1、第九章 证券公司业务核算,关键词：证券经纪 自营证券 代理证券,2,统计显示，截至2008年底，我国证券公司总资产达到11912.20亿元，净资产3584.81亿元，净资本2887.40亿元，实现利润总额597.01亿元。而在2007年底，总资产为17336.96亿元、净资产3443.00亿元、净资本2977.00亿元、利润总额1901.72亿元。2004年开始证监会对于通过创新试点类和规范类的证券公司，将采取常态监管方式，从政策、业务等各方面予以支持，鼓励其发展壮大；对于那些在证券公司综合治理工作结束后仍未能通过评审的其他类风险较大的证券公司，证监会将采取特殊的监管方式，从政策、业务等方面予
2、以限制。这些公司也将通过被收购、兼并和关闭的方式化解风险，以保护投资者的利益。,证券公司风险控制与净资本,3,净资本是根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标，其基本计算公式为：,净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目,净资本 资产余额折扣比例 -负债总额-或有负债,4,证券公司2007年度总资产前10名,5,证券公司2008年度总资产前10名,6,证券公司2007年度净资本前10名,7,证券
3、公司2008年度净资本前10名,8,（一）对于综合类证券公司，在业务经营过程中必须将其经纪业务和自营业务分开办理，不得混合操作。开展自营业务必须以自己的名义进行，并不得将其自营账户借给他人使用。自营业务所使用的资金必须是自有资金和依法筹集的资金。客户的交易结算资金必须全额存人指定的银行，单独立户管理，严禁挪用客户交易结算资金。公司应根据所从事的证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务等，按照制度的规定设置相关的会计科目，进行相关业务的会计核算，并披露相关业务的会计信息。 （二）对于经纪类证券公司，必须为客户分别开立证券和资金账户，并对客户交付的证券和资金按户分账管理，如实进行交易记录，不得作虚
4、假记载。,根据证券公司分类管理的要求，其会计核算也要遵循分类核算的规定,9,第一节 证券经纪业务,证券经纪业务是指证券公司代理客户（投资者）买卖证券的活动。证券公司接受投资者的委托，按照其要求在交易市场买卖证券，以收取交易佣金。,客户,券商,证 交 所,委托,借：银行存款或现金 贷：代买卖证券款户,清算备付金,10,如果买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代交的印花税费和应向客户收取的佣金等手续费，借记“代买卖证券款”科目，按公司应负担的交易费用，借记“手续费支出代买卖证券手续费支出”科目，按买卖证券成交价的差额，加代扣代交的印花税费和公司应负担的交易费用
5、，贷记“清算备付金”科目，按向客户收取的佣金等手续费，贷记“手续费收入代买卖证券手续费收入”科目。,如果卖出证券成交额大于买入证券成交额，按代理买卖证券成交价的差额，减代扣代交印花税费和公司应负担的交易费，借记“清算备付金”科目，按公司应负担交易费用，借记“手续费支出代买卖证券手续费支出”科目，按买卖证券成交价的差额，减代扣代交的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，贷记“代买卖证券款”科目，按应向客户收取的佣金等手续费，贷记“手续费收入代买卖证券手续费收入”科目。,一、代理买卖成交后的资金交割(两种情况）,11,例：2001年1月16日，民生证券公司代客户张民买入股票成交额50000元，代扣印
6、花税200元（成交额的4），收取佣金175元（成交额的3.5）,另外收过户费3元；同日代该客户卖出股票成交额30000元，代扣印花税120元，收取佣金105元,另外收过户费2元；公司因代理买卖股票应负担交易费用共计50元，在对客户办理资金交割时，应做出的帐务处理为：,借 代买卖证券款张民 20605元贷 清算备付金客户 20320元（成交差价代扣印花税）贷 手续费收入代买卖证券手续费收入 285元 同时对公司应负担的交易费用： 借 手续费支出代买卖证券手续费支出 50元贷 清算备付金公司 50元 如果该客户当日仅买入股票，帐务处理可比照办理。,12,对公司应负担的交易费用，同样按上述方式处理：
7、 借 手续费支出代买卖证券手续费支出 50元贷 清算备付金公司 50元,如将上例改为卖出证券成交额为50000元，买入证券成交额为30000元，其他条件不变，则相应的帐务处理为：,借 清算备付金客户 19680元（成交差价印花税320）贷 代买卖证券款张民 19395元贷 手续费收入代买卖证券手续费收入 285元,13,公司代理客户认购新股，收到客户认购款项时,借 银行存款 贷 代买卖证券款,将款项划付交易所时,借 清算备付金客户贷 银行存款,公司与客户清算已中签的新股时,借 代买卖证券款户贷 清算备付金客户,公司与证券交易所清算未中签而被退回的款项时,借 银行存款贷 清算备付金客户,公司将未
8、中签的款项退给客户时,借 代买卖证券款户贷 银行存款,代理客户认购新股业务,14,代理客户办理配股业务,借 代买卖证券款户贷 清算备付金客户,借 代买卖证券款户贷 应付款项应付客户配股款 借 应付款项应付客户配股款贷 清算备付金客户,代理客户领取现金股利和利息,公司代理客户领取现金股利和利息时 借 清算备付金客户贷 代买卖证券款户,客户保证金存款利息核算 借 利息支出贷 代买卖证券款户,15,二、代理兑付证券业务的会计核算,证券公司代理兑付证券业务主要通过“代兑付债券”、“代兑付债券款”等科目核算。,1证券公司接受兑付委托，收到委托单位拨付的债券本息款时借 银行存款贷 代兑付债券款债券户,2受
9、理客户的债券兑付业务，代理兑付债券本息,借 代兑付债券债券户贷 现金或银行存款,借 代兑付债券款债券户贷 代兑付债券债券户,借 代兑付债券款债券户贷 银行存款,16,直接向委托单位单独收取,借 银行存款或应收款项委托单位贷 手续费收入代兑付债券手续费收入,如果手续费与兑付款一并汇入,借 银行存款贷 代兑付证券款贷 应收款项预收的代兑付债券手续费,借 应收款项预收的代兑付债券手续费贷 手续费收入代兑付债券手续费收入,3代兑付证券的手续费收入,如果直接从代兑付证券款中抵扣的,借 代兑付债券款债券户贷 手续费收入代兑付债券手续费收入,17,第二节证券自营业务的会计核算,一、自营证券的购入,借 自营证
10、券户贷 清算备付金公司,公司买入证券时的处理,证券公司采取包销方式代发行股票或债券，发行期结束，未售出的股票转为自营证券,借 自营证券户贷 代发行证券户,例1：民生证券公司于2001年1月17日购买中兴公司股票20000股，成交价200000元，应支付印花税800元，另支付经手费、过户费等共计100元，与证券交易所清算交割时，应作处理分录为：,借 自营证券中兴股票 200900贷 清算备付金公司 200900,18,例2：民生证券公司于2001年1月17日，通过证券交易所购买三峡公司发行的1年期企业债券100000元，票面利率3.75%，支付有关费用100元，则民生证券公司相应的处理分录为：,
11、如 证券公司通过证券交易所购买债券，可比照办理。购入债券的实际成本同样包括买入债券的成交价和应承担的相关费用。,借 自营证券三峡债券 100100贷 清算备付金公司 100100,持有期间内取得现金股利或利息,借 清算备付金公司（网上） 或借 银行存款（网下）贷 自营证券户,19,“网上”认购新股,借 应收款项应收认购新股占用款 贷 清算备付金公司,借 自营证券户贷 应收款项应收认购新股占用款,借 清算备付金公司贷 应收款项应收认购新股占用款,因持有股票而享有的配股权,网上配股,借 自营证券户贷 清算备付金公司,网下配股,借 自营证券户贷 银行存款,20,二、自营证券的出售,自营证券的出售主要
12、通过“清算备付金”、“证券销售”等科目核算。,卖出证券时，按清算日实际收到的金额，借记“清算备付金公司”科目，贷记“证券销售”科目；结转已售证券的成本时，借记“证券销售”科目，贷记“自营证券户”科目。年底转入“本年利润”科目。,21,例7：2001年4月，民生证券售出中兴公司股票10000股，实际收到价款180000元，经计算应结转成本110000元，则处理分录为：,借 清算备付金公司 180000元贷 证券销售 180000元,借 证券销售 110000元贷 自营证券中兴公司 110000元,假定本期只发生该笔自营证券业务，则期末结转差价收入时：,借 证券销售 70000元贷 本年利润 70
13、000元,结转该自营股票成本：,22,（二）售出自营库存证券成本的核算,证券公司会计制度规定，公司计算卖出证券的成本，可采用先进先出法、加权平均法、移动平均法等方法计算确定，并要求方法一经确定，不得随意更改。,1加权平均法,月初结存该种 本月购进该证券 证券的实际成本+的实际成本 ,某证券的加权平均成本=,月初该证券数量+本月购进该证券数量,本月售出证券的实际成本=售出该证券的数量该证券的加权平均成本,采用这种方法，加权平均单价只需在月末一次计算，比较简便。但平时从账上无法提供售出股票的成本以及库存股票的结存金额，不利于加强对自营证券的管理。,优缺点,23,股票名称：中兴A股 单位：元,中兴公
14、司股票 251875+60450+50375+120900 加权平均成本= 50000+ 10000+10000+20000 本月售出该种股票的实际成本=（20000+30000）5.37=268500（元）,加权平均法,24,2移动加权平均法,某证券的移动平均成本=,原有结存该证 券的实际成本,+,本次购进该证 券的实际成本,原有结存该 证券的数量,+,本次购进该 证券的数量,移动加权平均法的优点在于能使管理层及时了解证券的结存情况，而且计算的平均单位成本以及售出和结存的证券成本比较客观。但采用这种方法，每购进一次证券就要计算一次平均单价，因而计算工作量较大。,优缺点,25,股票名称：中兴A
15、股,第一批证券购入后的平均单价=（251875+60450）（50000+10000） =5.21 第二批证券购入后的平均单价=（312325+50375）（60000+10000）=5.18 第三批证券购入后的平均单价=（362700+120900）（70000+20000）=5.37 则本月售出该种证券后应结转的成本=（20000+30000）5.37=268500元,移动加权平均法,单位：元,26,3先进先出法,先进先出法是指发出证券按最新购进的那批证券的单价进行计价的一种方法。这种方法下的成本流转是假设先购进的证券先售出，如果售出的数量超过最先购进的那一批的数量时，超过部分要依次按下一
16、批购进的单价计算。期末证券的成本是由最近证券的价格决定的比较接近现行的市场价值，缺点也是工作量比较大。,（三）自营证券的期末计价,按成本与市价孰低计价是指期末的自营证券按照成本与本期最后一个交易日的收市价（简称“市价”）两者之间较低者计价的方法。,27,自营证券的期末计价，是指期末自营证券在资产负债表上反映的价值，即期末自营证券的账面价值。现行会计制度规定，证券公司的自营证券应于每季末采用成本与市价孰低计价。,处理程序如下：,1设置“自营证券跌价准备”科目，作为“自营证券”科目的备抵科目，在资产负债表上作为自营证券项目的减项。,2自营证券跌价准备按季提取和清算。,3公司售出自营证券，一般不调整
17、已计提的跌价准备，待季度终了时再予以调整。,28,民生证券公司2001年6月30日自营证券成本与市价金额如表所示。以下分别按单项、自营证券类别、自营证券总体计提跌价准备来举例。,（1）按单项计提。 应提跌价准备=320040020005600（元） 借：自营证券跌价损失 贷：自营证券跌价准备一股票A 自营证券跌价准备股票C 自营证券跌价准备债券D,（2）按自营证券类别计提。 股票应提跌价准备1488501454003450（元） 由于债券的市价高于成本，不必计提跌价准备。 借：自营证券跌价损失 3450 贷：自营证券跌价准备股票 3450,（3）按自营证券总体计提。 应提跌价准备2208502
18、184002450（元） 借：自营证券跌价损失 贷：自营证券跌价准备,29,假设强盛证券公司该季度没有发生任何自营证券业务，其2001年9月30日自营证券的成本与市价有关资料如表所示。,30,（1）按单项计提。 股票A应提跌价准备一3200（元） 股票C应提准备600400200（元） 债券D应提准备400020002000（元）,（2）按自营证券类别计提。 股票市价高于成本149000148850=150（元） 债券应提跌价准备400020002000（元）,借：自营证券跌价损失 2200 贷：自营证券跌价准备股票C 200自营证券跌价准备债券D 2000 借：自营证券跌价准备股票A 320
19、0 贷：自营证券跌价损失 3200,借：自营证券跌价损失 2000贷：自营证券跌价准备债券 2000 借：自营证券跌价准备股票 3450 贷：自营证券跌价损失 3450,31,（3）按自营证券总体计提。 由于自营证券总体的市价已有所回升，证券公司应按回升的幅度冲销已计提的跌价准备600（219000218400）元。 借：自营证券跌价准备 600 贷：自营证券跌价损失 600,32,第三节证券承销业务的核算,证券公司应当根据各种证券的不同发行方式分别进行会计处理。按证券公司会计制度的规定，通过网下发行的证券，公司应当在证券已经入库，并且发行期已经开始时进行相关的会计核算；通过网上发行的的证券，
20、公司应在发行期已经开始时进行相关会计核算。由于我国现阶段主要采取网上发行方式，因此主要介绍网上发行的会计处理。,一、会计科目 公司进行证券承销业务的会计处理时，主要设置“代发行证券”、“代发行证券款”、“证券发行”以及“待转发行费用”等科目。,二、全额包销方式进行承销业务的会计处理,证券上网发行日 借 代发行证券 承购价贷银行存款 承购价,交割清算时 借 银行存款贷 证券发行,计算和结转代发行证券的成本 借 证券发行贷 代发行证券,发行期结束，未售出的证券转为自营证券或长期投资，借记“自营证券”、“长期债券投资”或“长期股权投资”科目，贷记“代发行证券”科目。,33,全额包销方式进行承销业务,
21、民生证券公司接受华中石化公司的委托，以全额承购包销方式代发行其股票1000万股，承购价3元股，发行价3.2元股。网上发行结束，共售出980万股，公司应支付上网费40000元。未售出的股票按合同规定，转为公司的自营证券。应作如下会计分录：,（1）上网发行日： 借 代发行证券代发行华中石化公司股票 30000000 贷 银行存款 30000 000,（2）网上发行结束，收到清算数据时： 98000003.240000=31320000（元） 借 银行存款 31320000 贷 证券发行 31320000,（3）结转已发行证券的成本： 借 证券发行 29400000贷 代发行证券代发行华中石化公司股
22、票 29400000,（4）未售出股票转为自营证券时： 借 自营证券华中石化股票 600000贷 代发行证券代发行华中石化公司股票 600000,34,三、余额承购包销,证券上网日 借 代发行证券贷 代发行证券款,与证券交易所交割清算时 按网上实际发行数量和发行价格计算的发行款项减去公司代垫的上网费用，借记“银行存款”科目；按代垫的应由发行公司负担的上网费用，借记“应收款项应收代垫发行公司上网费”；按实际发行的证券，贷记“代发行证券”科目。,借 代发行证券款贷 应收款项应收代垫发行公司上网费贷 证券发行代发行证券手续费收入贷 银行存款,发行期结束，尚未售出的证券按合同规定应由本公司认购，转为自
23、营证券或长期投资，按发行价格，借记“自营证券”、“长期股权投资”或“长期债券投资”科目，贷记“代发行证券”科目；同时将按照发行价格计算的款项交给发行单位，借记“代发行证券款”科目，贷记“银行存款”科目。,35,假设民生证券公司是以余额承购包销方式通过证券交易所上网发行华中石化的股票1000万股，约定的发行价格为3.2元股，网上发行期内只售出980万股，40000元上网费用为民生证券公司代垫，证券公司与华中石化公司结算的手续费率为发行额的0.3%，代发行股票款项扣除发行费用后用银行存款支付。则证券公司业务处理分录为：,（1）上网发行日： 借 代发行证券华中石化股票 32000000贷 代发行证券
24、款华中石化股票 32000000,（2）网上发行结束，与交易所进行清算 借 银行存款 31320000 借 应收款项应收代垫发行单位上网费 40000 贷 代发行证券华中石化股票 31360000,（3）借 代发行证券款华中石化股票 31360000 贷 应收款项应收代垫发行单位上网费 40000 贷 证券发行代发行证券手续费收入 94080贷 银行存款 31225920,（4）发行期结束，尚未售出的证券按合同规定应由民生证券公司认购，与华中石化公司结算时： 借 自营证券华中石化公司股票 640000贷 代发行证券华中石化股票 640000 同时将按照发行价格计算的款项交给发行单位： 借 代发
25、行证券款华中石化股票 640000贷 银行存款 640000,36,证券公司如以代销方式进行承销业务，通过证券交易所上网代理发行证券，其会计处理与余额承购包销方式网上发行的处理基本相同，唯一不同的地方是，在代销方式中，证券公司只负责出售，如果发行结束后仍有未售出的证券，则将其退还给发行单位。即按未售出证券的发行价格，借记“代发行证券款”科目，贷记“代发行证券”科目。,如上例，民生证券公司在代理华中石化公司的股票发行期结束后，对未售出的股票不再转为自营股票，而是退还给华中石化公司时： 借 代发行证券款华中石化股票 640000贷 代发行证券 640000,37,第四节其他证券业务的核算,一、证券
26、回购业务,为了进行证券回购业务的核算，证券公司应设置“买入返售证券”、“买入返售证券收入”、“卖出回购证券款”、“卖出回购证券支出”等科目。其中，“买入返售证券”、“买入返售证券收入”科目核算买入返售证券业务，“卖出回购证券款”、“卖出回购证券支出”科目核算卖出回购证券业务。,（一）买入返售证券业务的会计处理,在会计处理上，证券公司的证券回购业务应区别在证券交易所场内和场外进行的回购业务分别使用不同的科目核算。,（1）买入返售证券时： 借 买入返售证券证券 贷 清算备付金公司 （2）到期返售时： 借 清算备付金公司 贷 买入返售证券证券贷 买入返售证券收入,场内交易,（1）买入返售证券时： 借
27、 买入返售证券证券 贷 银行存款或其他科目 （2）到期返售时： 借 银行存款或其他科目 贷 买入返售证券证券贷 买入返售证券收入,场外交易,38,例：民生证券公司从上海证券交易所买入返售国债R091共计1000000元，28天期限，年利率6。编制会计分录如下： （1）买入返售证券时： 借 买入返售证券国债R091 1000000 贷 清算备付金公司 1000000 （2）到期返售时： 应计利息=1000000286%360=4667（元） 借 清算备付金公司 1004667 贷 买入返售证券国债R091 1000000 贷 买入返售证券收入 4667,（二）卖出回购证券业务,场内交易,卖出回购
28、证券时： 借 清算备付金公司贷 卖出回购证券款 到期回购时做相反处理分录， 最后结转回购证券支出时： 借 卖出回购证券支出贷 卖出回购证券款,卖出回购证券业务时： 借 银行存款贷 卖出回购证券款 到期回购时，按所购回证券的帐面价值，借记“卖出回购证券款”科目，按实际支付的款项与所购回证券帐面价值的差额，借记“卖出回购证券支出”科目，按实际支付的款项贷记“银行存款”科目。,场外交易,39,例：民生证券公司与某保险公司以协议方式，约定2001年3月15日按1030000元卖出B证券，2001年6月15日再按1080000元的价格买回该批B证券。该证券公司应编制会计分录如下： （1）2001年3月1
29、5日，卖出A证券成交时： 借 银行存款 1030000 贷 卖出回购证券款 1030000 （2）2001年6月15日，购回到期的卖出回购证券时： 借 卖出回购证券款 1030000 借 卖出回购证券支出 50000 贷 银行存款 1080000 （3）2001年6月末，将“卖出回购证券支出”科目的余额转入“本年利润”科目时： 借 本年利润 50000 贷 卖出回购证券支出 50000,二、证券抵押贷款业务,证券持有人在发生临时性资金周转困难，但又不愿以丧失证券所有权为代价获得资金时，可将所持证券向证券公司作抵押以获得融资。 由于用作抵押的证券在抵押期间的所有权并未发生转移。作为受押方的证券公
30、司，对抵押证券的处理主要有以下几种政策规定：,40,1受押方在抵押到期之前不得擅自处理抵押证券，无论证券市场上作为抵押的该种证券行情是否有利，抵押人到期偿还债务即还本付息后，有权收回证券和取得抵押期间证券所获收益。,2当受押方在抵押期间确知抵押方不能按照约定履行债务，如抵押人失踪、死亡、破产等情况发生时：（1）受押方可以按照协议或向有关部门提出申请，提前卖出、转让或以其他适当方式处理抵押证券以维护自身利益。（2）抵押证券处理后所得款项，扣除各种税费后不足抵押债务的，受押方有权继续向抵押方或其财产继承人追缴不足部分。（3）如所得款项超过应偿还的债务，则应将剩余部分还给抵押方或其财产继承人。,3抵
31、押方到期后，抵押方不能或不愿履行债务时，则意味着抵押证券的所有权发生转移，受押方可凭抵押合同及委托证明办理必要的过户手续，自行处分抵押证券。,4若在抵押期间或抵押合同的履行中发生争议，可以选择以下三种方式处理：（1）协商解决；（2）申请仲裁；（3）向法院起诉。,41,（二）抵押证券业务的会计核算,可比照商业银行办理贷款业务的原理，采取逐笔核贷方式，通过设置“证券抵押贷款”、“抵押证券”等科目，进行相关业务的处理。贷款原则上一律转帐不得支付现金。,1贷款发放的处理 申请证券抵押贷款的机构或个人，应首先填制“证券抵押申请表”，注明申请日期、金额、期限等具体事项，经证券公司批准并验明抵押证券无误后，
32、办理抵押贷款的发放手续。会计处理分录为： 借 证券抵押贷款申请人户贷 银行存款 根据证券面额填制“代保管有价证券”科目抵押证券户表外科目收入传票，进行表外登记核算： （收入）抵押证券申请人户证券户,42,2贷款到期收回的处理 贷款到期应由借款人主动归还。处理分录为： 借 银行存款贷 证券抵押贷款申请人户贷 其他收入利息收入 收回贷款本息后，应交还抵押证券，编制表外科目付出传票，登记抵押证券表外科目。 （付出）抵押证券申请人户证券户 抵押贷款如果不能正常收回，需要处理抵押物时可比照商业银行对抵押物的处理方式办理。证券公司对发放的抵押贷款按国家规定的利率和计息方式计收利息。,三、其他业务 证券公司在经营证券业务以外，作为非银行金融企业，还可经营金融企业允许的其他业务，如受托资产管理业务、资金拆借业务、投资咨询业务等。,
