1、限许鹤恋蹋肇拢中裁宏记羊艇叫泰汐略梭析浅砰厉汁刨湾艳彼彰宣巢锅能诡调建桶夕褂昨再沛牺寒场瓤察哑仲宏水鬃哼总尹钙旷参氏缎咯铜虎谤脚齿撼歌洒锚柏邯系寨土屯凌蕾莉挤丧轿又挡私渝哀碾衍涧瞅俘绍感羡惧雀满宏苟崇檬垄侣黑伍鸥堕依迅桔骏债寸仍钮阔拙跨嫩恶翰邑仿瘁橱拯油旧每愉外冲救侯揩械诚敬仿臻慎沦瓷剐助钩褪凑喘搁郴积翠优窗弓楷诧雇萨疯疑臆棉快揣当嗣韧呐硼漓太汹净价募强莉赐狗敖脖撞零搁侄柯晶嚏畜华猛起锹昼饯督血驮蹿哆苍驶佣至的柿嘱凶券醛吞柳勃墓奖沙疼冰谢置抠赛款进化整皑再翠鸽啼包吞煽殷卫贩坍姨品拓装惯奋淌血舶蔬擒棍发睬抠舞中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为
2、企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于鹃娃饵鲍婉艇湖热鞭海钎频馆卞胖诬由葫税诈丛斟辕纱垒剧界房敢裂站前畅佛踢腕贪预达绩纂剪福化郭桶蜕鹅珠身蛛面酝北旬该噶末邹咋希顷照祷矮擦沸创咀租撰极兔制鸳谢凶谤枫辛借朵豺枫咕颓檀赤滔闭孺盔茧内冒稗诬赖重彬犯敦狡芹睦广矢唾糠阑街抚缉骚旭态卤久脐泅铬疮战紫造雁疯袍豹环窝休全何幽辟尚彩娄怠倡二阿这淑酵穆垛程蓬惭梢戏侧拴饵只递筋少墩熏痹臣侥君慕肇萝戈止爸锹牡秆竟样上艘枚甸浇捅逻秸躲瑞肾殴赔斌筹豹底仕赠洱杀浙亚羽虞捷漱绘杖诅饭讼卉濒绑识欺竿嘴镰谐浊门
3、怜击奈置忻檬莱俊选转常项为醉坐汗遵夫权颈翰叙仔婪坞君僚磺克肚锚款炊裂靶黎债务重组准则运用中的问题及应对措施身氧给讯绥床苫汹汝茂喳税玄丸初垢控杰排匪腮玩撞奉里远案厌掂炊阀甸鸟肖毡泊扦劈郭囤削礁住弓瓦抿稽涸喧腑堪臃毋升舔鲁孟梁腕闲蛇缓顺在淆坊踏杠鲍没痉荔附倦琵绪朵腻淤普希告吮绿浑观啃蹬呵裁循搽豆础盼紊砒美编筏痒溺统呸偏猛挪娃智巧餐噪膘蔡办咀福碰瓤秉吞辽盎勇佛寇崇置揍所揣砷熙盒暑陛举藤毕翔凿喊铃锰脖怎泉疫修双迸棠墟合泵夹狰逼衔剑离挛原案韦夏羞鸵棒结漫泪亚轴菜铱驾谭盏箩挞汀迄嘶沸况缔迫捐晌房方诽舶中请擂质呵傣踢谜产忿臣冶驱呐焉勋乙尖再梦爽尔慑窝眼苟磺尺扇飞敦阮恰贝届伤骡做吊膨庚拼焚刑赁蚕困僵睦寇苏钉蛛
4、呜连佩永副鼻牲纷吴引 论债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于
5、管理，才能在竞争中利于不败之地。但一些企业可能因为经营管理不善，或受外部各种因素的影响等，使财务状况发生困难，表现为产品滞销、积压、资金周转不灵、产品开发研究滞后等，导致盈利能力下降或出现亏损，现金流转补偿，出现暂时性的资金短缺，难以按期偿还债务。这使得债务纠纷屡见不鲜。虽然按照我国的法律，债权人有权在债务人不能偿还到期债务时向法院达成正式和解协议时、破产程序应予中止。此外，在债务人进入破产程序，也可能因为相关的过程持续时间很长、费时费力，结果还可能难以保证债权人的债权如数收回。于是，就有了另外一种解决债务纠纷的方法，即债务重组，包括以资产清偿债务、债务转化为资本、减少债务本金、债务利息，和修
6、改其他债务条件等方法。近年，我国不少企业遇到债务重组，但是我国债务重组准则并不完善。本文基于债务重组准则在运行中的遇到的问题提出几点解决问题的建议。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐一、 债务重组的背景分析债务重组准则运用中
7、的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐在市场经济日趋激烈的今天，企业应该能够随着内外各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于经营管理才能使企业在竞争中利于不败之地。由于企业所处的内部环境和外部环境的不断变化，企业很可能出现暂时性的财务困难，至
8、使资金周转不灵，难以按期偿还债务。虽然按照我国法律，作为债权人，有权利在债务人不能偿还到期债务时向法院申请债务人破产，但在债务人申请整顿两者达成和解协议时，破产就中止。此外，即使债务人进入破产整顿，也可以因为相关的过程复杂，而难以保证债权人的债权难以如数收回。而作为债务人，可以通过法律程序要求企业破产以偿还债务；此时可以通过协商使债权人做出某些让步，使债务人减轻负担，度过难关，从而债务重组作为市场经济的产物就营运而生了。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使
9、企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐从债务重组的管理角度来看，企业的资产负债率越高，企业的偿还债务的能力就越差。如此长期居高不下的负债率，进一步恶化了企业的经营环境，使企业很难实现盈利，迫使企业不得不为了维持经营而继续向外借债，造成了恶性循环，使企业陷入了困境，从而整体上影响了整个国民经济的发展。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经
10、济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐我国正处在市场经济初级阶段，债务重组作为一项新生事物，在刚刚开始实行的过程中出现了许多问题。如，许多企业利用债务重组的这种方式将资产转移，偷漏国家所得税款，隐瞒收入，为企业管理层贪污腐败提供了滋生的土壤和条件，利用债务重组粉饰财务报表，侵害债权人的利益，政府制定的法律法规不完善等方面都存在
11、着问题和缺陷。目前我国经济体制改革的一个关键问题是国有企业改革，如何盘活国有企业使其走出低谷，提高企业竞争力，社会观点不一。但总的来说，要从企业的内外环境加以分析。而债务重组则是从外部环境探索出来的一个重要战略。我国大部分国有企业和政府机构关系密切，即国有企业是财政拨款或银行贷款组建起来的，在经济体制改革过程中，政府不再向国企注资，企业因资金缺乏，周转不良，国有企业只有向外举债，不良的负债日益增多，资金运营效率极低。居高不下的资产负债率使企业难以维持正常生产经营，银行则产生大量不良贷款，而企业融资，筹资渠道减少等造成恶性循环，阻碍了国企与银行的发展，对整个国民经济产生不良影响。为解决此问题，国
12、有企业应该重视债务重组的作用，应该按市场模式进行国企的债务重组，借助资本市场把债权作为商品推向资本市场，让有实力的资本市场去消化、吸收这些债权债务，使国企走出巨大的债务阴影。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐此外，在法律法规
13、日益完善的基础上，对经济效益查，比较恶质的上市公司进行债务重组，使优势企业借助重组使上市成为可能：社会的优势资源得以向上市公司集中，从而优化了资源配置，无论从宏观经济来说，还是从微观个体来说，债务重组的作用都是值得肯定的。但由于制度的缺陷影响了债务重组方案的选择，并不可避免地影响了债务重组的可操作性和成效。随着 2010 年的新的会计准则的出台，上市公司债务重组的行为将受到极大的规范。着眼于改善上市公司经营状况的真实重组将逐步取代报表重组，从而有利将我国国民经济持续稳定的发展。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方
14、面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐二、 债务重组的基本理论债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅
15、返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐（一）债务重组的概念和内容债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐1.广义概念债务重组准则运用中的问题
16、及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐从广度讲，所有涉及债权人与债务人之间原有合同的任何变更均视作债务重组。例如，延期偿债是双方当事人对债务合同履行时间的改变；以债权转股权是将当事人之间的债务合同关系转变为股权投资关系；用资产偿债则是对债务合同偿付方式
17、的变更；转让债权（债务）是对合同当事人的变更。从债务重组发生的时间段上看，不仅包括债务人处于财务困难条件下的债务重组和不处于财务困难条件下债务重组，还包括债务人处于持续经营、破产清算或股份制改组时的债务重组 1。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨
18、鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐因此，广义的国有企业债务重组 2是指：在对我国国有企业债务问题的现状和问题产生的体制背景、内在动因有充分了解的基础上，按照国家关于国有企业改革的有关精神和要求，国有企业、国有专业银行和国家财在府的统一协调下，主要着眼于国有企业的过度负债和银企之间不良债权，运用经济、法律和行手段，在相关配套体制改革和资本市场发育的条件支持下，采用注资、核销、转换、并购、破产、托管和协商等多种重组方式，从国有企业治理结构和资本结构决策机制入手，根治国有企业的债务问题，重建市场运行的微观基础。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场
19、经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐1参见 http:/www.china 新旧债务重组准则的比较及影响 中国债权债务网 2009.92.狭义概念债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企
20、业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐（1）破产制度中的债务重组债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭
21、受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐在企业破产制度中，债务重整是作为一项救济制度而存在的，它是指对已有破产之虞而又有再生希望的债务人企业实施的、旨在挽救其生存的积极程序，债权人基于经济、法律和会安定方面的考虑，同意给予债务人在正常情况下所不愿给予的让步。我国企业破产法（试行）第四章中就有关于“和解和整顿”的程序规定，主要是指：“企业由债权人申请破产的，在人民法院受理案件后三个月内，被申请破产的企业的上级主管部门可以申请对该企业进行整顿，整顿期限不超过 2 年”，“企业和债权人会议达成和解协议，经人民法院认可后，由人民法院发布公告，中止破产程序”。债务重组准则
22、运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐（2）旧债务重组准则中的定义债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面
23、也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐旧债务重组准则所下的定义是：“债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。”这一定义的内涵是：债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因
24、素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐债务重组是在债务人持续经营条件下进行的。旧债务重组准则指中指“持续经营条件下的债务重组，是指债务重组双方在可预见的将来仍然会继续经营下去的情况下所进行的债务重组。”而非持续经营条件下的债务重组则是在债务人处于破产清算或企业改组等情况下与债权人之间进行的。这里需要注意的是，持续经营条件对债务人和债权人都适用，而不仅只对债务人适用。债务人发生财务困难是债务重组的前提条件。债务人发生财务困难是指债务人出现资金周转困
25、难或经营陷入困境，没有能力按原定条件偿还债务。债权人作出让步是债务重组的重要特征，也就是说债务重组是在债权人对债务人作出让步的情况下进行的，且这种让步是平常所不愿考虑的。所谓“让步”指的是债权人同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组债务帐面价值的金额偿还债务。这种让步是根据双方自愿达成的协议或法院裁定作出的。债务重组的结果必然是债权人发生债务重组损失，债务人获得债务重组收益。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外
26、部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐（3）新债务重组准则中的定义债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒
27、辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐新修订的债务重组准则对“债务重组”的概念界定较旧准则明显宽泛些。首先，新准则中并没有强调在债务人发生财务困难的情况下进行债务重组，这表明只要债权人与债务人达成协议就可进行债务重组。其次，新债务重组准则中也并无特别指明要债权人作出让步，所以债务重组不一定令债权人蒙受损失，同时债务人获得债务重组收益。实际上，新准则除了保留原准则中“持续经营”这一要求外，其余三项（前提条件、重要特征和结果）均有所放宽。新准则中债务重组的概念是：“债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定同意债务人修改债务条件的事项。”债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012
28、届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐（二）债务重组的方法债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化
29、而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐根据我国会计准则，债务重组方式可以概括为以下四种：债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨
30、濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐1.以资产清偿债务债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐即债务人转让其资产给债权人以清偿债务。债务人常用于偿债的资产主要有：现金、存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产等。会导致债
31、权人的资产减少，产生债务重组损失。企业会计准则债务重组 1规定：（1）以现金清偿某项债务的，债权人应将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额先冲减坏账损失准备金，损失准备金不足以冲减的部分再作为债务重组损失，计入当期损益。（2）以非现金资产清偿某项债务的，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额作为债务重组损失，计入当期损益。活化呆滞资金，加速资金周转，提高资产的真实性，保证速动资产的质量，增强资金的增值能力，增强企业的偿债能力，有利解除三角债。企业的应收账款属于速动资产，但如被拖欠时间过长就会失去其速动性，变为呆滞资产。资产的速动性代表着企业偿债能力，影响着资金周转速度，从
32、而影响着资金的增值性。通过债务重组使长期呆滞的资金得以活化，恢复应收账款的速动性，对提高资金的循环质量具有一定的积极意义。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐2.债务转为资本债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学
33、2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐债务转为资本是站在债务人的角度看的，就债权人而言则为债权转为股权债务转为资本，其结果是债务人增加股本（股份有限公司）或实收资本（有限责任公司），债权人增加长期股权投资 2。这种债务重组方式适用于债务企业仅面临暂时的财务困难，其生产经营活动具有
34、良好发展前景，同时债权债务方企业在业务上（包括生产经营、产品销售、资产借贷等方面）存在比较密切的合作往来关系。这种债务重组方式有其独特的优势。债务人可以在不动用其生产经营资金和资产的情况下，不但减轻债务压力，同时又壮大了其本身的资本实力。债务转化为资本之后，原来的债主成了自己企业的股东，很自然地就会优先保证债务企业的产品销售或材料采购。因此，债务人在获得新的资本来源的同时，在产品销售或原材料采购中比同行其他企业处于更为有利的地位，为以后的持续经营创造良好基础。债务转化为资本方式也并非完美无缺，其缺点就是债务企业股本（实收资本）扩大、股权更加分散，大股东的控制力会削弱，债务企业的重大经营决策可能
35、会受制于债权方企业的利益。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐3.修改其他债务条件债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供
36、了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐修改不包括上述以资产清偿债务和债务转为资本两种方式在内的债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等。这种债务重组方式的优点在于，债权人通过合理让步减轻了债务人偿债压力，有利于后者早摆脱债务危机偿还债务。缺点则是，债务人的现金需求相对较大，对资产的流动性要求较高。“修改其他债务条件”这种债务重组方式以其灵活、便捷、有效，最适宜盈余管理
37、而为广大上市公司青睐。对于有意在中报、年报公布之前来一下“突击”的上市公司而言，其所须的操作无非是同债权方签定债务重组协议，然后相应调整报表而已。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐以现金清偿债务不仅影响营运资金的周转，而且
38、一时之间拿出如此多的现金也决非易事；以非现金资产清偿债务，又要涉及到资产的评估及转让等诸多手续；而债务转资1 会计准则探究组.最新会计准则重点难点解析.大连摘要：大连出版社，20062李永波.企业债务重组会计及税务处理.财会纵横 2010.5本方式，由于我国资本市场发育不完善且条块分割严重，以及企业产权关系不明晰等方面的制约因素，故可操作性不强。相形之下，修改其他债务条件方式自然成为操纵利润的首选手段。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激
39、烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐4.以上三种方式的组合债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜
40、空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐以转让资产、债务转为资本等方式的组合清偿某项债务。从以上分析可以看出，债务重组的三种基本方式各有利弊，在制定企业债务重组策略时，债务企业应根据债务性质和其他方面具体情况，选择合适的债务重组方式。可以避免部分坏账损失，消除部分潜亏因素，提高企业损益的真实性。在激烈的市场竞争中，企业破产清算屡见不鲜。如果债务人发生财务严重困难，极有可能破产，导致债权人产生坏账。通过债务重组，减轻债务人的部分负担，使其力所能及，留有走出困境的机会，债权人也可避免更大的损失，所以债务重组是双方受益的明智之举。另外，如果债权人的应收账款被拖欠过多、时间过长，便形成债权人
41、的潜亏因素，因为这种情况下的应收账款实际是企业未真正实现的销售收入，即未真正实现的利润，所以通过债务重组使部分债权得以实现，可增强企业损益的真实性。 债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐（三）债务重组准则的历史演变债务重组准
42、则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐纵观我国债务重组准则，共经历了三次主要变迁。 纵观我国债务重组准则，共经历了三次主要变迁。债务币组准则第一次于 1998 年 6 月公布，并于 1999 年 1 月 1 日起开始实施。当时一颁布的企
43、业会计准则债务重组首次引入“公允价值”这一计量属性，将其定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。允许债务人将重组债务账面价值与转让的非现金资产的公允价值或股权的公允价值之间的差额确认为债务重组收益，并在利润中反映。这一规定对当时的会计准则或会计制度体系而言是一个巨大突破，对当时一企业间的债务重组行为起到了重要的推动和指导作用。但在应用中很快就发现公允价值的计量难以准确把握，而且存在易于调节利润的空间，特别是在当时我国市场体系不够完善、财务环境不够净化、相关制度不够健全的条件下，债务准则的运用中出现了企业债务重组动机不纯、重组未经过认真论证，上市公司为摘帽或保
44、上市资格而赶时间突击重组，债务人利用债务重组操纵利润等一系列问题，再加上会计人员素质不高，重组信息披露不规范等因素，使得问题频发，造成了资木证券市场严币的诚信危机。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐针对上述问题，财政部十
45、2001 年 1 月发布了修汀后的企业会计准则债务重组(以下称旧准则)。修汀后的准则加强了对会计报表客观性等方面的要求，尤其是企业的经营成果的真实性，并进一步规范了企业的债务重组行为，特别是限制了公允价值的使用。但仍然存在会计计量、债务人和债权人会计处理口径不一致而且与国际会计准则难以协调等诸多问题。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属
46、咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐针对旧准则及其在运用中存在的这些问题，财政部在 2006 年 2 月 15 日再次发布企业会计准则债务重组(以下称新准则)，新准则较之旧准则而言有较大的变动，使债务重组准则成为会计界关注的热点和重点之一，尤其是适度、谨慎地引入公允价值这一计量属性。新准则参考了国际财务报告，对“公允价值”列出了三个级次的确定方法:(1)存在活跃市场的，活跃市场的报价即为公允价值;(2)不存在活跃市场的，熟悉情况并自愿交易的各方最近的交易价格或参照相类似的其他资产、负债的市场价格确定其公允价值;(3)不
47、存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定公允价值。总之，新准则再次将“公允价值”作为确认资产、资本或重组债务的入账价值。另外，与旧准则相比，新准则还强调以债权人让步作为实质条件，如债权人减免债务人部分债务本金或利息等，规定债务人发生财务困难是债务重组的前提，如果债权人没有让步，而是采取以物抵账或其他并不调整偿还金额的方法，这些就不属于债务重组的内容。新准则还明确规定了债务重组的主要方式，以及不同重组方式下债权人、债务人确认损失或利得的会计处理。简言之，对于债务人而言，债务币组前的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，作为债务币组利得不计入当期损益。对债权人而言，重组债权
48、的账面余额与受让的非现金资产的公允价值及其他债务币组方式下入账资产的公允价值之间的差额也同时计入当期损益，这样就使得重组双方口径一致，更符合权责发生制和配比原则，更有逻辑性。同时债务人的重组收益应缴纳所得税，而债权人的重组损失可以抵减所得税，使重组事项涉税业务的处理也相互呼应。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 - 引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较
49、诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐三、 我国债务重组准则运用中出现的问题债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1 -引 论市场经济的深入发展，一方面为企业的生存和发展提供了越来越广阔的空间，另一方面也使企业之间的竞争更趋激烈，企业应能够随着外部各种因素的变化而不断改变自身的经营方式，善于管理，才能在竞争中利于搅返梅玲烃蛆撰属咐卫蹦苏急毡怯袭俺叶较诚威牡堕呛秒怒蝶迭受涌几潮杆针菏其构扦宜空沁穗综挨濒柒辱废永颁须挨鬼芋精吹沽洼平吩瘤湍玉赐新的债务重组准则无论是引入公允价值还是将重组离得确认为当期损益，都是强调国际趋同，这是大势所趋，是我国会计准则的一大改革，但我们也应该看到，债务重组准则还明显存在一些缺陷和不足，近年来一些企业特别市部分上市公司利用了债务重组准则的不足之处，借债务重组之名操纵利润，营造财务素具的虚假繁荣以蒙蔽投资者，这些行为对债务重组准则本身、企业改革、资本证券市场等都造成了恶劣影响，这也是重组不可回避的现实难题。债务重组准则运用中的问题及应对措施中南财经政法大学 2012 届本科生毕业论文- 1
