1、1新准则对会计利润操纵现象的影响2007 年开始实施的新会计准则体系，吸纳了国际投资者所熟悉的会计原则，在许多方面实施了历史性的突破，在追求会计准则的科学、合理性和广泛适用性，适当调整了会计选择和职业判断内容，客观上也引起企业利润操作空间的此消彼长。当务之急是 需要搞清楚“新准则”施行给操纵利润空间带来了多大影响，以及如何防范企业操纵利润。一、新准则对企业操作利润的遏制（一）取消后进先出的存货计价方法新存货准则中，取消了发出存货成本计价的“后进先出法”，中国经济环境中确实存在通货膨胀的因素，后进先出法的取消， 对先前采用此法的上市公司利润有正向作用，但这种正向作用的大小则会受到中国通货膨胀程度
2、的影响。 这一核算办法的变动，将使企业不能再利用变更存货计价方法来调节当期利润水平，使得企业的存货更能反映出资产的历史成本，便于投资者对企业的经营业绩进行分析和比较。提高了会计信息的使用价值。（二）适当堵塞了利用资产减值准备调节利润建立资产减值准备（资产发生减值时计提准备，资产发生升值时在不超过已确认的减值损失金额范围内予以转回）意在体现稳健原则，提高会计信息的相关性，但在实际操作中，减值准备一直是某些上市公司操纵利润的常用手段，因为资产减值的条件并非硬性规定，部分公司在利润提高时提取大量减值准备，利润低时将其冲回（由于部分单位的固定资产、无形资产等长期性资产比较重大，判断其是否减值非常困难）
3、，因此一些企业依据自身的目的和利益需要，确认资产减值的发生和收回，调节企业利润。新准则企业会计准则资产减值第 8 号规定，自 2007 年起，计提长期资产，减值准备后不能转回。实际上固定资产、无形资产等长期资产减值后，价值回升的可能性较小，通常属于永久性减值；另外，从会计信息谨慎性要求考虑亦是如此。这样做，使资产减值的“调节器”功能由双向变为单向，调节功能大大降低，从而有效遏制企业利用减值准备操纵利润。当然，以前期间计提的资产减值准备，只有在资2产处置、出售、对外投资以非货币性资产交换方式换出、在债务重组中抵偿债务时才可以转出，从而也避免了确认资产增值和操纵。 （三）扩大合并报表的合并范围新准
4、则规定母公司对所有控制的子公司都需要纳入合并范围，即使是所有者权益为负数的子公司也应纳入合并范围。同时合并可以自愿交易，有双方认可的公允价值。新准则的这一规定正是从我国资产市场的现状出发，谨慎使用公允价值，防范企业操纵利润，新准则对同一控制下企业合并和非同一控制下的企业合并做了不同的规定。同一控制下企业合并以账面价值为基础进行会计处理，放弃使用公允价值，避免了企业操纵利润。这一规定主要是因为我国目前的企业合并大部分是同一控制下的,合并对价形式上是双方确认的公允价值确认，而实质上并非是双方都认可的价值，尽管公允价值要经过中介机构评估确认，但是人为操纵因素过多地干扰了公允价值的实现。因此，相当一些
5、上市公司通过合并重组一夜暴富，甩掉亏损帽子的事屡见不鲜。因此新准则规定企业合并对价按资产账面价值进行会计处理，这是从我国资本市场的现状和市场经济发育的实际出发，谨慎地使用公允价值，规范企业盈余管理行为，提高企业利润的可信度；而非同一控制下的企业不仅消除了我国会计规范的死角，而且比国际会计准则相应规定更科学合理。（四）固定资产修理费用不再分类核算新准则强化资产负债观，淡化收入费用观。资产负债观更符合信息有用性，将已不能给企业带来未来经济利益，即不符合资产定义的项目剔除出资产负债表。比如，“待摊费用”本质上是一种费用，属于无价值资产，是企业一经发生就已消耗的一项“沉没成本”，它没有使用价值，没有流
6、通性，假如企业破产，是不可能用它来偿还债务的，如果将它归类于资产，会虚增企业的资产总额，虚夸企业的资产负债率，严重影响企业财务指标的公允性，不利于投资者对企业生产经营与财务状况做出正确的判断。因此，新会计准则对原准则中的这部分内容做了根本性的变动，这值得我们对比分析，体会与领悟。在原会计准则下，将固定资产修理分为大修理和经常性修理两类。大修理费用采用预提或待摊的方法进行核算，使得企业利用固定资产大修理费用来调节利润具有较大的弹性。例如有些制造类的上市公司，把固定资产大修理费用的预提、冲回和待摊挂帐，作为调节损益的方法。而以上述新会计准则资产负债观为基础， 固3定资产的大修理费用，经常性修理支出
7、不得进行预提或待摊，应在发生时计入管理费用或销售费用，新准则应用指南规定，企业生产车间（部门）和行政管理部门等发生的固定资产修理费用等后续支出，如不满足资本化条件，应当直接计入管理费用。企业发生的与专设销售机构相关的固定资产修理费用等后续支出，直接计入销售费用。堵塞了企业利用固定资产调节利润的途径。 （五）对公允价值的适用进行了适当限制新会计准则体系中主要在金融工具，投资性房地产，非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值，但对公允价值的应用比较谨慎，根据规定，上市公司应建立、健全与公允价值相关的决策体系，严格按照新准则要求谨慎适度地适用公允价值计量模式。有些人认为公允
8、价值的引入将大大增加企业操作利润的危险，会引发会计信息的混乱，这种担心是不必要的，因为新准则对公允价值的动用设置了诸多限制条件，只要正确地把握，就可以对其进行有效的监管。例如，新准则中的金融资产分为四大类其中只对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产均采用公允价值计量。根据其持有的意图不同对损益的确认采取不同的处理方法：1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（一般是指短期股票投资或短期债务投资），主要目的是为获利（交易性金融资产）或投机（直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）。新会计准则对此类原因
9、造成公允价值变动所产生的损益一律计入公允价值变动损益科目进行核算，待处置时，再转入投资收益。新会计准则下的利润表单独列示了公允价值损益科目和投资收益科目，既构成企业利润的一部分（因短期价格波动不大）又体现了公允性和谨慎性的原则（单独列示公允价值的金额，即利润中有多少未实现的利润）。 2. 可供出售金融资产 可供出售金融资产（指公允价值能够可靠计量的，一般为上市公司股票或债券），其持有意图不明确。因此其公允价值变动的金额计入资本公积，不构成企业利润，只反映在资产负债表中，以公允的显示现时的资产价值，避免企业操纵利润。（六）完善了会计披露的制度4新准则对损益披露的要求随处可见，除“财务报告列报”准
10、则外，其他各具体准则几乎都有要求。譬如：非货币性资产交换准则要求在财务报表附注中披露非货币性资产交换而换入换出资产的公允价值及确认的损益金额；债务重组准则要求在附注中披露债务重组双方的重组利得或损失的金额；投资性房地产准则要求在附注中披露公允价值确定的依据和方法、公允价值变动对损益的影响，房地产转让的情况和理由，当期处置的投资性房地产及其对损益的影响等；这些要求不仅可以使财务报告使用者较好判断企业损益的构成、风险和报酬的主要来源，增强决策科学性，还可以有效抵消企业进行利润包装的“成果”。（七）新准则立足促进企业长远可持续发展新准则一个很大的变化，就是从注重当前利润跨越到注重长远的可持续发展。如
11、：新准则在确认、计量和财务报表结构方面，确立了资产负债表的核心地位，以限制企业短期行为。多年来，利润表在企业财务报表体系中一直居于显要地位，利润成为各方面考核企业管理层业绩、衡量企业盈利能力的重要指标，但也容易为一些企业追逐短期利益留下利润操作空间，而新会计准则体系凸显了资产负债表在报表体系中的核心地位，要求企业提升资产负债信息质量。企业在所有者权益增加了的情况下，才能表明企业价值的增加，股东财富的增长，这就突破了传统意义上单纯的利润观念，有助于促进企业贯彻科学发展观，改善资产负债管理，优化资产和资产结构，充分关注企业长期战略和可持续发展，减少进行利润操纵的短期行为。二、新准则下企业操纵利润的
12、新空间 (一) 债务重组的处理与利润操纵空间新会计准则规定：由于债权人让步，债务人获得的利益将直接计入当期收益，进入利润表，而原来是计入资本公积；同时引入公允价值，以实物抵债，将以公允价值计量。在新会计准则下，上市公司可能因为债务豁免产生巨额利润。因此，上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损或面临“ST”的情况下，出于维持公司业绩或保住“壳资源”的考虑，通过债务重组为上市公司注入优质资产。2007 年是上市公司采用新会计准则的第一年，我们以 2007 年年报为例 1，沪市共有 150 家上市公司披露了债务重组的数据，其中 108 家上市公司存在债务重组收益，42 家上市公司存在债务重组损失。
13、债务重组收益的平均值为 64640947.78 元，占税前利润的平均比例达到1 2007 年沪市上市公司年报5170.68%；债务重组损失的平均值为 1738481.34 元，占税前利润的平均比例仅为1.85%。20 家公司在扣除债务重组收益后，税前利润由正数变为负数，占存在债务重组收益公司总数的 18.52%，其中 SST 磁卡和*ST 万杰的债务重组收益竟高达其税前利润的 35.9 和 39.5 倍。从绝对数额来看，排在第一位的 ST 金化的债务重组收益达到19.87 亿元，而排在前 10 位的公司其债务重组收益均超过了 1 亿元（如表 1 所示）。表 1 沪市上市公司债务重组收益前十大公
14、司(单位：元)值得注意的是，新的债务重组准则对于 ST 及*ST 公司的影响最为明显。债务重组收益绝对数前 30 位的公司中，有 24 家为 ST 及*ST 公司；而前十位全部为 ST 及*ST 公司，这十家公司中，扣除债务重组收益后仍盈利的公司仅有 1 家。而从债务重组收益占其税前利润的比例来看，前十位的公司也均为 ST 及*ST 公司。由此，我们不难发现，债务重组收益对于上市公司税前利润的影响要远远大于债务重组损失对税前利润的影响；债务重组收益直接计入利润报表之后，客观上成为上市公司，特别是 ST 及*ST 类公司主要的税前利润来源之一，特别是对于那些原本可能亏损的 ST 及*ST 公司而
15、言，债务重组收益使他们实现了会计数字上的扭亏为盈。但是由于债务重组收益属于非经常性损益，尽管扭亏，也不能帮助公司摘掉 ST 帽子，因此这种冲动又会大打折扣。 (二) 非货币性交 换的处理与利润操纵空间新会计准则规定，非货币性资产交换如果满足条件，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。过去非货币交易产生的收益，只能计入资本公积金，新会计准则实施后可直接计入当6期收益，进入企业利润表。高价卖家当，是上市公司包装利润最常见的手法。例如，上市公司的一部分资产（或股权）账面值 1000 万元，却以 2000 万元或更高的价格出售，通过非货币交易
16、也可以轻而易举地“做”利润。据有关机构以 2004 年上市公司非货币性交易 340 亿元的规模测算,上市公司 2006 年因新准则而增加的收益约为 75 亿元。（三）借款费用准则与利润操纵空间 新借款费用准则发生了一些变化，一是扩大了资产资本化的范围。新准则比旧准则对于可以资本化的资产范围界定扩大到投资性房地产或存货等资产，如船舶、大型设备的借款专用。二是扩大了借款可以资本化的范围。新准则规定，借款范围不仅包括专门借款，而且包括一般借款。根据该准则，企业有可能操纵利润。例如，企业如欲提升业绩，一方面采取扩大利息资本化范围，则可以采用一定的手段使一些存货借款的利息支出以及专项借款以外的一般借款的
17、利息符合资本化的要求，从而增加资产的价值，减少当期的财务费用，最终提高当期利润。 另一方面将已完工的固定资产长期作为在建工程核算，这样既延长了利息支出计入资产的时间，又减少了折旧的计提，从而达到操纵利润的目的。（四）投资性房地产准则与利润操纵空间投资性房地产准则的规定，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够可靠取得的情况下，企业可对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。在房地产升值的情况下，企业可能使其投资的房地产满足按照公允价值计量的条件，不计提折旧或进行摊销，减少费用的支出，将资产负债表日投资性房地产的公允价值和原账面价值的差额计入当期损益，从而提高当期利润。众所周知，近几年房地产
18、市场高速膨胀,并且业内也预计涨势将来会有个渐进攀升的过程,由此上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产,必将大大提高其净资产和当期净利润,意味着上市公司中的投资性地产溢价将在账面上充分体现巨额利润。当然，由于目前国内房地产业缺乏权威的评估机构和评估体系，因此对于公允价值的确认存在较大的困难，可操作性较差。但我们并不排除在提高再融资金额等其他利益驱动下，有些公司可能采取公允价值模式。例如再融资的背景下，公允价值模式可能会提高公司会计利润（有时会是巨额利润），从而有可能提高估值水平和再融资金额。这种计量模式也增加了公司业绩7的不稳定性（物业更多地受市场价格的影响），有可能掩盖了管理
19、层的经营不利或优秀管理能力。（五）研发费用资本化与利润操纵空间新准则在会计政策选择方面，引入了研发费用资本化制度，改变了现行的研发费用全部费用化的规定，允许企业将“符合条件”的开发阶段的支出资本化计入无形资产，这一规定在起到激发企业研发投入积极性作用的同时，也可能被企业管理层在必要时作为调节利润的工具加以利用。这是因为在实际操作中，由于无形资产研发业务复杂、风险大，将很难明确划分研究和开发两个阶段。因此，公司如何划分研究阶段和开发阶段，也就决定了研发支出费用化和资本化的分界点，从而达到了操纵业绩，进行盈余管理的目的。很多高科技企业通过加大确认资本化金额极大地改善他们的经营成果，资产结构 也将随
20、之发生变化,有利于增强它们在市场的竞争力。众所周知，尽管我国在解放后，科学技术水平有了很大提高，但在很多领域仍无法与世界先进水平相比较，因此我们要鼓励公司加大研发投入。现阶段，我国公司的研发活动多半集中于材料、装置和产品的开发，即属于开发阶段的支出，因此新准则实施后将提升公司近期盈利能力，并加大无形资产总额，从而增强公司各项财务指标，加强公司融资能力，使研发活动具有强有利的资金支持。以大族激光为例，2007 年公司科技研发开发投入 8125.55 万元，约占公司销售收入的 5.47%，同比增长126.31%。2007 年共申请各种专利 211 项，同比增长 145.35%，专利申请达历史最高水
21、平。根据新会计准则，2007 年公司技术开发费用得以资本化，此举增加公司利润1785.75 万元，占公司净利润总额 16820.28 万元的 10%。这将使研发密集型公司的价值合理的反映出来。同时，随着公司销售规模扩大，产品领域的不断拓展，公司流动资金面临困难状况。提高商业信用，扩大融资渠道是公司的当务之急。部分研发费用资本化有助于降低资产负债比率，截止到 2007 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 53%, 即资产与负债比例为 1：1，处于该指标的合理范围内，加强了此类公司的对外融资能力。当然，开发阶段资本化，必然导致近期利润提高，增加所得税的缴付。那么，国家结合国家中长期科学和技术
22、发展规划纲要（2006-2020 年）若干配套政策的相关规定，允许企业按当年实际发生的技术开发费用的 150抵扣当年应纳税所得额。所以，8开发费用资本化所带来的应纳税所得额的增加，可以通过配套政策进行抵扣，即公司在盈利增长的同时，并不会增加税收负担和现金流的流出。如此多的鼓励措施，一方面有利于公司快速健康的发展，另一方面，公司出于自身考虑利用研究费和开发费之间的模糊地带平滑业绩人为操纵利润以获取最大利益。需要引起注意的是业绩大幅波动并非公司希望见到的，而且开发费用资本化，并不能改变现金流而只是延长了资产的摊销期限，对业绩的影响体现在：以未来业绩减少，带来近期业绩增加。（六） 关于企业合并与利润
23、操纵空间新准则允许权益结合法和购买法两种方法并存。权益结合法与购买法基于不同的假设，即视企业合并为参与合并的双方，通过股权的交换形成所有者权益的联合，而非资产的交易，而且合并后，股东在新企业中的股权相对不变。换言之，它是由两个或两个以上经营主体对一个联合后的企业或集团公司开展经营活动的资产贡献，即经济资源的联合。对于同一控制下的企业合并采用权益结合法，即合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益并且合并后企业的利润包括合并日之前本年
24、度已实现的利润；以前年度累积的留存利润也应予以合并。但是，被合并企业资产的价值在经过评估以后往往有大幅度的增加或减少，而权益结合法对这些增值或减值并不在账面上体现。这样就将一部分盈利或亏损隐藏起来，使企业合并后有很大的利润操控空间。例如，合并后企业为达到某种利润目标可以通过出售其固定资产或无形资产等获得当期的利润，此外，通过换股合并后被合并企业的整体性出售将可能为合并企业带来巨额的当期利润。 三、新准则下对企业操纵利润行为的防范（一）消除负责人财务报告造假的动机目前，企业对经理人员的工作业绩评价多是财务指标，这必定会助长经理人员的道德风险，粉饰公司的财务报告。为了从根本化消除造假的动机必须对企
25、业经理人的评价体系加以改进，考查经理人员的工作业绩时，可以采用多种评价指标：如领导能力、战略规化、与外部的关系，处理危机的能力等等。只有这样才能避免经理人员为追求利润指标，千方百计操纵利润。9（二）健全和完善相关的法律制度目前我国的证监会监管体系建立的时间不长，监管体系尚未理顺，制度和政策不统一、不协调，这就为上市公司信息披露和操纵利润提供了条件。必须改变目前监管“季节性”强、时松时紧的局面，建立监管的长效机制。证监会、财政部、审计等部门要充分运用现代信息技术手段，充分利用已建立和完善的银行监管体系、税控系统和社会信访、举报渠道等，构建会计信息监控网络体系，提高监管频度、效率和效果。当然，有法
26、可依，执法必严是保证社会建立在法制之上的重要保证。只有用法律的权威和威慑力量才能有效的警示人们不要触犯法律。经济犯罪亦是如此。根据经济学关于经营者是追求效益最大化的“有限理性经济人”的理论假设，其行为必定遵循成本收益原则，经营者粉饰报表主要目的是取得相应的风险收益。那么就需要加大对报表粉饰的处罚力度，使得报表粉饰的风险成本大大高于其风险收益，这是一种防止报表粉饰的有力措施。（三）针对新的利润空间加强审计监督实施社会审计是抑制企业操纵利润的重要途径，但在实际生活中，会计师事务所为了自身的经济利益，默认企业操纵利润，甚至为其出谋划策，为此，必须加快会计师事务所的体系改革，提高社会审计的质量。（四）
27、提高财务人员的自身素质提高财务人员的自身素质，就是从财会人员、管理人员入手，注重对其进行教育，提高其法律意识，社会责任感和职业道德素质，增强其自我约束能力和遵纪守法的自觉性。从长远看，德治是治理会计造假的根本之道。当然，这项工作是一基长期性的工作，见效比较慢。我们不能因噎废食，因其见效慢而不加重视。因为只有相关从业人员的职业道德水平提高了，才能从根本上杜绝造假的根源。新准则的颁布实施，有助于提高中国上市公司财务信息质量，适应经济全球化和资本市场对高质量财务信息的需求。但由于新会计准则更强调公司的会计政策需要反映企业的经济实质，并赋予企业很大的调整会计政策的权力，必然也会成为某些人员进行操纵企业
28、利润的工具，只要我们坚持法德并济、惩教并举，一定会使会计工作真实准确高效地反映客观经济业务，为财务信息使用者提供服务。 10参 考 文 献1 财政部 企业会计准则 人民出版社 2006 年2 财政部 企业会计准则应用指南-2006经济科学出版社 2006 年3 张志军 新会计准则下企业利润操纵的空间财会研究 2007 年（12）4 中华人民共和国企业所得税法(2007.3.16) 法律出版社 2007 年 12 月 5 中华人民共和国企业所得税法实施条例(2007.12.6) 法律出版社 2007 年 12 月6 万小琴 新会计准则变化分析 财会通讯 2007 年（5）7 沈烈、张西萍 新会计准则与盈余管理 会计研究 2007 年（2）8 夏宁 证券市场红周刊 2008 年 10 月9 大族激光 2007 年财务报告 10 于长春 新旧会计准则差异实务导读（M） 2007 年
