与 复 利 现 值 在 数 学 上 表 现 为 逆 运 算 关 系 。 通 常 PV 代 表 现 值 ， F 代 表 终 值 ， I代 表 利 息 ， i代 表 利 率 ， n代 表 计 息 期 。 那 么 就 有 ：niPVF )1( ； niFPV 1
