1、http:/ 担保机构信用评级项目建议书http:/ 1担保机构信用评级项目建议书建立中小企业信用担保体系是扶持中小企业发展的重要举措。中小企业自身的高成长性和高风险特点，决定了中小企业贷款担保机构的高风险特点。信用担保机构的基本作用是，利用自身的信用能力提升中小企业的信用水平，使中小企业获得融资。因此，担保机构自身信用的高低就决定了担保机构完成这一使命的能力。担保机构的信用越高，担保能力就越强，业务发展就越容易，越易得到社会各界的认可。目前，我国已有各种类担保机构 4000 家，这些担保机构为扶持中小企业、促进经济发展起到了较好的作用，但部分担保机构在经营过程中也存在着经营不规范、风险较大等
2、现象，为进一步规范我国信用担保机构的经营管理，提高担保机构的风险防范意识和信用能力，逐步建立起促进担保机构规范与发展的督导机制，使其能更好地为中小企业和经济发展服务，国家发改委中小企业司在 2006 年 6 月召开的全国中小企业信用服务体系建设试点总结会议上，确定在全国部分省市开展对信用担保机构的评级工作，评级结果将作为主管部门对担保机构进行绩效考核和信用评价的重要参考依据。联合资信评估有限公司是国家发改委中小司认定的从事担保机构资信评级的两家机构之一，目前已在北京、山西、广东、江苏、浙江、四川、吉林、湖北、河北、安徽、山东等省市开展担保机构评级业务。 一、担保机构信用评级的作用1夯实开展担保
3、业务的基础从市场规则的角度看，信用担保机构本质上是以自己的信用拓展业务并赚取报酬的机构，即通过承担一定的信用风险，提高被担保企业的信用等级，获得风险报酬。因此，信用担保机构有无信用及提升信用的作用大小，是其能否获得业务及报酬和报酬多少的基本依据，是担保机构运作的基石。从我国的实践中也可以看到，一些担保机构由于信用高，其担保可以获得各方面的认可，可以快速拓展担保业务，而少数担保机构就不易获得认可。据统计，在市场经济国家，BB级至 AA 级之间的风险溢价为 5-3.5 个百分点，如果企业原有信用为 BB，通过 AA 级担保机构的担保， BB 级至 AA 级之间的风险溢价就是担保机构的贡献。因此，担
4、保机构的信用等级高低实际上是其业务开展的基础和获取收入的前提。国际上专业信用担保机构在开展业务之初就会寻求资信评估机构的评级，作为其开展业务与定价的基本依据。因此，信用等级评估是担保机构开展业务和运作的基础。2树立良好的信用形象担保机构的信用评级是指专业信用评级机构对担保机构所负各种债务如约还本付息的能力和意愿的评估，是对债务偿还风险的综合评价。信用评级机构的基本作用是揭示担保机构的风险，将担保机构的信用状况公之于众，让投资者（主要是银行、企业、股东、同业等）和监管部门快速、方便地得到客观、公正的信用信息，为投资者的决策提供参考。信用评级通过为投资者及监http:/ 担保机构信用评级项目建议书
5、 2 http:/ 担保机构信用评级项目建议书http:/ 3资信评估不是被评对象经营状况好的评价，高资信等级的企业不一定就比低资信等级的企业经营状况好。因此，被评对象不应把达到某一资信等级作为管理的目标，而应以经营目标为中心，让资信等级的高低顺其自然。在资信评估机构与被评对象之间，合作多于对立，在评估过程中坚持独立、客观和公正的原则是双方的长期利益所在，只要评估机构向被评对象说明如何进行的评估，决定最终评估结果的充分理由，就一定能够得到被评对象管理层的理解和信任。2评级框架和主要风险因素中小企业信用担保机构（以下简称“担保机构”）是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的专业机构。从资
6、本来源和经营目标划分，担保机构可划分为政策性担保机构、商业性担保机构和互助担保机构，其中政策性担保机构是指主要由财政出资、不以盈利为主要目的、旨在扶持中小企业发展的担保机构，商业性担保机构是指主要由商业资本出资、以盈利为目的的担保机构，互助担保机构是由会员企业出资、主要为会员企业提供担保服务的担保机构。从机构的组织形态划分，担保机构可分为企业法人、事业法人和社团法人。经过担保机构的信用担保，中小企业信用提升，从而可以快捷、合理地获得银行信贷；银行可以转嫁部分信贷风险，安全、快捷地拓展中小企业信贷业务。在这个过程中，担保机构吸纳了部分风险，充当了风险管理人的角色。担保机构的经营原理是风险适度分散
7、化，利用大数原理来预测损失，从而进行盈利风险定价。因此，担保机构的风险管理能力成为担保机构能否持续经营的关键因素。联合资信的担保机构信用评级方法从系统论的角度出发，通过定性与定量相结合的分析方法，主要对经营环境、竞争能力、担保业务风险管理、担保组合信用质量、财务实力（包括投资风险管理、流动性管理、盈利能力、资本充足率等）等进行分析，最后综合评价担保机构的偿债能力和意愿。3担保机构资信等级的设置及含义联合资信担保机构信用评级，是对担保机构所负各种债务如约还本付息的能力和意愿的评价，是对担保机构长期财务实力的综合评估。担保机构信用等级的设置采用三等九级，符号表示为：AAA、 AA、A、BBB、BB
8、 、 B、CCC、CC、C。担保机构信用等级符号及其含义如下：AAA 级：代偿能力最强，绩效管理和风险管理能力极强，风险最小；AA 级：代偿能力很强，绩效管理和风险管理能力很强，风险很小；A 级：代偿能力较强，绩效管理和风险管理能力较强，尽管有时会受经营环境和其他内外部条件变化的影响，但是风险小；BBB 级：有一定的代偿能力，绩效管理和风险管理能力一般，易受经营环境和其他内外部条件变化的影响，风险较小；BB 级：代偿能力较弱，绩效管理和风险管理能力较弱，有一定风险；B 级：代偿能力较差，绩效管理和风险管理能力弱，有较大风险；CCC 级：代偿能力很差，在经营、管理、抵御风险等方面存在问题，有很大
9、风险；CC 级：代偿能力极差，在经营、管理、抵御风险等方面存有严重问题，风险极大；C 级：濒临破产，没有代偿债务能力；http:/ 担保机构信用评级项目建议书 4 http:/ CCC 级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+” 、 “-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包括 AAA+ 。三、担保机构信用评级工作安排1项目组人员安排项目组组长（1 人）：一般安排分析师、高级经理以上职称、职务人员担任项目组成员（12 人）：助理分析师、业务经理以上职务人员2时间安排与工作过程担保机构信用评级项目的时间需求一般为 4 周。如客户对进度另有要求，我们将会根据企业准备工作的总进度要求，调整
10、进度安排，保证按期完成报告。工作的基本过程如下：工作过程 工 作 内 容前期准备与被评对象接触，签订信用评级委托协议书。评级小组向被评对象发出信用评级资料清单，进行前期研究。被评对象按信用评级资料清单准备资料。现场调查评级小组研究核对被评对象按信用评级资料清单提供的资料。评级小组与被评对象的主要部门进行交流、了解担保机构基本情况。评级小组与被评对象的有关领导进行交流。评级小组考察主要被担保企业。与相关部门及银行等部门进行外部访谈。研究分析 资信分析，写出信用评级分析报告。初步信用评级，写出信用评级分析报告摘要。决定资信等级评级小组向信用评级委员会报告。信用评级委员会讨论决定被评对象资信等级。公
11、布资信等级向被评对象发出信用等级通知书、信用等级公告书、信用评级分析报告。被评对象在收到信用评级通知书七日内对评级结果无异议,即视评级工作结束。否则被评对象可一次性提出复评要求，并提供补充资料。联合资信将重复评级过程给予复评，复评结果为最终结果。按联合资信保密制度要求，评级小组将征求被评对象对信用评级报告的保密要求，然后将在联合资信的网站及其他媒体上免费为被评对象刊登评级结果和信用评级分析报告摘要。如被评对象自行向社会公布评级结果，需按评级协议中的有关规定，按联合资信的评级公告格式刊登。跟踪评级评级工作结束后，联合资信将指定评级分析员保持与被评对象间的经常联系，被评对象应按信用评级协议中的有关
12、规定定期向联合资信提供有关资料。联合资信将根据被评对象信息披露的要求，在一年中不断跟踪被评对象资信的变动情况。如被评对象的资信状况变化超出一定范围（信用等级提高或降低），联合资信将按跟踪评级程序对被评对象进行跟踪评级，跟踪评级结果按有关要求进行公告。3服务承诺http:/ 担保机构信用评级项目建议书http:/ 5联合资信建立了严格的内部档案管理与保密制度。在与客户签订的合同中，规定有具体的保密条款。客户档案将仅用于此次信用评级，不用于公司内部的其他业务。可以为客户提供信用管理等研究咨询意见。不向客户提出额外要求，不接受客户馈赠。坚持独立、客观、公正与科学的原则。4信用评级收费标准根据国家发改
13、委中小企业司统一确定的收费原则，评级费用实行担保机构缴纳部分和国家、地方财政专项资金补贴部分相结合的方式。具体收费标准如下：所有者权益 评级费用（万元）3000 万元以下 0.930005000 万元 1-1.2500010000 万元 1.2-1.51000020000 万元 1.5-220000 万元以上 2-3对积极参与评级活动的担保机构，可执行收费下限的优惠政策。四、担保机构信用评级资料清单1、公司营业执照（副本）复印件，法人代码证书（复印件） ，税务登记证（复印件） ，贷款证（卡）复印件；2、公司章程及批准成立的文件，注册资本验资报告；3、公司建立、发展与经营简史；4、公司主要股东概
14、况、下属机构或分支机构概况；5、公司管理层主要成员概况及员工素质情况；6、公司管理体制及内部组织机构设置概况；7、公司担保业务操作、项目管理、决策管理、统计管理、风险监控、财务管理、会计核算、资金管理、投资管理、人事管理、薪酬分配、监督检查等主要管理制度及业务管理办法；8、公司近三年的工作总结或总经理工作报告；9、公司担保业务统计表（按业务种类、客户性质、协作银行分类）及说明，在保客户情况统计表（管理台帐，包括担保余额、担保期限、反担保情况、公司的风险评价、协作银行等） ；10 公司与协作银行及其他协作方的合作协议；11、公司与担保客户的担保协议、反担保及质押协议等；12、公司对担保客户的信用
15、评价结果；对违约客户的违约（包括展期情况） 、处置及损失情况统计结果；13、公司对外投资的相关资料（包括投资协议书及相应凭据等） ；14、公司前三年经审计的财务报表及本年度截止上月底的财务报表（包括资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表及其补充材料）和财务报表附注说明，上年末及本年度上月底的银行对账单；http:/ 担保机构信用评级项目建议书 6 http:/ 3 年的担保额、收入、税后利润、净资产等的预测数据；16、公司所享受的税费、资本金增加、风险补偿等方面的优惠政策。 附表 1 机构概况机构名称 成立时间主营业务 经济性质经营地址 注册资本 法人代表邮政编码 经营期限 机构代码开户银
16、行 银行账号 税务登记号联系电话 传真号码 E-mail附表 2 主要股东简况股 东 名 称 注册资本 持股比例 实际出资 出资方式 主 营 业 务附表 3 下属机构简况下 属 机 构 名 称 注册资本 股权比例 实际出资 出资方式 主 营 业 务附表 4 高级管理人员简况姓 名 年龄 现任职务 专业职称 学 历 主要工作经历及进修与获奖情况附表 5 员工素质简况文 化 素 质 职 称 年 龄项目 大专及以下 本科硕士及以 上 初级 中级 高级30 岁以下30 至50 岁50 岁以上总人数人数比例技术专业构成 兼职人员人数附表 6 主要项目未来预测数据（说明预测依据） 单位：万元数 据 内 容
17、 2007 年 2008 年 2009 年预计担保发生额预计担保余额预计担保责任余额预计担保业务收入预计投资金额http:/ 担保机构信用评级项目建议书http:/ 7预计投资收益预计担保代偿额预计担保损失额预计提取未到期责任准备预计提取风险准备预计实现利润总额预计税后利润预计可运用担保资金预计净资产附表 7 长、短期债务明细表 单位：万元未来分年度应偿还额债 权 人 借入日 金 额 利 率 到期日2007 年 2008 年 2009 年附表 8 应收账款、其他应收款明细表 单位：万元单 位 名 称 款项性质 应收金额 已收金额 账龄（月）附表 9 有关原始数据 单位；万元项 目 2004 年
18、 2005 年 2006 年 本年度上月底本期已偿还债务本金本期应偿还债务本金本期已偿还债务利息本期应偿还债务利息折旧摊销利息支出附表 10 主要业务数据 数 据 内 容 2004 年 2005 年 2006 年 本年度上月底累计担保客户数（户）其中：企业客户（户）个人客户贷款担保履约担保其他( 说明担保种类)累计担保笔数（笔）http:/ 担保机构信用评级项目建议书 8 http:/ 说明担保种类)累计担保金额（万元）其中：企业客户个人客户贷款担保总额履约担保总额其他( 说明担保种类)当年申保客户数（户）其中：企业客户数（户）个人客户数期末在保客户数（户）其中：企业客户个人客户贷款担保履约担
19、保其他( 说明担保种类)当年可运用担保资金总额其中：(1)(2)当年担保发生额（万元）其中：企业客户个人客户贷款担保总额履约担保总额其他( 说明担保种类)期末担保余额（万元）其中：企业客户担保余额个人客户担保余额贷款担保总额履约担保总额其他( 说明担保种类)年末担保责任余额（万元）其中：企业客户担保责任余额个人客户担保责任余额贷款担保责任总额履约担保责任总额其他( 说明担保种类)当年担保业务收入（万元）当年提取风险准备金（万元）当年提取责任准备金（万元）当年单一行业最大担保余额(万元 )50%担保责任余额最少客户数（户）最大 5 客户担保责任余额(万元)当年累计解保担保责任额(万元)担保违约户
20、数（户）当年担保违约额(万元)http:/ 担保机构信用评级项目建议书http:/ 9当年担保代偿户数（户）当年担保代偿额(万元)当年担保损失额(万元)附表 11 现存最大的 5 个有问题担保客户情况表 单位：万元客 户 名 称 担保余额 担保责任额 担保代偿额 担保追偿额 担保损失额附表12 担保责任余额存续期限表 单位：万元6个月以内 6-12个月 12-24个月 24个月以上担保户数(户)担保笔数(笔)担保责任余额续表12 担保责任余额到期时间统计表 单位：万元3个月内到期 3-6个月内到期 6-12个月内到期 12-24个月内到期 24个 月 以 上 到期担保户数(户)担保笔数(笔)担
21、保责任余额附表 13 主要协作银行合作业务数据统计 单位：万元银 行 名 称 2004 年 2005 年 2006 年 本年度上月底附表 14 在保客户基本情况表 客户名称 成立时间主营业务 注册资本 法人代表所属行业 经济性质 经营地址联 系 人 联系电话 传 真开户银行 邮政编码 银行信用实际担保笔数 第 1 笔 第 2 笔 第 3 笔担保贷款用途担保贷款额http:/ 担保机构信用评级项目建议书 10 http:/ （ ）个月 （ ）个月 （ ）个月担保起止时间 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日担保方式 连带一般其他 连带一般其他 连带一般其他担保风
22、险判断1. 1. 1.2. 2. 2.3. 3. 3.反担保措施及反担保评估值4. 4. 4.协作银行名称银 行 承 担 风 险 比 例协 作 银 行 联 系 人联 系 人 电话续表 14 在保客户基本财务状况（或提供近 3 年资产负债表、利润即利润分配表、现金流量表）单位：万元项 目 2005 年 2006 年 2007 年()月 项 目 2005 年 2006 年 2007 年()月资产总额 负债总额流动资产 流动负债应收账款 短期借款存货 应付账款固 定 资 产 净 值 长期借款资产负债情况无形资产 净资产项 目 2005 年 2006 年 2007 年()月 项 目 2005 年 2006 年 2007 年()月销售收入 主 营 利 润销售成本 利 润 总 额损益情况利息支出 净利润流入量 流出量 净流量2004 年 2005 年 2006 年 2004 年 2005 年 2006 年 2004 年 2005 年 2006 年经营现金流担保期内应偿还借款财务真实性调查结论及财务调整内容
