1、Core technical trainings M Clarity of reporting what is the issue, why is it an issue, how can it be dealt with Tax DD reportTax Due Diligence Report general tax position Tax compliance status quality of the tax compliance policy of the company with respect to taxes Years opened for tax audit Audits
2、 conducted by tax authorities Tax clearance letters, tax rulings obtained from tax authorities and their validity Significant tax reorganisations Transfer pricing Others?Tax Due Diligence Sections: background, risk Quantification of risk Major tax exposures increase of taxable income additional pena
3、lties, interest surcharges tax attributes future disallowance assumptions what if quantification not possible non-quantifiable Legal advisory Level of risk Low Medium High Other: Remote Real Substantial, Potential Probable Likely Report risk descriptionTax Due Diligence Report tax position deferred
4、tax tax settlement period specifics (e.g. tax year different from the calendar year) Tax attributes (e.g. losses, VAT refunds) and limitation of their useTax Due Diligence Communication with the client Direct vs. through FAS people Regular update during the process (evening conference calls, meeting
5、s) Respond quickly 24 hours may be too long Immediate information when potential deal breakers or other important issues identified Request for feedback after the projectTax Due Diligence Communication with the target Whom we are allowed to contact Be on time, confirm meeting time Information receiv
6、ed verbally and when to ask for written confirmation (summary of the meeting, etc.) Attitude of the target staff and whats behind it Treat the target staff with respect and be friendly it may help you to get more information at work with them in the future No advisory to the target, and discuss with
7、 managers / seniors for any inquiries from the target/client before replying Confidential no talks about the client and the planned transaction or its structure (unless asked by the client) in public Be carefull what you bring into data room (clients offices), do not leave any working papers (laptop
8、) there unattended (overnight, meals) Communication with the targets advisorsTax Due Diligence Communication with other DD teams Deloitte vs. external teams Sharing information, findings, concerns, clients requests Try to coordinate, not ask the client to do it Coordination requests to target (for d
9、ocuments, information) Coordination of meetings with target representatives Agreeing the format of the report Legal aspects of tax risks communication 注 意FAS 对 数据 进行 引 用） 问题的 具体 描述 及风 险Tax Due Diligence 项 目具 体负 责人 起草 报告 项 目负 责经 理审 阅及 修改 项 目经 理需 关注FAS 报 告中 可能 对税务 有影 响的 描述 或章 节 项 目负 责合 伙人 审阅 及修 改 项 目风
10、 险控 制合 伙人 审阅 及修 改（ 并完 成风 险控制 合伙 人审 阅表 ） 报告 定稿 * 注： 在交由 上 级 负责 人 审 阅 过 程中 ， 项 目 团 队成 员 要与 财务 尽 职调 查 团队 保 持 必 要 的沟 通 ，即 时 反 馈 任 何可 能对 税 务报 告 的 影 响。Tax Due Diligence 将报告交 由 财务尽 职调 查团 队合 并（ 直接 受委 托方 委托 的除 外） 项目 评估 经验分 享 回顾预 算的 执行 情况 及需 改进 的方 面 对特定 行业 涉税 事项 的分 析总 结并 编制 行业 报告 整理 底 稿 其他 与委托 人沟 通 后续事项跟进 寻找潜
11、 在业 务机 会Tax Due Diligence 项目 成员 职责分 工 经理的职责 高级顾 问/ 顾问 、助 理的 职责 作为一 个团 队工 作 项目 启动 会议 税务法 规技 术研 究和 搜集 理解目 标公 司的 情况 和税 务情 况 项目 总结 会议 经验总 结及 分享 预算与 实际 执行 情况 的比 较和 分析Tax Due Diligence 技术 问题 总结 常见的普遍问题 如何吸 取教 训以 避免 在未 来的 项目 中出 现相 同的 错误 与FAS 协作 沟通、 沟通 、再 沟通 理解FAS 项 目的 需求 分享对 方的 信息 、避 免重 复问 目标 公司 相同 的问 题 项目
12、 评估 项目结 束后 迅速 进行 评估 以坦诚 和建 设性 的角 度 完成EPR 表格Tax Due Diligence 对于税务 尽职调查，建议 各税种的复核可按如下流程进行： 了解目标 企业 的 适用 税率以及实际 缴 税情 况 核对 审计报告 、财务 报表 、明细帐 以及纳 税申 报表，看 是否一 致 否 请目 标企业相关人员 提供 解释 发现 目 标企业 潜在的 税务风 险 否 结 论： 发现 问题， 由 于目标企 业提 供的资 料不足， 暂时 无法对 可 能产 生的税 务风 险 进行 量化 取 得明 细帐 、 发票 、收 付 款凭 证等 资 料， 对存 在 的税 务问 题 进行 定量
13、 分 析 ， 匡算 目 标 企业的应 税所得 根据 目标企 业适用 的 税率，匡算目标企 业 的应纳税额；并与 目 标企业实际 已申报 / 缴纳 的税额比较，得 出 潜在 的 税务 风险 否 结论 ： 未发现重 大税务问题 取得 合同、协 议 、相 关 凭 证 等资 料，与目 标企 业进行访 谈， 对潜在税 务风 险进行定 性分 析，确认 是 否存 在 税 务 问题 结 论： 发现问题， 根据目 标 企 业提 供的 资料 ， 我 们匡 算 潜 在 的少计提税款金额为 / 我 们大致匡算 潜在 的少计 提 税 款金额约为 对目标企业 的实际缴税 情况进行复 核测试，看 是 否与 了解 的情况一致
14、 是 否 是 是 是 是 否Tax Due Diligence 主 要的方 法包括： 翻阅目 标企业的审计报 告、管理层报表、内部审计报告（若有）等，了解目 标企业的基本情况（如业务范围、会计政策等），对潜在的税务风险有大致 了解； 与目标 企业的管理人员 进行访谈，完成税务复核清单(Checklist) ，找出潜在 的税务风险； 取得明 细帐等资料，对 可疑科目进行仔细复核，并抽查凭证和相关合同、协 议以及发票，必要时扩大样本抽查量，以发现潜在的税务风险； 对税务 相关科目进行数 据的合理性测算，若存在重大差异，则可能存在潜在 的税务风险；Tax Due Diligence 在 调查过 程中
15、，我们主要 对以下资料进行复核： 财务资 料（审计报告/ 管理层报告/ 分析报表/ 明细帐等） 合同及 相关协议 发 票 收付款 凭证 地方减 免税及执行政策 的相关文件 纳税申 报表、完税凭证Tax Due Diligence ( ) 在调查过程 中 ，我们 的 复核证据 主要 通过 以 下途径 获 得 ： 目标企业 自己准备（管 理帐 套、凭 证、报表 等 ） 外部取得（纳 税申 报表、 税单、收 付 款凭 证 等 ） 一般 较高 委托 方 较高 其他 尽职调查团队 （如 财务 、法律 调 查团 队 ） 高 主管 税务机关 高 其 他外 部渠 道（ 外部 交 易方 、银 行等 ） 较 高
16、一般来说 ， 我们的 复 核主要依 赖于书 面 证据 ，以口 头证据 作 为参 考 。AS/2 package for Tax Due Diligence.Tax Due Diligence 1. 标 准化 底稿 ，降 低风 险 2. 提高效率，便于复核 3. 统一编号，便于底稿整理Tax Due Diligence 根 据流 程对 项 目 进行 控制 实 质性测 试 的 完整性控制 （编制底稿） 基于AS/2 系统，便于数据的勾稽 审核流程 的控 制（电子签名） 内嵌模板 ，便 于参考Tax Due Diligence 勾 稽关 系明 确 引用数据来源可验证 底稿（Excel 表格）公式 正
17、确，格式易于理解 适当进 行描述 编 号 所有电子底稿和纸质底 稿均需要署名 每张纸质底稿都需要编号 电子底稿同纸质底稿的编号要对应 对于同电子底稿相对应的信 息需要在纸质底稿中标出，便于复核Tax Due Diligence 1. Final Reports and Sign-off sheet 主要包 括最后版本报告 和质量控制文件 2. Carryover or Carryforward points and service opportunities 主要包括潜在的服务机会 3. Correspondence 包括 同FAS 部门 以及Target 的往 来邮 件 ；Tax Due D
18、iligence ( )Tax Due Diligence ( ) 4. Tax Due Diligence Working Papers 主要是对各税种作的测试。Tax Due Diligence ( ) 5. Research 主要是 针对Target 的实际情 况作的研究 6. Information provided 主要为从FAS 和Target 取得的资料 7. Company and industry background information 针对Target 作的背景研究Tax Due Diligence ( )Tax Due Diligence ( ) 8. Other items 包括会 议记录等资料 9. Engagement acceptance 接收客户的QRR 资料
