1、1浅谈煤炭企业目前现状及发展趋势目前，由于宏观经济增速放缓，煤炭市场萎缩，煤炭形势出现了许多困难和问题，并形成重大拐点，现就其现状和发展趋势浅析如下：一、 目前现状之分析由于国家经济结构的战略调整，环境治理力度的不断加大，煤炭能源经济形势整体呈现持续低迷、市场需求疲软、煤价直线下滑、资金严重缺乏，煤企亏损面急剧扩大。产能过剩已成定局，价格低位运行已成常态，行业面临生存危机，出现了许多困难和问题，具体体现在如下几方面：。（一）煤价下行压力巨大。“十二五”以来，我国煤炭业固定资产投资额持续增长，累计达到 2.4 万亿元，新增产能 26 亿吨，且有 11 亿吨的在建设项目，积累的大量产能将在“十三五
2、”期间集中释放。2014 年全国产煤 40 亿吨，净进口煤炭 5.2 亿吨，消费 36.1 亿吨，库存 3.9 亿吨。而消费方面由于国家大力化解钢铁、水泥、有色等行业的过剩产能，加大非化石能源的利用强度，煤炭消费量将逐步下降，煤炭产能过剩矛盾将更加突出。短期内煤炭市场供求将继续呈现总量宽松的态势，结2构性过剩态势不会发生根本性改变，需求平稳与供应过剩的矛盾将长期存在。因此，造成了煤价下行压力十分巨大，煤炭行业经济效益下降，企业亏损面扩大。（二）行业生存压力巨大一方面，煤矿企业属于高危行业，银行为规避风险，近年来除规模高效企业外，一般不予以融资贷款支持。另一方面，由于煤炭产业景气度持续下行，过去
3、对煤炭采掘项目趋之若鹜的社会资金，对煤炭项目逐渐敬而远之，只抽资不注资，导致煤炭企业资金更加紧张，资金链出现严重问题。受市场影响，煤炭企业应收账款快速增加，承兑汇票的比重不断上升。有些煤炭企业货款回收中银行承兑汇票比例超过 70%。随着煤炭企业盈利能力的下降，各大银行纷纷下调煤矿信用等级，导致煤炭企业融资更加困难，银行断贷、债券发行受阻也时有发生。同时，由于煤炭行业盈利前景不被看好，银行均要求上浮新增贷款利率 5%20%，企业财务成本不断上升。行业低迷对国内煤炭企业造成冲击较大，大部分企业盈利水平和现金获取能力显著下降，高负债率带来的财务费用的攀升将对企业利润空间形成进一步挤压，现金流的紧张将
4、进一步推升企业外部融资需求，同时融资难度和成本也明显上升。3财务费用大幅提升，继而导致负债率居高不下，有的企业甚至达到 70%以上。（三）政策不连续，企业无所适从近年来，国家对煤矿开采陆续出台了一系列政策，从 3 万吨以下改造到 3 万吨，3 万吨到 6 万吨。目前，前一轮煤矿 6 万吨改造还未结束，证照尚未办全，国家新的 9 万吨/年及以下煤与瓦斯突出矿井关闭政策又已出台。每一轮技改，一家煤矿动辄投入上千万、甚至上亿元，前一轮投入的巨额投资还未见效，新的政策又已出台，企业难以适从。（四）煤矿企业负担过重。受煤炭资源开采条件约束，煤矿安全投入、职工薪酬、塌陷补偿支出、环境治理等固定费用支出不断
5、上升，加重了各种税费负担（目前全国的煤矿企业税收有 16 种，行政性收费 31 种），各种税费占了煤炭开采总成本的 40%以上，煤矿已不堪重负。（五）煤炭需求供大于求。煤炭产能的供需倒挂，出现了产业的瓶颈期，产能的释放以及价格持续低靡，许多煤炭企业在市场中苦苦挣扎。国际煤炭市场的发展趋势和国内煤炭市场发展紧紧相连，国际煤价持续下跌，国内企业煤炭成交量也大大降低。同时，煤炭作为不可再生能源，各4大企业面临着前所未有的挑战。（六）国内市场无序竞争加剧。受煤炭需求减少、产能过剩压力较大和国际煤炭市场供大于求等因素影响，加剧了国内市场的无序竞争。煤炭市场较好时，一些地方和煤炭企业违法违规项目盲目建设生
6、产和超能力生产问题比较突出。市场出现大幅波动后，这些企业在缓解自身产能过剩压力的同时，采取“以量补价”的方式，竞相降价促销，抢占市场份额；一些煤炭用户为降低成本提高效益，通过招标方式进一步压低煤炭采购价格，或改变煤炭交货方式、货款结算方式，或延缓付款，或增加承兑比例，使煤炭市场竞争更加激烈。中国煤炭权威部门在煤炭经济分析中提到， “在市场供大于求情况下，煤炭企业从政府减负获得的收益很快通过降低价格转移给用户” 。经权威专家分析预测，短期内煤炭消费将保持稳定或有所减少，煤炭销售愈加困难，价格下行压力依然较大，煤炭企业亏损增加，或将出现全行业亏损。这种煤炭经济低位运行态势短期内难以改变，煤矿安全、
7、矿区稳定等问题突出，煤炭经济运行形势将更加严峻，行业脱困的任务十分艰巨。（七）吨煤全部成本已经与售价倒挂，企业运营成本压力增大。5由于外部市场环境恶化，多数煤炭企业选择从内部压缩成本，提升效益。但由于煤炭企业在安全投入、环境治理投入等固定成本不断加大，比例不断很高，许多企业甚至达到 70%以上，因此进一步压缩空间非常有限。在煤炭价格持续下降的形势下，众多煤炭企业吨煤全部成本已经与售价倒挂。截止目前，煤炭价格的下滑趋势自并未止住，业内人士预计，随着市场需求趋缓与煤炭产能释放的矛盾愈加突出，国内煤炭价格还将维持低位，从而使煤炭企业将面临更大的生存挑战。二、煤炭困难及问题成因分析首先是国家经济结构的
8、调整变化降低了能源消费弹性系数，导致煤炭需求增速下降。当前，第三产业增加值比重已超过第二产业，2012 年、2013 年 0.54和 0.51 的能源消费弹性系数，明显低于 2002 年至2011 年年平均 0.84 的水平。其次是由于节能降耗大势迫使煤炭需求减少。燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案要求，到 2018 年，燃煤工业锅炉平均运行效率要在 2013 年的基础上提高 6 个百分点。目前，我国在用燃煤工业锅炉年消耗煤炭约 7 亿吨，锅炉实际运行效率比国际先进水平低 15 个百分点左右。未来仅燃煤工业锅炉6节能改造这一项，就将使煤炭需求减少 1 亿吨左右。再次是由于环境保护将持续从压缩
9、消费、推高成本两个方面强化对煤炭行业的不利影响。与此同时，煤炭的污染治理和煤炭生产的生态环境恢复治理都将新增大量的成本支出。三、煤炭今后发展趋势之分析当前，煤炭工业发展进入了战略转折时期，要准确把握煤炭行业发展的阶段性特征，煤炭行业依靠数量、速度的粗放型发展阶段已经结束，煤炭企业领先上项目、铺摊子、扩大规模的发展模式难以为继。当前煤炭产能过剩已成定局，煤炭市场价格低位运行已成常态，煤炭结构调整与转型发展任务十分艰巨，行业发展理念、体制机制亟待创新；要深入研究经济发展新常态下煤炭工业发展的新机遇；要坚持以科技创新驱动为引领，推动煤炭结构调整实现新突破、展现新亮点。当前煤炭经济低位徘徊，短期难以改
10、变，但从中长期看，煤炭发展有空间、有市场、有前景，对此，要坚定信心。在当前煤炭经济下行期间，要进一步加强行业自律，控总量、稳煤价、保安全、保稳定。维护煤炭经济平稳运行的核心是产需平衡，必须通过控制产量减少市场供应。要研究建立和完善煤矿退出机7制，加强煤炭税费政策、金融支持政策研究，认真贯彻落实已出台政策。坚持领先科技创新，推动煤炭结构调整和转型发展。建立和完善行业沟通与协调机制。今后一个时期，全国煤炭市场需求趋势与煤炭产能释放的矛盾将越加突出，煤炭价格下行压力将不断加大，高利润的时代将一去不复返，煤炭经济运行将面临更加严峻的挑战，如何清醒研判这次煤炭市场危机演变态势，实现企业可持续性发展，从而
11、采取应对措施，是煤炭行业共同面对并思考的一大命题。（一）整合资源，优化存量，提升增量，处理好增量发展与存量改制关系的改革举措。坚持淘汰煤质差、开采难、竞争力不高的落后产能，而不是一味地控制生产能力增长，通过资源战略整合，合理发展增量促进产业结构优化。深入研究新增产能发展与落后产能退出间的互动机制，围绕人员分流转移，实现“增量化存量矛盾，存量支持增量发展”良性互动。新增产能优先安排给有落后产能退出的老煤企向生产服务型企业转型。（二）强力推进煤炭“四化” 建设，做大做强企业，是煤炭产业摆脱困难最现实、最有效的途径。一是通过集团化建设来实现煤矿的兼并重组，集8中整合优势资源，促进集约化生产，提高企业
12、规模效益、品牌效应和竞争能力、抗风险能力。随着煤炭市场持续低迷和大批煤炭企业亏损加重，以强势企业为主体推动的新一轮并购重组浪潮即将来临，这将是在国家产业政策导向下，真正市场化和企业自主的跨行业、跨所有制、跨地区、跨国的兼并重组，其特征是更多煤电融合、煤化融合、煤钢融合、煤金融合以及传统能源与新能源融合发展的并购重组。而后将出现更多竞争力强的综合性能源企业，煤炭产业的集中度会更高，市场话语权及控制力会更强。二是通过实现机械化提高综采能力和回采率，减少采掘成本，提高劳动生产效率和效益。三是通过标准化建设来实现企业精细化管理，开源节流，降本增效，压缩非生产性支出，合理控制生产经营成本，提高生产经营管
13、理水平和内控管理水平。四是通过信息化建设来提升自动化水平和监测水平，提高安全系数，减少安全事故，保障煤矿安全生产。（三）加快产业转型发展一方面鼓励有能力的煤炭企业转型向新兴产业发展 ，另一方面引导煤炭企业延伸产业链，向产业链的下游拓展和延伸，走煤炭深加工之路，向煤-电、煤-化、煤-气、煤-焦-化产业一体化方向发展，加强9对废弃物和伴生产品的资源统合利用，提高产品附加值和盈利水平，彻底改变以往的“挖了就卖”的传统营销方式。（四）突出环境优化，处理好生产煤炭与提供清洁能源的关系。煤炭转化消费环节对环境的影响，已经影响到煤炭作为能源的市场资格了。这就要求煤炭行业摒弃“生产无罪，消费有责”的传统观念，
14、积极参与大型煤电基地建设和工业锅炉改造，顺应煤炭由燃料和原料并重转变趋势。目前，煤炭清洁发电技术和高效工业锅炉技术已经成熟，新型煤化工技术已经进入产业化示范阶段。煤炭企业应抓住这一机遇，积极向清洁能源供应商、服务商转型。（五）加快发展现代物流业，降低行业物流成本。实现采购、生产、流通和消费各个环节之间的无缝衔接，达到提高效率、降低成本的目的，拓展利润空间。在加快铁路基础设施建设、提高铁路煤炭运输比重的同时，完善煤炭交易市场建设，加快煤炭储配基地建设，推进煤炭物流的精细化管理和流程优化。（六）巩固正税清费成果，推行煤炭税费“清单管理” 。通过资源税改革，明晰收费标准，彻底清理10不合理费用。遵循
15、李克强总理改革“清单”思维，依法给出煤炭企业“税费清单” ，并进行公示，接受社会监督。从严审批涉及企业性收费和政府基金项目，规范行政审批前置服务项目及收费，减少收费项目，降低收费标准，企业依照“清单”缴纳税费，政府部门依照“清单”收缴税费，简化企业与政府的关系，切实减轻煤炭企业负担，放水养鱼，给煤炭企业创造一个宽松的休养生息的机会，帮助其尽快脱离困境，促进煤炭产业健康平稳发展。按常理推测，从煤炭市场危机爆发到进入缓慢复苏要经历三个阶段和 6 年至 7 年的时间。其中，2012年至 2013 年为危机爆发蔓延期，2014 年至 2015 年为危机低谷煎熬期，2016 年至 2014 年为危机缓慢
16、复苏期。这三个阶段最难熬的是危机低谷前煎熬期，其间不少煤炭企业要陷入绝境。未来相当长一个时期，我国煤炭消费量年均增长率预计在 2%左右，而消费结构会呈现多元化，煤炭价格触底回升也会是缓慢和波动式的。尽管煤炭行业遇到了前所未有的困难，但煤炭作为我国基础能源的地位仍未改变，随着世界经济的逐步复苏，度过三个阶段后，煤炭行业将进入理性健康发展的轨道。11煤炭企业脱困政策意见和建议从 20022012 年，中国煤炭工业走过了十年的黄金发展时期。煤炭产量十年间增长了 21 亿吨，超12过前 20 年总和。但是自 2012 年以来，中国煤炭市场发生了明显的转变，市场需求增长缓慢，煤炭价格持续下滑，企业效益大
17、幅下降。通过这两年煤炭行业的发展状况，我们可以清楚地看到，煤炭行业面临的困难不是短期的，而是长期的。首先，中国宏观经济可能将呈现中速增长的态势，这使得煤炭需求不会再出现高速增长的局面。中国经济将处于较长的转型期，在这一时期第三产业增长将加快，第二产业增速可能会下降，因此对能源的需求增速会持续下降，对煤炭的需求增速下降得会更快，这表明煤炭需求高速增长的时期已经过去，煤炭市场将长期维持低增速状态。其次，中国煤炭产量依然会继续增加，煤炭供给过剩局面不会在短期内改变。前些年煤炭形势较好时大量投资所形成的煤炭产能已开始形成，煤改中对中小煤矿进行的改造也大多完成，因此大量的产能将要释放。更为重要的是，由于
18、煤炭行业产业集中度低，产能控制难以在全行业实现，因此也就必然维持供过于求的局面。第三，由于全国尤其是华北、华东地区近年来空气污染严重，雾霾天气频仍，使得政府压缩钢铁、水泥行业、火电行业落后产能的力度不断加大，这些行13业几乎都是煤炭的下游产业，其产能的压缩，必然造成煤炭需求的减少，从而使得煤炭过剩的局面更加突出。最后，煤炭进口量可能仍会持续增加，对国内煤炭价格造成进一步的冲击。国际煤炭市场价格持续下降，较国内煤炭价格具有优势，因此中国的煤炭进口量一直在持续增加。由于进口煤炭大多集中在用煤量较大的东部经济发达地区，这给国内煤炭市场带来了越来越大的影响，也给国内煤炭价格造成较大压力。由此可见，煤炭
19、行业企图依靠市场再次好转来解决煤炭工业面临的困难是不现实的，在依靠企业自身努力适应市场寻求发展的同时，研究制定并出台相关政策，是必不可缺的。维护煤炭经济平稳运行的核心是产需平衡，必须通过控制产量减少市场供应。同时研究建立和完善煤矿退出机制，加强煤炭税费政策、金融支持政策研究，认真贯彻落实已出台政策。坚持领先科技创新，推动煤炭结构调整和转型发展。建立和完善行业沟通与协调机制，助推煤炭企业。一是限产限量。贯彻落实煤炭产业政策，停止核准年产 30 万吨以下煤矿和年产 90 万吨以下煤与瓦斯突出、冲击地压、水文地质条件极复杂等地质灾害严14重煤矿。加快关闭年产 9 万吨及以下灾害严重的煤矿，鼓励具备条
20、件的地区淘汰年产 9 万吨以上、年产 30万吨以下煤矿。再其次，严格落实煤矿产能登记及公告制度，加强监督检查，严禁超能力生产。二是推进电煤价格并轨。在“市场煤、计划电”的定价机制下，电力价格的形成明显有悖市场规律，继续加强对电价形成机制改革、电力体制改革、煤炭期货市场建设等重大问题研究，推进电煤运输市场化改革，进一步建立公开公平的运力配置机制。三是改进煤炭交易方式方法。参考山西煤炭交易模式，设计涵盖交易、物流、金融和信息服务的煤炭现货交易服务体系，为交易商提供全方位、一站式服务；交易实行即时交易和远程跨时空交易，各方可不必花费大量精力谈判就直接快速进入实质性交易过程，并且“一对多、多对多”自主
21、交易、定价、议价，使买卖双方的交易更加透明、直接；交易实行保证金制度，接受政府专门机构的监督。四是下调煤炭出口关税。业内营销人士分析认为，焦炭出口关税取消的可能性较大。因为，目前国内钢铁业景气度持续下滑，焦碳产能严重过剩，价格大幅下降。如果取消出口关税，我国焦炭出口量将出现明15显的恢复性增长，这将利好目前处于困境的我国焦炭、焦煤企业。五是减少煤炭进口数量。由于国内近两年产能持续释放,煤炭价格大幅下跌,海外煤炭相比以往吸引力下降,尽管煤炭进口量同比下降。煤炭大量进口，直接冲击国内煤炭市场。即便远离沿海地区的内地，自国外煤进口开始，逐年增多，虽然不足以改变市场形势，但煤炭企业明显感受到进口煤的冲
22、击。尤其是在传统市场，进口煤的大量进入，已经部分省市的煤炭在与当地电厂的价格博弈中居于明显的被动地位，因此恢复煤炭进口关税,限制劣质煤进口,减少进口对国内市场的冲击，也是一个重要方面。六、减少相关税费或减免增值税。税费负担过重一直是困扰煤炭企业发展的重要原因。加上一些计划经济时期形成的政府性收费，如铁路建设基金、港口建设费等，在地方政府的运作下一再保留，继续成为煤炭企业的刚性支出，煤炭企业更是负担沉重。七、进一步加快煤炭企业兼并重组，大力提高产业集中度。针对目前煤炭企业兼并重组不出省的弊端，要在更大范围发挥市场的决定性作用，减少政府干预，改革国有资产管理方式，打破地域、行业和所有制界限，使不同
23、所有制、不同行业、不同地域的企业以产16权为纽带、以股份制为主要形式参与兼并重组，鼓励煤、电、路、运一体化经营，促进企业规模化、集约化发展，尽快培育一批具有国际竞争力的超大型世界级的能源集团。八、不断提升技术水平。目前中国煤炭企业生产技术水平已经有了很大提高，但跟世界先进水平相比还有明显差距，且各企业之间很不平衡。大量的企业技术水平不高，装备落后，核心技术缺乏。因此，必须加快提升煤炭开采洗选等装备制造和应用技术水平，提高煤矿装备现代化、系统自动化、管理信息化水平，推动煤炭工业科技进步，从而大幅降低生产成本，提高企业效益。九、进一步延伸产业链，提高产品附加值。从中国经济发展的未来趋势看，随着经济
24、增速的减缓和环境压力的加大，煤炭需求的增长会不断降低，煤炭替代成为能源发展的重要方向。这就要求煤炭行业大力发展洁净煤技术，促进资源高效清洁利用，大力发展现代煤化工，不断提升产品附加值。可以在煤炭资源丰富的省市选择水资源相对丰富的地区，发展煤制天然气、煤制油、煤制烯烃、煤制乙二醇等现代煤化工项目，不断提升技术水平，降低煤耗和水耗，减少资源污染，提高能源转化效率。同时，针对煤化工投资17大、成本高的问题，要通过提高技术水平和规模效应来降低生产成本，增强产业竞争力。十、努力发展循环经济。传统的煤炭工业带来了大量的污染和资源的浪费，随着环境压力的增大以及技术水平的不断提高，大力发展循环经济是煤炭工业转型发展的必然选择。要按照高效、清洁、减量化的原则，扩大资源综合利用规模，大力发展循环经济。在规模适宜的矿区内，利用煤矸石、矿井水、煤泥、煤层气等资源，发展低热值煤发电、建材、煤层气利用等产业，建设煤-电-化-建材、煤-电-铝-建材、煤-焦-电-建材等多模式的循环利用。要鼓励对废弃物进行资源化利用，变害为利，或进行无害化处理。总之，面对长期的市场不利局面，政策调整是外因，最主要的是煤炭企业不能继续过去那种等靠要的思想，必须利用这种外部压力，利用好各种政策，积极实现企业发展方式的转型升级，变不利为有利，从而实现煤炭工业稳定、持续、健康发展，为中国经济和社会发展提供坚实的能源基础。
